报告期内，公司加盟单店收入较为稳定。报告期各期加盟店收入分布区间如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：门店数量＝期末结存数量＋当期减少数量

　　⑧报告期内，加盟模式下主要客户的情况

　　报告期内，加盟模式下主要客户的情况如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司前１０名加盟商收入分别为１，８８１．６７万元、１，９８５．９５万元和１，９１８．６３万元，占特许加盟模式收入的比重分别为２．３９％、２．２９％和２．０９％，收入较为稳定，占比逐年下降，主要原因系公司特许加盟模式下收入逐年增加所致。

　　公司加盟模式下的客户较为分散，对单个客户的销售金额较低，因公司产品的特点，各加盟店的各年度的销售相对稳定，客户之间的销售金额差距也较小，因此随着加盟商在报告期期间拥有的加盟门店数量的变化，排名存在一定的变动，符合实际情况。

　　⑨发行人对加盟店的供货模式及加盟店的库存情况

　　Ａ、供货周期

　　发行人加盟店大部分每天供货一次。加盟门店订货前一日上午１１：００之前在手机ＡＰＰ中进行下单，公司ＳＡＰ系统根据加盟门店下单情况汇总数据到生产计划科，组织生产，产品生产完成后，运输车辆根据订货信息进行送货，加盟门店收到货物后，在ＡＰＰ中点击确认收货，系统则根据收货情况确认收入，门店的销售每旬对账一次，公司财务通过ＡＰＰ下发对账单与门店进行对账，ＳＡＰ系统中均自动生成对账单。

　　Ｂ、库存权属及加盟店的库存情况

　　公司配送到加盟门店的货物，加盟店收货人员应及时清点、验收，如发现问题应在规定时间内通过公司投诉系统提出异议，逾期视为验收无误。验收无误之后，货物损坏、灭失等一切风险及库存权属均转移至加盟门店。

　　公司销售给加盟店的产品包括即食性较强的面点产品和馅料产品，对产品的新鲜度及口感要求较高，一般情况下，公司每日都会按照各加盟店报送的需求进行生产并配送，要求加盟商严格按照每日需求量进行订货，不允许恶意多订或囤积产品。加盟店产品每日基本销售完毕，不存在积压发行人产品的情况。

　　⑩报告期内，发行人与加盟店的退换货政策及各期的发生额

　　Ａ、公司与加盟店的退货政策

　　加盟店在收到货物后，对货物的质量、数量或规格型号等存在异议，需要退货的，可在门店订货系统发起退货申请。

　　对于质量类退货情形，由公司员工对问题商品进行检验，若确系质量问题按公司规定予以退货。同时对问题商品由公司员工予以现场报废或带回工厂集中销毁处理。

　　对于非质量类退货情形，食品类产品原则上不予退货外，其余商品在不影响二次销售的情形下，经物流部核实后，予以退货。同时，对退回的商品重新作入库处理。

　　Ｂ、公司与加盟店的换货政策

　　对于换货情形，公司统一按退货政策执行，对符合退货要求的商品，直接予以退货，再由加盟店订货人员重新下单。

　　Ｃ、各期的发生额

　　鉴于公司换货政策中，对于换货情形，统一按退货处理，因此报告期内公司无换货发生额。报告期内，公司加盟店退货金额占营业收入比例较小，分别为０．０５％、０．０３％和０．０３％。报告期内具体各期退货发生额如下所示：

　　单位：万元

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　　？报告期内，发行人对加盟店的补贴、折扣政策及各期的发生额

　　Ａ、对加盟店的补贴政策

　　报告期内，公司对加盟店的补贴政策主要包括：门店装修补贴与市场拓展补贴。门店装修补贴主要是从２０１７年下半年开始，公司基于品牌形象推广需要，对新老加盟店进行门店升级改造的情形，免费提供门头招牌、菜单牌等门店装修物料；市场拓展补贴主要是基于市场营销拓展需要，公司给予特定区域（主要为苏州、嘉兴、北京等区域）的新加盟门店一定的营销补贴。

　　Ｂ、对加盟店的折扣政策

　　报告期内，公司对加盟店的折扣政策主要包括：开业折扣、竞争折扣和专项折扣。

　　开业折扣：对新加盟开业或重新装修开业的加盟店的货款折扣。主要分为两类情形：一类是开业直接折扣，主要针对华北、华南区域市场，视加盟店开业促销情况，公司直接给予加盟店馅料类或豆浆粉类商品一定的货款折扣；一类是开业间接折扣，主要是从２０１７年下半年开始，与门店装修补贴（即上述补贴政策中描述的情形）配套实施的，针对新老加盟店进行门店升级改造的情形，给予的货款补贴，补贴形式为公司按门店装修验收完工单中装修费总额的一定比例（该比例由公司依据门店营业额、位置显著度、门店形象等因素综合确定），确定加盟店可享受的装修支持总额，扣除其已享受的物料补贴后的金额作为加盟店可享受的折扣。

　　竞争折扣：为提高加盟店的市场竞争力，公司对于经营业绩欠佳或同销售区域内存在竞争对手的加盟店，经业务部门申请、总裁办审批后，给予其一定的折扣。

　　专项折扣：为推广特定商品（如新上市商品、时令性商品等）、其他专项业务活动，公司给予加盟店一定的折扣。

　　报告期内，公司基于各区域营销拓展、市场竞争以及公司发展战略等因素的综合考虑，适时推出相关的各类补贴与折扣政策，以支持加盟店的经营发展。当加盟店符合公司补贴及折扣政策时，由门店管理人员在ＯＡ系统中创建《公司签呈》，经公司内部审批后，由财务人员予以执行，并于每月末、季末、年末汇总核对每月度、季度、年度的补贴及折扣金额。

　　Ｃ、发行人对加盟店补贴、折扣的各期发生额

　　报告期内，公司各期对加盟店的补贴金额分别为１４５．７０万元、４２７．５４万元和６９４．４９万元，主要系２０１７年下半年起门店装修补贴政策实施，该项补贴金额逐期增加。各期加盟店补贴政策的具体发生额如下：

　　单位：万元

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　　报告期内，公司各期对加盟店的折扣金额分别为１４９．５７万元、５８３．３７万元和８５７．２０万元，主要系２０１８年起公司加大对门店的补贴力度，因此公司对加盟店的折扣金额较以前年度出现较大的增幅。各期加盟店折扣政策的具体发生额如下：

　　单位：万元

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　　２０１７年起，享受门店装修补贴的门店，在完成装修验收手续后，开始申请配套的开业间接折扣，２０１７年、２０１８年、２０１９年享受开业间接折扣的门店数分别为５家、３４２家、５７９家，使得开业折扣金额自２０１７年起逐期增长。

　　？报告期内，加盟店到期后不再续约的情况、发行人与现有加盟店相关利益主体是否存在纠纷

　　报告期内，加盟店到期后不再续约的情况如下：

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　　报告期内，发行人与现有加盟店相关利益主体不存在纠纷。

　　（２）直营门店销售

　　①直营门店销售简介

　　直营门店由公司投资设立，公司对各直营门店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担门店发生的一切费用开支。公司通过直营店将产品直接销售给终端客户。

　　②公司对直营店的管理模式

　　通过制定《员工手册》、《门店营运手册》等规章制度、人事任免等措施规范直营店运作，公司对直营店实行统一标准化管理。

　　公司对直营店采用“直营管理部、区域主管、门店”三级管理模式。直营管理部负责各直营店的日常经营管理，每个区域主管管理若干家门店。门店实行店长负责制，店长在区域主管及直营管理部负责人的指导协调下具体负责所属店面的日常运营工作。

　　③报告期内，公司直营门店数量变动情况

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　　报告期内，公司直营店数量稳定。

　　④报告期内，公司直营门店平均收入及收入分布区间

　　直营门店单店的平均收入情况如下表：

　　单位：万元

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　　注：特许加盟门店数量和直营门店数量系按照期末在业门店计算

　　２０１９年度，直营门店平均收入略有下降主要系部分直营门店受周边拆迁、城区改造影响所致。

　　报告期各期直营门店收入分布区间：

　　单位：万元

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　　注：门店数量＝期末结存数量＋当期减少数量

　　⑤报告期各期，公司直营店的经营情况

　　Ａ、２０１９年度公司直营店经营情况

　　单位：万元

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　　Ｂ、２０１８年度公司直营店经营情况

　　单位：万元

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　　Ｃ、２０１７年度公司直营店经营情况

　　单位：万元

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　　（３）团餐销售

　　①团餐销售简介

　　销售对象为单位法人、个体工商户或其他组织形式的销售模式，公司设有团餐事业部，负责团体客户开发和维护。

　　②团餐模式下客户情况

　　团餐模式下主要客户的情况如下表所示：

　　单位：万元

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　　报告期内，公司前１０名团餐客户收入分别为１，７８３．５８万元、２，９０５．２６万元和３，７１６．１２万元，占团餐模式收入的比重分别为３４．１０％、３５．８６％和３２．６１％，收入逐年增加，占比呈下降趋势，主要原因系团餐收入规模逐年增长。

　　报告期内，公司团餐模式收入分别为５，２３０．１５万元、８，１０１．６３万元和１１，３９５．０４万元，收入增长较快。公司团餐客户主要为团体客户，包括鸿海（苏州）食品科技股份有限公司、康成投资（中国）有限公司（旗下大润发品牌超市）和十足集团股份有限公司（旗下十足便利店）等，随着公司团餐渠道不断拓展，新团餐客户不断加入，前１０名团餐客户发生变化，符合公司实际情况，具有合理性。

　　团餐客户中包括少量经销商客户。由于公司对经销商的销售在已发货并获得经销商确认收货后即已实现，公司经销商渠道产品在约定交付验收后风险转移，符合《企业会计准则第１４号——收入》的相关规定，公司经销为买断模式。

　　报告期内，经销商渠道的营业收入分别为１，１６３．２９万元、１，７７１．６２万元和１，７５３．０９万元，占公司营业收入的比例分别为１．３４％、１．７９％和１．６５％。

　　（４）发行人报告期内在销售、收款、资金管理等方面的内控制度建设及运行情况

　　公司制定了《销售管理规定》、《货币资金管理规定》等管理制度对销售与收款业务进行规范与控制，明确规定了职责分工、销售计划管理、销售政策管理、客户开发管理、销售管理、发货与销售收入确认、客户满意度及投诉管理、应收账款及收款管理，相应内容涵盖了公司销售的预算、接单、合同、审批、价格管理、发货、退货换货、发票开具、收款等相关事项，与公司的规模和业务发展相匹配，公司销售、收款和资金管理的内部控制设计基本健全、合理。报告期内，销售、收款和资金管理所涉及的部门及人员均能严格按照相关管理制度的规定进行业务操作，各环节的控制措施能被有效地执行。

　　４、物流运输

　　公司通过与具备冷链运输资质的第三方物流公司合作，运用冷链物流车辆进行运输。通过对发货时冷藏车检查、货物运输途中温度监控等关键控制点实施检测，并据安装在车辆上的ＧＰＳ和温控器，全程动态监控冷藏车厢内的温度及行车路线，严格的监控措施和责任明确的管理制度，确保了物流环节上的食品安全控制，使公司的产品能够在最合适的低温和卫生环境下储存、运输，以最优的质量投放市场，最大限度地保证产品在运输过程中的食品安全。

　　（三）主要原材料和能源

　　１、报告期主要原材料和能源采购情况

　　公司采购的原材料包括食品类原材料和非食品类原材料，食品类原材料包括冷鲜、冻肉类、生鲜果蔬类、米面干货类、调味品类，上述原材料市场供应充足。非食品类原材料为子公司克圣新材及克圣实业生产所用的塑料粒子等。

　　（１）报告期内，公司主要原材料的采购情况如下：

　　单位：万元

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　　注：上述原材料主要为公司自产产品原材料，未包括营运及周转材料；２＃肉指猪前腿肉。

　　（２）报告期各期各类主要原材料的采购量及其变化情况如下：

　　单位：吨

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　　（３）报告期各期主要原材料的采购单价及其变化情况如下：

　　单位：元／千克

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　　（４）报告期发行人生产过程和日常经营中消耗的能源情况如下：

　　发行人生产过程和日常经营中消耗的能源主要为电、天然气、蒸汽、水。报告期内，发行人主要消耗的能源占营业成本的比例分别为３．１６％、３．３０％、３．２３％，具体情况如下：

　　单位：万元、万千瓦时、万立方、万吨、元／千瓦时、元／立方、元／吨

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　　２、报告期向前五名供应商采购情况

　　报告期内，公司向前五名原材料供应商采购额及占采购总额的比例如下：

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　　注：受同一实际控制人控制的供应商，合并计算采购额。

　　报告期内，公司对单个供应商的采购比例未超过年度采购总额的５０％，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有本公司５％以上股份的股东，在上述供应商中未占有任何权益，公司与上述供应商不存在关联关系。

　　（四）行业竞争情况

　　１、食品制造业

　　食品制造业的行业集中度比较低，企业规模参差不齐，多数企业规模偏小。据国家统计局数据显示，２０１７年，食品制造业中规模以上企业数达到８，８６２家。其中，大中型企业约占企业总数的１８％，小型企业约占企业总数的８２％。由于食品行业进入壁垒相对较低，整体来看，市场处于完全竞争状态。

　　２、中式面点速冻食品制造行业

　　我国中式面点速冻食品制造行业存在加工规模较小、产品标准和质量控制体系不完善等不足，行业发展具有“大市场、多群体、小生产、小规模”的特征，整个行业大型企业较少，以中小型企业为主，全国性品牌较少，区域性品牌较为突出。我国领土幅员辽阔，各地饮食习惯存在较大差异，能达到规模以上生产水平的企业数量较少，这也是行业集中度比较低的原因之一，产业集中度较低一方面导致面点食品制造行业的生产设备小型化、整体技术水平不高，另一方面加剧了企业间的无序竞争，大量中小企业进行低水平生产，产品结构不合理，存在食品安全的隐患。

　　未来随着我国食品安全控制标准进一步严格和中式面点速冻食品制造行业快速发展，市场份额会逐步向规模以上、具有品牌优势的企业集中。在该阶段，部分企业将凭借标准化、现代化的生产工艺、规范的连锁加盟模式、领先的研发创新、良好的质量控制和产品营销策略逐步凸显市场竞争优势，引领行业发展。

　　五、主要资产情况

　　（一）固定资产

　　报告期末，公司主要固定资产情况如下：

　　单位：万元

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　　注：成新率＝固定资产净值／固定资产原值×１００％

　　（二）无形资产

　　１、土地使用权

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有的土地使用权情况如下：

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　　２、专利

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司已取得专利权２２项，具体情况如下：

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　　３、商标

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司已取得商标１３6项，具体情况如下：

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