中国证券报 - 良品铺子股份有限公司

良品铺子股份有限公司

　　一重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，在合并报表下，公司2019年度实现的归属于本公司股东的净利润340,354,071.37元。公司董事会决定拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.55元（含税），预计共分配利润102,255,000.00元（含税），占公司2019年度实现的归属于本公司股东的净利润340,354,071.37元的30.04%，剩余未分配利润结转以后年度。2019年度公司不进行资本公积金转增股本。如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　该预案尚需提交股东大会审议通过。

　　二公司基本情况

　　1 公司简介

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　　2 报告期公司主要业务简介

　　（一）公司的主要业务及产品公司主要从事休闲食品的研发、采购、销售和运营业务，是一家通过数字化技术融合了供应链管理及全渠道销售体系，开展高品质休闲食品业务的高端零食品牌运营企业。公司的“高端战略”核心是满足儿童、时尚白领、年轻妈妈、Z世代等不同细分市场的消费人群对营养健康的个性化需求，以及对办公室茶歇、时节送礼、聚会分享等不同购买任务和使用场景下的多样化需求，为消费者提供高品质、高颜值、高体验的休闲食品解决方案。截至报告期末，公司产品已有1400余款SKU，覆盖肉类零食、坚果炒货、糖果糕点、果干果脯、素食山珍等多个品类，对手剥松子、猪肉脯、精选良品山核桃、虾夷扇贝、原生腰果、对对虾、迷你风干牛肉、菲律宾芒果干、鸡蛋干、榴莲干、脆冬枣、颗颗香葵瓜子等12款经典产品进行了高端化升级，系统地推出了大坚果、功能饼干、营养粉、良品健康梅、本色果干等若干高端系列产品，研发上线了多款儿童零食产品。公司的“高端零食”战略在报告期内已初显成效，以“高品质、高颜值、高体验”为核心追求的公司产品在国际上斩获了食品界五大奖项。2019年3月，在英国大型的食品行业活动“国际食品饮料节”（The International Food & Drink Event，简称IFE）上，公司的黑芝麻桑葚粉被FoodBev Media集团评选为最佳食品概念（Best food concept），成为2019年度“世界食品创新奖”（World Food Innovation Awards 2019）入围产品（FINALIST），见下图。2019年3月和4月，公司“拾贰经典”高端礼盒分别荣获被誉为产品设计界奥斯卡的“iF设计奖”（iF DESIGN AWARD）（下图第二排左1）和意大利A设计（A’DESIGN AWARD）奖银奖（下图第二排右1）。2019年6月，公司23款产品分别荣获“蒙特奖（Monde Selection）”的4项金奖、13项银奖和6项铜奖，见下图。2019年6月，公司8款产品荣获国际风味评鉴所（International Taste Institute）评选的“顶级美味大奖”（SUPERIOR TASTE AWARD），见下图。报告期内，公司主营业务未发生变化。（二）公司的经营模式1、品牌运营模式“高端零食”是公司的品牌定位，旨在满足不同细分市场的消费人群在不同生理状态下对营养健康的个性化需求、在不同购买任务下对不同使用场景的多样化需求，为之提供相应的休闲食品解决方案。“高端零食”的内涵包含三个方面，一是细分消费人群，要服务于注重产品品质、注重营养健康、追求生活享受的消费人群。二是为目标消费人群提供有营养健康价值的高品质食品，要根据消费需求制定产品结构，普遍地提高产品的原辅料、配方、生产工艺、保鲜储存等整个供应链的品质标准，对供应链进行系统性的升级。三是为目标消费人群在不同购买任务、不同使用场景下对休闲食品的多样化需求提供解决方案，做好产品的交付与体验。公司的品牌运营致力于向顾客传递高端零食的内涵，让顾客切实体验到营养健康、时尚颜值、口味正宗、极致新鲜的产品价值。为此，公司在报告期内采取了产品品质故事溯源、产品包装升级、五代店视觉形象升级、金奖品质覆盖消费触点、门店购物体验升级、签约高端形象代言人、明星互动、影视剧植入、助力物质文化遗产公益事业等一系列品牌运营活动。2、产品运营模式公司的产品运营模式是以公司战略意图、市场分析、顾客需求洞察为基础，以新品创新和成熟产品运营为核心，包含产品开发规划、单品企划设计、研发与开发、产品测试与试验、上市与交付、成熟运营、产品退市等七大业务流程，为做实“高端零食”战略、满足细分消费人群对休闲食品的不同需求提供有力支撑。3、供应链管理模式公司建立了以供应计划为调控枢纽，以物流管理为供应保障，以质量管理为安全保障，对产品的采购、仓储、物流、交付进行全流程控制和管理的供应链管理模式。在供应计划环节，公司会根据各渠道的销售历史与趋势预测，分期间对商品的销售和供应进行分解预测，制定采购计划，提升采购效率。在采购环节，公司与优秀供应商合作，采取锁定全球优质大宗原料等措施，保障产品质量，优化采购成本。公司还实施“以销定采”的模式精准地、有计划地采购定制和非定制的产品，极大地缩减库存周转率，保证产品达到消费者手上的新鲜度。在仓储物流环节，公司应用的EWM物流系统与各渠道的销售系统全面联通，公司在接受订单后，能够从最近的仓库以最优的方式进行订单物流交付。公司应用的EWM系统还与各物流承运商的系统实现了数据共享，使公司能够监控到每个订单的实时状态并对订单进行时效和异常管控。在产品质量保障方面，公司制定了完善的产品质量控制体系，通过供应商准入管理、供应商评估考核和淘汰管理、工厂质量管理、食品安全检测管理等监管措施保障全链路食品安全。4、销售模式报告期内，公司在已具优势的全渠道均衡发展基础上，进一步植入新零售，发力构建门店终端、电商平台、社区团购、移动APP、O2O外卖等多触点的全渠道销售模式，建立品牌和顾客交互的全方位触点，及时准确地响应消费者需求，智能推送与消费者需求相匹配的信息，向“不断接近终端、随时提供服务”的全渠道布局升级。（1）线下销售模式公司线下销售模式包括直营门店、加盟门店、O2O外卖和大客户团购四大类。

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　　（2）线上销售模式

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　　（三）公司所处行业的情况说明1、公司所处的行业。公司主要从事休闲食品的研发、采购、销售和运营业务。根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引》（中国证券监督管理委员会公告[2012]31号），公司所属行业为零售业（分类代码：F52）。2、行业发展趋势分析。（1）食品类商品消费支出将持续增加，优质企业规模增长空间巨大。2019年，国务院办公厅发布的《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（国办发〔2019〕42号）提出，要推动流通创新发展，优化消费环境，促进商业繁荣，激发国内消费潜力。根据国家统计局于2020年1月17日公布的数据显示，按零售业态分，2019年限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长6.5%、1.4%、3.2%和1.5%，全国网上零售额106324亿元，比上年增长16.5%。其中，实物商品网上零售额85239亿元，比上年增长19.5%。在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别比上年增长30.9%、15.4%和19.8%。按消费类型分，商品零售中的粮油、食品类和饮料类商品的全年零售总额绝对量均比上年增长超过10%，合计达到16624亿元。逾万亿的市场容量为优质食品企业提供了巨大的规模上升空间。（2）“健康中国”战略引领休闲食品行业开启营养健康的品质升级。中共中央、国务院于2016年10月印发的《“健康中国2030”规划纲要》提出，要制定、实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设；要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，重点解决微量营养素缺乏、部分人群油脂等高热能食物摄入过多等问题，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题；要加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导。《“健康中国2030”规划纲要》还提出，到2030年，居民营养知识素养明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，全国人均每日食盐摄入量降低20%，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。积极促进健康与食品等产业融合，催生健康新产业、新业态、新模式。为贯彻落实《“健康中国2030”规划纲要》，国务院办公厅于2017年7月印发的《国民营养计划（2017—2030）》（国办发〔2017〕60号）提出，要以改革创新驱动营养型农业、食品加工业等行业转型升级，丰富营养健康产品供给，促进营养健康与产业发展融合；要充分发挥营养相关专业学术团体、行业协会等社会组织，以及企业、个人在实施国民营养计划中的重要作用，推动社会各方良性互动、有序参与、各尽其责，使人人享有健康福祉。为实施健康中国行动，国务院于2019年7月印发的《国务院关于实施健康中国行动的意见》（国发〔2019〕13号）强调，合理膳食是健康的基础，提出要针对一般人群、特定人群和家庭加强营养和膳食指导，鼓励全社会参与减盐、减油、减糖，研究完善盐、油、糖包装标准，修订预包装食品营养标签通则，推进食品营养标准体系建设。数年来，“健康中国”战略已经从顶层设计迈入落地实施的进程中，势必推动休闲食品行业向健康优质的方向升级。公司的“高端零食”战略紧密切合“健康中国”的战略理念，坚持以“高品质”为产品核心价值，致力于满足不同细分市场的消费人群在不同生理状态下对营养健康的个性化需求、在不同购买任务下对不同使用场景的多样化需求，提供相应的休闲食品解决方案，符合休闲食品行业向注重食品卫生安全、食品营养健康升级的趋势。（3）社交零售对消费方式和销售贡献的影响愈发重要。休闲食品具有很强的社交属性，它的功能已不仅仅满足于食用，而且已经成为现代社会许多生活场景中的陪伴物、必需品。许多消费者在社交中获得商品信息，并且转发自己的购物链接或者购物体验。因此，休闲食品与顾客的交互触点愈发重要。社交零售是借助社交软件工具，以人为中心，社交为纽带的商业模式，依靠大数据技术，在社交软件上以短视频、直播、软文等热门形式面向细分人群提供以内容为核心的精准营销手段。在社交零售模式下，企业真正地以人为出发点，从经营商品向经营顾客价值转型。公司均衡的全渠道布局为公司在社交零售方面做出有益探索提供了坚实的基础。公司不依赖电商平台站内流量，而是从“站外”引流至“站内”，依托真切、丰富的传播内容，灵活运用微信、微博、小红书、抖音、直播、明星互动、影视剧植入、广告、导购等各种举措对消费人群实施精准营销，培育新的业务增长点。（4）消费升级大势之下，满足细分需求成为升级的突破口和品牌差异化的必由之路。休闲食品的消费人群具有人群范围广、消费周期长的特征。这决定了消费人群对休闲食品的需求一定是细分的。根据消费人群对不同营养健康、不同购买任务、不同使用场景的细分需求制定产品结构、产品标准、销售渠道和交互体验，是休闲食品行业转型升级的一个方向。3、公司行业地位良品铺子是全国驰名品牌，2019年公司产品在全渠道各类终端（包括公司自营和非自营终端）的销售额达到97.37亿元，公司的全资控股子公司湖北良品铺子食品工业有限公司被农村农业部认定为第六批农业产业化国家重点龙头企业。公司研发的高端零食享誉国际，成为业内少有的荣获多项国际食品大奖的企业。公司还荣获了2019年彼得·德鲁克中国管理奖提名奖，成为国内零食行业首个获奖品牌，评选委员会认为，良品铺子是行业持续创新的数字化转型标杆，良品铺子把零食做到了品质化，把管理做到了活性化，把零售做到了数据化，追求品质第一，通过持续创新来激活组织和为顾客创造价值。公司在业内率先提出“高端零食”战略，将战略中心聚焦到细分消费需求、坚持并不断提高产品品质上，部署了“产品做实高端+传播做实高端+体验做实高端”三位一体的举措，要强化顾客对“良品铺子=高端零食、高端零食=良品铺子”的认知，要从同质化、价格战的传统竞争格局中抽身，顺应健康中国的社会发展大趋势和安全、营养、健康的行业转型路径，抢占高端零食市场，实现差异化发展。报告期内，公司的主营业务、经营模式及行业情况没有发生重大变化。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元币种：人民币

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　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用 √不适用

　　4 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用 □不适用

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　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用 □不适用

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　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用 √不适用

　　5 公司债券情况

　　□适用 √不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1 报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现了营业收入及净利润的稳健增长。

　　2 导致暂停上市的原因

　　□适用 √不适用

　　3 面临终止上市的情况和原因

　　□适用 √不适用

　　4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用 □不适用

　　财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”)，并于2019年颁布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)及修订后的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》(以下简称“非货币性资产交换准则”)和《企业会计准则第12号——债务重组》(以下简称“债务重组准则”)，公司已采用上述准则和通知编制2019年度财务报表。修订后非货币性资产交换准则及债务重组准则对本公司无显著影响，其他修订对公司合并财务报表及公司财务报表的影响列示如下：

　　1. 一般企业报表格式的修改

　　(1)对合并资产负债表的影响列示如下：

　　单位：元币种：人民币

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　　(2)对公司资产负债表的影响列示如下：

　　单位：元币种：人民币

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　　2、金融工具

　　根据新金融工具准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表未重列。于2018年12月31日及2019年1月1日，公司和本公司均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

　　(1)于2019年1月1日，公司合并财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：

　　单位：元币种：人民币

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　　于2019年1月1日，本公司财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：

　　单位：元币种：人民币

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　　(2)于2019年1月1日，公司根据新金融工具准则下的计量类别，将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则下的账面价值的调节表：

　　表1：新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产

　　单位：元币种：人民币

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　　注释1：于2018年12月31日和2019年1月1日，应收款项余额包括应收账款和其他应收款等报表项目。

　　表2：新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

　　单位：元币种：人民币

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　　注释：于2018年12月31日，公司持有一项期限为1个月的结构性存款，合同约定保证本金，收益与3个月期限的上海银行间同业拆放利率挂钩。公司原将该结构性存款作为可供出售金融资产核算，列示为其他流动资产。公司执行新金融工具准则后，由于该合同整体的现金流量特征不符合基本借贷安排，故于2019年1月1日，公司将其重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产。

　　于2018年12月31日，公司持有一项期限为34天的理财产品，合同约定保本保证收益。公司原将该理财产品列示为其他流动资产。公司执行新金融工具准则后，由于该合同整体的现金流量特征不符合基本借贷安排，故于2019年1月1日，公司将其重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产。

　　(3)于2019年1月1日，公司将原金融资产减值准备为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节表：

　　单位：元币种：人民币

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　　于2019年1月1日，本公司将原金融资产减值准备为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节表：

　　单位：元币种：人民币

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　　5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用 √不适用

　　6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　截至2019年12月31日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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　　良品铺子股份有限公司

　　法定代表人：杨红春

　　2020年4月26日

　　证券代码：603719 证券简称：良品铺子公告编号：2020-009

　　良品铺子股份有限公司

　　第一届董事会第十八次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　（一）良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）第一届董事会第十八次会议（以下简称“本次会议”）的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

　　（二）公司于2020年4月16日以电子邮件的形式发出本次会议通知和材料。

　　（三）公司于2020年4月26日以现场结合通讯表决方式在公司24楼会议室召开本次会议。

　　（四）本次会议应出席董事9人，实际出席会议的董事9人，其中潘继红、徐新、曹伟、王佳芬、胡燕早、陈奇峰等6名董事以通讯表决方式出席会议。

　　（五）本次会议由董事长杨红春主持。公司董事会秘书、证券事务代表、全体监事及其他高级管理人员列席了本次会议。

　　二、董事会会议审议情况

　　经与会董事审议，通过如下议案：

　　议案1：审议《关于2019年年度报告全文及摘要的议案》