一、重要提示

　　1. 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3. 公司全体董事出席董事会会议。

　　4. 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　为了让广大投资者特别是中小投资者分享公司经营成果，董事会建议公司2019年度向股东分配现金红利每股人民币0.05元（含税）；按照公司2019年12月31日已发行总股本16,379,509,203股计，合计派发现金红利约人民币8.19亿元；以人民币向A股股东支付，以等值港币向H股股东支付。公司留存的未分配利润将主要用于补充日常运营资金及债务偿还，该部分资金的运用将有助于公司优化债务结构，保障公司经营业务的正常开展。

　　本预案尚需提交公司2019年度股东大会审议。

　　二、公司基本情况

　　1. 公司简介

　　·公司信息

　　■

　　·联系人和联系方式

　　■

　　■

　　2. 报告期主要业务简介

　　2.1公司主要业务及经营模式

　　公司主要业务范围为国内和经批准的国际、地区航空客、邮、行李运输业务及延伸服务。此外，公司还获准开展以下业务经营：通用航空业务；航空器维修；航空设备制造与维修；国内外航空公司的代理业务；与航空运输有关的其他业务；保险兼业代理服务；电子商务；空中超市；商品批发、零售。

　　公司以全面深化改革为主线，以国际化、互联网化为引领，围绕转型发展、品牌建设、能力提升，致力于实现“打造世界一流、建设幸福东航”的发展愿景，加快从传统航空承运人向现代航空综合服务集成商转型。公司打造精简高效的现代化机队，通过运营734架（其中包括托管公务机11架）平均机龄约6.4年的客运飞机，围绕上海、北京核心枢纽和昆明、西安区域枢纽，为全球旅客和客户提供优质便捷的航空运输及延伸服务。

　　2.2 行业发展现状

　　根据国际航空运输协会（IATA）公布的预估数据，受到全球经济增速下滑、贸易摩擦和地缘政治局势紧张等因素影响，2019年全球航空客运增速明显放缓，旅客运输量约45.4亿人次，同比增长3.7%；客运运力投入（以ASK计算）同比增长3.4%，增速下降2.7个百分点；旅客周转量（以RPK计算）同比增长4.2%，增速下降3.1个百分点注1。根据民航局发布的数据，2019年中国民航运输业年完成运输总周转量1,297.7亿吨公里，同比增长7.1%；旅客运输量6.6亿人次，同比增长7.9%；旅客周转量（以RPK计算）11,705.1亿人公里，同比增长9.3%。

　　■

　　1 详情请参见IATA报告https://www.iata.org/en/iata-repository/publications/economic-reports/air-passenger-monthly---dec-2019/

　　2020年初，受到新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）影响，全球航空业需求大幅萎缩，全球航司纷纷大幅削减运力，收入锐减、甚至出现流动性危机。国际航空运输协会(IATA)呼吁各国政府采取行动，帮助全球航空业度过疫情危机。

　　3. 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近三年主要会计数据和财务指标

　　单位：人民币百万元

　　■

　　■

　　报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：

　　1. 公司每股收益是按母公司发行在外普通股的加权平均数计算；

　　2. 母公司发行在外普通股的加权平均数，2019年为15,104,893,522股，2018年为14,467,585,682股。

　　3.2 报告期内分季度主要财务数据

　　单位：人民币百万元

　　■

　　4. 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　截至本报告期末，东航国际累计质押公司H股股份14.5亿股。

　　■

　　截至本报告期末，上海吉祥航空香港有限公司累计质押公司H股股份2.32亿股。

　　4.2 公司与实际控制人、控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　以下为截至2019年12月31日情况：

　　■

　　5. 公司债券情况

　　5.1 公司债券基本情况

　　■

　　5.2公司债券付息兑付情况

　　2019年3月18日，公司支付了“12东航01”自2018年3月18日至2019年3月17日期间的利息。

　　2019年10月24日，公司支付了“16东航01”和“16东航02”自2018年10月24日至 2019 年10月23日期间的利息。

　　详情请参见公司2019年3月8日和10月17日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及上海证券交易所网站披露的公告。

　　5.3公司债券评级情况

　　公司委托信用评级机构大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）对2012年公司债券（第一期）（债券简称为“12东航01”）、2016年发行2016年公司债券（第一期）（该期公司债券中两个品种的债券简称分别为“16东航01”和“16东航02”）、2016年第一期中期票据（简称“16东航股MTN001”）、2016 年第二期中期票据（简称“16东航股MTN002”）和 2016 年第三期中期票据（简称“16东航股MTN003”）进行了跟踪信用评级。大公国际在对公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了《中国东方航空股份有限公司主体与相关债项2019年度跟踪评级报告》，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，维持“12东航01”“16东航01”“16东航02”“16东航股MTN001”“16东航股MTN002”和“16东航股MTN003”债券信用等级为AAA。

　　公司委托信用评级机构构中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）对公司2019年第一期中期票据（简称“19 东航股 MTN001”）和2019年公开发行公司债券（第一期）（简称“19东航01”）进行了跟踪信用评级。中诚信国际在对公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了《中国东方航空股份有限公司2019年度跟踪评级报告》和《东方航空2019年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，维持“19东航股MTN001”和“19东航01”信用等级为AAA。

　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位:人民币百万元

　　■

　　三、 经营情况讨论与分析

　　经营情况回顾

　　2019年，全球经济增长放缓，影响经济发展的各种不稳定不确定因素明显增加。中国经济下行压力加大，但经济运行总体平稳，保持了较快速度的增长，全年GDP（国内生产总值）增长6.1%。受宏观经济不景气影响，全球民航业增速放缓， 2019年全球航空业旅客运输总周转量同比仅增长4.2%；中国民航业增速也有所放缓，全年旅客运输总周转量同比增长7.9%，仍高于全球平均水平。

　　公司秉持对旅客和员工安全高度负责的态度，基于谨慎的经营理念和专业的分析判断，始终坚持将安全运行放在各项工作的首位，在经营上保持战略定力、坚持深化改革、聚焦精细化运营，强化风险管控，把握发展机遇，实现了经营业绩的合理增长。

　　2019年，公司运输旅客13,029.7万人次，同比增长7.5%；实现营业收入人民币1,208.60亿元，同比增长5.16%。2019年，公司实现归属于母公司股东净利润人民币31.95亿元，同比增长17.94%。

　　· 安全运营

　　公司坚守民航安全生命线，对安全隐患零容忍，全年安全形势保持平稳。风险管控方面，科学分析并妥善处置737MAX8机型安全隐患，暂停该机型商业运营；提前研究新机型、新航线风险；加快航行新技术的验证试飞，不断夯实安全发展基础。制度建设方面，完善安全生产责任制相关规章制度及实施细则，进一步压实安全责任；开展CCAR121-R5（《大型飞机公共航空运输承运人运行合格审定规则》第五次修订）新规培训和运行手册修订。系统建设方面，搭建地空支持平台，提供百余次飞行专业支援；建立发动机健康管理平台；推动空防安全信息化建设。安全监管方面，积极开展安全生产应急预案演练；加强飞行、空防、机务、网络信息等方面的安全监察。

　　2019年，公司累计安全飞行239.4万小时，同比增长8.5%；起降98.8万架次，同比增长7.0%。

　　·枢纽网络

　　公司持续强化枢纽网络战略，统筹规划京沪两大核心枢纽，顺利开启京沪“两市四场双核心枢纽”注2运营发展的新纪元。围绕“京津冀一体化”战略，公司高质量完成北京大兴国际机场东航基地建设投运，成为首家通过竣工验收的基地航空公司；旗下低成本航空中联航从南苑机场整体搬迁进驻大兴国际机场，成为首家正式运营的航空公司；公司重点打造的京沪快线（上海虹桥-北京首都）继续在北京首都国际机场运营。围绕“长三角一体化”国家战略，公司持续加强上海核心枢纽建设，积极争取运营资源，服务上海“五个中心”建设和区域经济协调发展；浦东国际机场S1卫星厅正式投运，中转衔接效率大幅提升，旅客出行体验大幅改善；优化虹桥国际机场辐射国内主要商务城市的网络布局，提升商务快线、准快线的运营品质。京沪两大核心枢纽协同呼应，公司将形成面向全球的“双龙出海”航线网络新布局。

　　2 两市"指北京、上海两个核心枢纽城市，"四场"指北京大兴国际机场、北京首都国际机场、上海浦东国际机场和上海虹桥国际机场。

　　围绕京沪核心枢纽和西安、昆明区域枢纽，公司持续优化网络布局和运力配置，不断巩固提升市场份额和影响力。2019年，公司在上海、北京、昆明、西安枢纽的市场份额分别为40.6%、18.3%、37.2%、29.4%。通过科学匹配航线运力，优化中转衔接流程，枢纽网络效应不断显现。上海浦东、西安和昆明枢纽的OD（全航程）衔接数增幅明显，分别增长11.6%、34.4%、9.9%；上海浦东、昆明和西安枢纽中转旅客分别为348.8万人次、165.8万人次、58.0万人次，同比分别增长11.1%、3.0%、7.8%。此外，公司积极把握青岛和成都建设新机场的机会，提前部署生产设施，提前规划航线网络，为公司在青岛和成都市场拓宽发展空间。

　　截至2019年末，通过与天合联盟伙伴航线网络对接，公司航线网络通达175个国家、1,150个目的地；在“一带一路”沿线65个国家中已通航18个国家的40个城市，共经营“一带一路”航线137条。

　　·精细运行和精益管理

　　公司强化精细运行，坚持以改善客户体验为中心，以航班正常率为牵引，统一调配和管理运行资源，提升航班运行品质。完善航班正常管理制度建设和机构建设，加强服务体系建设；实现航班运行可视化跟踪和不正常航班快速处置，全面提升航班运行数字化管理水平。2019年，公司航班正常率为81.84%，同比上升1.65个百分点，高于全民航平均水平。

　　公司通过精益管理，持续降低单位运营成本，提高运行效率。从引进新机型、航路设计、飞行操作、起落滑行、飞机维护、培训激励等各个环节降低燃油成本，全年ATK（可用吨公里）油耗同比下降4.4%，模拟测算累计节油19.55万吨；客机日利用率9.55小时/架，同比增长0.12小时/架；加强增收节支精细化管控，严格管控大项成本，2019年营业成本增幅低于运力和收入增幅。

　　·产品营销和客户管理

　　公司积极拓展辅营产品，优化销售渠道，开发和维护客户资源，实现了客运收入的稳定增长。

　　设计和投放各类辅营和非航产品。积极构建品牌运价产品体系，完成东南亚和港澳地区共63条直达航线品牌运价产品发布工作；拓展升舱、优选座位、逾重行李等辅营产品，新增官网预付费行李产品；定制和增投个性化隔夜中转产品和预售航线产品；丰富东航会员积分兑换产品，优化积分付费功能。其中，升舱、选座等辅营收入呈快速增长态势，同比分别增长44.5%和35.0%。

　　优化和拓宽销售渠道。加强客户差旅行为分析及销售政策优化，加强各渠道销售政策协同性；在公司官方网站和主要OTA渠道实现优选座位等辅营产品的销售；推进各类积分营销活动，将积分销售与多元化出行产品及服务相结合。

　　积极开发和维护集团客户资源，加强面向集团客户的专业服务队伍建设，集团客户销售收入同比增加14.3%；深化与TMC（商旅管理公司）等渠道合作，三方集团客户数量同比增长38.7%；积极维护和发展常旅客会员，截至2019年末，公司“东方万里行”常旅客会员人数已达4,268万人，同比增长7.7%。

　　2019年，公司共完成座公里投放2,702.54亿，同比增长10.38%；实现客运收入人民币1,102.92亿元，同比增长6.09%。

　　·旅客服务和品牌建设

　　为服务做“加法”，在北京大兴国际机场和浦东S1卫星厅逐步推行“100%靠桥、100%通程、100%自动行李分拣、MCT60 分钟”的 “360”服务；在虹桥和浦东机场东航爱心柜台推出国内首款“航空手语APP”注3，为听障旅客提供便捷的服务体验；161个国内站点可支持白金卡移动端自助升舱。

　　为服务做“减法”，首发应用无源永久电子行李牌，大幅降低行李不正常运输差错率；全渠道投诉万分率同比下降12.1％；优化高端会员旅客服务标准，优化机上配餐标准，倡导安全和安静的客舱服务，减少资源浪费；修订航班正常性管理办法，减少自身原因引起的航班延误。

　　为品牌做“乘法”，全力保障中国第二届进口博览会，圆满完成第二届“一带一路”高峰论坛保障任务；公司“凌燕”品牌荣获新一批“上海品牌”注4认证；公司连续八年获评全球品牌传播集团WPP（Wire ＆ Plastic Products Group）“最具价值中国品牌50强”，连续在第五届“TTG中国旅游大奖”评选中荣获“最佳中国航空公司”奖，获评“2019中国品牌强国盛典榜样品牌”“中国企业海外形象20强”，英国品牌评级机构Brand Finance“全球品牌价值500强”和2019 BrandZ“最具价值中国品牌100强”。

　　3 听障旅客在上海浦东、上海虹桥的东航爱心柜台可以使用柜台前的手语同声翻译APP，通过点击"一键使用视频手语翻译"按钮，即可迅速接通后台专业翻译团队，实现手语实时在线翻译。

　　4 上海品牌"认证是上海市按照"市场主导、企业主体、国际互认"原则，以《上海品牌评价通用要求》地方标准为基础，自主制定的品牌标准体系。

　　2020年1月，公司发布“东方万里行”新会员体系，常旅客积分累计制度由里程制转为收益制，推出“积分+现金”混合支付的“东航钱包”，将常旅客账户、东航积分、银行账户绑定，旅客可通过东航钱包支付其购买的东航和其他商户产品，丰富了东航会员积分的使用场景、提升东航积分的价值。

　　·对外合作和战略协同

　　加强与战略伙伴及核心伙伴的全面合作，提高国际航线经营能力，提升合作品质。

　　在上海和北京核心市场，公司借助浦东国际机场S1卫星厅和北京大兴国际机场投入运营的契机，与天合联盟成员及其他重要合作伙伴共同谋划航班网络优化衔接、地面服务流程和标准的建设，探索地面运营合作机会，设计旅客出行方案组合产品，持续扩大代号共享范围。截至2019年末，公司代号共享合作航点347个，航线1,007条，航班4,617班。

　　北美市场方面，与达美航空（Detla AirLines, Inc.）在浦东S1卫星厅实现同航站楼运营，双方扩大互售收入、SPA特殊比例分摊协议收入等合作收入，合作收入同比增长约17%。

　　欧洲市场方面，与法荷航集团（Air France KLM）拓展联营航线，新增昆明、武汉至巴黎航线进入联营范围，在通程值机中转模式、集团客户、联合销售等方面加深合作；与法航（Air France）、荷航（KLM）、维珍航空（Virgin Atlantic Airways Limited）在中欧航线开启四方联营合作，优势互补、资源共享，优化在各自枢纽机场的中转衔接和服务流程；新增与西班牙欧罗巴航空（Air Europa）的代号共享。

　　澳洲市场方面，与澳航（Qantas Airways）在代号共享、运力投放、联合营销、资源共享和人员交流等领域开展深入合作，推动合作互售收入的增长。

　　亚太市场方面，推进与日航（Japan Airlines Co., Ltd）联营合作的反垄断审批，加强双方在航线网络、运力共享等领域的合作，巩固日本航线市场地位；与吉祥航空拓展互售、SPA合作、扩大代号共享范围等业务。

　　·改革发展

　　公司重视变革，积极推动体制机制改革和低成本航空业务发展，不断提升改革转型对生产经营的促进作用。

　　股权改革方面，公司及东航集团顺利完成了与吉祥航空及均瑶集团的交叉持股，东航集团下属全资子公司东航产投持有吉祥航空15%股份，吉祥航空和均瑶集团合计持有本公司约10%股份。本公司和吉祥航空互派董事进入对方的董事会和专门委员会，建立了“股权+业务”的全面战略合作伙伴关系，有利于两家企业进一步深化合作、加强协同、优势互补、融合发展，有利于共同打造上海航空枢纽和服务上海“五个中心建设”。

　　体制机制及机构改革方面，公司持续加强机制和机构改革的系统性和关联性，立足于确保安全运行、满足客户需求和创造更好经营效益，推行营销服务和运行服务一体化改革，提高业务整合和资源配置能力；健全完善基于价值创造的考核机制；公司旗下全资子公司中联航被列入国家混合所有制改革试点企业；另一家全资子公司公务航转型组建“一二三”航空，通过运营国产ARJ21飞机，满足支线市场客户需求，进一步丰富东航运营品牌体系。

　　·企业管治和社会责任

　　公司以负责任和可持续的方式运营，积极履行社会、经济和环境责任，推动自身的可持续发展，促进与利益相关方形成更稳固的合作关系。

　　公司严格按照境内外上市规则和法律法规要求，着力提升公司治理水平。系统修订了《公司章程》《股东大会议事规则》《监事会议事规则》等重要规章，加强董事会议事决策制度建设，充分发挥党建引领作用，将党的领导融入公司治理，为公司生产经营和改革发展提供坚强的政治保证。

　　围绕污染防治，推广应用节能减排新技术；加快推进机场场内“油改电”（电动车辆替代油气车辆）项目建设，大力推广飞机辅助动力装置（APU）替代专项工作；优化航路设计和飞行操作；模拟测算全年减少碳排放约61万吨。

　　围绕“世界一流、幸福东航”的发展愿景，公司持续推进企业文化建设，提倡企业和员工共建共享，通过解决关系员工切身利益的诸多实事，体现对员工的关心关爱。

　　2019年，公司通过项目对接、航线和航班、以及选派优秀青年干部到贫困村挂职，从资本、交通、教育、医疗、产业、人才等各方面开展扶贫工作。脱贫攻坚成效显著，定点扶贫的云南沧源、双江两县提前脱贫摘帽。

　　·风险内控和法治建设

　　聚焦航空主业，防范重大风险。公司重视全面风险管理工作，通过对重点业务领域开展专项审计，深化风险内控体系建设。强化资金资产管理，防范资金回收、海外经营、金融市场波动等重点风险；防范网络安全风险，打造信息安全闭环；安全监控覆盖营销、服务、运行、机务等核心系统应用；加强各类数据信息保护工作，建立旅客信息保护委员会，建立健全旅客信息保护队伍。

　　稳步推进“法治东航”建设，为公司生产经营和深化改革各项任务落地提供法治保障和有力支撑。持续强化法治制度建设，提升法治意识，加强法治监督；加强法律风险防范，强化法律合规管理，以法治工作支撑保障企业改革发展；加强法治工作人员队伍建设，加强法律事务机构建设，开展法治宣传教育和业务培训。

　　·机队结构

　　截至2019年12月31日，公司共运营734架飞机，其中客机723架，托管公务机11架。

　　截至2019年12月31日机队情况

　　单位：架

　　■

　　注：公司自2019年3月起暂时停飞B737 MAX 8机型，截至年报发布日，仍处于停飞状态；公司将密切关注B737 MAX 8恢复运行方面的工作进度，该机型的复飞时间存在较大不确定性。

　　报告期内主要经营情况

　　（一）主营业务分析

　　1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位：人民币百万元

　　■

　　2.收入和成本分析

　　（1）主营业务分行业情况

　　单位：人民币百万元

　　■

　　■

　　公司航空运输业务收入包括客运收入、货邮运输收入以及其他收入。

　　·2019年，公司客运收入为人民币1,102.91亿元，同比增长6.09%，占公司航空运输收入的94.59%；旅客运输周转量为221,779.11百万客公里，同比增长10.07%。

　　其中：国内航线旅客运输周转量为142,921.41百万客公里，同比增长10.87%；收入为人民币727.22亿元，同比增长6.04%，占客运收入的65.94%；

　　国际航线旅客运输周转量为73,811.75百万客公里，同比增长9.69%；收入为人民币338.83亿元，同比增长7.37%，占客运收入的30.72%；

　　地区航线旅客运输周转量为5,045.95百万客公里，同比减少4.60%；收入为人民币36.86亿元，同比减少3.53%，占客运收入的3.34%。

　　·2019年，公司货邮运输收入为人民币38.26亿元，同比增长5.49%，占公司航空运输收入的3.28%。货邮载运周转量为2,971.40百万吨公里，同比增加14.80%。

　　·2019年，公司其他收入为24.85亿元，同比增加13.01%，占公司航空运输收入的2.13%。

　　（2）航空运输业务收入分地区情况

　　单位：人民币百万元

　　■

　　（3）其他业务收入

　　单位：人民币百万元

　　■

　　（4）成本分析表

　　单位：人民币百万元

　　■

　　2019年，受公司运营规模进一步扩大，旅客周转量和旅客载运人次增长影响，公司航油、薪酬、起降等主要成本项同比增加。航油成本是公司最大的运营成本。

　　2019年，公司飞机燃油成本为人民币341.91亿元，同比增长1.52%，主要是由于公司加油量同比增长6.80%，增加航油成本22.89亿元；平均油价同比降低4.94%，降低航油成本17.78亿元。

　　机场起降费、餐食及供应品费用增长，主要是由于公司运营规模扩大，飞机起降架次及旅客运输量增加等所致；

　　职工薪酬增长，主要是由于公司规模扩大，运行保障人员适当增加和飞行小时数增长导致相关的薪酬增加所致；

　　飞发及高周件折旧增加、经营性租赁费和飞发修理费用减少，主要是由于公司执行财政部颁布了修订的《企业会计准则第21号—租赁》影响所致；

　　其他营运成本减少，主要是由于民航发展基金减半征收所致；

　　其他业务支出减少，主要是由于公司出售子公司上航国旅65%股权，相应减少其他业务支出所致。

　　（5）主要销售客户及主要供应商情况

　　■

　　前五名销售客户中无关联方；前五名主要供应商无关联方。

　　（6）研发投入

　　研发投入情况表

　　单位：人民币百万元

　　■

　　3. 费用

　　2019年，公司财务费用为人民币63.32亿元，同比增长7.18％，主要是由于2019年1月1日公司开始执行财政部颁布的《企业会计准则第21号—租赁》，增加租赁负债利息支出，同时2019年汇兑损失较2018年减少10.50亿元所致；

　　2019年，公司管理费用为人民币37.84亿元，同比增加人民币5.64亿元，主要是由于一些主要运营基地保障设施投入使用产生的折旧及租赁费增加所致。

　　4. 投资收益

　　2019年，公司投资收益为人民币3.68亿元，同比增长54.62%，主要是由于联营和合营投资企业收益增加，以及处置上航国旅所产生的投资收益所致。

　　5.资产处置收益

　　2019年，公司资产处置收益为人民币0.38亿元；同比下降92.34%，主要是由于2018年公司搬迁至新办公地址，处置原办公地址土地产生收益，而2019年没有此项收益所致。

　　6.现金流

　　2019年，公司经营现金净流入为人民币289.72亿元，同比增加29.70%，主要是由于公司执行《企业会计准则第21号—租赁》，偿还租赁负债本金和利息所致。

　　（二）资产、负债情况分析

　　1.资产负债主要情况分析表

　　单位：人民币百万元

　　■

　　2.科目变动幅度分析

　　截至2019年12月末，货币资金余额为人民币13.56亿元，较2018年末增加104.83%，主要是由于公司根据外部资金市场态势，预留资金用于支付飞机及发动机预付款所致。

　　截至2019年12月末，预付款项余额为人民币1.75亿元，较2018年末减少77.12%，主要是由于公司执行新租赁准则，预付融资租赁租金的摊销调整至使用权资产所致。

　　截至2019年12月末，其他流动资产余额为人民币80.06亿元，较2018年末增长38.27%，主要是由于公司运营规模扩大，增值税留底税额增加所致。

　　截至2019年12月末，固定资产余额为955.73亿元，较2018年年末减少45.60%，主要原因是公司执行新租赁准则，将融资租赁资产转入使用权资产所致。

　　截至2019年12月末，递延所得税资产余额为人民币8.53亿元，较2018年末增长312.08%，主要是由于公司执行新租赁准则，调整期初留存收益并调整递延所得税所致。

　　截至2019年12月末，短期借款为22.00亿元，较2018年年末减少72.91%，其他流动负债余额为人民币189.14亿元，较2018年末增长27.13%，长期借款约为人民币38.23亿元，较2018年末减少54.97%，应付债券余额为人民币227.81亿元，较2018年末增长31.10%，主要是由于公司根据金融市场情况，减少短期借款和长期借款筹资，增加超短融资券、发行公司债筹资所致。

　　截至2019年12月末，长期应付款余额为13.18亿元，较2018年末同比减少98.10%，主要原因是公司执行新租赁准则，将应付融资租赁款转入租赁负债所致；

　　截至2019年12月末，预计负债余额为人民币66.59亿元，较2018年末增加141.18%，主要是公司执行新租赁准则，经营租赁飞机退租检准备确认使用权资产和预计负债所致；

　　截至2019年12月末，递延收益余额为人民币1.52亿元，较2018年末减少88.25%，主要是由于公司执行新租赁准则，将飞机售后回租的递延收益调整至使用权资产所致；

　　截至2019年12月末，递延所得税负债余额为人民币0.22亿元，较2018年末减少73.81%，主要是由于公司执行新租赁准则，调整期初留存收益并调整递延所得税所致。

　　3.资产结构分析

　　截至2019年12月31日，公司资产总额为人民币2,829.36亿元，较2018年末增长19.50%；资产负债率为75.12%，较2018年末增加0.19个百分点。

　　其中，流动资产总额为人民币197.43亿元，占资产总额6.98%，较2018年末增长23.92%，非流动资产为人民币2,631.93亿元，占总资产93.02%，较2018年末增长19.18%。

　　4.负债结构分析

　　截至2019年12月31日，公司负债总额为人民币2,125.39亿元，其中流动负债为人民币783.63亿元，占负债总额的36.87%；非流动负债为人民币1,341.76亿元，占负债总额的63.13%。

　　流动负债中，带息负债（短期借款、超短期融资券、一年内到期的长期借款、一年内到期的应付债券以及一年内到期的租赁负债）折合人民币408.18亿元，较2018年末增加5.67%。

　　非流动负债中，带息负债（长期借款、应付债券以及租赁负债）折合人民币1,213.29亿元，较2018年末增长29.14%。

　　2019年，公司为应对汇率波动风险，积极调整债务结构。截至2019年12月31日，公司的带息债务按照币种分类明细如下：

　　单位：人民币百万元

　　■

　　截至2019年12月31日，公司带息负债中的长、短期借款折合人民币79.71亿元，较2018年12月31日的人民币176.83亿元减少54.92%，按照币种分类明细如下：

　　单位：人民币百万元

　　■

　　截至2019年12月31日，公司带息负债中的租赁负债折合人民币1,102.75亿元，较2018年12月31日的人民币774.27亿元，增长了42.42%，按照币种分类明细如下：

　　单位：人民币百万元

　　■

　　5.资产抵押及或有负债

　　截至2018年12月31日，公司部分银行贷款对应的抵押资产值折合人民币为117.52亿元；截至2019年12月31日，公司部分银行贷款对应的抵押资产值折合人民币为108.19亿元，较2018年12月31日减少7.94%。

　　公司关于未来发展的讨论与分析

　　公司在此提醒各位读者，公司在本报告中包括一些预期性描述，例如对国际和国内经济形势及航空市场的某些预期性描述，对公司二零二零年乃至未来的工作计划的描述。这些预期性描述受限于诸多不确定因素和风险，实际发生的情况可能与公司的预期性描述存在较大差异，不构成公司对未来经营业绩的承诺。

　　（一） 公司发展战略

　　公司以全面深化改革为主线，以国际化、互联网化为引领，围绕转型发展、品牌建设、能力提升，致力于实现“打造世界一流、建设幸福东航”的发展愿景。公司深入推进“枢纽网络、成本控制、品牌经营、精细化管理、信息化”五大战略，充分运用互联网思维、客户经营理念和大数据分析手段，优化客户体验，加快从传统航空运输企业向现代航空集成服务商转型。

　　（二） 行业竞争格局和发展趋势

　　“十三五”以来，国家推进“一带一路”倡议、京津冀一体化战略、粤港澳大湾区发展规划、长三角一体化战略、长江经济带等对外开放和区域发展新战略，居民人均可支配收入持续增长、民航业保持较好的安全记录、航空运输保持较快增长、基础设施保障能力不断增强、航班正常率大幅提升、民航科教建设步伐加快、行业深化改革全面推进。

　　目前，中国民航业已经形成了以本公司、中国国际航空股份有限公司、中国南方航空股份有限公司等三大航空公司为主，多家航空公司并存的竞争格局。根据民航局报告，截至2019年底，国内共有民航运输企业62家，机队规模3,818架，国内、国际航线约5,155条。

　　国内外航空运输业竞争合作方式持续演变，亚太航空市场竞争日趋激烈。在中短程航线方面，过去快速成长的低成本航空公司积极抢占市场份额。日韩高收益市场航权放开，区域市场竞争将更加激烈。面临全球经济下行、外部不确定性因素同频共振，不仅影响航空客、货市场需求，也引发了油价宽幅震荡、人民币汇率波动加大。

　　2020年初，新冠疫情爆发加大了全球经济下行压力，全球航空业面临严峻的挑战。多国出台旅行限制措施，旅客出行的需求和意愿大幅降低，全球航司航班运力大幅削减，一些航空公司面临生存危机。截至年报发布日，世界各地疫情的持续时间仍存在较大不确定性，或将放大和延迟对差旅出行需求恢复的影响。本次疫情也许将催化全球航空运输业的格局发生新的变化。

　　（三）经营计划

　　面对新冠疫情来袭，公司快速反应，在全力做好国家、社会和公司防疫抗疫工作、确保员工和旅客健康安全的同时，采取谨慎的运营策略，及时暂停或调整了部分航班运行；积极争取和响应各级政府、监管单位、行业组织和其他外部机构的政策支持和呼吁；实施严格的成本管控措施；优化机队管理方式，与供应商和合作方进行谈判；调整飞机引进进度、优化付款方式；削减或延迟投资计划；加快融资步伐，确保运营现金流稳定。截至2020年3月25日，公司累计执行疫情防疫专项包机154班，运送医护人员15,937人次，运送疫情防控应急物资3,634.54吨；公司还运送防疫医疗专家和物资援助意大利、捷克等国；本公司控股股东东航集团捐赠1,000万元用于疫情防控。

　　和行业内大部分航空公司一样，新冠疫情对本公司国际、国内等业务的冲击和影响存在重大不确定性，对公司全年运营和财务状况的整体影响目前尚无法准确预估。公司将首要确保员工及旅客的身心健康，全力保障运营安全，密切关注疫情变化，紧密跟踪市场需求变化，努力降低疫情带来的不利影响。2020年，在持续做好安全运行、市场营销、服务提升、加强党建等工作的基础上，公司还将重点做好以下工作：

　　1.进一步完善和强化各项疫情防控举措，切实保障员工安全和旅客利益，确保疫情时期生产运行安全平稳。

　　2. 密切跟踪疫情和市场的变化，加强市场的分析研究和科学预判，积极为后疫情时期市场需求和航班运营恢复做好各方面准备；提高精细运营能力，细化并严格落实各项增收节支措施，努力降低各项运营成本。

　　3. 科学把握外部环境和行业发展趋势，合理编制“十四五”规划；持续深化体制机制改革，扎实推进各项重点改革任务。

　　4. 坚持可持续发展，积极履行社会和环境责任；坚持绿色发展理念，加强能源管理、环境保护和节能减排体系建设；打好精准扶贫攻坚战，切实巩固扶贫脱贫成果。

　　5. 强化风险意识，重点防范化解重大风险，持续完善安全风险、财务风险、法律风险、网络安全风险、突发性公共卫生事件风险等防范机制和应急预案，提升风险防范能力。

　　·机队规划

　　2020年至2022年飞机引进及退出计划

　　（单位：架）

　　■

　　注：1.截至2019年末，公司原计划引进11架737 MAX 8飞机，其中有10架尚未交付；公司原计划2020年和2021年分别引进34架和12架737 MAX 8飞机，分别退出12架和8架737-800或737-700飞机；目前公司正在和波音公司进行商谈，737 MAX 8飞机恢复运营和交付的时间存在较大不确定性；

　　2. 根据已确认的订单，公司在2023年计划引进9架飞机，退出16架飞机；

　　3. 因新冠疫情影响，公司和供应商积极协商调整飞机引进进度，后续公司将根据外部环境和市场情况的变化以及公司运力规划适时调整飞机引进和退出计划。

　　（四）可能面对的风险

　　1.经贸环境风险

　　航空运输业是与经济、贸易环境状况密切相关的行业。民航运输业受宏观经济景气度的影响较大，宏观经济景气度直接影响经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减，进而影响航空客货运需求。同时，公司的国际航空运输业务比重较大，国际经济贸易形势，将较大影响公司航空客货运需求。如未来国内外宏观经济景气度下降或贸易关系紧张进一步加剧，可能会对公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。

　　公司密切关注国际和国内宏观经济形势的变化，主动把握国家推进“京津冀”一体化、长三角区域一体化、“一带一路”倡议等国家战略和北京大兴国际机场投入运营、上海浦东国际机场S1卫星厅启用等带来的机遇，优化运力投放、生产组织和市场销售，力争实现良好的经营业绩。

　　2.政策法规风险

　　航空运输业是受政策法规影响较大的行业，而且随着国内外经济环境的变化、民航业的不断发展，相关的法律法规和产业政策可能会进行相应的调整，这些变化给公司未来的业务发展和经营业绩带来一定的不确定性。

　　公司积极参与行业政策法规制定完善的各种研讨，研究政策法规的最新变化，把握政策法规修订带来发展机遇，审慎应对政策法规变动带来的不确定性。

　　3.飞行安全风险

　　安全飞行是航空公司维持正常运营和良好声誉的前提和基础。恶劣天气、机械故障、人为差错、飞机缺陷以及其他不可抗力事件等都可能对公司的飞行安全造成不利影响。

　　公司定期召开飞行安全会议，及时分析通报公司安全运行状态，部署飞行安全管理工作，通过强化安全责任落实和作风建设、开展安全管理体系有效性评估，完善飞行训练监控机制等有效措施，强化飞行安全风险防范能力，确保公司持续安全运营。

　　4.恐怖袭击风险

　　以航空器和航空机场为袭击目标的国内外恐怖主义活动，直接威胁航空公司的飞行安全、空防安全、运行安全及海外机构和员工安全，还将对旅客以恐怖活动发生地为起始、途径和终点的出行需求带来持续不利影响。

　　建立健全公司空中安保制度标准体系，提升公司空中反恐怖、反劫机、反炸机、防袭击和防破坏实战能力；提高公司空保队伍勤务质量，增强对突发事件的应急处置能力；推动航空安保情报信息系统建设，提升空防安全信息化水平。

　　5.核心资源风险

　　随着行业快速发展，造成了航空公司在关键岗位管理人员与专业技术人员等核心人力资源、航权资源以及时刻资源上的竞争。若公司核心资源储备不足以无法匹配公司经营规模扩大的速度，将可能会对公司的生产经营造成不利影响。

　　公司推进“幸福东航”企业文化建设，进一步优化核心技术人才激励方案，并实施多层次后备管理人员培养计划和核心技术人员招收计划，积极储备核心后备人才。同时，公司就航权与时刻资源积极协调行业监管机构，积极参与时刻资源市场化竞争。

　　6.竞争风险

　　随着国内航空市场开放、低成本航空发展以及国际航空企业对中国市场加大运力投入，未来国内外航空运输业的竞争可能更趋激烈，对公司的航权时刻资源、票价水平、市场份额等带来不确定性，进而对公司经营业绩造成影响。

　　铁路、公路及邮轮运输与航空运输在部分市场存在一定的替代性。随着铁路、公路及邮轮运输对国内民航市场的冲击呈现常态化、网络化态势，公司未来在部分航线上可能面临较大的竞争压力。

　　公司积极应对行业竞争，主动争取枢纽市场和核心市场新增航权和时刻资源，稳步提升飞机利用率和重点市场占有率，巩固扩大四大枢纽及核心市场份额；依托天合联盟合作平台，深入推进与达美、法荷航战略合作，巩固与澳航等天合联盟外合作伙伴合作关系，建立了辐射全国、通达全球的高效便捷的航空运输网络。

　　面对其他运输方式冲击，公司围绕四大枢纽及核心、重点市场，优化航线网络，加强全网全通及国际中转联程产品营销，提供安静、安心、安逸的客舱服务，优化机上配餐标准，积极开发和维护集团客户以及常旅客群体，发挥航空服务品牌优势；围绕航班准点率，提升精细化运行水平，发挥航空运输速度优势。

　　7.航油价格波动风险

　　航油成本是航空公司最主要的成本支出。国际油价水平大幅波动将对航油价格水平和公司燃油附加费收入产生较大影响，进而影响公司经营业绩。

　　2019年，在不考虑燃油附加费等因素调整的情况下，如平均航油价格上升或下降5%，公司航油成本将上升或下降约人民币17.10亿元。

　　公司优化运力投向和生产组织，加强市场营销，努力提升客座率和单位收益水平。为了对冲航油价格波动的风险，董事会授权公司谨慎决策是否和如何开展航油套期保值业务。公司指定专门工作小组密切跟踪分析油价走势，2019年未进行航油套期保值业务。

　　8.汇率波动风险

　　公司外币负债主要以美元负债为主，在美元兑人民币汇率大幅波动情况下，美元负债将因此产生较大金额的汇兑损益，直接影响公司当期利润，对公司经营业绩造成较大影响。

　　截至2019年12月31日，如美元兑人民币升值或贬值1%，其他因素不变，则公司净利润及其他综合收益受到的影响如下：

　　单位：人民币百万元

　　■

　　2019年，公司拓宽融资渠道，通过发行超短期融资券、人民币贷款等方式开展人民币融资，积极优化公司债务币种结构。未来，公司将进一步加强对汇率市场的研判，拓宽人民币等各类融资工具，持续优化公司债务币种结构，降低汇率波动对公司经营的不利影响。

　　9.利率变动风险

　　公司主要负债是由于引进飞机、发动机及航材等所产生的美元负债和人民币负债。美元利率以及人民币利率变化可能造成公司现有浮动利率贷款成本和未来融资成本变动，从而影响公司财务费用。

　　截至2019年12月31日，在其他变量保持稳定的前提下，如利率上升或下降25个基点，则公司净利润及其他综合收益受到的影响如下：

　　单位：人民币百万元

　　■

　　未来公司拟通过开展衍生品交易，进一步优化公司美元债务中浮动利率债务比例；同时积极把握超短期融资券、公司债券的发行时机，降低人民币融资成本。

　　10.信息安全风险

　　公司运营过程中各项业务的开展与信息网络系统密切相关，对公司传统的管理方式和工作流程提出了新的要求。如公司网络信息系统存在设计缺陷、运行故障或者中断、内部人员的法律合规培训和教育不足以及遭遇外部网络攻击等情况，都可能会影响公司的生产运营或造成客户数据泄露，对公司品牌形象产生不利影响。信息系统的不断更新将对公司发展提出新的挑战。

　　启动信息安全项目建设，针对欧盟GDPR法规实施，任命“数据保护官”，采取了纵深防御、重点保护策略，通过联合外部权威机构，与知名安全厂商战略合作，共同应对高速发展的技术带来的风险；升级在线渠道客户隐私条款，排查第三方平台风险，强化旅客信息保护防火墙；公司推进西安数据中心和灾备中心建设，搭建全球化基础保障与服务体系。

　　11.发展及转型风险

　　公司开拓国际新市场、对外开展投资并购项目，以及对现有业务、资产进行结构调整等过程中可能面临包括决策、法律、管控、竞争对手干扰等在内的一系列风险，对公司发展战略的实施效果造成影响。

　　公司在转型过程中开拓电子商务市场，探索低成本航空经营，创新资产管理模式，开展现有业务或资产结构调整，对公司经营管理整体能力提出了新的要求，公司未来可能存在部分转型项目或业务调整未能达到预期目标的风险。

　　公司不断完善对外投资全流程监控与管理等制度，在未来开拓国际新市场、对外实施投资并购，以及对现有业务、资产进行结构调整过程中通过开展尽职调查、资产评估等举措，加强项目的研究论证，严格监管各项投资活动，完善风险防控体系。

　　12.供应商风险

　　航空运输业具有高技术要求和高运营成本的特点。包括飞机、发动机、航材、航油及信息技术服务等关键运营资源的可选供应商有限，同时航空公司为降低运营成本，通常采取集中采购的方式获取运营资源。如公司主要供应商、主要销售渠道运营商、主要大客户出现经营异常，可能对公司的生产经营造成不利影响。

　　公司重点关注与生产运营高度关联的供应商，由供应商管理团队负责分析供应商的履约能力，定期开展供应商评估；持续关注与生产运营高度关联的物资品类市场变动情况，由业务采购部门负责收集、分析价格波动情况。

　　13.证券市场波动风险

　　公司股票价格不仅取决于公司当前业绩和未来经营预期，还受政策环境、宏观经济、市场资金流向及投资者心理等多种因素影响。公司股票价格可能因上述因素出现较大幅度变动，直接或间接对投资者造成损失，也可能影响公司资本运作项目的实施。

　　公司持续优化公司治理水平，切实履行信息披露义务，不断提升经营管理能力，争取创造良好的经营业绩。同时，公司加强与资本市场和各类投资者的交流沟通，密切关注公司的股价表现和媒体报道，及时回应市场的关切。

　　14.其他不可抗力及不可预见风险

　　航空运输业受外部环境影响较大，自然灾害、突发性公共卫生事件及其引致相关国家颁发通航或人员往来限制政策、国际地缘政治动荡以及公司主要业务市场所在的地区局势问题等因素都会影响市场的需求和航空公司的正常运营，包括航班中断、客运量和收入减少、安全和保险成本上升等，可能会对公司的生产经营造成不利影响。

　　6. 其他重大事项的说明

　　1. 导致暂停上市的原因

　　√不适用

　　2. 面临终止上市的情况和原因

　　√不适用

　　3. 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　根据财政部有关关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知，公司自2019年1月1日开始执行上述经修订的企业会计准则。对于首次执行上述准则的累积影响数，公司调整了2019年期初总资产、总负债和股东权益，增加期初总资产32,576百万元，增加期初总负债34,334百万元，减少期初股东权益1,758百万元。

　　4. 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　√不适用

　　5. 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用

　　本财务报表业经本公司董事会于2020年3月31日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

　　合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年变化情况参见附注。

　　中国东方航空股份有限公司

　　二零二零年三月三十一日

　　证券代码：600115                证券简称：东方航空               编号：临2020-009

　　中国东方航空股份有限公司

　　董事会2020年第2次例会决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会2020年第2次例会根据《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，经董事长刘绍勇召集，于2020年3月31日在东航之家召开。

　　公司董事长刘绍勇、副董事长李养民，董事唐兵、王均金和独立董事邵瑞庆、蔡洪平、职工董事袁骏现场参加了会议，独立董事林万里、董学博视频连线参加了会议。参加会议的董事确认会前均已收到本次董事会会议通知和会议资料。

　　根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，参加本次会议的董事已达法定人数，会议合法有效。

　　会议由公司董事长刘绍勇主持，参加会议的董事经过讨论，一致同意并作出以下决议：

　　一、审议通过《公司2019年度财务报告》，并决定将本议案提交公司2019年度股东

　　大会审议。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　二、审议通过《关于聘任公司2020年度国内和国际财务报告审计师及内部控制审计

　　师的议案》，并决定将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　同意聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2020年度国内（A股）、美国（ADR）财务报告审计师以及2020年度内部控制审计师，聘任安永会计师事务所为公司2020年度香港（H股）财务报告审计师，并提请股东大会授权董事会决定审计师2020年度审计服务酬金。

　　详情请参见公司于2020年4月1日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊发的公告。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　三、审议通过《关于公司发行债券的一般性授权议案》，并决定将本议案提交公司

　　2019年度股东大会审议（公司发行债券的一般性授权的内容请见附件1）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　四、审议通过《关于公司注册新一期DFI（Debt Financing Instruments，债务融资工具）

　　的议案》

　　1. 同意向中国银行间市场交易商协会申请新一期发行DFI资格，发行品种包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据等债务融资工具，发行规模不超过人民币1,200亿元（余额），有效期两年，发行方式可分次滚动发行；

　　2．同意授权公司董事长和/或副董事长处理发行DFI具体事宜，包括但不限于确定具体发行数量、利率或其确定方式、发行时机、期限、评级安排、筹集资金运用、承销安排等与发行有关的一切事宜。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　五、审议通过《公司2019年度内部控制评价报告》

　　公司2019年度内部控制评价报告全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　六、审议通过《关于成立日本分公司的议案》，同意成立日本分公司，并授权公司总经理负责实施相关工作。

　　七、审议通过《公司2019年度社会责任报告》

　　公司2019年度社会责任报告全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　八、审议通过《公司2019年度法治工作报告》

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　九、审议通过《公司2019年度报告》

　　1.同意公司于2020年3月31日将2019年度报告全文及摘要(A股)和2019年度业绩公告（H股）连同第1项审议通过的2019年度财务报告一起分别在上海和香港两地同时上网披露；

　　2. 同意将《董事会2019年度工作报告》提交公司2019年度股东大会审议；

　　《董事会2019年度工作报告》详情请参见公司《东方航空2019年度报告》第四节“经营情况讨论与分析”和第八节“公司治理”之第三、四部分“董事会及下设专门委员会履职情况”。

　　公司2019年度报告全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　十、审议通过《公司2019年度利润分配预案》，并决定将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　为了让广大投资者特别是中小投资者分享公司经营成果，董事会建议公司2019年度向股东分配现金红利每股人民币0.05元（含税）；按照公司2019年12月31日已发行总股本16,379,509,203股计，合计派发现金红利约人民币8.19亿元；以人民币向A股股东支付，以等值港币向H股股东支付。

　　公司留存的未分配利润将主要用于补充日常运营资金及用于债务偿还，该部分资金的运用将有助于公司优化债务结构，保障公司经营业务的正常开展。

　　详情请参见公司于2020年4月1日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊发的公告。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　十一、审议通过《关于公司发行股份的一般性授权议案》，并决定将本议案提交公司2019年度股东大会审议（公司发行股份的一般性授权的内容请见附件2）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　十二、审议通过《关于召开公司2019年度股东大会的议案》。

　　同意公司召开2019年度股东大会，并授权董事长发布公司2019年度股东大会会议通知。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　十三、审议通过《公司2019年度募集资金存放与使用情况的专项报告》

　　《公司2019年度募集资金存放与使用情况的专项报告》全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权）

　　特此公告。

　　中国东方航空股份有限公司

　　二〇二〇年三月三十一日

　　附件1

　　关于提请股东大会授予董事会

　　发行本公司债券的一般性授权议案说明

　　关于提请股东大会授予董事会发行本公司债券的一般性授权具体内容如下：

　　同意董事会在取得股东大会一般及无条件授权条件下，在适用法律规定的可发行债券额度范围内，以一批或分批形式发行债务融资工具：

　　1. 债务融资工具类型：包括但不限于公司债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、境外人民币或美元及其他币种债券、资产支持证券、企业债券、永续债，或其它按相关规定经中国证监会、中国证券业协会及其它相关部门审批或备案即可发行的境内外债务融资工具。但是，本授权项下所发行的债券及/或所采用的债务融资工具不包括可转换成公司股票的债券。

　　2. 发行主体：公司和/或其全资或控股子公司。具体发行主体由公司董事会根据发行需要确定。

　　3. 发行规模：在各类债务融资工具未偿还余额在适用法律规定的可发行债券额度范围内，根据本授权发行债务融资工具，具体发行规模由公司董事会根据资金需求和市场情况确定。

　　4. 期限与品种：除永续债之外，最长不超过15 年，可以是单一期限品种，也可以是多种期限品种的组合。具体期限构成和各期限品种的发行规模由公司董事会根据相关规定及市场情况确定。

　　5. 募集资金用途：预计发行的募集资金将用于满足公司生产经营需要、调整债务结构、补充流动资金和/或项目投资等符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途由公司董事会根据资金需求确定。

　　6. 授权有效期：自本议案获得公司股东大会批准之日起一年。

　　如果公司董事会及/或其转授权人已于授权有效期内决定有关发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可或登记的，则公司可在该等批准、许可或登记确认的有效期内完成有关发行。

　　7. 担保及其他安排：根据境内外债务融资工具的特点及发行需要依法确定担保及其它信用增级安排。

　　8. 发行对象及向公司股东配售的安排：为符合法律法规规定认购条件的投资者，具体发行对象根据相关法律规定、市场情况以及发行具体事宜等依法确定。

　　9. 对董事会的授权

　　公司董事会提请股东大会一般及无条件地授权公司董事会根据公司特定需要以及其他市场条件：

　　（1）确定每次发行的发行主体、种类、具体品种、具体条款、条件和其他事宜（包括但不限于具体发行数量、实际总金额、币种、发行价格、利率或其确定方式、发行地点、发行时机、期限、是否分期发行及发行期数、是否设置回售条款和赎回条款、评级安排、担保事项及其他安排、还本付息的期限、筹集资金运用、承销安排等与发行有关的一切事宜）。

　　（2）就每次发行作出所有必要和附带的行动及步骤（包括但不限于聘请中介机构，代表公司向相关监管机构申请办理发行相关的审批、登记、备案等手续，签署与发行相关的所有必要的法律文件，办理发行、存续期内安排还本付息、交易流通等有关的其他事项）。

　　（3）在公司已就任何发行作出任何上述行动及步骤的情况下，批准、确认及追认该等行动及步骤。

　　（4）如监管部门发行政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《中国东方航空股份有限公司章程》规定须由公司股东大会重新表决的事项外，在公司董事会已获授权范围内，可依据监管部门的意见或当时的市场条件对发行的具体方案等相关事项进行相应调整。

　　（5）在发行完成后，决定和办理已发行的债务融资工具上市的相关事宜。

　　（6）根据适用的公司上市地监管规则批准、签署及派发与发行有关的公告和通函，进行相关的信息披露。

　　（7）在债券存续期间，根据市场情况调整债券币种结构、利率结构。

　　（8）将上述事宜转授权给董事会认为适当的其他人选。

　　附件2

　　关于提请股东大会授予董事会

　　发行本公司股份的一般性授权议案说明

　　关于提请股东大会授予董事会发行本公司股份的一般性授权具体内容如下：

　　(a)在依照下列条件的前提下，无条件及一般性地授权董事会，并同意董事会进一步授权公司管理层，于有关期间（定义见下文）根据公司特定需要、其它市场条件以及以下条件全权办理本公司股份发行的相关事宜：

　　(i) 董事会批准本公司单独或同时发行、配发、处理或有条件或无条件同意单独或同时发行、配发或处理的本公司内资股（「A股」）及境外上市外资股（「H股」）数量各自不得超过股东大会审议通过本议案之日时本公司该类A股及H股的20%，并在本条第(iii)项所述前提下，在该限额内，对发行、配发或处理的A股及／或H股股份数量做出决定；

　　(ii) 董事会制定并实施具体发行方案，包括但不限于拟发行的新股类别、定价方式和/或发行价格（包括价格区间）、发行数量、发行对象以及募集资金投向等，决定发行时机、发行期间，决定是否向现有股东配售。

　　(iii) 董事会批准、签订、修改及作出或促使签订、作出及修改其认为与根据上文所述行使一般性授权而发行、配发或处理任何A股及／或H股有关的所有文件、契约及事宜；及

　　(iv) 董事会仅在符合（不时修订的）中国公司法及香港联合交易所有限公司证券上市规则或任何其它政府或监管机构的所有适用法例、法规及规例的情况下方会行使上述权力，且本公司仅在获得中国证券监督管理委员会及／或其它有关的中国政府机关批准后方能完成有关发行。

　　(b)就本特别决议案而言，一般性授权不得超过有关期间，但若董事会已于有关期间内做出发行决议，则该授权可及于本公司完成相关中国政府机构审批后完成有关发行。「有关期间」指由本特别决议案获通过之日起至下列三者中最早之日期止的期间：

　　(i) 本特别决议案通过之日后本公司下届股东周年大会结束时；

　　(ii)本特别决议案通过之日后十二个月届满之日；及

　　(iii) 本公司股东于股东大会上通过特别决议案撤销或修订本决议案所授予董事会的一般性授权之日。

　　(c)决定根据本特别决议案第(a)段决议单独或同时发行股份的前提下，授权董事会增加本公司的注册资本，以反映本公司根据本特别决议案第(a)段而获授权发行股份，并对本公司的公司章程作出其认为适当及必要的修订，以反映本公司注册资本的增加，以及采取其它所需的行动和办理其它所需的手续以实现根据本特别决议案第(a)段决议单独或同时发行股份以及本公司注册资本的增加。

　　证券代码：600115              证券简称：东方航空         公告编号：临2020-010

　　中国东方航空股份有限公司

　　第九届监事会第2次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）第九届监事会第2次会议，经监事会主席席晟召集，于2020年3月31日在东航之家召开。

　　参加会议的监事确认会前均已收到本次监事会会议通知。会议由公司监事会主席席晟主持，公司监事高峰、方照亚出席了会议。根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，出席本次会议的监事已达法定人数，会议合法有效。

　　与会监事根据《公司章程》《公司监事会议事规则》和相关规定，审议了会议议案，经一致表决作出如下决议：

　　一、审议通过《2019年度财务报告》。

　　监事会经审议认为公司《2019年度财务报告》客观公允地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果，同意将议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　二、审议通过《关于聘任公司2020年度财务报告审计师及内部控制审计师的议案》。

　　监事会经审议认为公司聘任程序符合法律、法律和《公司章程》的有关规定，同意将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　三、审议通过《关于公司发行债券的一般性授权议案》。

　　监事会经审议认为本次发行有关事宜的授权内容及授权程序合法有效，同意将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　四、审议通过《2019年度内部控制评价报告》。

　　监事会经审议认为，董事会编制的《2019年度内部控制评价报告》对本公司内部控制的制度及其运行进行了全面、客观、深入的分析，对内部控制活动的自查和评估情况给予了充分关注，对内部控制缺陷和异常事项的改进措施进行了详细说明，对上一年度的内部控制缺陷及异常事项的改善进展情况进行了说明。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　五、审议通过《2019年度报告》。

　　监事会经审议认为，董事会编制的《2019年度报告》编制和审核程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度相关规定；报告内容真实、准确、完整，内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各方面真实地反映出本公司2019年度的经营管理和财务状况等事项；未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　六、审议通过《2019年度利润分配预案》。

　　监事会经审议认为该议案的审核程序合法合规，不存在违反法律、法规的情况，不存在损害公司及公司股东，特别是中小股东利益的情况，有利于公司可持续发展，同意将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　七、审议通过《关于公司发行股份的一般性授权议案》。

　　监事会经审议认为本次发行有关事宜的授权内容及授权程序合法有效，同意将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　八、审议通过《2019年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。

　　监事会经审议认为本报告符合相关法律法规或规范性文件的规定，真实反映了2019年度本公司募集资金存放与使用的实际情况。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　九、审议通过《2019年度监事会工作报告》。

　　监事会经审议同意《2019年度监事会工作报告》，同意将本议案提交公司2019年股东大会审议。

　　（表决情况：3票赞成，0票反对，0票弃权）

　　特此公告。

　　中国东方航空股份有限公司

　　二〇二〇年三月三十一日

　　证券代码：600115              证券简称：东方航空              编号：临2020-011

　　中国东方航空股份有限公司

　　2019年度利润分配预案公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　重要内容提示：

　　●本次利润分配预案拟派发现金红利约人民币8.19亿元，每股派发现金红利0.05元人民币（含税），以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额，并将另行公告具体调整情况。

　　●尽管新冠肺炎疫情对公司所在的航空运输业产生了较大的冲击，但为了让广大投资者特别是中小投资者分享公司2019年度经营成果，公司仍决定向广大股东派发现金红利；留存的未分配利润将用于保障公司经营业务的发展，支持公司长期可持续发展。

　　一、利润分配方案内容

　　截至2019年12月31日，经安永华明会计师事务所审计，按国内会计准则，公司归属于上市公司股东的净利润为31.95亿元。公司2019年度拟向股东分配现金红利每股人民币0.05元（含税）；按照公司2019年12月31日已发行总股本16,379,509,203股计，合计派发现金红利约人民币8.19亿元；以人民币向A股股东支付，以等值港币向H股股东支付。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　本次利润分配预案尚需提交公司2019年度股东大会审议。

　　二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明

　　公司本次拟分配的现金红利总额（含税）约为 8.19亿元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因说明如下。

　　（一） 行业特点及发展现状

　　航空运输业的发展与宏观经济周期密切相关，宏观经济景气度直接影响经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减，进而影响航空客货运需求。受宏观经济不景气影响，2019年全球民航业增速放缓，全球航空业旅客运输总周转量同比增长4.2%。中国民航业增速也有所放缓，全年旅客运输总周转量同比增长7.9%，仍高于全球平均水平。航空运输业是资本密集型行业，全球大部分航空公司的资产负债率都处于较高水平。

　　2020年初，新冠肺炎疫情的爆发给全球经济的运行带来了新的风险和挑战，加大了全球经济下行的压力，也给全球航空业的发展带来了严峻的挑战。多国出台旅行限制措施，旅客出行的需求和意愿大幅降低，全球航司纷纷大幅削减运力并采取一系列厉行节约成本的紧缩措施，以应对新冠肺炎疫情带来的冲击。截至本公告日，世界各地疫情的发展和演变在持续时间和严重程度上仍存在较大的不确定性，或将放大和延迟对航空产业和差旅出行需求恢复的影响。

　　（二）公司自身情况及资金需求

　　2020年初以来，公司积极应对新冠疫情对民航业的冲击，及时暂停或调整了部分航班运行，积极争取政策支持，实施严格的成本管控措施，调整飞机引进进度、优化付款方式，压缩投资计划，加快融资步伐，确保经营现金流稳定。和行业内大部分航空公司一样，新冠疫情对本公司国内、国际业务的冲击和影响存在较大不确定性，对公司全年运营和财务状况的整体影响目前尚无法准确预估。

　　结合新冠疫情对公司经营的影响，同时考虑到公司未来在飞机引进和北京大兴国际机场东航基地二期工程建设、成都新机场东航基地建设等方面资金需求，在向投资者合理分配部分现金红利的同时留存部分未分配利润，可以用于补充公司运营资金、偿还债务等以支持公司业务的发展，符合公司及投资者的整体利益。

　　（三）留存收益有助于确保公司可持续发展

　　公司留存的未分配利润将主要用于补充日常运营资金及用于债务偿还，该部分资金的运用将有助于公司优化债务结构，保障公司经营业务的正常开展，确保运营现金流稳定，有利于公司长期可持续发展。

　　三、公司履行的决策程序

　　（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

　　公司于2020年3月31日召开第九届董事会第2次例会，审议通过《公司2019年度利润分配预案》，表决情况为：同意9票，反对0票，弃权0票。本预案尚需提交公司2019年度股东大会审议。

　　（二）独立董事意见

　　本公司独立董事认为公司2019年度利润分配预案综合考虑了公司股东回报、盈利状况及未来发展的资金需求等情况；董事会在审议此事项时，审议程序合法、有效，做出的上述利润分配预案符合公司的客观情况；公司2019年度利润分配方案符合公司和股东整体利益，符合《公司法》《证券法》、中国证监会、上海证券交易所有关法律法规和《公司章程》的有关规定，不存在损害投资者利益尤其是中小股东利益的情况。同意将2019年度利润分配预案提交公司2019年度股东大会审议。

　　（三）监事会意见

　　公司于2020年3月31日召开第九届监事会第2次会议，审议通过《公司2019年度利润分配预案》。监事会认为该议案的审议程序合法合规，不存在违反法律、法规的情形，不存在损害公司、公司股东特别是中小股东利益的情况，有利于公司可持续发展，并同意将本议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　四、相关风险提示

　　本次利润分配方案尚需获得公司2019年度股东大会审议通过后实施。

　　特此公告。

　　中国东方航空股份有限公司

　　二〇二〇年三月三十一日

　　证券代码：600115              证券简称：东方航空          编号：临2020-012

　　中国东方航空股份有限公司

　　关于续聘2020年度会计师事务所的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　重要内容提示：

　　●国内（A股）拟聘任的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　2020年3月31日，中国东方航空股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会2020年第2次例会审议通过《关于聘任公司2020年度国内及国际财务报告审计师及内部控制审计师的议案》，同意聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”）为公司2020年度国内（A股）、美国（ADR）财务报告审计师以及2020年度内部控制审计师，聘任安永会计师事务所（以下简称“安永”）为公司2020年度香港（H股）财务报告审计师，并提请股东大会授权董事会决定审计师2020年度审计服务酬金。本事项尚需提交公司2019年度股东大会审议。

　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况

　　（一）机构信息

　　1. 基本信息

　　安永华明，于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室。自成立以来，已先后在上海、广州等地设有19家分所。经营范围为审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本，出具验资报告；办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本建设年度财务决算审计；代理记账；会计咨询、税务咨询、管理咨询、会计培训；法律、法规规定的其他业务。安永华明拥有会计师事务所执业资格、从事H股企业审计资格，于美国公众公司会计监督委员会注册，在证券业务服务方面具有丰富的执业经验和良好的专业服务能力；

　　本公司审计业务由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所(以下简称安永华明上海分所)主要承办。安永华明上海分所于1998年7月成立，2012年8月完成本土化转制，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心50楼。安永华明上海分所拥有会计师事务所执业资格，自成立以来一直从事证券服务业务，在证券业务服务方面具有丰富的执业经验和良好的专业服务能力。

　　2. 人员信息

　　安永华明首席合伙人为毛鞍宁先生，截至2019年12月31日拥有从业人员7,974人，其中合伙人162人、执业注册会计师1,467人，较2018年12月31日增长302人。安永华明一直以来注重人才培养，拥有充足的具有证券相关业务服务经验的执业注册会计师和从业人员。

　　3. 业务规模

　　安永华明2018年度业务收入389,256.39万元，净资产47,094.16万元。2018年度上市公司年报审计客户共计74家，收费总额33,404.48万元，资产均值5,669.00亿元，主要涉及制造业、金融业、租赁和商务服务业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业，有涉及本公司所在行业审计业务经验。

　　4. 投资者保护能力

　　安永华明已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔偿限额超过人民币8,000万元，保险已涵盖因审计失败导致的民事赔偿责任等。

　　5. 独立性和诚信记录

　　安永华明不存在违反《中国注册会计师职业道德准则》对独立性要求的情形。近三年没有受到刑事处罚、行政处罚和自律监管措施，曾于2020年2月17日收到中国证监会江苏监管局对安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的（2020）21号警示函，以及于2020年2月24日由中国证监会北京监管局对安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的（2020）36号警示函，相关事宜对其服务本公司不构成任何影响。

　　（二）项目成员信息

　　项目合伙人及签字会计师孟冬先生，长期从事审计、财务咨询及与资本市场相关的专业服务工作，现为中国注册会计师执业会员、中国注册会计师协会资深会员，自1996年开始在事务所从事审计相关业务服务，已具有逾23年的从业经验。曾担任多家境内外上市公司审计的项目合伙人和签字会计师，具有丰富的上市审计经验，客户涉及航空、港口、汽车、微电子、房地产等诸多行业。

　　项目合伙人及签字会计师郑健友先生，现为中国注册会计师执业会员，长期参与和负责多家股份公司的审计服务工作并拥有深厚的实务及操作经验，同时拥有多年为大型央企和国企服务的资深经验，在航空业、制造业、石油天然气、水务和消费品等行业均有丰富的实务经验。郑先生熟悉国内上市公司的政策法规和运作情况并拥有国际化的工作背景和经验。

　　质量控制复核人黄杰光先生，长期从事审计、财务咨询及与资本市场相关的专业服务工作，现为新加坡会计师公会会员、澳洲会计师公会会员，自1988年开始在事务所从事审计相关业务服务，有逾32年执业经验。在航空业、零售业、生命科学、制造业、房地产等行业包括上市公司均有丰富的审计经验。

　　上述项目合伙人、质量控制复核人和本期签字会计师不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，且近三年均未受到刑事处罚、行政处罚、行政监管措施和自律监管措施的情况。

　　（三）审计收费

　　本公司2020年度国内审计费是以安永华明和安永的合伙人、经理及其他员工在审计工作中预计所耗费的时间成本为基础计算；本公司董事会2020年第2次例会审议通过《关于聘任公司2020年度国内及国际财务报告审计师及内部控制审计师的议案》，同意聘任安永华明为公司2020年度国内（A股）、美国（ADR）财务报告审计师以及2020年度内部控制审计师，聘任安永为公司2020年度香港（H股）财务报告审计师，并提请股东大会授权董事会决定审计师2020年度审计服务酬金。

　　二、拟续聘会计事务所履行的程序

　　（一）审计和风险管理委员会在选聘会计师事务所过程中的履职情况及审查意见

　　本公司审计和风险管理委员会已对安永华明和安永的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性、诚信状况以及在审计工作中的表现等进行了评估，认可安永华明和安永在审计业务方面的专业胜任能力，安永华明和安永的专业审计服务促进了公司财务管理和内部控制日臻完善；安永华明和安永能够遵守法律法规和注册会计师职业道德准则提供审计服务，未发现安永华明和安永在提供审计服务的过程中存在独立性问题或不诚信的行为，安永华明和安永通过购买职业保险具备一定投资者保护能力。审计和风险管理委员同意续聘安永华明和安永为公司2020年度国内和国际财务报告审计师和内部控制审计师，并同意将该议案提交公司董事会审议。

　　（二）独立董事关于本次聘任会计事务所的事前认可及独立意见

　　本公司独立董事经事前审核，认可将《关于聘任公司2020年度国内及国际财务报告审计师及内部控制审计师的议案》提交董事会审议。独立董事发表独立意见如下：安永华明和安永所具备相关资格，能够满足本公司2020年度国内及国际财务审计和内控审计工作要求，能够独立、客观、公正地对本公司财务状况和内部控制状况进行审计。本公司聘用会计师事务所的决策程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定，不存在损害本公司及中小股东利益的情况。

　　（三）本公司董事会2020年第2次例会审议通过《关于聘任公司2020年度国内及国际财务报告审计师及内部控制审计师的议案》。

　　（表决情况为9票同意，0票反对，0票弃权）。

　　（四）本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司2019年度股东大会审议，并自公司股东大会审议通过之日起生效。

　　特此公告。

　　中国东方航空股份有限公司

　　二〇二〇年三月三十一日

　　公司代码：600115                                            公司简称：东方航空