一、 公司简介

　　（一） 公司名称：北大方正人寿保险有限公司

　　（二）注册资本：28.8亿元人民币

　　（三）公司住所和营业场所：上海市浦东新区世纪大道1168号东方金融广场A栋21层

　　（四）成立时间：2002年11月28日

　　（五）经营范围和经营区域

　　1.经营范围：

　　在上海市行政辖区内及已设立分公司的省、自治区、直辖市内经营下列业务 （法定保险业务除外）：（1）人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务 ；（2）上述业务的再保险业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。

　　2.经营区域：

　　上海市、四川省、山东省（含青岛市）、江苏省、 湖北省、北京市、广东省、天津市、陕西省、河北省。

　　（六）法定代表人：施华（董事长）

　　（七）客服电话、投诉渠道和投诉处理程序

　　消费者可以通过电话、信函、来访、电子邮件的方式，向本公司反馈建议及请求。本公司在收到消费者投诉信息后，对于反馈的情况将进行核实调查，针对事实清晰，争议简单的投诉案件，10个工作日反馈消费者处理结果。针对情形复杂的投诉案件，15个工作日反馈消费者处理结果。本公司投诉渠道信息公示如下：

　　全国统一客服咨询及投诉电话：4008205882

　　人工受理时间：周一至周六9:00-18:00

　　服务信箱： CS@pkufi.com

　　来访及来函地址：可参见本公司官网“分公司介绍”中各分公司的地址信息。

　　二、财务会计信息

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　　财务报表附注

　　2019年12月31日止年度

　　财务报表附注：财务报表附注完整内容参见公司互联网网站披露的年度信息披露报告，网址：http://www.pkufi.com/node/603

　　1、财务报表的编制基础

　　本公司执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表以持续经营为基础编制。

　　2、重要会计政策、会计估计和核算方法变更的说明

　　详见公司互联网网站披露的年度信息披露报告，网址：http://www.pkufi.com/node/603

　　3、重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　无

　　4、合并范围发生变化的说明

　　无

　　审计报告的主要审计意见

　　公司聘请了德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)，承担2019年度财务报表审计工作，签字注册会计师为曾浩和朱丽娜，公司2019年度财务报表及附注已经德勤审计,并出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。审计认为公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和现金流量。强调事项为审计提醒财务报表使用者关注，本公司控股股东北大方正集团有限公司于2020年2月19日进入重整程序。强调段内容不影响已发表的审计意见。

　　三、保险责任准备金信息

　　本公司的保险合同准备金分别由寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金组成。其中，寿险保险合同准备金包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金，分别由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成；非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金和未决赔款准备金。在财务报表中，寿险保险合同准备金以寿险责任准备金和长期健康险责任准备金列报；非寿险保险合同准备金以未到期责任准备金和未决赔款准备金列报。

　　1. 保险合同准备金的计量单元

　　本公司在确定保险合同准备金时，主要考虑销售渠道、产品责任、保单生效年度、交费方式、保单风险特征等因素，将具有同质保风险合同组合作为计量单元，以保险人履行保险合同相关义务所需指出的合理估计金额为基础进行计量。计量单元的确定标准在各个会计期间保持一致。

　　2. 保险合同准备金的计量方法

　　本公司以本公司履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础计量保险合同准备金。本公司履行保险合同相关义务所需支出是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：(i)根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；(ii)根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付等；(iii)管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。

　　本公司在确定预期未来净现金流出的合理估计金额时以资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定。

　　本公司在确定保险合同准备金时同时单独计量了边际因素。边际包括风险边际和剩余边际，其中风险边际是本公司因承担保险合同未来现金流量数量和时间上的不确定性而获得的、其金额基于相关的精算假设确定的补偿；剩余边际系因不确定首日利得而确认的、其初始金额等于不利情景下的负债的相反数。同一计量单元下的保单之间的首日利得和首日损失可以相互抵销，但同一计量单元下的保单的剩余边际的初始金额不得为负。

　　本公司在评估保险合同准备金时包括合理估计负债、风险边际和剩余边际三个部分。

　　合理估计负债即为本公司预期未来净现金流出的合理估计金额，以资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定。

　　风险边际系因未来现金流在金额和时间上存在不确定性，除合理估计负债外还需要风险边际作为负债的一部分，本公司根据自身的经验数据和相关的行业指导数据选择适当的风险边际，计入保险合同准备金。本公司采用情景对比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际，不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。

　　对于风险边际，本公司在每个资产负债表日根据当前可获得的信息进行重新计量，并将评估的差异计入当期损益。

　　本公司对保险合同的利源进行分析，选择合理的利润驱动因素，使得边际随着确认保险合同收入和提供服务而逐步实现，释放部分确认为利润。在计量单元签发时确定每期边际摊销额和利润驱动因素的比例(摊销比例=剩余边际(t)/利润驱动因素的现值(t))。在以后资产负债评估日，评估摊销比例采用计量单元签发时点的基于不利情景下的估计，不得变动。

　　2.1 未到期责任准备金

　　本公司对尚未终止的非寿险业务保险责任提取未到期责任准备金。对未到期责任准备金，本公司采用未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，本公司于保险合同初始确认时，以确认的保费收入为基础，在减去佣金及手续费、保险保障基金、监管费用及其他增量成本后计提本准备金。初始确认后，非寿险未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行后续计量。

　　2.2 未决赔款准备金

　　未决赔款准备金系指对资产负债表日保险事故已发生尚未结案的赔案所提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金及理赔费用准备金。

　　（1）已发生已报案未决赔款准备金

　　已发生已报案未决赔款准备金是指本公司对保险事故已发生并已向本公司提出索赔、尚未结案的赔案提取的准备金。本公司按最高不超过该保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法等合理的方法谨慎提取已发生已报案未决赔款准备金。

　　（2）已发生未报案未决赔款准备金

　　已发生未报案未决赔款准备金系指本公司对已发生但尚未向本公司提出保险赔付金额要求的赔案提取的准备金。本公司根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、赔付率法、平均期限法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生未报案未决赔款准备金。

　　（3）理赔费用准备金

　　理赔费用准备金是指本公司对保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的查勘费用提取的准备金。本公司以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计提理赔费用准备金。

　　2.3 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金

　　寿险责任准备金和长期健康险责任准备金为本公司对尚未终止的人寿和长期健康保险业务责任而提取的准备金。

　　保险合同准备金应当以本公司履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。预期的未来净现金流主要包括：(i)根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；(ii)管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等；(iii)预期未来保险费和其他收费。

　　本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础，确定保险事故发生率假设、退保率假设、费用假设、保单红利假设及折现率，并确定应提取的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金。其中在确定折现率时，对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，采用基础利率曲线加综合溢价，对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，采用对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定。

　　本公司在计量寿险责任准备金和长期健康险责任准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且本公司不具有重新厘定保险费的权利，本公司将预测期间延长至续保选择权终止的期间。若货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。

　　本公司在确定保险合同准备金时，应当考虑现金流时间和金额的不确定性的情景边际因素，并通过不利情景对比法单独计量风险边际，将该边际计入当期损益。本公司在保险合同初始确认日不应当确认首日利得，发生首日损失的，应当予以确认并计入当期损益。同一计量单元下的保单之间的首日利得和首日损失可以相互抵销。

　　3. 保险合同准备金的计量假设

　　在资产负债表日，本公司在计量保险合同准备金(包括非寿险业务的未到期责任准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金以及未决赔款准备金)时需要对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，这些估计是基于资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定。

　　本公司在计量未到期责任准备金时所使用的主要假设包括折现率、保险事故发生率(主要包括死亡率、疾病发生率等)、退保率、费用假设以及保单红利假设。

　　本公司对上述估值过程中所采用的假设会进行定期的分析和复核，所采用假设的变化可能会影响本公司的财务状况和经营成果。

　　（1）折现率假设

　　对于未来保险利益受对应资产组合投资收益影响的保险合同，在确定折现率假设时，本公司考虑以往投资经验、目前和未来投资组合及收益率趋势。折现率假设反映了对未来经济状况和本公司投资策略的预期，过去两年的包含风险边际的折现率假设如下表所示：

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　　对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司在考虑货币时间价值的影响时，以中国债券信息网上公布的750个工作日移动平均国债收益率曲线及终极利率为基础，同时考虑流动性溢价、税收和其他因素等确定折现率假设。过去两年的含风险边际的折现率假设列示如下：

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　　（2）死亡率和发病率假设

　　死亡率和发病率的假设是根据本公司签发的保单死亡率经验和发病率经验确定。死亡率和发病率因被保险人年龄和保险合同类型的不同而变化。

　　本公司根据《中国人寿保险业2000 - 2003年经验生命表》确定死亡率假设，并作适当调整以反映本公司长期的历史死亡率经验。长期寿险合同，如年金型保险合同适当考虑了未来死亡率改善，死亡风险假设作适当且不过分稳健的抵减。寿险合同的不确定风险主要来自流行病，例如禽流感、艾滋病和严重急性呼吸综合病症，以及生活方式的广泛改变，这些都会导致未来死亡经验恶化，进而导致负债不足。与此相类似，医疗保健和社会条件的持续改进会带来寿命的延长以至于超过本公司确定保险合同负债时使用的假设。

　　本公司重大疾病保险的发病率假设以再保险公司提供的发病率假设为基础，适当调整以反映本公司历史经验和对未来经验的预测。不确定因素主要来自两方面。首先，生活方式的改变会导致未来发病率经验恶化。其次，医疗技术的发展和保单持有人享有的医疗设施覆盖率的提高会提前重大疾病的确诊时间，导致重大疾病的给付提前。如果当期的发病率假设没有适当反应这些长期趋势，这方面最终都会导致负债不足。本公司使用的死亡率和发病率的假设考虑了风险边际。

　　（3）费用假设

　　费用假设基于预计保单单位成本，并考虑风险边际。单位成本是基于对实际经验的分析和未来的预期。单位成本因素以每份保单、保额的百分比、保费的百分比的形式表示。费用假设受未来通货膨胀、市场竞争等因素影响，存在不确定性。本公司考虑风险边际因素，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定费用假设。

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　　（4）保单红利假设

　　保单红利假设根据分红保险条款规定、分红保险账户的预期投资收益率、本公司的红利分配政策、保单持有人的合理预期等因素综合合理确定。按照分红保险条款规定，本公司有责任向分红保险合同持有人支付可分配收益的70%，或按照保单约定的更高比例。

　　（5）退保率及其他假设

　　退保率和其他假设受未来宏观经济、可替代金融工具、市场竞争等因素影响，存在不确定性。本公司考虑风险边际因素，根据过去可信赖的经验、当前状况和对未来的预期确定的，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。

　　4. 保险合同准备金的计量结果

　　本公司保险合同准备金在2019年的增减变动情况如下：

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　　四、风险管理状况信息

　　（一）风险评估

　　公司在经营过程中面临的风险主要分为市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险七大类。

　　1、市场风险

　　市场风险是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而使公司遭受非预期损失的风险。

　　1.1 利率风险

　　长端利率风险是公司面临的主要利率风险。与中国寿险行业整体情况相似，公司面临资产久期相对短于负债久期的情形，存在再投资风险。2019年，公司持续增加配置长期和超长期债券品种，拉长资产久期，资产负债久期缺口有所减低，至2019年末，资产久期缺口水平与行业平均水平相近。

　　公司债券资产以持有到期为主，至2019年末，公司持有的受利率波动影响市值的可供出售类和交易类债券市值，占总资产比重低于10%。

　　1.2 汇率风险

　　汇率风险指金融工具的公允价值或未来现金流因外汇汇率变动而发生波动的风险。至2019年末，公司以美元资本金存款形式持有外汇资产，占总资产比重低于1%，因此汇率变动产生的汇兑损益，对公司净资产以及偿付能力水平几乎没有影响。

　　1.3权益价格风险

　　权益价格风险指由于权益价格不利变动导致保险公司遭受非预期损失的风险。公司对权益类资产配置比例设有投资限额，并且限额比例较监管限额比例更低。至2019年末，公司持有的上市权益类资产市值占公司总资产比重约5%，风险敞口较低。

　　公司每个季度通过计算可供出售类和交易类债券的市值、久期、最低资本、利率敏感度等指标，对利率变化引起的固定收益资产市价波动风险进行度量。由于境内外汇对冲工具的缺乏，目前公司以加快申请结汇为主要手段规避外汇汇率风险。公司每个季度会计算权益资产的VaR值、权益资产敏感度等指标，以评估权益资产面临的风险程度。

　　2、信用风险

　　信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动而导致的风险。

　　公司的信用风险主要体现为保险资金投资资产的信用风险，主要为债务人不能履行给付承诺而给公司造成损失的可能性。从投资产品来看，目前我司保险资金投资中涉及到信用风险的主要为银行存款、信用债、不动产类和基础设施类债权投资计划、集合资金信托计划和资产支持专项计划等。

　　至2019年末，公司AAA级别银行存款占比略有增加，公司AAA级别信用债券账面余额占比略有降低，公司另类固定收益资产占比有所降低，公司交易对手违约风险最低资本占用比例有所增加。

　　针对投资业务中面临的信用风险，公司建立了事前、事中、事后的管理机制，并开展以下管控措施。一是扎实做好信用研究工作。公司坚持行业信用研究与融资个体分析并重的信用审核原则，多维度审慎审核项目投资，实现对信用风险的事前控制；二是完成持仓债项风险排查、跟踪评级工作。对公司持仓的信用类资产，信用评估团队每年进行至少两次跟踪评级，辅以季度为周期的持仓信用监测。对于突发信用事件，信用评估团队也会进行不定期跟踪评级。

　　3、保险风险

　　保险风险是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。

　　保险合同的风险在于所承保事件发生的可能性及由此引起的赔付金额的不确定性。保险合同的性质决定了保险风险发生的随机性和无法预计性。对于按照概率理论定价和计提准备金的保险合同，公司面临的主要风险为实际的理赔给付金额超出保险负债的账面价值的风险。

　　（1）关键风险指标状况

　　截止2019年末，公司短期险、寿险、重疾险的保单赔付率的实际值与假设值的比率均低于100%，实际赔付率在假设赔付率范围内。

　　（2）压力情景测试

　　长期保险合同重大假设敏感性分析

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　　该敏感性分析评估了假设变动对负债的影响，以上假设的实际变化会在当年利润中反映。

　　（3）风险应对策略

　　经验显示具相同性质的保险合同组合中所含保险合同越多，保险合同负债偏离实际赔付结果的可能性越小。此外，保险合同组合中所含保险合同性质越分散，保险合同组合的负债受其中任何组合偏差影响的可能性越小。公司已经建立起了分散承保风险类型的保险承保策略，并在每个类型的保险合同中保持足够的保单数量，从而减少保险风险的不确定性。公司通过承保策略、再保险安排和理赔管理来减轻保险风险。

　　公司主要订立了三类再保险协议：一类协议按照成数分保的方式将公司的意外险和部分健康险业务分出分保给再保险公司；一类协议以溢额分保方式将公司寿险和部分健康险产品的死亡及重疾风险分出分保给再保险公司；一类协议针对巨灾，将可能对公司经营产生的影响分保给再保险公司。这些再保险合同分散了保险风险，降低了潜在损失对公司的影响。

　　公司主要通过产品定价控制、核保理赔控制、对产品经营信息定期跟踪分析等方法进行管控，并加强业务质量的管控，将续保率做为业务部门的重要KPI考核指标，做好续期服务工作，力求提高保单持续率。

　　4、操作风险

　　操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及合规风险。

　　公司通过操作风险管理制度及工具的运用，识别关键流程中关键风险点，以内部控制体系为基础，明确关键控制，参照法规相关要求结合公司实际情况实施管理。公司通过操作风险管理工具的运用推广，定期监控并加强了操作风险的分析及追踪，督促各部门进一步完善内控制度、流程。

　　公司持续加强合规管理和内部控制建设。各职能部门依照内控职责建立和完善各项内控制度，并核查执行情况，加强对所辖活动风险的管理和监控。风控合规部督促各职能部门识别和评估风险、监控关键风险指标、追踪异常指标整改恢复，督促各部门根据法律法规完善公司的内控制度和流程，并实施合规检查。稽核审计部根据监管及公司要求确定检查频率和检查范围、评估内控有效性。对于合规和审计发现的问题，除了被审计部门要求立即整改之外，还要求相关职能部门完善相应的监控措施或完善流程制度。

　　2019年度公司未发生监管处罚事件、未发生重大操作风险事件。

　　5、战略风险

　　战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。

　　公司中长期战略的制定，一般基于市场信息的充分调研与收集，根据公司业务规模、分支机构扩展情况、盈利水平、偿付能力状况，合理规划未来的业务发展与资本需求之间的匹配之后，进行相应的战略规划，通过董事会审批后，进行落地实施。

　　公司根据五年战略规划（2016-2020）的内容制定五年内每一年的计划任务目标，包含财务指标、业绩指标、品质指标等，并且每年主要股东方会根据五年战略规划的要求对公司下达相应的考核指标。

　　公司管理层向董事会提交当年度公司业务计划，包括运用情景分析等方法计算不同方案下的财务数据，由董事会决定当年度业务计划。公司将董事会确定的业务计划分层级下发实施，对不同绩效指标进行每日、每月、每季度不同频度的追踪，每季度末根据已实施的情况，对业务计划予以重新评估，定期就阶段性指标的完成情况向董事会汇报。

　　公司企划发展部负责统筹对经营实施风险的整体监控。公司对于各项指标的监测采取周追踪、月度总结的方式，每周一业绩追踪例会，主要关注业绩进度以及市场情况；每月末召开月度经营分析会，除了通报月度经营指标完成情况，还对于偏离目标值较大的指标进行专项讨论，落实整改措施，加强日常监测。每周总裁办公室例会对公司战略层面的事务进行讨论、决策、落实；每季度公司向董事会进行专项的财务数据报告，以保证各股东方对公司经营情况的实时了解；通过以上各环节流程来确保公司能够顺利执行公司战略，达到既定目标。公司每年对各后援部门、各业务渠道以及各分公司进行绩效考评，董事会每年对公司关键指标进行考评，通过对考评结果与战略目标的阶段性比对，避免战略出现重大失误。

　　2019年，公司根据外部经营环境、内部实际情况和五年发展战略规划，明确了年度经营方向，经董事会审议并批准2019年度业务及财务预算、考核指标等，为公司的健康发展提供了保障。公司坚持内涵式发展战略方向，坚持保险姓保，坚守合规底线，在“三年再造”的经营策略下，坚持以队伍高质量发展为战略核心，关注客户的保险需求和服务体验，经营驱动力由“以产品为中心”转向“以客户为中心”，向着高质量发展稳步前进。

　　2019年公司经营获得持续优化，业务及财务等指标整体基本达成年度目标，业务实现平稳增长，业务结构更趋合理，整体风险控制平稳，呈现高质量稳健发展态势。

　　6、声誉风险

　　声誉风险是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，从而造成损失的风险。

　　公司办公室负责统筹管理声誉风险，公司建立健全声誉风险防范和处置机制，通过日常舆情监测、及时回应和解决客户合理诉求、统一管理采访接待、重大信息披露提前预案等措施，主动发现、及时评估并采取有效措施化解声誉风险危机，防止声誉风险升级，消除声誉风险对公司的不利影响。

　　2019年,根据中国银保监会关于声誉风险管理的有关规定，公司高度重视并落实各项声誉风险管理应对策略。

　　一是持续加强声誉风险管理的组织领导。公司持续加强各相关部门之间、总分公司之间的协调沟通，完善声誉风险管理执行联络以及总分联动的品牌管理机制，定期召开管理工作会议，认真传达学习关于加强声誉风险管理的有关精神和要求，有针对性地研究和部署防范措施。

　　二是不断健全声誉风险管理制度。结合公司实际，制定《北大方正人寿品牌宣传管理规则》、《北大方正人寿自媒体管理规则》，进一步健全声誉风险管理的制度体系。

　　三是逐步完善声誉风险监测和应急管理机制。启用新的7X24小时舆情监测系统，升级声誉风险预警时效及监测范围；针对新闻突发事件，及时成立应急工作小组，对引发关注的内容进行分析并制定应对措施，统一宣传口径，从而有效防止声誉风险的扩散。

　　四是积极开展声誉风险演练及培训。组织开展“关于防范利用自媒体平台误导宣传的合规风险提示”培训及年度声誉风险演练，积极树立全员参与声誉风险管控的意识，努力打造声誉风险管控文化。

　　五是主动保持与媒体良好沟通。在保持与主流媒体日常良好沟通的同时，及时就公司发展战略、重大经营举措以及重要阶段性成果等方面情况与媒体进行必要的沟通交流，赢得媒体的理解与支持。

　　7、流动性风险

　　流动性风险指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。

　　公司通过资产负债管理管控流动性风险，主要通过现金流匹配、分组合匹配、资产负债久期匹配来监控。精算管理部和资产管理中心定期测算负债和资产的现金流情况，财务管理部每日测算日常运营资金的现金流情况。

　　公司建立了较为完善的费用控制体系，对每一项费用支出都执行严格的审批流程，定期进行各分支机构的费用分析，最大可能的将费用控制在合理的范围内。

　　在投资方面，公司坚持稳健的投资策略，并建立了一系列风险监控指标。当市场出现较大波动时，公司通过资产组合的调整和其它辅助策略，尽可能地减小风险，增加收益率。

　　公司定期召开产品会议，结合市场环境制定产品策略。产品开发考虑保户的需求、市场的走向和公司的相关风险。此外，公司对现有产品定期进行经验分析，包括退保、理赔和产品组合等分析，分析发现异常的，及时采取相应措施，减少公司风险。

　　公司持续密切关注净现金流的趋势，为配合公司负债端业务转型，公司资产端已做好准备，积极防范流动性风险，主要表现在：存量资产方面，公司流动性比例始终保持在5%以上，债券、基金等可变现资产占比超10%，潜在流动性支撑显著；新增资产方面，固定收益类资产将结合流动性要求安排久期。

　　（二）风险控制

　　1、风险管理组织体系简要介绍

　　公司建立了董事会负最终责任、各董事会专业委员会为董事会决策提供支持、管理层直接领导,以风险管理机构为依托,相关职能部门密切配合,覆盖所有业务领域、业务单位的全面风险管理组织体系。

　　在公司建立的偿二代风险管理组织体系下，董事会是公司偿付能力风险管理的最高决策机构，对偿付能力风险管理体系的完整性和有效性承担最终责任。通过对相关职能机构进行分工，公司建立了以风险管理为中心的三道防线管理体制：

　　第一道防线由各部门、各分支机构组成，在业务前端识别、分析、 评估、应对、监控与报告风险；

　　第二道防线由董事会风险控制委员会、管理层风险管理执行委员会、风控合规部组成，综合协调制定风险管理政策和制度、风险标准和限额，提出应对建议；

　　第三道防线由董事会审计及合规委员会和稽核审计部组成。针对公司已经建立的风险管理流程和各项风险的控制程序和活动进行监督。

　　公司的全面风险管理组织体制又进一步分为按风险种类的风险管理（以下简称“分种类风险管理”）和按风险单位（各职能部门和业务单位）的风险管理（以下简称“分风险单位风险管理”）。

　　分种类风险管理体制即是根据公司的风险分类体系指定风险种类的牵头或统筹管理部门。风控合规部负责公司整体风险的牵头管理，精算管理部负责统筹管理保险风险，资产管理中心负责统筹管理市场风险、信用风险，企划发展部负责统筹管理战略风险，办公室负责统筹管理声誉风险，财务管理部负责统筹管理流动性风险，风控合规部负责统筹管理操作风险。公司将大类风险进一步划分为子类风险，并指定子类风险管理的牵头部门。各职能部门和业务单位则根据职责范围管理所辖范围内的风险，并接受分种类风险统管部门的牵头、协调。

　　分风险单位的风险管理体制即是按照公司的组织架构，每一风险单位，包括全公司各职能部门和业务单位（总公司及分支机构），实施其所辖范围的日常风险管理。

　　2、风险管理总体策略及执行情况

　　公司按照全面风险管理的要求实施风险管理，从董事会、管理层到全体员工全员参与,在战略制定和日常运营中,识别潜在风险,预测风险的影响程度,并在公司风险偏好范围内持续、有效管理公司各环节风险，根据公司经营情况重点监测、防范和化解对公司经营有重要影响的风险。

　　公司建立了风险偏好体系，明确公司在实现其战略目标过程中愿意并能够承担的风险水平，确定风险管理目标，每年结合经营规划和内外部环境变化对风险偏好体系进行更新。

　　公司结合2019年经营目标，在2018年风险偏好建设及执行的基础上，完成了2019年度风险偏好、容忍度、风险限额的更新。董事会审批通过了《2019年度风险偏好陈述书》，2019年公司继续采用“稳健”的风险偏好总体陈述，保持充足的资本和偿付能力水平，坚守公司内涵价值的可持续发展，维持公司业务增长，完善偿付能力风险管理体系。公司采用定性和定量分析相结合的方法，从增长与盈利、价值、资本及风险管理四个维度设定风险容忍度，根据内外部实际情况，确定2019年度风险容忍度指标的底线，实施动态监控，确保容忍度处于偏好范围之内。公司将风险容忍度进一步分解至关键风险指标和限额标准，涵盖七大类风险，经管理层批准发布，作为公司2019年风险监控、预警、追踪管理的目标和依据。2019年公司整体风险和七大类风险管理状况在风险偏好体系合理范围内，符合风险偏好、风险容忍度要求。

　　在偿付能力风险监管指标方面，2019年公司一至四季度风险综合评级结果分别为B类、A类、A类、B类。根据风险综合评级评价标准，A类为公司偿付能力充足率达标，操作风险、战略风险、流动性风险、声誉风险小；B类为公司偿付能力充足率达标，操作风险、战略风险、流动性风险、声誉风险较小。

　　在偿付能力风险管理能力方面，公司根据偿二代的要求，建立与自身业务性质、规模和复杂程度相适应的偿付能力风险管理体系,有效识别、评估、计量、应对和监控风险。公司持续提升偿付能力风险管理能力，健全管理制度，完善遵循实施，根据监管相关规定，2019年公司延用2017年SARMRA监管评分82.28分，对控制风险最低资本起到节约资本的效用。

　　五、保险产品经营信息

　　2019年度，公司原保险保费收入前五大产品情况为：稳赢至尊两全保险（分红型），保费收入人民币 63,377.50 万元，占总保费收入比例22.13%；鑫禧人生年金保险（分红型），保费收入人民币 18,736.30 万元，占总保费收入比例6.54%%；福多多年金保险（至尊版），保费收入17,333.60 万元，占总保费收入比例6.05% ；附加团体综合医疗保险，保费收入人民币 10,492.12 万元，占总保费收入比例3.66% ；附加爱无忧重大疾病保险，保费收入人民币9,207.97 万元，占总保费收入比例3.22% 。详见下表：

　　金额单位：人民币万元

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　　保户投资款新增交费前三大产品为聚财宝年金保险（万能型）、财溢人生终身寿险B款（万能型）、聚财宝年金保险（万能型），详见下表：

　　金额单位：人民币万元

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　　投连险仅销售生财智道终身寿险（投资连结型），详见下表：

　　金额单位：人民币万元

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　　六、偿付能力信息

　　（一）公司偿付能力指标如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　（二）相比报告前一年度偿付能力充足率的变化及原因

　　2018年公司偿付能力充足率为172%，偿付能力溢额约9.03亿。2019年公司偿付能力充足率为185%，偿付能力溢额约15.30亿。偿付能力较上年度提高13个百分点，主要由于2019年度公司增资9.5亿元，正向提升了公司的偿付能力水平；同时，部分资产信用风险变动，负面影响了偿付能力水平。

　　七、消费者权益保护信息

　　（一）消费者权益保护工作重大信息

　　1、相关重要政策、重大举措

　　（1）推出“重疾绿通”增值服务

　　针对通过代理人渠道投保的特定客户提供日常健康管理类服务和重大疾病绿色通道类服务，如提供健康资讯、健康评估、在线问诊、专业导诊、就医陪诊、专家门诊预约、住院协调等。

　　同时为了提升服务便捷度，其中部分服务转为线上化。像日常健康管理类服务，通过下载公司“关爱家care+”APP就可在手机端使用，通过公司官方微信公众号就可查询绿通服务资格和权益信息。

　　（2）上线“闪赔”特色服务

　　由受过培训及授信的专业保单服务人员与客户面对面，通过手机线上输入出险相关信息，系统快速理算出医疗费用理赔金额。对于普通医疗类的理赔申请，在风险可控前提下，实现实时申请、实时结案、实时支付，全程线上操作，提升理赔支付时效的同时提升客户体验。此项理赔特色服务荣膺2019年“金铃奖-数据服务奖”。

　　（3）逐步实现保单服务线上化

　　公司秉承以客户为中心的服务理念，积极拥抱科技变革，持续探索服务新模式，用心打造保单服务全流程的微信客户自助服务平台。2019年微服务实现7大模块、31项功能上线，陆续推出在线理赔、保单查询、续期缴费、增值服务、保全一期及在线回访等服务功能，带给客户便捷、安全、专业的服务体验。

　　2、重点事项

　　（1）启动客户满意度项目

　　公司始终坚持“客户至上”的价值观，充分重视客户的体验与感受，2019年7月，公司正式启动为期三年的客户满意度项目。2019年作为项目服务提升的元年，通过5个月时间完成了评估、诊断及规划阶段。

　　评估阶段，通过电话调研、线上调研并行的多平台方法完成了定量分析；诊断阶段，通过实地走访、深入访谈等面对面执行方式寻找问题症结；规划提升，通过落地共创定制问题改善方法，并将在第二年落地实施并且追踪效果。

　　（2）开展客户信息真实性排查

　　排查工作推进有序、工作有章、时效有度，提升客户服务质量，保护保险消费者合法权益。通过如下几个阶段推进：

　　建立核查小组。由首席运营官领导，成员涵盖办公室、风控合规部、科技信息部、个险业务部、网电业务部、银行保险部、运营管理部等多部门组成。

　　准备核查宣导。为有效告知并向客户宣导核查工作的内容和目的，引导客户主动配合核查工作，避免引发客户异议，项目工作开展前由办公室协助负责官微、官网安排宣导稿件推送，由运营管理部负责客户、销售人员等短信推送以及电话中心相关语音提示录音等工作。

　　实施客户信息核查。各级机构攻坚克难战高温，通过官网官微宣传、短信通知、电话回访、上门面访、挂号信访、内部系统核查等方式，通知并协助客户完成身份信息的更新和补全。运营管理部牵头，与总分各部门不断加强相互协作，不遗余力深入核查。

　　最终约2.1万件保单的客户信息完成更新和补全。相比2018年的1.4万件、2017年的0.8万件大幅提升。

　　3、重要事件

　　（1）重大事件启动应急机制

　　2019年针对“3.21江苏盐城化工厂爆炸”、“6.17四川宜宾地震”、“8.19中国旅游大巴老挝车祸”、“9.28长深高速重大交通事故”及 “10.3江苏涟水火灾事故”等自然灾害、灾害事故、公共卫生类事件，公司及时启动应急机制，第一时间对出险人员进行排查，为客户提供援助渠道。

　　（2）开展3.15消费者权益保护周

　　线上宣传模式：公司发布消费风险提示或消费警示信息346条，微信发布宣传文稿591条，获得广大群体关注及阅读15352次；

　　线下宣传模式：总、分公司各级负责人共150人参与“开展并普及金融知识宣传活动”；各级机构召开保险消费者座谈会共19次，现场解答咨询464件，发放宣传资料6322份；各级机构共接待来访客户50人次。天津“城市快报”刊登天津分公司荣获“消费者最信赖诚信销售奖”推荐、“江苏商报”刊登江苏分公司“关于3.15消费者权益保护教育宣传周活动开展的相关报道”。

　　（3）7.8全国保险公众宣传日

　　公司举办以“爱国爱家，从一份保障开始”为主题的保险宣传活动，包括了如下系列活动：

　　“7.8保险扶贫公益跑”活动。依托公司官方微信服务号关联的中保协“7.8保险扶贫公益跑”，在6月25日至7月8日，累计15829人次参与线上捐步，累计举办47次线下活动。

　　“爱，从一份保障开始”主题短视频传播活动。各分公司100%参与活动并完成“规定动作”的基础上，通过视频形式开展宣传活动，最终累计发布1分钟以内短视频502条。

　　“保险五进入”活动。公司落实“走出去”、“请进来”活动主旨，总、分公司累计组织52场“保险五进入”活动，切实让保险走进农村、进学校、进社区、进机关、进企业，同时将“不忘初心”党建主题教育融入本次活动。

　　整个宣传活动期间，公司自媒体累计发稿21条；中央级媒体（18家央视媒体）发网稿1篇；纸媒开设专栏供稿1条；全国、省级及其他类媒体累计发稿20条；公司累计组织各相关活动99次。

　　（二）消费者投诉管理信息

　　1、持续完善消费者投诉处理工作机制

　　公司以《北大方正人寿投诉作业规则（201904版）》为核心，同时配套相关细则确保投诉处理的有效性与合规性。

　　2、持续保持投诉渠道畅通

　　公司建有全方位、多样化的“信、访、电、网”投诉渠道，同时各级机构分别在当地银保监局、同业公会、职场显要区域公布消费者投诉维权电话，各营业场所开辟投诉专区并张贴投诉办理须知，确保保险消费者意见及时传递到公司。

　　3、2019年消费者投诉基本情况

　　2019年度，我司受理监管转办消费投诉157件。其中，销售纠纷104件、理赔纠纷24件、退保纠纷17件、后续服务纠纷9件、其它纠纷3件。

　　按机构分布，山东44件、四川37件、湖北22件、青岛22件、上海16件、江苏5件、广东4件、北京4件、天津3件。

　　以上案件均已得到妥善处理，完成结案。

　　八、其它信息

　　按照行业监管规定的年度关联交易总体情况：

　　公司严格遵循监管颁布的关于关联交易管理的监管文件，并根据《中国银保监会关于印发保险公司关联交易管理办法的通知》（银保监发〔2019〕35 号），对公司的关联交易管理制度予以修订。在董事会下设立关联交易控制委员会，负责关联方识别维护，关联交易管理、审查、批准和风险控制。同时，在委员会下面设立跨部门的关联交易管理办公室，负责关联交易的日常管理等具体事务。

　　报告期内，本公司发生的关联交易类型主要为：资金运用类关联交易，保险业务类关联交易和提供货物或服务类关联交易。资金运用类关联交易共计5笔，均属于重大关联交易，详情请见公司官网公开信息披露之重大关联交易。保险业务类关联交易和提供货物或服务类关联交易均为一般关联交易，详情请见公司官网公开信息披露之关联交易季度合并信息披露。