证券代码：600535         证券简称：天士力      编号：临2020-050号

　　天士力医药集团股份有限公司

　　第七届董事会第16次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

　　天士力医药集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于2020年6月9日向全体董事、监事及公司高级管理人员以直接送达、邮寄等方式发出召开第七届董事会第16次会议的通知，并于2020年6月12日以传签形式召开该次会议。公司第七届董事会第16次会议应到董事9人，实到9人，全部董事出席本次会议。全部监事、高级管理人员等相关人员全部列席会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　会议由公司董事长闫凯境先生主持，经与会人员逐项审议，通过了以下议案：

　　一、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市符合相关法律、法规规定的议案》；

　　公司拟分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司（以下简称“天士力生物“）至上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板上市（以下简称“本次分拆”）。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》（以下简称“《若干规定》”）等法律法规以及规范性文件的规定并经董事会对公司实际情况及相关事项进行认真的自查论证后，认为本次分拆符合相关法律、法规的规定。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市方案的议案》；

　　天士力生物拟首次公开发行普通股股票并在上海证券交易所科创板上市。发行上市方案初步拟定如下：

　　1、上市地点：上交所科创板。

　　2、发行股票种类：境内上市的人民币普通股（A股）。

　　3、股票面值：1.00元人民币。

　　4、发行对象：符合中国证监会等监管机关相关资格要求的询价对象以及已在上交所开立A股证券账户的自然人、法人及其他机构投资者（中国法律、法规、规章及规范性文件禁止者除外）。

　　5、发行上市时间：天士力生物将在上交所批准及中国证监会注册后选择适当的时机进行发行，具体发行日期由天士力生物股东大会授权天士力生物董事会于上交所批准及中国证监会注册后予以确定。

　　6、发行方式：采用网下配售和网上资金申购发行相结合的方式或者中国证监会、上交所认可的其他发行方式。

　　7、发行规模：天士力生物股东大会授权天士力生物董事会根据有关监管机构的要求、证券市场的实际情况、发行前股本数量和募集资金项目资金需求量等，与主承销商协商确定最终发行数量。

　　8、定价方式：通过向经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者询价的方式确定股票发行价格。发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。

　　9、与发行有关的其他事项：本次发行涉及的战略配售、募集资金用途、承销方式、超额配售选择权（如适用）等事项，天士力生物将根据本次发行上市方案的实施情况、市场条件、政策调整及监管机构的意见等作进一步确认和调整。

　　由于该方案为初步方案，尚须提交上交所及中国证监会核准，为确保天士力生物分拆上市的申请工作顺利进行，将提请公司股东大会授权董事会及其授权人士根据具体情况决定或调整天士力生物分拆上市方案。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　三、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市的预案（修订稿）》；

　　公司拟分拆所属子公司天士力生物至上海证券交易所科创板上市。公司根据《公司法》、《证券法》、《若干规定》等法律法规以及规范性文件的有关规定编制了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市的预案（修订稿）》。内容详见公司于2020年6月13日登载于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市的预案（修订稿）》。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　四、审议通过了《关于所属子公司天士力生物医药股份有限公司分拆上市符合〈上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定〉的议案》；

　　公司拟以天士力生物为主体首次公开发行普通股股票并在上海证券交易所科创板上市，以形成天士力生物独立的融资能力，支持其未来业务发展，并释放公司生物药板块价值。

　　根据《若干规定》的相关规定，公司作为天士力生物的控股股东，应符合《若干规定》中对上市公司分拆所属子公司在境内上市的相关要求。经核查，公司符合该等条件，具体如下：

　　（一）上市公司股票境内上市已满3年。

　　公司股票于2002年在上交所主板上市，符合“上市公司股票境内上市已满3年”的要求。

　　（二）上市公司最近3个会计年度连续盈利，且最近3个会计年度扣除按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润后，归属于上市公司股东的净利润累计不低于6亿元人民币（净利润以扣除非经常性损益前后孰低值计算）。

　　根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的天健审[2018]1068号、天健审[2019]2578号、天健审[2020]2988号《审计报告》，公司2017年度、2018年度、2019年度归属于上市公司股东的净利润（净利润以扣除非经常性损益前后孰低值计算）分别为131,581.95万元、134,388.29万元及94,636.11万元，符合“最近3个会计年度连续盈利”的规定。

　　根据公司《审计报告》及天士力生物未经审计的财务数据，最近3年天士力扣除按权益享有天士力生物的净利润后，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低值计算）累计之和为413,531.11万元，不低于6亿元。具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司最近3个会计年度扣除按权益享有的天士力生物的净利润后，归属于上市公司股东的净利润累计不低于6亿元人民币（净利润以扣除非经常性损益前后孰低值计算），符合本条规定。

　　（三）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润不得超过归属于上市公司股东的净利润的50％；上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司净资产不得超过归属于上市公司股东的净资产的30％。

　　根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审[2020]2988号），公司2019年度合并报表扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润为94,636.11万元。天士力生物2019年度合并报表归属于母公司股东的净利润为-35,536.83万元（未经审计）。因此，上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的天士力生物的净利润未超过归属于上市公司股东的净利润的50%。

　　根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审[2020]2988号），公司2019年末归属于上市公司股东权益为1,113,032.61万元。天士力生物2019年末合并报表归属于母公司股东权益为176,783.96万元（未经审计）。因此，上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的天士力生物的净资产未超过归属于上市公司股东的净资产的30%，符合《若干规定》的要求，具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　（四）上市公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联方占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易。上市公司及其控股股东、实际控制人最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚；上市公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告。

　　公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联方占用的情形，不存在其他损害公司利益的重大关联交易。

　　公司及其控股股东、实际控制人最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚；公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的天健审[2020]2988号《审计报告》为标准无保留意见的审计报告。

　　（五）上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产，不得作为拟分拆所属子公司的主要业务和资产，但拟分拆所属子公司最近3个会计年度使用募集资金合计不超过其净资产10%的除外；上市公司最近3个会计年度内通过重大资产重组购买的业务和资产，不得作为拟分拆所属子公司的主要业务和资产。所属子公司主要从事金融业务的，上市公司不得分拆该子公司上市。

　　公司不存在使用最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产、最近3个会计年度内通过重大资产重组购买的业务和资产作为天士力生物的主要业务和资产的情形。天士力生物主要从事生物制剂产品的研发、商业制造及销售与营销业务，不属于主要从事金融业务的公司。

　　（六）上市公司董事、高级管理人员及其关联方持有拟分拆所属子公司的股份，合计不得超过所属子公司分拆上市前总股本的10％；上市公司拟分拆所属子公司董事、高级管理人员及其关联方持有拟分拆所属子公司的股份，合计不得超过所属子公司分拆上市前总股本的30%。

　　截至公告日，公司董事、高级管理人员及其关联方持有天士力生物的股份未超过天士力生物分拆上市前总股本的10%；天士力生物董事、高级管理人员及其关联方持有天士力生物的股份未超过天士力生物分拆上市前总股本的30%。

　　（七）上市公司应当充分披露并说明：本次分拆有利于上市公司突出主业、增强独立性。本次分拆后，上市公司与拟分拆所属子公司均符合中国证监会、证券交易所关于同业竞争、关联交易的监管要求，且资产、财务、机构方面相互独立，高级管理人员、财务人员不存在交叉任职，独立性方面不存在其他严重缺陷。

　　1、本次分拆有利于公司突出主业、增强独立性

　　天士力生物的主营业务为从事生物药产品的开发及商业化，主要聚焦心脑血管、肿瘤及自身免疫、消化代谢这三大在中国有着大量未被满足临床需求的治疗领域；公司（除天士力生物以外）的主营业务为中药及化学药领域的科研、生产制备及营销。本次分拆上市后，公司将进一步聚焦主业，提高市场竞争力，增强独立性。

　　2、本次分拆后，公司与拟分拆所属子公司均符合中国证监会、证券交易所关于同业竞争、关联交易的监管要求。

　　（1）同业竞争

　　天士力生物的主营业务为从事生物药产品的开发及商业化，主要聚焦心脑血管、肿瘤及自身免疫、消化代谢这三大在中国有着大量未被满足临床需求的治疗领域；公司（除天士力生物以外）的主营业务为中药及化学药领域的科研、生产制备及营销。天士力生物主要从事生物制剂产品的研发、商业制造以及销售及营销业务与公司所从事的保留业务中的中药及化药相关业务在业务主要产品类型上并不相同。同时，公司所从事的保留业务中涉及的主要产品与天士力生物的主要产品在药效或治疗领域等方面存在差异。公司与天士力生物之间不存在构成重大不利影响的同业竞争。

　　本公司承诺在本公司作为天士力生物控股股东期间，将按照本次分拆的监管规定及上交所、中国证监会的监管要求，尽一切合理努力保证本公司及本公司控制企业（天士力生物除外，下同）不从事与天士力生物及其控制企业存在竞争关系的业务，本公司承诺不会利用本公司作为天士力生物控股股东的地位，损害天士力生物及其他股东（特别是中小股东）的合法权益。

　　综上，本次分拆后，公司与天士力生物之间不存在构成重大不利影响的同业竞争情形，天士力生物分拆上市符合上交所科创板关于同业竞争的要求。

　　（2）关联交易

　　本次分拆天士力生物上市后，公司仍将保持对天士力生物的控制权，天士力生物仍为公司合并报表范围内的子公司，公司的关联交易情况不会因本次分拆天士力生物上市而发生变化。

　　对于天士力生物，本次分拆上市后，公司仍为天士力生物的控股股东，天士力生物向公司的关联交易仍将计入天士力生物每年关联交易发生额。2017年至2019年，天士力生物与公司存在资金拆借、配送销售服务、商标授权、物业租赁、机器设备交易等关联交易，该等关联交易系出于实际经营需要，具有合理的商业背景，不存在影响独立性或显失公平的情形。

　　为减少和规范本次分拆后的关联交易情形，公司作出书面承诺如下：

　　“本公司承诺在本公司作为天士力生物控股股东期间，将按照本次分拆的监管规定及上交所、中国证监会的监管要求，尽可能地避免和减少本公司及本公司下属企业（天士力生物除外，下同）与天士力生物的关联交易，对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司及本公司下属企业将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法与天士力生物或其下属子公司签订协议，履行合法程序，本公司承诺不通过关联交易损害天士力生物及天士力生物其他股东的合法权益。”

　　为减少和规范本次分拆后的关联交易情形，天士力生物作出书面承诺如下：

　　“①本公司独立经营、自主决策。

　　②本公司将严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》等的规定，避免天士力及其关联企业以任何非法方式占用本公司资金、资产，不为天士力及其关联企业进行违规担保。

　　③本公司将尽可能地避免和减少与天士力及关联企业的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，本公司及控股子公司将遵循市场公正、公平、公开的原则，依法与天士力及其关联企业签订协议，按市场公认的合理价格确定交易价格，按照法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定履行交易审批程序，履行信息披露义务。对涉及天士力及关联企业的关联交易事项在本公司进行董事会及股东大会表决时，切实落实关联股东回避表决制度。本公司将严格和善意地履行与天士力及其关联企业签订的各项关联交易协议，不会向天士力及其关联企业谋求或输送任何超出该等协议规定以外的利益或者收益，不通过关联交易损害公司及公司其他股东的合法权益。

　　上述承诺自本公司就首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所科创板上市向中国证监会/证券交易所提交申报材料之日起对本公司具有法律约束力，并在天士力作为本公司控股股东期间持续有效。”

　　综上，本次分拆后，公司与天士力生物不存在影响独立性或者显失公平的关联交易，天士力生物分拆上市符合上交所科创板关于关联交易的要求。

　　3、上市公司与拟分拆所属子公司资产、财务、机构方面相互独立。

　　公司和天士力生物均拥有独立、完整、权属清晰的经营性资产，公司不存在占用、支配天士力生物的资产或干预天士力生物对其资产进行经营管理的情形；公司和天士力生物建立了独立的财务部门和财务管理制度，并对其全部资产进行独立登记、建账、核算、管理；天士力生物的组织机构独立于公司和其他关联方，公司和天士力生物各自具有健全的职能部门和内部经营管理机构，该等机构独立行使职权，未有天士力生物与公司及公司控制的其他企业机构混同的情况。公司和天士力生物将保持资产、财务和机构独立。

　　4、高级管理人员、财务人员不存在交叉任职。

　　天士力生物拥有自己独立的高级管理人员和财务人员，不存在与公司的高级管理人员和财务人员交叉任职。

　　5、独立性方面不存在其他严重缺陷。

　　公司、天士力生物资产相互独立完整，在财务、机构、人员、业务等方面均保持独立，分别具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，在独立性方面不存在其他严重缺陷。

　　综上所述，公司分拆天士力生物至上交所科创板上市符合《若干规定》的相关要求。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　五、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市有利于维护股东和债权人合法权益的议案》；

　　公司拟分拆所属子公司天士力生物在上海证券交易所科创板上市，本次分拆不会影响公司对天士力生物的控股地位。本次分拆完成后，天士力生物仍将纳入公司合并报表范围。预计本次分拆完成后，天士力生物将直接对接资本市场，可利用新的上市平台支持其未来业务发展，并释放公司生物药板块价值。从业绩提升角度，天士力生物业绩的增长将同步反映到公司的整体业绩中，进而提升公司的盈利水平和稳健性；从价值发现角度，天士力生物分拆上市有助于其内在价值的充分释放，公司所持有的天士力生物权益价值有望进一步提升，流动性也将显著改善；从结构优化角度，天士力生物分拆上市有助于公司进一步拓宽融资渠道，提高公司整体融资效率，降低整体资产负债率，增强公司的综合实力。鉴于此，公司分拆天士力生物至科创板上市将对公司股东（特别是中小股东）、债权人和其他利益相关方的利益产生积极影响，有利于维护股东和债权人合法权益。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　六、审议通过了《关于公司保持独立性及持续经营能力的议案》；

　　本次分拆上市后，公司能够继续保持独立性和持续经营能力。具体如下：

　　公司与天士力生物之间在人员、资产、财务、机构、业务等方面均保持独立，做到了各自独立核算，独立承担责任和风险，各业务板块间能够独立自主运营。本次分拆不会对公司业务的独立经营运作构成任何不利影响，不影响公司保持独立性，符合相关法律、法规、规章、规范性文件和《若干规定》的要求。

　　天士力生物科创板上市后，不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成任何实质性影响，不影响公司维持独立上市地位。通过本次分拆，天士力生物将依托上海证券交易所科创板平台独立融资，促进未来业务发展，并释放公司生物药板块价值。本次分拆将进一步增强公司及所属子公司的盈利能力和综合竞争力。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　七、审议通过了《关于天士力生物医药股份有限公司具备相应的规范运作能力的议案》；

　　天士力生物作为股份有限公司，已建立股东大会、董事会、监事会、经营管理机构等组织机构，并根据《公司法》等法律、法规以及规范性文件的规定制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等内部管理制度，严格按照《公司法》、《公司章程》和各项内部管理制度规范运营，具备相应的规范运作能力。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　八、审议通过了《关于本次分拆履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件的有效性的说明的议案》；

　　根据《公司法》、《证券法》、《若干规定》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定，公司董事会对于公司履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性进行了认真审核，特说明如下：

　　公司已按照《公司法》、《证券法》、《若干规定》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的相关规定，就本次分拆相关事项履行了现阶段必需的法定程序。本次分拆事项履行的法定程序完整，符合相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定，本次向上海证券交易所提交的法律文件合法、有效。

　　根据相关法律、法规和规范性文件的规定，就本次分拆事项拟提交的相关法律文件，公司董事会及全体董事作出如下声明和保证：公司就本次分拆所提交的法律文件不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，公司董事会及全体董事对前述文件的真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责任。

　　公司董事会认为，本次分拆事项履行的法定程序完整，符合相关法律、法规和规范性文件及公司章程的规定，本次向相关监管机构提交的法律文件合法、有效。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　九、审议通过了《关于本次分拆目的、商业合理性、必要性及可行性分析的议案》；

　　根据《若干规定》等法律、法规的要求，公司对本次分拆的目的、商业合理性、必要性及可行性分析如下：

　　（一）本次分拆上市的背景

　　1、产业政策支持

　　近年来，国家制定了《促进医药产业健康发展的指导意见》、《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》等政策，从给予国家医保政策优惠及针对解决严重威胁人民健康及生命的未被满足的临床需求的新药给予优先审评及加速审批机制等方面为生物药发展提供有力的支持。

　　2、生物药行业市场前景广阔

　　在技术进步、产业结构调整和支付能力增加的驱动下，中国生物药市场规模的增速远快于中国整体医药市场与其他细分市场增速，具有吸引力且潜力巨大。根据弗若斯特沙利文报告，自2018年至2023年，中国的心脑血管、肿瘤及自身免疫以及消化代谢三大领域的生物药市场预计会分别以年复合增长率35.6%、56.4%及17.2%增长，超越对应类别医药市场的预测增长率，2023年市场规模（按批发收入计）将达到人民币1,969亿元。

　　3、天士力生物长期深耕生物药市场，具有先发优势

　　天士力生物是中国领先的创新型生物药公司，拥有完整的从实验室到临床使用的研产销一体化生物药商业化平台，其聚焦心脑血管、肿瘤及自身免疫、消化代谢这三大在中国有着大量未被满足医疗需求的治疗领域的生物药产品，在上述治疗领域中具有先发优势。

　　基于研产销一体化的生物药商业化平台，天士力生物已拥有多个生物药项目的广泛产品组合，成功开发并商业化了主打生物药产品“注射用重组人尿激酶原”（商品名“普佑克”）。普佑克是中国“十一五”期间获得“国家重大新药创制科技重大专项资助”的首只获批I类生物药。2017年7月起，普佑克被纳入国家医保目录，销售实现快速增长。除在治疗急性ST段抬高型心肌梗死方面的确定优势外，普佑克亦对其他血栓形成的相关适应症有潜在疗效，具备成为中国重磅溶栓药物的极大潜力。

　　（二）本次分拆上市的目的、商业合理性和必要性

　　1、巩固天士力生物核心竞争力，深化公司生物药产业布局

　　通过本次分拆上市，天士力生物将得以充实资本实力，加大产品的研发投入及营销活动投入，有助于提升公司科研实力，增强核心竞争力。天士力生物核心竞争力的提升将有助于强化其在生物药领域的行业地位、市场份额及盈利能力，有效深化在生物药领域的战略布局，能够进一步提升公司资产质量和风险防范能力，增强天士力生物综合优势，促进持续健康的长远发展。

　　2、对接资本市场，拓宽融资渠道，增强资本实力

　　本次分拆上市将为天士力生物提供独立的资金募集平台，发挥资本市场直接融资的功能和优势，拓宽融资渠道，提升融资灵活性和效率，有助于降低资金成本，为天士力生物巩固核心竞争优势提供充足的资金保障。未来天士力生物可借助资本市场进行各项资本运作，促进企业做大做强，实现跨越式发展。

　　3、优化治理结构，提高经营效率

　　目前天士力生物已设立员工持股平台。本次分拆上市后，天士力生物潜在价值在资本市场得到充分体现的同时，可以借助资本市场进一步优化公司治理结构。天士力生物独立进入资本市场后将直接接受资本市场的检验，通过上市引入新股东等从股东结构层面改善治理，资本市场上的广大投资者将直接参与到公司重大事项的决策中来。分拆上市有利于优化天士力生物的治理结构，激发管理人员的积极性和创造性，从而提升企业的经营业绩。

　　4、释放内在价值，实现全体股东利益最大化

　　本次分拆上市有利于提升天士力生物经营与财务透明度及公司治理水平，向股东及其他机构投资者提供公司和天士力生物各自更为清晰的业务及财务状况，有利于资本市场对公司不同业务进行合理估值，使公司优质资产价值得以在资本市场充分体现，实现全体股东利益的最大化。

　　（三）本次分拆的可行性

　　本次分拆符合《若干规定》对上市公司分拆所属子公司在境内上市的相关要求，具备可行性。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次分拆上市有关事宜的议案》；

　　为保证本次分拆有关事项的顺利进行，公司董事会拟提请股东大会授权董事会及其授权人士全权处理本次分拆相关事项，包括但不限于：

　　1、授权公司董事会及其授权人士代表公司全权行使在天士力生物中的股东权利，做出应当由公司股东大会做出的与天士力生物本次分拆上市的各项事宜相关的决议（法律法规规定必须由股东大会做出决议的事项除外）。

　　2、授权公司董事会及其授权人士根据具体情况对有关本次分拆上市的各项事宜及相关方案进行调整、变更。

　　3、授权公司董事会及其授权人士就本次分拆上市的各项事宜全权处理向中国证监会、上海证券交易所等相关部门提交相关申请有关事宜，包括但不限于向上海证券交易所提交分拆上市申请，与国资监管机构（如涉及）、证券监管机构沟通分拆上市申请的相关事宜，并根据国资监管机构（如涉及）、证券监管机构的要求对本次分拆上市的各项事宜进行调整变更等。

　　4、授权公司董事会及其授权人士决定与本次分拆上市的各项事宜相关的其他具体事项，包括但不限于聘请相关中介机构，签署、递交、接收必要的协议和法律文件，根据适用的监管规则进行相关的信息披露等。

　　上述授权的有效期为二十四个月，自本议案经公司股东大会审议通过之日起计算。

　　独立董事已就上述议案发表了独立董事意见。上述议案关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十一、逐项审议通过了《关于公司重大资产出售方案的议案》；

　　公司本次重大资产出售方案主要为:本次交易上市公司及其间接控制的6家合伙企业拟向重庆医药（集团）股份有限公司（以下简称“重庆医药”）出售天津天士力医药营销集团股份有限公司（以下简称“天士营销”）99.9448%股权：其中，上市公司拟向重庆医药出售天士营销88.4937%股权，上市公司间接控制的6家合伙企业拟向重庆医药出售其合计持有的天士营销11.4511%股权，重庆医药以支付现金的方式进行购买，交易对价以评估值为基础由交易双方协商确定。截至评估基准日，天士营销100%股权的评估值为141,290.93万元，双方协商确定天士营销99.9448%股权交易价格为148,857.01万元。

　　（一）本次交易的交易主体；

　　本次交易的转让方为天士力，受让方为重庆医药。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二）本次交易的标的资产；

　　本次交易的标的资产为天士营销99.9448%股权。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（三）本次交易的标的资产作价；

　　根据重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司（以下简称“华康评估”）出具的《标的资产评估报告》，以2019年12月31日为评估基准日，采用资产基础法和市场法进行评估并最终选取资产基础法作为评估结果。本次交易上市公司拟出售标的公司100%股权的评估值为141,290.93万元，评估增值30,302.61万元，评估增值率为27.30%。

　　根据拟出售资产的评估结果，经交易双方协商确定，本次交易的标的资产对价为148,857.01万元。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（四）本次交易中转让方取得对价的安排；

　　重庆医药以现金方式向天士力及其间接控制的6家合伙企业支付交易对价。根据《关于天津天士力营销集团股份有限公司股份转让合同》（以下简称“《股份转让合同》”），本次交易中转让方取得对价的具体安排如下：

　　第一期，为股份转让合同生效后5个工作日以内，由重庆医药向天士力及其间接控制的6家合伙企业指定账户支付股份转让价款的20%；

　　第二期，为股份交割日后10个工作日以内，由重庆医药向天士力及其间接控制的6家合伙企业指定账户支付股份转让价款的50%；

　　第三期，为股份交割日后6个月期满后的10个工作日以内，由重庆医药向天士力及其间接控制的6家合伙企业指定账户支付股份转让价款的20%；

　　第四期，为股份交割日后12个月期满后的10个工作日以内，由重庆医药向天士力及其间接控制的6家合伙企业指定账户支付剩余股份转让价款。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（五）标的资产过渡期间损益安排；

　　根据《股份转让合同》的约定，自审计基准日至本次交易标的股份交割日为过渡期。如过渡期审计基准日的天士营销归母净资产高于2019年12月31日的归母净资产，超出部分归重庆医药所有，过渡期审计基准日的天士营销归母净资产低于2019年12月31日的归母净资产，经天士力和重庆医药共同确认的差额部分在第三期股份转让价款中扣除。上述归母净资产均以大信会计师出具的审计报告为依据。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（六）债权债务及担保处理；

　　本次交易不涉及天士营销债权或债务转移的情况，本次交易完成后，天士营销将成为交易对方的全资子公司，相关债权债务仍由天士营销享有或承担，其现有债权债务关系保持不变。

　　为支持天士营销业务发展，保障本次交易前后天士营销及其子公司的业务延续性和融资安排的平稳过渡，上市公司拟在一定期限内对天士营销及其子公司提供最高额度不超过52.00亿元人民币的担保及最高额度不超过4.00亿元人民币的借款，具体情况如下：

　　本次交易前，上市公司存在对控股子公司天士营销及其子公司提供担保的事项，上市公司已为天士营销及其子公司提供不超过55.64亿元人民币的担保，上述担保事项已经上市公司第七届董事会第14次会议和2019年度股东大会审议通过。本次交易完成后，上市公司不再持有天士营销股权，上述担保事项成为上市公司的对外担保，同时上市公司将最高担保额度下调至52.00亿元。截至2020年5月31日，上市公司为天士营销及其子公司实际提供的担保余额为472,210.32万元，具体明细如下：

　　■

　　同时，上市公司拟对天士营销及其子公司提供最高额度不超过4.00亿元人民币的借款，该等借款应于2020年9月30日前（含当日）偿还完毕，借款的年化利率为5.00%。若逾期未还，则按日收取逾期费用，逾期费用标准参照同期银行贷款逾期收费规则制订。

　　本次交易的《股份转让合同》对上述担保及借款的后续处置事项约定如下：

　　1、天士力及重庆医药全力配合解决“国信-天士力医药营销应收账款一期资产支持专项计划”（即应收账款资产支持证券，ABS）的差额支付保证人由天士力变更为重庆医药的相关事项；对于ABS，明确入池应收账款对应的天士营销子公司或债务人形成的未入池的应收账款并不受限，亦不存在权利负担，可用于其他融资项目。其他担保相关事项按差额支付担保函约定执行。

　　2、天士力同意担任“天津天士力医药营销集团股份有限公司2018年度第一期资产支持票据”（即应收账款资产支持票据，ABN）的担保人至兑付完毕。自股份交割日至ABN兑付完毕期间，由重庆医药向天士力提供等额反担保，具体反担保方式由双方协商确定。

　　3、截止2020年5月31日，不包含ABS和ABN，天士力为天士营销及其子公司提供了33.55亿的授信担保额度，天士营销及其子公司已实际使用的担保为28.90亿元。自本合同签署之日起，对于金融机构同意天士力将为天士营销及其子公司提供的担保（具体金额以股份交割日的实际金额为准）直接转移给重庆医药的，天士力、重庆医药及天士营销及其子公司应根据金融机构的要求积极配合提供相关资料以供审批；对于金融机构不同意天士力将为天士营销及其子公司提供的担保直接转移给重庆医药，并且金融机构要求天士营销及其子公司提前归还贷款，或者经天士力协同天士营销及其子公司与金融机构协商后金融机构同意提前归还贷款的情况下，重庆医药应优先为天士营销及其子公司提供担保申请借款用于直接归还原由天士力担保的贷款，若上述贷款未能在金融机构要求的还款期限内或者经协商金融机构同意天士营销及其子公司提前归还贷款的期限内偿还完毕，则由重庆医药直接向天士营销及其子公司提供借款进行偿还；若经协商，金融机构既不同意进行担保转移，又不要求或不同意天士营销及其子公司提前还款的，则由天士力继续提供担保至贷款到期，由重庆医药为天士力提供等额反担保，具体反担保方式由双方协商确定。

　　4、若1、3中所述的担保人变更或原有贷款偿还事项未能在股份交割日前完成，则自股份交割日期起由重庆医药为天士力提供等额反担保，具体反担保方式由双方协商确定，担保期限为天士力对天士营销及其子公司的担保义务履行完毕为止；若金融机构批准同意担保转移的时间在股份交割日后，重庆医药仍需同意承接担保义务；上述1、2、3中所述的担保变更事项均需以完成股份交割为生效前提条件。

　　5、天士力不再承担对天士营销及其子公司的担保之时，天士营销子公司少数股东质押给天士力的股权质押将予以解除，同时，天士力应协助重庆医药，要求天士营销子公司其他股东将股权质押给重庆医药。

　　6、股份交割日，天士营销及其子公司若仍存在向天士力的借款，则提前归还借款，或者在不能提前归还借款的情况下由重庆医药提供担保，由天士营销及其子公司在原借款约定期限内归还天士力；若逾期未还，则按日收取逾期费用，逾期费用标准参照同期银行贷款逾期收费规则制订。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（七）人员安置；

　　1、天士营销母公司的职工安置

　　截至目前，天士营销母公司合计员工人数为33人。本次重大资产出售中，天士营销母公司拟留用人员不超过5人（由重庆医药在股份交割日前提供留用人员名单），除上述留用人员之外，天士营销母公司其他人员全部由上市公司协调其关联方承接并确保承接方对接收人员的工龄连续计算。上市公司已与上述人员就安置问题达成一致。

　　2、天士营销下属公司的职工安置

　　天士营销子公司不涉及员工安置问题，原由天士营销子公司聘任的员工的劳动关系保持不变。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（八）本次决议的有效期限。

　　本次交易的决议有效期为公司股东大会审议通过本次交易相关议案之日起 12个月。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十二、审议通过了《关于公司资产出售构成重大资产重组的议案》；

　　根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）的相关规定，公司对自身实际情况及相关事项进行认真自查论证后，认为本次上市公司拟出售的标的资产的营业收入占上市公司2019年度经审计的相应财务指标的比例达到50%以上，因此本次交易构成中国证监会规定的上市公司重大资产重组行为。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十三、审议通过了《关于公司本次重大资产出售不构成重组上市的议案》；

　　本次交易不涉及发行股份及上市公司股权转让。本次交易完成前后，公司的控股股东、实际控制人均未发生变化，本次交易未导致公司控制权发生变化。本次交易不会导致公司控制权发生变更，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十四、审议通过了《关于〈天士力医药集团股份有限公司重大资产出售报告书（草案）〉及其摘要的议案》；

　　就本次交易事宜，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》等法律、法规及规范性文件要求拟定了《天士力医药集团股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十五、审议通过了《关于公司与交易对方签署〈关于天津天士力医药营销集团股份有限公司股份转让合同〉的议案》；

　　为本次交易之目的，经与重庆医药协商，签订了《关于天津天士力医药营销集团股份有限公司股份转让合同》，对本次重大资产出售交易价格等内容进行了约定。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十六、审议通过了《关于公司本次重大资产出售符合相关法律法规规定的实质条件的议案》；

　　根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次交易构成上市公司重大资产出售。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》及《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律、法规及规范性文件的相关规定，公司本次重大资产出售符合相关法律、法规规定的各项实质条件。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十七、审议通过了《关于本次交易符合〈关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定〉第四条规定的议案》；

　　经核查，董事会认为本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条的规定。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十八、审议通过了《关于本次交易符合〈上市公司重大资产重组管理办法〉第十一条规定的议案》；

　　经核查，董事会认为本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条的规定。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　十九、审议通过了《关于本次交易相关主体不存在依据〈关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定〉第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的议案》；

　　经核查，董事会认为本次交易相关主体不存在依据〈关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定〉第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十、审议通过了《关于公司重大资产出售事项股票价格波动未达到〈关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知〉第五条相关标准的议案》；

　　经核查，上市公司股票未达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128号）的相关标准，股价未构成异常波动情形。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十一、审议通过了《关于公司本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性的说明的议案》；

　　经核查，董事会认为本次重组符合履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性等要求。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十二、审议通过了《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》；

　　经核查，董事会认为上市公司于本次重大资产出售事项中所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，评估定价公允。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十三、审议通过了《关于本次重大资产出售定价的依据及公平合理性说明的议案》；

　　董事会认为，本次交易的标的资产以资产评估值为基础协商确定价格。本次交易的定价遵循了公开、公平、公正的原则，符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，作价公允，程序公正，不存在损害公司及其股东利益的情形。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十四、审议通过了《关于批准本次交易相关审计报告、备考审阅报告及评估报告的议案》；

　　根据《上市公司重大资产重组管理办法》及相关规范性文件的规定，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为本次交易的审计机构，就本次交易出具了《天津天士力医药营销集团股份有限公司合并财务报表审计报告》、《天士力医药集团股份有限公司备考合并财务报表审阅报告》；公司聘请华康评估作为本次重组的评估机构，就本次重组出具了《天津天士力医药营销集团股份有限公司股东拟向重庆医药（集团）股份有限公司转让股权所涉及的天津天士力医药营销集团股份有限公司股东全部权益的资产评估项目资产评估报告》。

　　董事会同意上述专业机构出具的相关审计报告、备考审阅报告和评估报告。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关审计报告、备考审阅报告和评估报告。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十五、审议通过了《关于本次交易摊薄即期回报情况及填补措施的议案》；

　　根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的要求，董事会认为本次交易存在摊薄当期每股收益的情况，并制定了即期每股收益被摊薄的填补措施。

　　具体内容详见同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的临2020-052号《天士力医药集团股份有限公司关于本次交易摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告》。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十六、审议通过了《关于公司重大资产出售完成后为天士营销提供担保和借款的议案》；

　　为支持天士营销业务发展，保障本次交易前后天士营销及其子公司的业务延续性和融资安排的平稳过渡，公司拟在一定期限内对天士营销及其子公司提供最高额度不超过52.00亿元人民币的担保及最高额度不超过4.00亿元人民币的借款，具体情况如下：

　　（一）担保事项

　　本次重大资产出售前，公司存在对控股子公司天士营销及其子公司提供担保的事项。公司已于2020年4月25日披露了《天士力医药集团股份有限公司为子公司提供担保的公告》（编号：临2020-024号）对公司2020年度为天士营销及其子公司提供不超过55.64亿元人民币的担保的相关事项进行了披露，上述担保事项已经公司第七届董事会第14次会议和2019年度股东大会审议通过。本次交易完成后，公司不再持有天士营销股权，上述担保事项成为公司的对外担保，同时公司将最高担保额度由55.64亿元下调至52.00亿元。截至2020年5月31日，公司为天士营销及其子公司向金融机构或第三方机构融资所提供的尚处有效期的担保金额合计472,210.32万元，重庆医药拟为上述担保提供等额反担保。

　　（二）借款事项

　　公司拟对天士营销及其子公司提供最高额度不超过4.00亿元人民币的借款，该等借款应于2020年9月30日前（含当日）偿还完毕，借款的年化利率为5.00%。若逾期未还，则按日收取逾期费用，逾期费用标准参照同期银行贷款逾期收费规则制订。若本次交易完成后，公司对天士营销及其子公司存在借款的，在未提前归还借款的情况下，由重庆医药就该等借款在存续期间提供担保。截至2020年5月31日，公司尚未对天士营销及其子公司提供借款。

　　本次担保及借款事项的明细情况和涉及的主要协议内容参见上文“十一、逐项审议通过了《关于公司重大资产出售方案的议案》”之“（六）债权债务及担保处理”的相关内容。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十七、审议通过了《关于公司本次重大资产出售不构成关联交易的议案》；

　　本次交易前后，上市公司与重庆医药均不存在关联关系，本次交易预计不会增加上市公司未来的关联交易。本次交易完成后，上市公司将继续按照相关法律法规、《公司章程》和议事规则等规定履行关联交易的审议程序，并按照要求进行充分的信息披露。根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所关联交易实施指引》的相关规定，交易对方重庆医药不构成上市公司的关联方，本次交易不构成关联交易。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十八、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理本次重大资产相关事宜的议案》；

　　因本次交易需要，现提请公司股东大会授权董事会全权办理本次交易的全部事宜，授权范围包括但不限于：

　　1、在相关法律、法规及规范性文件许可的范围内，根据公司股东大会决议和市场情况，并结合本次交易的具体情况，制定、调整、实施本次交易的具体方案，包括但不限于根据具体情况确定或调整标的资产交易价格，以及与本次交易方案有关的其他事项；

　　2、如法律、法规及规范性文件的有关规定发生变化或者市场条件发生变化的，有权对本次交易方案及相关申报材料进行必要的补充、调整和修改，包括但不限于批准、签署有关财务报告、审计报告、资产评估报告等一切与本次交易有关的文件和协议的修改、变更、补充或调整；

　　3、签署、修改、补充、递交、呈报、执行与本次交易有关的一切协议和文件；

　　4、负责聘请为本次交易提供服务的财务顾问、审计机构、资产评估机构及律师事务所等中介机构；

　　5、组织公司和中介机构共同编制本次交易的申报材料，并上报上海证券交易所等监管部门审批；根据上海证券交易所等监管部门提出的反馈意见或要求，对本次交易方案及申报材料进行必要的补充、调整和修改，包括但不限于批准、签署有关财务报告、审计报告、资产评估报告等一切与本次交易有关的文件和协议的修改、变更、补充或调整；

　　6、全权负责本次交易的具体实施；

　　7、在法律、法规、规范性文件允许的范围内，授权董事会采取所有必要的行动，全权决定及办理与本次交易有关的其他一切事宜。

　　上述授权自公司股东大会审议通过本议案之日起12个月内有效。

　　公司独立董事已对上述议案进行了事前认可并发表了独立意见。

　　上述议案表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二十九、审议通过了《关于召开2020年第一次临时股东大会的通知》；

　　内容详见公司当日披露的临2020-054号《关于召开2020年第一次临时股东大会的通知》。

　　表决情况为：有效表决票9票，其中：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　三十、审议通过了《关于子公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限

　　公司香港首次公开发行暨与关联人形成共同投资关系的关联交易的议案》。

　　上述议案独立董事已经发表了独立董事事前认可意见和独立意见。关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　内容详见公司当日披露的临2020-055号《关于子公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司香港首次公开发行暨与关联人形成共同投资关系的关联交易的公告》。

　　以上议案一至议案二十八须提交公司2020年第一次临时股东大会审议。

　　特此公告。

　　天士力医药集团股份有限公司董事会

　　2020年6月13日

　　证券代码：600535       证券简称：天士力        编号：临2020-055号

　　天士力关于子公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司香港首次公开发行暨与关联人形成共同投资关系的

　　关联交易公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

　　重要内容提示：

　　●天士力拟通过全资控股公司天士力（香港）医药投资有限公司认购永泰生物制药有限公司（ImmunotechBiopharmLtd）香港上市首发股份，成为基石投资人。子公司参与认购后，永泰生物将成为公司与关联人Hui Shi Dan Kun LTD共同投资的子公司。

　　●过去12个月,公司不存在与Hui Shi Dan Kun LTD进行的交易，亦不存在与不同关联人进行的交易类别相关的交易；过去12个月公司向同一控制下其他关联单位天津市天士力公益基金会药品捐赠支出384.76万元人民币。

　　●上述认购股份的行为不构成关联交易，但在认购后构成与关联人的共同投资行为，根据《上海证券交易所股票上市规则》形成关联人共同投资的关联交易。本次关联交易属于董事会，无需提交股东大会审议批准。

　　●本次对外投资可能面临香港证券市场的系统性风险、标的公司的经营性风险、汇率风险等。

　　一、关联交易概述

　　1、基本情况

　　天士力医药集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）拟使用自有资金1000万美元（包括经纪佣金、香港联合交易所交易费及香港证监会交易征费）通过全资子公司天士力（香港）医药投资有限公司（以下简称“天士力香港投资公司”）作为基石投资者参与认购永泰生物制药有限公司（以下简称“永泰生物”或“标的公司”）在香港联合交易所（以下简称“联交所”）的首次公开发行股份，持股比例根据届时发行市值确定。公司于2020年6月12日与永泰生物、CCB International Capital Limited（以下简称建银国际）、Guosen Securities (HK) Capital Co., Ltd（以下简称“国信证券”）（建银国际和国信证券合称为“联席保荐人”）、 Haitong International Securities Company Limited（以下简称“海通国际”）（海通国际、建银国际和国信证券合称为“联席全球协调人”）共同签署《基石投资协议》（以下简称“本次认购”）。

　　鉴于本公司实际控制人之一的李畇慧女士全资持有的Hui Shi Dan Kun LTD在本次认购前持有永泰生物3.43%股份，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的相关规定，本公司认购后，形成与关联方Hui Shi Dan Kun LTD共同投资的关系，因而本次交易构成了上市公司的关联交易。

　　2、审议程序

　　2020年6月12日，公司召开第七届董事会第16次会议审议通过了《天士力关于子公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司香港首次公开发行暨与关联人形成共同投资关系的关联交易的议案》，同意公司使用自有资金1000万美元（包括经纪佣金、香港联合交易所交易费及香港证监会交易征费）作为基石投资者参与认购永泰生物在联交所的首次公开发行股份，持股比例根据届时发行市值确定。公司独立董事已就该事项发表事前认可意见和独立董事意见。关联董事闫凯境、吴迺峰回避了表决，表决情况为：有效表决票7票，其中：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　过去12个月,公司不存在与Hui Shi Dan Kun LTD进行的交易，亦不存在与不同关联人进行的交易类别相关的交易；过去12个月公司向同一控制下其他关联单位天津市天士力公益基金会药品捐赠支出384.76万元人民币。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《公司章程》相关规定，本次关联交易属于董事会，无需提交股东大会审议批准。

　　二、交易双方及关联方情况介绍

　　（一）天士力（香港）医药投资有限公司

　　天士力（香港）医药投资有限公司是本公司的全资子公司，其基本情况如下：

　　注册号：2745081

　　企业名称：天士力（香港）医药投资有限公司

　　企业类型：股份有限公司

　　成立日期：2018 年 9 月 12 日

　　注册地址：香港九龙科学馆道1号康宏广场北座航天科技大厦12楼12室

　　经营范围：投资控股。

　　主要业务：技术咨询与服务；进出口贸易；投资控股。

　　财务情况：截至2019年12月31日，天士力（香港）医药投资有限公司未经审计的总资产为147,016,478.63元人民币，净资产为133,064,078.63元人民币，负债总额为13,952,400.00元人民币；2019年度实现营业收入0元人民币，实现净利润65,786,191.40 元人民币。

　　（二）关联人基本情况

　　企业名称：Hui Shi Dan Kun LTD

　　企业类型：有限责任公司

　　成立日期：2018年3月27日

　　注册地址：SertusChambers,P.O. BOX 905, Quastisky Building, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

　　主要业务：主要从事对外投资，技术咨询等业务

　　2018年3月，公司实际控制人之一李畇慧女士以货币资金人民币3,000万元认购北京永泰生物制品有限公司4%的股权。2018年8月，北京永泰生物制品有限公司进行境外重组，境外实体为永泰生物制药有限公司（开曼），因此，该部分股份由李畇慧直接持股调整为通过全资境外子公司Hui Shi Dan Kun有限公司持有永泰生物制药有限公司（开曼），4%的持股比例不变。2018年10月，由于永泰生物制药有限公司（开曼）引进新投资人，因此，Hui Shi Dan Kun有限公司持有永泰生物制药有限公司（开曼）的股权比例由4%变更为3.43%。

　　截止至目前，该公司总资产3000万元人民币，所有者权益合计3000万元人民币,长期股权投资3000万元人民币。

　　鉴于该公司为本公司实际控制人之一李畇慧女士之全资子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，该公司为公司本关联方。除公司已公开披露的信息之外，该公司与本公司之间不存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的其它关系。

　　三、关联交易标的基本情况

　　1、投资标的基本信息

　　企业名称：永泰生物制药有限公司（ImmunotechBiopharm Ltd）

　　企业类型：有限责任公司

　　成立日期：永泰生物是为香港上市而成立的控股公司，成立于2018年4月；其下属的运营实体北京永泰生物制品有限公司于2006年11月成立

　　注册地址：PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands

　　经营范围：T细胞免疫治疗药物研发和商业化

　　主要业务情况介绍：永泰生物是中国一家领先的细胞免疫治疗生物医药公司，13年来专注于T细胞免疫治疗药物研发和商业化。根据弗若斯特沙利文出具的行业报告（以下简称“行业报告”），其核心在研产品EAL?是中国首款、也是目前为止中国唯一获准进入实体瘤治疗II期临床试验的免疫细胞产品。EAL?产品属多靶点肿瘤细胞免疫治疗产品，在癌症治疗的临床应用方面积累了超过十年的往绩，并对多种癌症显示了治疗效果。

　　此外，永泰生物的产品链覆盖非基因改造细胞、基因改造细胞、肿瘤多靶点治疗细胞、肿瘤单靶点治疗细胞等主要肿瘤细胞免疫治疗产品。除EAL?产品外，永泰生物的主要在研产品包括CAR-T细胞系列，TCR-T细胞系列等。2019年8月，永泰生物提交了CAR-T-19注射液以B细胞急性淋巴细胞白血病（B-ALL）为临床适应症的在研产品IND申请，并获得药品审评中心受理。此外，永泰生物计划于2021年上半年为CAR-T-19-DNR、aT19及NY-ESO-1TCR-T在研产品提交IND申请。

　　2、本次投资之前的股权结构

　　永泰生物目前股权结构如下：

　　■

　　3、财务情况：截至2019年12月31日，永泰生物资产总额为人民币4.17亿元，净资产为人民币1.70亿元。2019年度，永泰生物营业收入为人民币71万元，净亏损为人民币1.09亿元，财务数据已经德勤关黄陈方会计师行审计。四、 投资协议的主要内容和履约安排

　　1、投资

　　天士力香港投资公司将在国际发售下并作为国际发配售的一部分，按发售价从永泰生物认购，而永泰生物将向天士力香港投资公司发行、配售、配发和交付的投资者股份；天士力香港投资公司将就投资者股份支付总认购价、经纪佣金以及征费。

　　2、协议以完成全球发售为条件

　　天士力香港投资公司认购投资者股份的责任，以及永泰生物和联席全球协调人根据第2.1条发行、配售、配发和/或交付或导致发行、配售、配发和/或交付（视情况而定）投资者股份的责任仅以下列各项条件均获满足或由各方在交割或之前豁免为条件（除了第3.1.1条、3.1.2条、3.1.3条3.1.5条中规定的条件不能豁免，及第3.1.4条中规定的条件仅由永泰生物、联席全球协调人及联席保荐人豁免)：香港公开发售的包销协议及国际配售的包销协议乃由（各方其中包括）永泰生物及联席保荐人订立，发售价已由永泰生物与联席保荐人（为其自身及代表包销商）商定，香港联交所上市委员会已批准股份的上市并准许买卖股份。

　　3、交割

　　天士力香港投资公司将根据并作为国际配售的一部分，通过联席全球协调人或其联属人士以其作为国际发售相关部分的国际包销商身份，以发售价认购投资者股份。因此，投资者股份的认购应于上市日期当天与国际配售交割同时进行。

　　4、对投资者的限制

　　除非其获得永泰生物、联席全球协调人及联席保荐人各自的事先书面同意，天士力香港投资公司不会自上市日期后六(6)个月期间（“禁售期”）的任何时间处置任何相关股份。

　　5、管辖法律及司法权区

　　5.1 投资协议及各方之间的关系受香港特别行政区法律所管辖，并按其诠

　　释。

　　5.2 因投资协议引致或与投资协议有关的任何纠纷或申索，由香港国际仲裁中心根据于投资协议日期生效的香港国际仲裁中心机构仲裁规则以仲裁方式解决。

　　五、交易的目的以及对上市公司的影响

　　永泰生物制药有限公司是一家致力于免疫疗法产品开发的高新技术公司，产品覆盖多种免疫细胞疗法类型。公司本次使用自有资金1000万美元（包括经纪佣金、香港联合交易所交易费及香港证监会交易征费）作为基石投资者参与认购永泰生物在联交所的首次公开发行股份，有利于充分利用自有闲置资金，进一步提高资金利用效率，同时加强公司在生物医药领域的布局，提升公司综合竞争实力。

　　六、独立董事意见

　　根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证监发[2001]102号）、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司关联交易实施指引》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等有关规定，我们作为公司的独立董事，认真审阅了《关于子公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司香港首次公开发行暨与关联人形成共同投资关系的关联交易的议案》，公司独立董事已就该事项发表了独立董事事前认可意见和独立董事意见，并一致认为：公司作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司香港首次公开发行有助于进一步提高公司资金使用效率，为公司未来发展创造有利条件。公司本次投资符合国家有关法律、法规要求及《公司章程》有关规定，符合公司战略发展方向与公司利益，不存在损害公司和中小股东利益的情形，同意公司使用自有资金1000万美元（包括经纪佣金、香港联合交易所交易费及香港证监会交易征费）作为基石投资者参与永泰生物制药有限公司在香港联合交易所的首次公开发行股份，持股比例根据届时发行市值确定。

　　七、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况

　　公司过去12个月不存在与Hui Shi Dan Kun LTD进行的交易，亦不存在与不同关联人进行的交易类别相关的交易。公司过去12个月内向同一控制下其他关联单位天津市天士力公益基金会（李畇慧女士担任法定代表人）药品捐赠支出384.76万元人民币。

　　八、风险提示

　　本次对外投资可能面临香港证券市场的系统性风险、标的公司的经营性风险、汇率风险等。公司将加强市场分析，持续关注标的公司情况，加强汇率管理，并及时采取措施严格控制风险。本次投资不会对公司2020年度的经营业绩产生重大影响。

　　特此公告。

　　天士力医药集团股份有限公司董事会

　　2020年 6 月13日

　　证券代码：600535          证券简称：天士力      编号：临2020-051号

　　天士力医药集团股份有限公司

　　第七届监事会第10次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　天士力医药集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年6月9日向全体监事及公司高级管理人员以直接送达、邮寄等方式发出召开第七届监事会第10次会议的通知，并于2020年6月12日上午以传签形式召开。会议应到监事5人，实到5人，公司高级管理人员全部列席本次会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席叶正良先生主持，审议通过了如下事项：

　　一、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市符合相关法律、法规规定的议案》；

　　公司拟分拆所属子公司天士力生物至上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板上市（以下简称“本次分拆”）。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》（以下简称“《若干规定》”）等法律法规以及规范性文件的规定并经监事会对公司实际情况及相关事项进行认真的自查论证后，认为本次分拆符合相关法律、法规的规定。

　　表决情况为：有效表决票5票，其中：同意5票，反对0票，弃权0票。

　　二、审议通过了《关于分拆所属子公司天士力生物医药股份有限公司至科创板上市方案的议案》；

　　天士力生物拟首次公开发行普通股股票并在上海证券交易所科创板上市。发行上市方案初步拟定如下：

　　1、上市地点：上交所科创板。

　　2、发行股票种类：境内上市的人民币普通股（A股）。

　　3、股票面值：1.00元人民币。

　　4、发行对象：符合中国证监会等监管机关相关资格要求的询价对象以及已在上交所开立A股证券账户的自然人、法人及其他机构投资者（中国法律、法规、规章及规范性文件禁止者除外）。

　　5、发行上市时间：天士力生物将在上交所批准及中国证监会注册后选择适当的时机进行发行，具体发行日期由天士力生物股东大会授权天士力生物董事会于上交所批准及中国证监会注册后予以确定。

　　6、发行方式：采用网下配售和网上资金申购发行相结合的方式或者中国证监