\    一、 重要提示

　　1.1  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　1.2  公司全体董事出席董事会审议季度报告。

　　1.3  公司负责人白凡、主管会计工作负责人李向荣及会计机构负责人（会计主管人员）盛白保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

　　1.4  本公司第一季度报告未经审计。

　　二、 公司主要财务数据和股东变化

　　2.1 主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

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　　非经常性损益项目和金额

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　　单位：股

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　　■

　　■

　　■

　　2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

　　□适用 √不适用

　　三、 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

　　√适用 □不适用

　　3.1.1报告期内主要经营情况

　　2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全国范围延迟复工，同时人员流动和交通均存在一定程度的控制，使全国酒店行业面临重大的挑战。本公司2020年第一季度的日常经营因疫情影响导致收入和经营利润较上年同期大幅下降。公司积极应对，在做好疫情防控的同时，全力开展复工复产，在经营中积极采取各种措施，推出“安心住”等适应市场的产品，充分利用政府各项优惠政策，同时努力降低经营成本。未来一段时间，公司将全力加大恢复经营力度，把疫情损失降到最低程度。

　　3.1.2 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动情况及原因

　　资产负债表主要项目变动说明

　　单位：万元 币种：人民币

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　　（1） 货币资金期末余额105,173.42万元，比年初减少72,564.81万元，降低40.83%。公司2020年一季度受到疫情影响，营业收入大幅下降致使经营性现金流入明显下降。

　　（2）预付款项期末余额10,357.14万元，比年初减少7,185.24万元，降低40.96%，主要系受疫情影响缓付酒店租金以及供暖费摊销余额下降。

　　（3） 合同资产期末余额6,986.63万元，主要系公司按新收入准则确认的，与会员费收入相关的待摊销成本，请参见4.2。

　　（4）其他流动资产期末余额11,938.74万元，比年初增加3,345.83万元，增长38.94%。主要系因疫情影响营业收入下降导致增值税销项税下降，使期末待抵扣的增值税进项税余额上升。

　　（5） 其他非流动资产期末余额3,709.27万元，比年初增加1,834.27万元，增长97.83%。主要系公司执行新收入准则后，将尚未确认的会员卡成本一年以上部分计入其他非流动资产。

　　（6） 短期借款期末余额58,910.40万元，比年初增加35,510.40万元，增长151.75%。主要系因新冠疫情影响，公司为了补充流动资金新增首旅集团财务公司借款29,500.00万元以及银行借款7,000.00万元。

　　（7）应付职工薪酬期末余额19,780.60万元，比年初减少11,064.79万元，降低35.87%。主要系2020年一季度支付上年度年终奖使应付薪酬余额下降。

　　（8）应交税费期末余额4,914.84万元，比年初减少6,982.54万元，降低58.69%。主要系本季度因新冠疫情影响，收入和经营利润出现大幅度下降，各项税费也因此减少。

　　（9）应付利息期末余额2,440.32万元，比年初增加2,128.99万元，增长683.84%。主要为公司一季度缓付了银行贷款利息。

　　（10）合同负债期末余额31,446.20万元，主要系公司按新收入准则核算未确认的1）会员费收入18,700.35万元；2）奖励积分收入7,420.74万元；3）特许加盟收入5,325.11万元。

　　（11）一年内到期的非流动负债期末余额15,000.00万元，比年初减少62,828.20万元，降低80.73%。主要系2020年一季度归还中国银行信用借款35,000.00万元以及本年度执行新收入准则后重分类至合同负债中核算的1）会员费收入；2）奖励积分收入；3）特许加盟收入，请参见4.2。

　　（12）递延收益期末余额454.55万元，比年初减少4,000.74万元，降低89.80%。主要系公司按新收入准则，将未确认的会员费收入重分类至其他非流动负债，请参见4.2。

　　（13）其他综合收益期末余额100.08万元，比年初增加66.81万元，增长200.81%。主要系2020年一季度外币报表折算差额。

　　利润表主要指标变动说明

　　单位：万元 币种：人民币

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　　（1）营业收入本期发生额80,073.75万元，比上年同期减少114,283.87万元，降低58.80%。公司本季度受到新冠疫情影响，营业收入较上年同期大幅下降。

　　（2）营业成本本期发生额114,929.88万元，比上年同期增加103,119.18万元，增长873.10%。2020年一季度公司按新会计准则要求，将营业成本与销售费用进行重新分类，请参见4.2。剔除重分类影响后，2020年一季度公司营业成本较上年同期下降28,409.24万元，主要系公司本季度受到疫情影响营业收入下降带来相关变动成本的下降。

　　（3）税金及附加本期发生额855.41万元，比上年同期减少468.14万元，降低35.37%。主要系税金及附加随本期营业收入的下降同步下降。

　　（4）销售费用本期发生额4,080.06万元，比上年同期减少133,045.34万元，降低97.02%。2020年一季度公司按新会计准则要求，将营业成本与销售费用进行重新分类，请参见4.2。 剔除重分类影响后，2020年一季度公司销售费用较上年同期减少1,516.92万元，降低27.10%，主要系在疫情期间公司减少了市场营销投入。

　　（5）本期财务费用净额2,423.27万元，同比减少1,341.34万元，下降35.63%；本期财务费用净额下降主要由于：1）随着贷款本金的下降贷款利息较上年同期减少806.61万元；2）本季度因酒店营业收入大幅下降，相关银行POS机手续费用较上年同期减少。

　　（6）其他收益本期发生额3,308.02万元，比上年同期增加3,234.53万元，增长4,401.32%。主要系2020年一季度公司提前收到政府企业发展与扶持奖励基金，以及2019年4月1日增值税改革后新增的加计扣除进项税额291.00万元。

　　（7）投资收益本期发生额-814.25万元，比上年同期减少1,387.68万元，降低242.00%。主要系2020年一季度公司理财收益较上年同期减少1,318.93万元。

　　（8）公允价值变动损益本期发生额-1,014.96万元，比上年同期减少1,587.65万元，降低277.23%。主要系公司持有的中国外运流通股股份的价格下跌导致。

　　（9）所得税费用本期发生额-10,165.96万元，比上年同期减少16,125.52万元，降低270.58%。系公司本季度受到疫情影响，营业收入较上年同期大幅下降造成税前亏损所致。

　　现金流量表主要指标变动说明

　　单位：万元 币种：人民币

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　　（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动现金净流出51,642.42万元，上年同期净流入15,805.98万元。主要系公司2020年一季度受到新冠疫情影响，营业收入小于营业总成本，经营活动产生的现金流大幅下降。

　　（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动现金净流出21,135.13万元,上年同期净流入34,004.67万元。主要系本期净投资理财产品3,000.00万元，上年同期净赎回理财产品57,400.00万元。

　　（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动现金净流入134.41万元，上年同期净流出2,340.02万元。主要原因系2019年一季度支付银行信用贷款利息，本期因疫情影响与银行协商延迟支付。

　　3.1.3 公司第一季度酒店经营数据

　　1.品牌市场数据

　　截止2020年3月31日，公司酒店数量4,412家（含境外1家），客房间数411,838间。公司中高端酒店数量964家，占比21.8%，客房间数110,619间，占总客房间数的26.9%。

　　截止2020年3月31日公司酒店数据统计表

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　　2.品牌拓展数据

　　2020年第一季度，公司新开店数量为62家，其中直营店3家，特许加盟店59家。经济型酒店新开店数量为10家；中高端酒店新开店数量为34家；云酒店11家；其他7家，其中管理输出酒店7家。

　　截止2020年3月31日，公司已签约未开业和正在签约店为672家。

　　2020年第一季度新开店数据表

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　　3.品牌经营数据表

　　（1）首旅如家酒店2020年第一季度经营数据：

　　2020年1至3月首旅如家全部酒店RevPAR 54元，比去年同期下降了61.7%；平均房价162元，比去年同期下降了14.1%；出租率33.5%，比去年同期下降了41.7个百分点。

　　2020年1至3月经济型酒店RevPAR 49元，比去年同期下降了61.5%；平均房价138元，比去年同期下降了13.8%；出租率35.3%，比去年同期下降了43.6个百分点。

　　2020年1至3月中高端酒店RevPAR 70元，比去年同期下降了65.5%；平均房价237元，比去年同期下降了25.0%；出租率29.6%，比去年同期下降了34.9个百分点。

　　2020年1至3月云酒店RevPAR 42元，比去年同期下降了58.4%；平均房价144元，比去年同期下降了10.9%；出租率29.3%，比去年同期下降了33.5个百分点。

　　2020年1至3月首旅如家酒店三项指标统计表

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　　注释：不含管理输出酒店RevPAR数据。

　　（2）首旅如家酒店2020年第一季度18个月以上成熟店的经营数据：

　　截止2020年3月31日，如家18个月以上成熟酒店共有3187家。全部酒店RevPAR 54元，比去年同期下降了63.1%；平均房价159元，比去年同期下降了16.1%；出租率33.9%，比去年同期下降了43.2个百分点。

　　2020年1至3月经济型酒店RevPAR 49元，比去年同期下降了62.3%；平均房价138元，比去年同期下降了14.3%；出租率35.4%，比去年同期下降了45.1个百分点。

　　2020年1至3月中高端酒店RevPAR 74元，比去年同期下降了65.5%；平均房价260元，比去年同期下降了19.6%；出租率28.5%，比去年同期下降了38个百分点。

　　2020年1至3月云酒店RevPAR 47元，比去年同期下降了56.8%；平均房价149元，比去年同期下降了8.8%；出租率31.1%，比去年同期下降了34.7个百分点。

　　2020年1至3月首旅如家开业18个月以上酒店三项指标统计表

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　　注释：不含管理输出酒店RevPAR数据。

　　4.酒店区域分布

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　　公司中国境内酒店家数4,411家，客房间数411,638间。北京、上海、苏浙皖、津鲁冀、珠三角和川渝地区的酒店总数2,618家，客房间数244,966间，占总数的59.5%。

　　3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　1. 公司2020年第一季度购买银行理财产品概况

　　2020年第一季度公司购买了10,000万元的银行短期理财产品，赎回了7,000万元银行短期理财产品。2020年3月 31日，本公司未赎回的理财产品余额为1.1亿元。2020年截至本季度报告董事会审议日，本公司累计购买银行理财产品2.7亿元。

　　3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

　　□适用 √不适用

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

　　√适用 □不适用

　　受2020年新冠肺炎疫情的影响，公司经营的酒店及景区业务受到重大影响，预计年初至下一报告期的累计净利润与上年同期相比将发生重大变化，公司将及时披露相关业绩提示信息，请投资者注意投资风险。

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　　公司代码：600258                           公司简称：首旅酒店