产品特征

　　光大国企改革主题是光大保德信基金旗下的一只普通股票型基金，成立于2015年3月25日。最新规模为12.1亿元，现任基金经理为董伟炜。基金业绩比较基准为中证国有企业改革指数×80%+中证全债指数×20%。

　　长期业绩稳健领先：截至2020年1月17日，基金近3年收益率为49.6%，同期沪深300收益率仅为24.9%，而其业绩比较基准收益为14.1%，长期收益水平明显跑赢基准。而在同类国企改革主题产品中，基金近三年业绩排名前三，整体业绩优秀。

　　挖掘国企改革整体投资机会：作为国企改革主题产品，在进行投资时，基金重点精选受益于国企制度改革的相关证券，标的涵盖受益于制度改革的国企与在国企改革过程中行业格局发生改变，激发出更多活力的部分民企。基金合同约定，投资于该主题的股票比例不低于非现金资产的80%。在该股票池中，基金通过定性与定量的协同考量，挖掘估值合理且成长性良好的公司进行投资。

　　增强GARP策略选股，整体持仓均衡：从近期季报披露持仓来看，基金的持仓分散度较高，除少数个股外，一般重仓股占比为在3%-4%水平，整体持仓较为均衡。从个股选择来看，基金投资采用增强的GARP策略，兼顾标的的成长性与估值水平，注重对个股行业景气度与发展空间的同时，挖掘被低估的个股的投资价值。从产品组合构建角度看，近几个季度以来，产品在配置一定比例的大盘蓝筹个股，把握市场beta收益的同时，通过一定灵活的操作进行组合增强，行业风格较为灵活均衡，取得了较好的整体效果。