(上接A01版)全部的利息也都由银行享有,SPV不向银行收利息。同时,由于信用风险仍然由商业银行承担,所以商业银行的贷款不出资产负债表。在合同到期后地方商业银行再向SPV购回。
中国人民银行货币政策司副司长郭凯认为,将贷款交由商业银行管理,让商业银行享受所有贷款的回报,同时也承担信用风险,既激励了商业银行,同时又没有改变委托代理关系,也就是没有改变商业银行对企业基本的债权债务关系,是一个比较合理的权衡。
对于普惠小微企业贷款延期支持工具中的利率互换,郭凯表示,利率互换实际上是一个操作概念,SPV不能直接把钱发给企业或者银行,所以设计成SPV和商业银行进行利率互换。利率互换的本金是延期的本金,通过利率互换的结构,将1%的激励资金转移给商业银行。
把控风险底线
潘功胜表示,银行的信贷资产质量与市场主体经营的状况和经济增长的状况是相互依存和相互影响的关系。保市场主体、稳定经济增长,就是保银行的信贷资产。在这种情况下银行和企业在一条船上,保他们实际上是保自己。
潘功胜强调,在经济下行压力比较大的情况下,银行的信贷资产质量必然会受到影响。我国的金融体系、银行体系对风险的抵御能力较强,一季度末银行体系的拨备覆盖率是183%,应该说银行自身有比较强的能力来消化可能发生的资产质量的恶化。
“人民银行、银保监会也要求商业银行在加大对企业让利的同时,用现有的财务资源加大拨备的储备,加大不良资产的核销和处置能力。为防止今年、明年甚至后年信贷资产质量下降做好准备。”潘功胜称。
潘功胜表示,在制定和发布政策时,管理部门特别注意把控风险底线,比如,坚持市场化、法治化的原则,由金融机构独立决策、自担风险、自负盈亏,不能行政干预放贷。同时,要求金融机构在此过程中要防范道德风险和金融风险,比如现在利率较低,要防止出现资金套利等。