（上接A18版）

　　3、合并现金流量表主要财务数据

　　单位：万元  

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　　根据已审阅数据，2020年1-6月，公司营业收入较2019年同期增长6.16%，归属于母公司股东的净利润同比增长4.00%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长2.99%，公司业绩水平呈现稳中有升的态势，原因主要为：发行人作为民生保供企业，疫情未对其产生重大不利影响；而随着疫情逐渐得到有效控制并进入平稳期，以及春耕旺季的启动，发行人化肥、农药产品的刚性需求将得到释放；此外，发行人积极开展春季营销服务活动，带动了公司业绩的增长。

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司预计2020年1-9月可实现营业收入690,024.63万元至752,209.65万元，较2019年同期增长0%至9.01%；归属于母公司股东的净利润为6,418.15万元至7,004.26万元，较2019年同期增长0%至9.13%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6,014.46万元至6,508.61万元，较2019年同期增长0%至8.22%。公司预计2020年1-9月的经营业绩不存在重大不利变化。

　　第二节  本次发行概况

　　一、本次发行基本情况

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　　注：本次发行费用均为不含增值税金额，以上数据如有尾数差异，系四舍五入导致。

　　二、本次发行的有关当事人

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　　第三节  发行人基本情况

　　一、发行人基本情况

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　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　（一） 设立方式

　　公司是由广东省农资公司和何春等18位自然人以发起方式设立的股份有限公司。2009年2月18日，广东省农资公司、何春等19位发起人签订了《发起人协议书》，约定公司注册资本为1,000万元，每股面值1元，公司股本为1,000万股。天禾农资于2009年3月26日取得了广州市工商行政管理局颁发的注册号为4401011112235 的《企业法人营业执照》，注册资本为1,000万元。

　　（二） 发起人及其投入资产的内容

　　天禾农资由1名法人和18名自然人共同发起设立，公司发起设立时各发起人的持股数量及持股比例如下：

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　　发行人设立时，上述18名自然人发起人为省农资公司员工。

　　三、发行人的股本情况

　　（一） 本次发行前后公司股本结构

　　发行人本次发行前总股本为18,620万股，本次拟向社会公众公开发行新股合计不超过6,208万股，占发行后总股本的25%。公开发行前后发行人股本变动情况如下表所示：

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　　（二） 本公司持股前十名股东截至本招股意向书摘要出具日，持有发行人股份的前十名股东基本情况如下：

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　　（三） 前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

　　截至本招股意向书摘要出具日，持有发行人股份的前十名的自然人股东及其在公司及控股子公司担任职务的情况如下：

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　　（四） 发行人股份中涉及国有股份或者外资股份的情况

　　截至本招股意向书摘要出具日，发行人股份中无国有股份、外资股份。

　　（五） 发行人股东中战略投资者持股情况

　　截至本招股意向书摘要出具日，发行人股东中无战略投资者。

　　（六） 本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

　　截至本招股意向书摘要出具日，发行人各股东中，粤合资产持有新供销商贸67.17%的股份；粤合资产持有天润粮油100%的股权；粤合资产、新供销商贸和天润粮油受同一实际控制人广东省供销社控制。中科创业为中山中科股东，持有中山中科21.43%的股权。

　　王小松与许红洁为夫妻关系，王小松持有发行人60万股，占发行人全部股份的0.32%，许红洁持有发行人10万股，占发行人全部股份的0.05%；林伟藩与胡卓妍为夫妻关系，林伟藩持有发行人50万股，占发行人全部股份的0.27%，胡卓妍持有发行人16万股，占发行人全部股份的0.09%；谭家顺与卢绮文为夫妻关系，谭家顺持有发行人20万股，占发行人全部股份的0.11%，卢绮文持有发行人20万股，占发行人全部股份的0.11%。

　　除上述外，本次发行前各股东间不存在其他关联关系。

　　（七） 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

　　1、发行人实际控制人广东省供销社、控股股东粤合资产和同一控制下的企业新供销商贸、天润粮油承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。在承诺锁定期满后2年内减持所持有的发行人股份的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）不低于本次发行的发行价；发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）均低于本次发行的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）低于本次发行的发行价，其持有的发行人股票的锁定期届满后自动延长至少6个月。

　　2、中山中科、横琴粤科、中科创业、信达瑞、芳德成长承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　3、其他自然人股东分别承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东邹宁、刘艺、姚伟英、柯英超、杨丽、徐志刚、林长青、罗旋彬、原财务总监王小松（退休）承诺：在其担任发行人的董事、监事、高级管理人员职务期间，其每年转让的发行人股份数量不超过其所持有的发行人股份总数的25%；在其离职后6个月内，不转让其所持有的发行人股份；其不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。

　　5、公司原财务总监王小松（退休）配偶许红洁承诺：在其配偶任职发行人董事、监事或高级管理人员职务期间，其每年转让的发行人股份不超过其所持有发行人股份总数的25%；其配偶离职后六个月内，不转让其所持有的发行人股份。

　　四、发行人主营业务概况及所处行业情况

　　（一） 发行人主营业务情况

　　1、经营范围

　　批发、零售、国内贸易代理服务、网上销售：化肥、农药、农膜（危险化学品除外）、化工产品（危险化学品除外）、农业机械、农业工具、灌溉设备、不再分装的包装种子；农业项目投资；化肥、农药、农膜及农资网络建设咨询；货物及技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限止的项目，取得许可后方可经营）；批发：危险化学品（具体按本公司有效《危险化学品经营许可证》经营）；农作物病虫害专业化统防统治；农业技术推广、咨询与培训服务；化肥、农药产品应用技术服务；施药施肥服务。

　　2、主要产品、种类及销售对象

　　公司的主要经营产品为化肥和农药。报告期内，公司化肥及农药业务收入合计分别为547,856.79万元、658,943.11万元及842,401.85万元，占当年主营业务收入的比例分别为93.29%、91.85%及93.76%。

　　（1）化肥产品及销售对象

　　根据有效营养成分构成的不同，公司的化肥产品分为氮肥、钾肥、复合肥、掺混肥及特种肥料（主要包括植物营养剂、水溶肥等）。其中，氮肥和钾肥为单元肥料，复合肥和掺混肥为复混肥料。公司化肥产品主要销售对象情况如下：

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　　①单元肥料

　　单元肥料氮肥和钾肥产品差异小，主要向农资经销客户和复混肥生产企业销售，以大宗贸易为主，规模容易快速增长。氮肥和钾肥价格波动受供求关系、能源价格波动等多种因素影响，价格波动较大。

　　②复混肥料

　　复混肥料主要向农资服务站、种植大户和农资经销客户销售。复混肥料直接应用于农业生产，产品差异大，不同农作物在不同生长时期，使用的复混肥种类不同。相比单元肥料，复混肥料市场需求稳定。公司主要销售区域广东、广西、福建等华南地区的果菜作物经济价值较高，对高端复合肥如进口复合肥需求旺盛，公司总经销的雅苒、撒可富等品牌的高端复合肥在华南地区有较高的产品知名度和市场影响力。

　　③特种肥料

　　特种肥料主要向农资服务站、种植大户和农资经销客户销售。特种肥料直接应用于高端专业化的农业生产，如水溶性肥料添加了微量元素，可以直接通过滴灌设备施肥，减少了人工成本。公司目前特种肥料销售额较少，未来随着家庭农场、专业合作社的数量增长，特种肥料市场前景广阔。

　　（2）农药产品及销售对象

　　农药产品的主要销售对象是农资服务站、种植大户和农资经销客户，最终应用于农业生产。根据农药用途的不同，公司的农药产品分为杀虫剂、杀菌剂、除草剂及植物生长调节剂等。公司主要销售区域——广东、广西、福建等华南地区的果菜作物经济价值较高，对高效低毒的高端农药需求旺盛。公司总经销Canpotex Limited、Dead Sea Works, Ltd、雅苒、先正达、拜耳、世科姆等多家跨国公司的高端产品，在华南地区拥有较高的产品知名度和市场影响力。

　　（3）公司总经销的主要产品

　　截至本招股意向书摘要出具日，公司在区域内独家总经销的主要产品情况如下：

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　　3、产品销售情况

　　（1）主营业务收入按产品划分

　　单位：万元

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　　（2）主要产品销售收入按销售模式及销售对象划分

　　单位：万元、%

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　　注：上述收入为化肥、农药及种子的收入

　　（3）主要产品销售收入按销售区域划分

　　单位：万元、%

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　　注：上述收入为化肥、农药及种子的收入

　　（4）化肥销售量按主要产品划分

　　单位：吨

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　　注：销售量为实物量

　　（5）主要经营化肥产品平均售价情况

　　单位：元/吨

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　　（二） 行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位

　　1、行业竞争格局

　　自1998年我国化肥流通体系市场化改革以来，供销社系统独家经营农资的传统流通组织体系被打破，供销社渠道为主、其他渠道为辅的格局逐步形成。目前，行业内的企业主要包括以下三类：

　　（1）供销合作社系统农资企业

　　供销合作社系统农资企业是我国传统的农资流通主渠道，至今仍是农资流通的主导力量。供销合作社系统农资企业大都拥有自上而下比较健全的管理机构和分销网络，主要承担着政府委托的保量稳价、储备救灾、供应服务等任务，其农资供应和市场保障能力较强。据统计，2017年供销社全系统实现农业生产资料类销售额8,831.8亿元，同比增长10.6%。

　　目前，行业内规模较大的供销合作社系统农资流通企业包括中国农业生产资料集团公司、浙江农资集团有限公司、辉隆股份、黑龙江倍丰农业生产资料集团有限公司、天禾农资等。其中，除中国农业生产资料集团公司属中华全国供销合作总社下属企业外，其他均为各地省市供销合作社下属企业。

　　（2）产销一体化经营的农资生产企业

　　近年，国内部分农资生产企业充分利用其资源、品牌、资金等优势，积极向下游延伸业务链，开展农资流通业务。其中，中化化肥目前为国内最大的农资产供销一体化经营企业之一，化肥生产企业四川泸天化股份有限公司（股票代码：000912）和云南云天化股份有限公司（股票代码：600096）分别通过设立九禾股份有限公司和天盟农资连锁有限责任公司从事农资流通业务，农药生产企业红太阳（股票代码：000525）控股了苏农连锁。

　　（3）其他类型企业

　　农资流通领域所有制性质经营限制的取消，吸引了大量民营资本进入农资流通行业。新兴农资流通企业多数从广泛布局于农村的农家店（即个体门店）起步，构成了农资流通行业的末端环节和农技服务的终端载体，是农资流通体系中最活跃、最基层的流通主体。经过多年发展，部分新兴民营农资流通企业通过自我积累和联合，凭借机制灵活、善于把握终端客户需求的优势，已经在区域市场拥有一定的市场份额和品牌知名度。但受资本实力和运作规范的限制，仍然存在着资源控制能力不足及业务规模较小等缺陷.

　　2、公司在行业中的竞争地位

　　根据中国农资流通协会发布的2017年及2018年中国农资流通企业综合竞争力排名显示，公司在2017年及2018年农资流通行业综合竞争力分别位列第七位及第八位。在农资流通行业中具备较强的竞争优势及较高的行业地位。2018年度，中国农资流通企业综合竞争力排名前十的企业如下所示：

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　　资料来源：2018/2019中国农资流通行业发展报告

　　五、与发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　（一） 固定资产

　　1、 固定资产整体价值及成新率情况

　　公司的固定资产主要包括房屋建筑物及配送、办公车辆等。截至2019年12月31日，公司主要固定资产价值及成新率情况如下：

　　单位：万元

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　　2、 房屋建筑物

　　截至2019年12月31日，公司拥有的房屋建筑物基本情况如下：

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　　注：广西农资、广州仓储尚未办妥产权证书，目前正在办理。

　　（下转A20版）