公司声明

　　公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。

　　本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

　　投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

　　本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

　　特别提示

　　1、本次非公开发行股票方案已于2020年4月14日经公司第九届董事会第十八次会议及公司2020年第一次临时股东大会审议通过。公司对本次非公开发行股票方案中决议有效期事项进行的调整，已经公司第十届董事会二次会议审议通过，根据有关法律法规的规定，尚需公司股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。

　　2、本次非公开发行股票的发行对象为图木舒克城市投资集团有限公司，图木舒克城市投资集团有限公司拟以现金认购本次非公开发行的股份。

　　3、本次非公开发行的定价基准日为公司第九届董事会第十八次会议决议公告日，即2020年4月14日，发行价格为3.70元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

　　若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次非公开发行的发行价格将进行相应调整。

　　2020年4月28日，公司2019年度股东大会审议通过了2019年度利润分配方案：以公司 2019年末总股本1,257,656,049股为基数，每10 股分配现金股利 0.1 元（含税），合计派发现金股利12,576,560.49元，剩余未分配利润滚存至下一年度，本年度不以公积金转增股本。公司2019年度权益分派股权登记日为2020年6月12日，除权除息日为2020年6月15日。鉴于上述利润分配已实施完毕，本次非公开发行的发行价格调整为3.69元/股。

　　4、本次非公开发行股票拟募集资金总额预计不超过55,500万元（含本数），扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。

　　5、本次非公开发行股票数量不超过15,000万股（含本数），非公开发行股票数量上限未超过本次非公开发行前公司总股本的30%。

　　若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本次非公开发行的股票数量上限将进行相应调整。

　　鉴于公司2019年度利润分配已实施完毕，根据调整后的发行价格，本次发行的发行数量进行相应调整，调整后的发行数量为不超过150,406,504股（含150,406,504股）。

　　本次非公开发行股票的最终发行数量以中国证监会核准的数量为准，由董事会根据股东大会的授权，与保荐机构（主承销商）按照有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定确定。

　　6、发行对象认购的本次非公开发行的股份，自本次发行结束之日起18个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。

　　7、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告【2013】43号）的相关规定，关于公司的利润分配政策、公司最近三年的现金分红情况、公司未来股东回报规划情况详见本预案“第六章 公司利润分配政策的制定和执行情况”，请投资者予以关注。

　　8、本次非公开发行股票不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。

　　9、本次非公开发行完成后，公司的净资产规模和总股本相应增加，短期内可能会摊薄公司的即期回报，关于本次非公开发行股票摊薄即期回报分析及填补回报措施的具体内容参见本预案“第七章 本次非公开发行摊薄即期回报情况及填补措施”。

　　公司特此提醒投资者关注本次非公开发行股票摊薄股东即期回报的风险，虽然公司董事会制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。

　　10、本次非公开发行完成后，公司滚存未分配利润由本次非公开发行完成后的全体股东按本次非公开发行完成后的持股比例共享。

　　释 义

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　　注：本预案中，除特别说明外，数值均保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

　　第一章  本次非公开发行股票方案概要

　　一、公司基本情况

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　　二、本次非公开发行的背景和目的

　　（一）本次非公开发行的背景

　　1、粘胶长丝行业市场集中度高，行业整体格局稳定

　　经过近年来粘胶长丝行业的不断整合洗牌，落后产能的逐渐清退，当前国内粘胶长丝主要生产企业为新乡化纤、吉林化纤、宜宾丝丽雅、京汉股份、九江化纤等五家企业，这些企业2019年粘胶长丝总产能约为21万吨/年，基本上代表了国内粘胶长丝的所有产能。未来几年行业新进入者可能性较小，龙头企业市场控制力将进一步增强，行业整体市场集中度较高。

　　2019年国内粘胶长丝产能分布

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　　数据来源：公司公告及中国化纤信息网

　　2017年4月工信部《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》出台，严禁新建粘胶长丝产能，并且粘胶长丝改扩建必须为10,000吨以上连续纺工艺，鼓励和支持现有粘胶纤维企业通过技术改造淘汰落后产能，优势企业并购重组，提升产业集中度和整体竞争能力。在原料价格和政策的双重影响下，粘胶长丝价格在2017年短期内出现了上涨。长期来看，粘胶长丝市场总体将保持稳定格局。

　　粘胶长丝价格指数（元/吨）

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　　数据来源：Wind资讯

　　2、国内氨纶供给稳步增长，价格有望回升

　　氨纶指聚氨酯纤维，由PTMEG和纯MDI聚合制成，是纺织品中的“味精型”纤维，是使用最广泛的弹性纤维。目前我国已经是全球最大的氨纶生产国，产能全球占比约65%。氨纶行业具有明显的头部效应，近年来行业头部企业持续扩产，2015年至2019年间，国内氨纶产能年均复合增长率达8.19%。

　　国内氨纶产能产量（万吨）

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　　数据来源：中国化纤信息网

　　随着本轮市场竞争加剧，业内工艺落后、产能较小的氨纶企业将面临愈发严峻的盈利压力、环保压力和生存压力，氨纶行业有望加速整合，具有规模优势的龙头企业将以更低的成本占领市场，预计未来几年国内氨纶行业的集中度将进一步提升。随着氨纶行业集中度的提升、落后产能的出清，行业竞争环境及行业格局有望缓解及改善，氨纶价格长期来看稳定向好。

　　氨纶价格指数走势图（元/吨）

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　　数据来源：Wind资讯

　　（二）本次非公开发行的目的

　　1、引入战略投资者，促进公司长远发展

　　本次非公开发行股票的认购对象为图木舒克城市投资集团有限公司，本次非公开发行后，图市