■

　　■

　　可变现净值的确定依据：为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，可变现净值以合同价格为基础计算。存货数量多于合同订购数量的，超出部分的可变现净值以市场销售价格为基础计算。

　　2019年末太原重工存货账面价值116.61亿元，其中为2020年订货合同生产准备投入35亿元。建造合同已完工未结算10.93亿元，海工平台13.06亿元，其余57.62亿元主要为公司2019年及以前在手合同正常生产制造。

　　公司存货逐年增加原因：1、由于部分产品产能及销售规模扩大引起存货金额上涨13亿元（如火车轮轴及轮对、起重机设备、挖掘焦化设备）。2、海工平台持续投入建设，导致2017年-2019年增加存货6.8亿元。3、国家环保政策收紧，公司销售合同对应的产品，因采购方项目征地手续、环评、水保、植被恢复、土地复垦等验收手续流程增多，推迟了产品的交付时间，公司按照销售合同正常投料生产，导致库存增加9亿元。4、公司2019年生产的350MN挤压机（在产品12041万元）以及235MN挤压机（产成品24734万元）属于超大超宽设备，拉长了交货周期2019年未实现销售。

　　另外，公司2020年在手合同订单105.98亿元，已签订2021年订单约6亿元。为保证2020年订单按时交货，2019年末存货金额中为2020年订货合同生产准备投入35亿元。以上因素导致公司存货期末余额近几年有较大幅度的增加。

　　十、“ 第十一节 财务报告/ 七、合并财务报表项目注释/ 20、固定资产”补充披露如下：

　　修订前：

　　（5）未办妥产权证书的固定资产情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　√适用 □不适用

　　①本期其他减少为售后融资租赁业务，具体情况详见附注七、46。

　　②期末本集团之子公司太重（天津）滨海重型机械有限公司固定资产中原值1,264,889,637.79元已被抵押。

　　修订后：

　　（5）未办妥产权证书的固定资产情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　说明：                  未办理产权证书固定资产情况

　　单位：万元

　　■

　　未办妥产权证书的房产不存在办理实质性障碍，不影响公司正常生产经营使用该类固定资产

　　其他说明：

　　√适用 □不适用

　　①本期其他减少为售后融资租赁业务，具体情况详见附注七、46。

　　②期末本集团之子公司太重（天津）滨海重型机械有限公司固定资产中原值1,264,889,637.79元已被抵押。

　　③2019年末轧锻设备、风电设备业务固定资产账面情况

　　单位：万元

　　■

　　④固定资产情况表

　　单位：万元

　　■

　　2019年固定资产产能、主要产品产销量

　　■

　　报告期内主要产品产销比变化的原因有：

　　A.挖掘焦化设备产量与上年基本持平，销量较上年增加4台套。增长主要原因是主要由焦炉设备订单量上升导致，焦炉产品近年来市场变化积极市场正处在新一轮的需求高峰，产品销量增加。

　　B.起重机设备产量较上年减少43.72%，销量较上年减少44.22%。减少的主要原因是：2019年起重机设备销售车型与2018年有所不同，2019年销售起重设备主要为250吨以上其中400吨以上占比超过一半，2018年销售设备基本上为250吨以下起重设备。产品类型不同，产品生产周期不同，2019年销售的车型生产周期相对更长，导致产销量较上年有所下降。

　　C.火车轮轴及轮对产量较上年增加14.51%，销量较上年增加14.85%。增加的主要原因是：2019年国内国外市场活跃，特别是俄罗斯、哈萨克斯坦等独联体市场的开辟，订单量增加，本年度销独联体市场82627件车轮，收入增加4.1亿元。

　　D.轧锻设备产量较上年减少24.49%，销量较上年减少28.3%。

　　轧钢设备主要是受国际油价不断下跌，钢管需求减少，导致在产销量中占比较大的无缝管生产设备的需求连续下降，从而影响整体产销量。

　　锻压设备主要原因是大型铝挤压机的市场需求有所下降。锻压产品的主要客户近两年发展有所放缓。同时，公司2019年主要生产的350MN挤压机（在产品12041万元）和235MN挤压机（产成品24734万元），350MN挤压机加工件超大，毛坯从太原运往天津，需要沿途加固桥梁，拉长了交货周期；235MN挤压机亦未完成生产，在2019年未实现销售。

　　E.煤化工设备产量较上年减少53.57%，销量较上年减少83.95%。减少的主要原因是：煤化工产品2019年产销量较2018年减少的主要原因为产品结构变化。2019年化工装备分公司向大直径，大吨位，高附加值的产品转型。2018年销售产品405台，其中151台为碳钢类主机产品，254台为气化炉备件产品；2019年销售65台，其中不锈钢类主机产品6台，碳钢类主机产品59台。

　　F.风电设备产量较上年减少94.44%，销量较上年减少70%。减少的主要原因：近三年国家对生态环境的重视程度不断加强，各省确定生态红线区时间周期较长，对已经核准的项目影响较大，迟迟不能办理土地、林地手续，已批复的风电项目需要重新调整风场区域和重新进行选址批复，从而导致项目开工时间延误，已经签署合同的订单不能按时启动。同时，风电项目建设周期较长，设备交货需要在基础、道路等土建工程完工的情况下进行，也造成设备交货延迟，因此，公司将2017-2019年产能相应调低，产量随之减少。风电业务板块主要业务对象未发生重大变更。

　　G.油膜轴承产量较上年增加37.33%，销量较上年增加29.33%。增长的主要原因是：2019年钢铁行业较上年形势好转，且在国家大政策支持下，产能置换、退城入园项目较多，导致2019年油膜轴承主机项目较上年增加较多。

　　H.铸锻件产量较上年增加38.69%，销量较上年增加31.47%。2019年铸件产销量较上年基本持平，主要增长为锻件产品，增加原因主要是风电产品受行业平价上网政策的影响，正处在抢装潮，需求快速增长，因此公司2019年风电主轴锻件生产销售量增加较大。

　　十一、“ 第十一节 财务报告/ 七、合并财务报表项目注释/ 26、开发支出”补充披露如下：

　　修订前：

　　26、开发支出

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明

　　经减值测试，以上开发支出项目未发生减值。

　　修订后：

　　26、开发支出

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明

　　①经减值测试，以上开发支出项目未发生减值。

　　②公司在研发项目中，分为两个阶段，其中研究阶段主要在公司技术中心进行科研，技术中心每年按照公司下发的年度科技发展计划开展科研工作，承担的科技项目主要有：科研、技术进步、标准制修订、重点技术标准贯彻，发生的相关费用记入研发费用。公司科研人员有876人，所属12个研究所室，其中8个产品设计研究所，4个基础研究所；2019年技术中心承担346个项目。

　　公司研究费用主要以技术交流费、差旅费、技术人员薪酬等费用为主，因技术中心各科研项目组同时进行多项技术研究，且在研项目众多，公司无法准确分项目归集研究阶段的费用，因此将技术中心全部的费用整体归集到研发费用中进行核算。公司开发支出资本化支出为各子分公司新产品专有技术开发，而研发费用未按照研发项目明细具体归集数据，因此无法将各在研项目研发支出中费用化、资本化的金额进行一一对应。

　　十二、“ 第十一节 财务报告/ 七、合并财务报表项目注释/ 63、研发费用”补充披露如下：

　　修订前：

　　63、研发费用

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　无

　　修订后：

　　63、研发费用

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　公司在研发项目中，分为两个阶段，其中研究阶段主要在公司技术中心进行科研，技术中心每年按照公司下发的年度科技发展计划开展科研工作，承担的科技项目主要有：科研、技术进步、标准制修订、重点技术标准贯彻，发生的相关费用记入研发费用。公司科研人员有876人，所属12个研究所室，其中8个产品设计研究所，4个基础研究所；2019年技术中心承担346个项目。

　　公司研究费用主要以技术交流费、差旅费、技术人员薪酬等费用为主，因技术中心各科研项目组同时进行多项技术研究，且在研项目众多，公司无法准确分项目归集研究阶段的费用，因此将技术中心全部的费用整体归集到研发费用中进行核算。公司开发支出资本化支出为各子分公司新产品专有技术开发，而研发费用未按照研发项目明细具体归集数据，因此无法将各在研项目研发支出中费用化、资本化的金额进行一一对应。

　　2019年研发费用化较去年有所提高，原因在于2018年公司科技计划共计项目297项，2019年科技计划共计项目346项，较2018年项目增加了16%，项目数量有所增加。公司在新产品开发领域与2018年相比，属于开发难度大、工作内容多的产品，公司新项目投入较2018年有所增长。

　　2019年具体开发项目及研发费用较大的原因：

　　新产品方面：公司在海洋装备领域，开发了TZ-2400、TZ-3600液压打桩锤、4600t海上风电施工船、DR5800桩顶钻机开发产品；风电机组领域，开发了TZ8000/182海上风电机组及增速器、5MW风电偏航、变桨减速机等；工程机械方面，开发了TZF9000风电辅助起重机；矿山设备领域，开发了DTL180/640/630及1400型移设胶带机。以上项目产品和2018年相比，均属于开发难度大、工作内容多的产品，公司在以上项目投入较2018年有所增长。

　　智能化领域方面：公司依托具体项目开展主机产品智能化研究，分别为无缝钢管热连轧生产线智能制造系统、立恒钢铁焦炉成套设备智能化操作系统、单臂堆料机多机构协调控制及故障自诊断系统。公司在智能化上的投入每年均在增长。

　　传统产品领域：公司加快传统产品的升级，进行系列化完善，并向本领域新产品延伸、扩展。起重设备领域，开发了霞浦核电80t吊车、薄板下线设备、600+160/20t-26.7m铸造起重机；工程机械领域，开发了TZM260 II代机型；轧钢设备领域，开发了六机架隧道式连轧机主机、镁合金板材等温轧制设备、200MN高强度宽厚板消应力矫直机、楔横轧轴类轧机；锻压设备领域，开发了41MN、55MN系列炭素压机；露天矿山设备领域，开发了WK-55直驱系统的挖掘机；焦化设备领域，开发了7.5m顶装焦炉成套设备。传统领域的产品的开发项目数量较2018年有所增长，故相关费用增加。

　　十三、“ 第十一节 财务报告/ 七、合并财务报表项目注释/ 70、资产减值损失”补充披露如下：

　　修订前：

　　70、资产减值损失

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　无

　　修订后：

　　70、资产减值损失

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　①海工平台业务模式

　　a.平台售卖

　　平台售卖是平台处置的两大主要业务模式之一。当国际油价处于高位时，对自升式钻井平台需求旺，一般由潜在船东支付1%-10%的首付款，船厂接单开始制造；交付前，船东支付除质保金之外的尾款进行接船。

　　b.平台租赁

　　除平台售卖外，平台租赁是平台处置的第二大主流方式。随着越来越多的油公司实行轻资产运营，平台租赁受到越来越多的青睐。如国内的中海油、中石油和中石化均采用平台租赁方式，鲜少采用下单建造方式。

　　海工平台生产销售模式

　　海工平台的生产销售有两种模式：一是接单制造；二是企业看好市场，预投订单制造。太重响应国家大力发展海洋经济契机，为实现企业转型，采用平台预投制造进入海工市场。

　　收入确认方法

　　a. 平台售卖：由于平台价值量大，平台售卖时一般采用分期付款、以租代买、债转股和区块收益方式回收货款。用户购买钻井平台，视同存货销售，应确认为营业收入。

　　b. 平台租赁：公司在租赁期内仅转移了钻井平台的使用权，而未转移资产的所有权，应按《企业会计准则第21号-租赁》进行会计处理。

　　公司作为大型机械设备等产品的工业制造企业，是以生产并对外出售设备为主要业务模式，公司以出售为目的建造该钻井平台，随着平台资金投入加大，公司仍将出售平台作为第一选择，一直寻求有意向购买该平台的客户，于2019年12月签订以最终出售为目的的平台租售合同。因此，根据《企业会计准则第1号—存货》第三条，将生产中发生的相关成本归集在存货科目核算，符合会计准则相关规定。

　　②根据Clarksons等行业权威平台数据显示，2017年、2018年海工平台租赁平均日租金8万美元、7.65万美元，平均市场利用率约65%、70%，平均日租金乘以平均市场利用率得出实际出租平均日租金5.2万美元、5.35万美元左右，此价格是湿租的日租金。公司2019年与PMM公司签订的光船租赁合同，使用的价格为光租的日租金，两者日租金价格存在较大差异，其原因主要在于出租方提供的服务不同。光租只是出租方将平台提供给承租方使用，出租方不提供其他服务，也不承担其他的各项费用；而湿租除提供平台外，出租方还需承担包括保险费用、管理费用、维护保养费用等一系列运营所需的固定费用。鉴于出租方提供的服务和承担的责任不同，因此，平台的光租日租金远低于湿租日租金。

　　公司为将海工平台损失降至最低、及时回笼资金、减少资金占用成本，2019年12月,公司签订了意在销售的海工平台光船租赁合同，合同约定：承租人租金按照2.49万美元/天—2.7万美元/天计算，是公司给予承租人购买海工平台一定程度上的优惠激励政策，目的是获得现金流，主要目标是最终完成对TZ400海工平台的转让。

　　十四、“ 第十一节 财务报告/ 七、合并财务报表项目注释/ 79、所有权或使用权受到限制的资产”补充披露如下：

　　修订前：

　　79、所有权或使用权受到限制的资产

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　无

　　修订后：

　　79、所有权或使用权受到限制的资产

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　其他说明：

　　①

　　■

　　公司前期已履行相应的信息披露义务，且已按时归还本金及利息。2020年5月19日，双方就该平台抵押事宜签订补充协议，一致确认剩余本金及利息于2020年7月31日全部结清。公司不存在因无法按时还款导致丧失相关资产及权利的风险。

　　②所有权或使用权受到限制的货币资金情况：

　　单位：万元

　　■

　　■

　　十五、“ 第十一节 财务报告/ 十二、关联方及关联交易/ 5、关联交易情况/ （4）关联担保情况/ 本公司作为担保方；本公司作为被担保方；”修订如下：

　　修订前：

　　本公司作为担保方

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　本公司作为被担保方

　　□适用 √不适用

　　修订后：

　　本公司作为担保方

　　□适用 √不适用

　　本公司作为被担保方

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　■

　　十六、“ 第十一节 财务报告/ 十二、关联方及关联交易/ 6、关联方应收应付款项/（1）应收项目”补充披露如下：

　　修订前：

　　6、关联方应收应付款项

　　（1）应收项目

　　√适用  □不适用

　　单位:元  币种:人民币

　　■

　　■

　　修订后：

　　6、关联方应收应付款项

　　（1）应收项目

　　√适用  □不适用

　　单位:元  币种:人民币

　　■

　　说明：①2019年公司销售给太重集团机械设备租赁有限公司6台全地面起重机和2台履带式伸缩臂起重机，销售金额15,259.83万元, 与市场价格一致，交易价格公允。期末应收账款余额22,194.00万元。具体明细如下表：

　　销售产品明细表

　　单位：万元

　　■

　　应收账款情况表

　　单位：万元

　　■

　　太重集团机械设备租赁有限公司是公司控股股东之母公司太原重型机械集团有限公司全资子公司。经营范围工程机械、矿山机械、通用机械设备的租赁，销售和维修服务，吊装服务及风电设备检修服务等。该公司2019年度资产总额28,770.64万元，净资产4,559.61万元，2019年营业收入4,366.07万元，净利润532.29万元。太重集团机械设备租赁有限公司目前经营情况正常，未发现重大不利、经营状况恶化的情况。公司按照信用风险组合对关联方应收账款计提坏账准备，坏账准备计提充分。

　　②山西省工业设备安装集团有限公司的控股股东为山西建设投资集团有限公司，作为同受山西省国有资本运营有限公司控制的大型国有企业，与我公司存在关联关系。

　　公司期末对山西建设投资集团有限公司的应收账款形成原因是：2016年10月22日，公司与山西省工业设备安装集团有限公司签订和顺县20万千瓦风电项目风电机组销售合同，共2.0MW风力发电机组100台，合同总价76000万元，单价3800元/千瓦。当期该机型市场价格也在3800元/千瓦左右，价格公允。期末应收账款余额为30,369.3万元，坏账准备计提2,142.75万元，坏账准备计提充分。

　　除上述修订内容外，公司《2019年年度报告》的其他内容未发生变化。上述补充修订不会对公司 2019 年年度报告财务状况和经营成果造成影响，修订后的公司《2019 年年度报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。公司对因此给广大投资者造成的不便深感歉意！

　　特此公告。

　　太原重工股份有限公司

　　董事会

　　2020年6月16日