际大厦20楼2005室

　　办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

　　法定代表人：韩志谦

　　联系人：王怀春

　　联系电话：0991-2307105

　　客户服务电话：400-800-0562

　　传真：010-88085195

　　网址：www.hysec.com

　　（63）名称：中航证券有限公司

　　住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　　法定代表人：杜航

　　联系人：戴蕾

　　电话：400-886-6567

　　传真：0791-86770178

　　公司网站：www.avicsec.com

　　（64）名称：华宝证券有限责任公司

　　注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　　办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　　法定代表人：陈林

　　联系人：宋歌

　　电话：021-50122086

　　传真：021-50122200

　　客服电话：4008209898

　　公司网站：www.cnhbstock.com

　　(65) 名称：南京证券股份有限公司

　　注册地址：南京市江东中路389号

　　法定代表人：步国旬

　　联系人：王万君

　　联系电话：025-58519523

　　客户服务电话：95386

　　传真：025-83369725

　　网址：www.njzq.com.cn

　　（66）名称：徽商期货有限责任公司

　　注册地址：合肥市芜湖路258号

　　办公地址：合肥市芜湖路258号

　　法定代表人：吴国华

　　联系人：蔡芳

　　联系电话：0551-62862801

　　业务传真：0551-62862801

　　客服热线：4008878707

　　公司网址：www.hsqh.net

　　（67）名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　　注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　　办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

　　法定代表人：汪静波

　　联系人：余翼飞

　　联系电话：021-80358749

　　业务传真：021-38509777

　　客服热线：400-821-5399

　　公司网址：www.noah-fund.com

　　（68）名称：海银基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼

　　法定代表人：刘惠

　　联系人：毛林

　　联系电话：021-80133597

　　业务传真：021-80133413

　　客服热线：400-808-1016

　　公司网址：www.fundhaiyin.com

　　（69）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　　办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

　　法定代表人：张跃伟

　　联系人：佘晓峰

　　电话：021-20691836

　　传真：021-20691861

　　客服电话：400-820-2899

　　公司网站：www.erichfund.com

　　（70）名称：浙江金观诚基金销售有限公司

　　注册地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室

　　办公地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室

　　法定代表人：陆彬彬

　　联系人：邓秀男

　　联系电话：0571-56028620

　　业务传真：0571-56899710

　　客服热线：400 068 0058

　　公司网址：www.jincheng-fund.com

　　(71)名称：上海利得基金销售有限公司

　　注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

　　办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

　　法定代表人：沈继伟

　　联系人：张裕

　　联系电话：15801816961

　　客服热线：4000676266

　　公司网址：www.leadfund.com.cn

　　（72）名称：上海联泰资产管理有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

　　法定代表人：燕斌

　　联系人：陈东

　　电话：021-52822063

　　传真：021-52975270

　　客服电话：4000-466-788

　　公司网址：www.66zichan.com

　　(73)名称：江苏江南农村商业银行股份有限公司

　　注册地址：江苏省常州市延陵中路668号

　　办公地址：江苏省常州市延陵中路668号

　　法人代表：王国琛

　　联系人：续志刚

　　联系电话：0519-89995001

　　客服电话：0519-96005

　　传真：0519-89995001

　　网址：www.jnbank.cc

　　（74）名称：泉州银行股份有限公司

　　注册地址：泉州市云鹿路3号

　　办公地址：泉州市云鹿路3号

　　法定代表人：傅子能

　　联系人：董培姗

　　联系电话：0595-22551071

　　业务传真：0595-22505215

　　客服热线：4008896312

　　公司网址：www.qzccbank.com

　　（75）名称：上海农商银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼

　　法定代表人：冀光恒

　　联系人：施传荣

　　联系电话：021-385766666

　　业务传真：021-50105124

　　客服热线：962999

　　公司网址：www.srcb.com

　　（76）名称：青岛银行股份有限公司

　　注册地址：山东省青岛市市南区香港中路68号

　　法定代表人：郭少泉

　　联系人：滕克

　　联系电话：0532-85709787

　　传真：0532-85709799

　　客服电话：（青岛）96588，（全国）400-66-96588

　　公司网站：www.qdccb.com

　　（77）名称：宁波银行股份有限公司

　　住所：宁波市鄞州区宁南南路700号

　　法定代表人：陆华裕

　　联系人：胡技勋

　　联系方式：0574-89068340

　　传真：0574-87050024

　　客服电话：96528，上海、北京地区962528

　　公司网站：www.nbcb.com.cn

　　（78）名称：徽商银行股份有限公司

　　住所：安徽省合肥市安庆路79号天徽大厦A座

　　法定代表人：王晓昕

　　联系人：叶卓伟

　　电话：0551-2667635

　　传真：0551-2667684

　　客服电话：4008896588(安徽省外)、96588(安徽省内)

　　公司网站：www.hsbank.com.cn

　　（79）名称：财富证券有限责任公司

　　注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　　办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　　法定代表人：蔡一兵

　　联系人：郭磊

　　电话：0731-84403319

　　公司网站：www.cfzq.com

　　（80）名称：国金证券股份有限公司

　　办公地址：四川省成都市东城根上街95号

　　客服电话：95310

　　公司网址：www.gjzq.com.cn

　　联系人：刘婧漪、贾鹏

　　联系电话：028-86690057、028-86690058

　　传真号码：028-86690126

　　（81）名称：第一创业证券股份有限公司

　　通讯地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

　　法定代表人：刘学民

　　传真： 0755-23838750

　　联系人：毛诗莉

　　客服电话：95358

　　公司网站：www.firstcapital.com.cn

　　（82）名称：联讯证券股份有限公司

　　注册地址：惠州市惠城区江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大厅和三、四层

　　法定代表人：徐刚

　　客服电话：95564

　　联系人：彭莲

　　公司网站：www.lxsec.com

　　（83）名称：平安证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；

　　办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；

　　法定代表人：曹实凡

　　全国免费业务咨询电话：95511-8

　　开放式基金业务传真：0755-82400862

　　全国统一总机：95511-8

　　网址：www.pingan.com

　　（84）名称：西南证券股份有限公司

　　注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　　办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

　　法定代表人：吴坚

　　联系人：张煜

　　电话：023-63786141

　　传真：023-63786212

　　客服电话：4008-096-096

　　公司网站：www.swsc.com.cn

　　（85）名称：中山证券有限责任公司

　　注册地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　办公地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　法定代表人：吴永良

　　联系人：刘军

　　联系电话：0755-82943755

　　业务传真：0755-82940511

　　客服热线：4001022011

　　公司网址：www.zszq.com

　　（86）名称：东莞证券股份有限公司

　　注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号

　　办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼

　　法人代表：张运勇

　　联系人：乔芳

　　联系电话：0769-22100155

　　客服电话：0769-961130

　　传真：0769-22119426

　　公司网址：www.dgzq.com.cn

　　（87）名称：广州证券股份有限公司

　　注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

　　办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

　　法定代表人：刘东

　　联系人：林洁茹

　　电话：020-88836999

　　传真：020-88836654

　　客服电话：95396

　　公司网站：www.gzs.com.cn

　　（88）名称：招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

　　法定代表人：宫少林

　　联系人：林生迎

　　电话：0755-82943666

　　传真：0755-82943636

　　客服电话：95565、4008888111

　　公司网站：www.newone.com.cn

　　（89）名称：长城证券股份有限公司

　　住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　法定代表人：黄耀华

　　联系人：刘阳

　　电话：0755-83516289

　　传真：0755-83515567

　　客户服务热线：0755-33680000；400-6666-888

　　公司网站：www.cgws.com

　　（90）名称：万联证券股份有限公司

　　注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层

　　办公地址：广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E栋12层

　　法定代表人：张建军

　　开放式基金咨询电话：400-8888-133

　　联系人：甘蕾

　　联系电话：020-38286026

　　公司网站：www.wlzq.cn

　　（91）名称：安信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　　办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　　深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层

　　法定代表人：牛冠兴

　　电话：0755-82825551

　　传真：0755-82558355

　　统一客服电话：4008001001

　　公司网站：www.essence.com.cn

　　（92）名称：长江证券股份有限公司

　　地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

　　法定代表人：胡运钊

　　客服电话：955679或4008888999

　　联系人：李良

　　电话：07-65799999

　　传真：027-85481900

　　客服网站：www.95579.com

　　（93）名称：国盛证券有限责任公司

　　注册地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

　　办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

　　法定代表人：徐丽峰

　　联系人：周欣玲

　　电话：0791-86281305

　　传真：0791-86282293

　　客服电话： 4008-222-111

　　公司网站：www.gsstock.com

　　（94）名称：大河财富基金销售有限公司

　　注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号

　　办公地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号

　　法定代表人：王荻

　　联系人：方凯鑫

　　联系电话：0851-88405606/18585196880

　　业务传真：0851-88405599

　　客服热线：0851-88235678

　　公司网址：www.urainf.com

　　（95）名称：东莞农村商业银行股份有限公司

　　注册地址：东莞市东城区鸿福东路2号

　　办公地址：东莞市东城区鸿福东路2号

　　法定代表人：何沛良

　　联系人：何茂才

　　电话：0769-22866255

　　传真：0769-22866282

　　客服电话：961122

　　公司网站：www.drcbank.com

　　（96）名称：广州农村商业银行股份有限公司

　　注册地址：广州市天河区珠江新城华夏路1号信合大厦

　　办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路1号信合大厦

　　法定代表人：王继康

　　联系人：杨华

　　联系电话：020-28019593

　　业务传真：020-28852692

　　客服热线：020-961111

　　公司网址：www.grcbank.com

　　（97）名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司

　　注册地址：广东顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路2号

　　办公地址：广东市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路2号

　　法定代表人：吴海恒

　　联系人：何浩华

　　电话：0757-22388928

　　传真：0757-22388235

　　客服电话：0757-22223388

　　网址：www.sdebank.com

　　（98）名称：广东南海农村商业银行股份有限公司

　　注册地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号

　　办公地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号

　　法定代表人：肖寒

　　联系人：廖雪

　　联系电话：0757-86266566

　　业务传真：0757-86250627

　　客服热线：96138

　　公司网址：www.nanhaibank.com

　　（99）名称：东莞银行股份有限公司

　　注册地址：东莞市运河东一路193号

　　办公地址：东莞市运河东一路193号

　　法定代表人：廖玉林

　　联系人：巫渝峰

　　电话：0769-22100193

　　传真：0769-22117730

　　客服电话：40011-96228

　　公司网站：www.dongguanbank.cn

　　（100）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

　　法定代表人：杨懿

　　联系人：张燕

　　联系电话：010-58325388-1588

　　业务传真：010-58325282

　　客服热线：400-166-1188

　　公司网址：http://8.jrj.com.cn

　　（101）名称：和讯信息科技有限公司

　　注册址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　法定代表人：王莉

　　联系人：吴阿婷

　　联系电话：0755-82721106-8642

　　业务传真：0755-82029055

　　客服热线：4009200022

　　公司网址：www.hexun.com

　　（102）名称：众升财富（北京）基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室

　　办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

　　法定代表人：李招弟

　　联系人：高晓芳

　　联系电话：010-59393923

　　业务传真：010 -59393074

　　客服热线：400-876-9988

　　公司网址：www.zscffund.com

　　（103）名称：上海天天基金销售有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　　办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

　　法定代表人：其实

　　联系人：潘世友

　　联系电话：021-54509998

　　业务传真：021-64385308

　　客服热线：4001818188

　　（104）名称：上海陆金所基金销售有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

　　法定代表人：郭坚

　　联系人：宁博宇

　　电话：021-20665952

　　传真：021-22066653

　　客服电话：4008219031

　　公司网址：www.lufunds.com

　　（105）名称：浙江同花顺基金销售有限公司

　　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　　办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

　　法定代表人：凌顺平

　　联系人：杨翼

　　联系电话：0571-88911818-8565

　　业务传真：0571-86800423

　　客服热线：0571-88920897、4008-773-772

　　公司网址：www.5ifund.com

　　（106）名称：北京虹点基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

　　办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

　　法定代表人：胡伟

　　联系人：姜颖

　　电话：010-65951887

　　客服电话：4006180707

　　公司网址：www.hongdianfund.com

　　（107）名称：上海汇付金融服务有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

　　办公地址：上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7-9层

　　法定代表人：冯修敏

　　联系人：云卉

　　电话：021-33323999-5611

　　传真：021-33323837

　　客服电话：400-820-2819

　　公司网址：https://tty.chinapnr.com

　　（108）名称：上海好买基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　　法定代表人：杨文斌

　　联系人：张茹

　　联系电话：021-58870011

　　业务传真：021-68596916

　　客服热线：4007009665

　　公司网址：www.ehowbuy.com

　　（109）名称：珠海盈米财富管理有限公司

　　注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼1201-1203室

　　法定代表人：肖雯

　　联系人：黄敏嫦

　　电话：020-89629019

　　传真：020-89629011

　　客服电话：020-89629066

　　公司网址：www.yingmi.cn

　　（110）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

　　注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　　法定代表人：陈柏青

　　联系人：张裕

　　联系电话：021-60897840

　　业务传真：0571-26697013

　　客服热线：4000-766-123

　　公司网址：www.fund123.cn

　　（111）名称：北京蛋卷基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　法定代表人：钟斐斐

　　联系人：吴季林

　　电话：010-61840688

　　传真：010-61840699

　　客服电话：4000618518

　　公司网址：https://danjuanapp.com

　　（112）名称：南京苏宁基金销售有限公司

　　注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　法定代表人：钱燕飞

　　联系人：王锋

　　电话：025-66996699-887226

　　传真：无

　　客电话：4008365365-9

　　公司网址：www.Fund.licai.com

　　（113）名称：北京广源达信基金销售有限公司

　　注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

　　办公地址：北京市朝阳区望京宏泰东街 浦项中心B座19层

　　法定代表人：齐剑辉

　　联系人：王英俊

　　电话：13911468997

　　传真：010-82055860

　　客服电话：4006236060

　　公司网址：www.niuniufund.com

　　（114）名称：上海万得基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

　　办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼

　　法定代表人：王廷富

　　联系人：姜吉灵

　　电话：021-5132 7185

　　传真：021-5071 0161

　　客服电话：400-821-0203

　　（115）名称：奕丰金融服务（深圳）有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　　办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

　　法定代表人：TAN YIK KUAN

　　联系人：叶健

　　公司电话：0755-89460500

　　传真号码：0755-21674453

　　客服电话：400-684-0500

　　公司网址：www.ifastps.com.cn

　　（116）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司

　　注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

　　办公地址：北京经济开发区科创十一街18号院京东集团总部大楼A区17层

　　法定代表人：陈超

　　联系人：江卉

　　电话：13141319110

　　传真：010-89188000

　　客服电话：400-088-8816

　　公司网址：http://jr.jd.com/

　　(117)名称：华泰证券股份有限公司

　　办公地址：南京市江东中路228号

　　法定代表人：周易

　　电话：0755-82492193

　　传真：0755-82492962

　　联系人：庞晓芸

　　客服电话：95597

　　公司网站：www.htsc.com.cn

　　(178)名称：深圳信诚基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋210室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

　　办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第49A单元

　　法定代表人：周文

　　联系人：杨涛

　　联系电话：0755-23946631

　　业务传真：0755-82786863

　　客服热线：0755-23946579

　　公司网址：www.honorfunds.com

　　(179)名称：珠海盈米财富管理有限公司

　　注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼1201-1203室

　　法定代表人：肖雯

　　联系人：黄敏嫦

　　电话：020-89629019

　　传真：020-89629011

　　客服电话：020-89629066

　　公司网址：www.yingmi.cn

　　(180)名称：国信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦六楼

　　法定代表人：何如

　　联系人：周杨

　　电话：0755-82130833

　　传真：0755-82133952

　　客服电话：95536

　　公司网站：www.guosen.com.cn

　　本基金发售期间，若新增销售机构或销售机构新增营业网点，则另行公告。

　　基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　二、注册登记人

　　名称：广发基金管理有限公司

　　住所：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室—49848（集中办公区）

　　法定代表人：孙树明

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼

　　电话：020-89188970

　　传真：020-89899175

　　联系人：李尔华

　　三、出具法律意见书的律师事务所

　　名称：广东广信君达律师事务所

　　住所：广州市珠江新城珠江东路30号广州银行大厦7层

　　电话：020－37181333

　　传真： 020－37181388

　　经办律师：刘智，李龙龙

　　联系人：刘智

　　四、审计基金资产的会计师事务所

　　名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　法人代表：毛鞍宁

　　联系人：赵雅

　　电话：020－28812888

　　传真：020－28812618

　　经办注册会计师：赵雅、李明明

　　四、基金的名称

　　广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　混合型证券投资基金

　　六、基金的投资目标

　　本基金在严格控制风险的基础上，通过量化模型构建股票组合，力争实现超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳健增值。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金等货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

　　八、基金的投资策略

　　（一）大类资产配置策略

　　本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进 行综合分析，判断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。

　　（二）股票投资策略

　　在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金通过自主研发量化多因子模型选择股票并进行择时配置，具体策略如下：

　　1、智能量化选股策略

　　本基金通过智能量化选股分析框架进行个股选择。个股的选择分为基础股票库的筛选和个股组合精选两个层面。

　　A、基础股票库的筛选

　　本基金的基础股票库主要通过反应财务状况的指标来进行定量筛选，选择PE、PB（含预测值）合理，净利润有一定增长的股票作为股票库的基础选择，股票库按照季度进行定期的批量调整，保证股票库更新与股票的财务报表更新周期一致。

　　B、个股组合精选

　　基于我们对于股票市场运作机理的研究，股票市场的驱动包括估值调整、动量加速、风格特征、板块特征、事件驱动、周期特征等多种因素，本基金的股票组合采用多因子模型进行构建，即通过对宏观经济、行业基本面及市场环境的分析，运用量化模型选择适合市场周期的一种或多种驱动因素进行打分，并利用量化手段优化、调整各因素的权重，对个股的投资价值以及组合的风险收益特征进行综合评判，精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合，追求稳健的超额收益。

　　构建组合使用到的因子包括不限于：

　　价值因子：市盈率（PE）、市净率（PB）、市现率（PCF）、股息率、净资产收益率（ROE）、一致预期市盈率、一致预期市净率等；

　　成长因子：净利润增长率、预期每股收益（EPS）、预期每股收益（EPS）增长率等；

　　基本面因子：总资产周转率、营业成本占比、行业景气度等；

　　市场因子：个股收益率的动量和反转、交易量价对比、市场风格偏好等；

　　其他因子：板块特征，周期特征等。

　　除了传统因子的模型外，我们也分析事件驱动对于组合超额收益的贡献情况，事件超额收益的来源包括但不限于如下事件：业绩预告、定向增发、员工持股、高管增持等。

　　2、多层次择时策略

　　在量化选股的基础上，本基金将通过计算和跟踪对股市形成影响的各个层面（主要包括宏观经济层面、基本面层面、资金层面、交易层面、行为学层面、价格扰动层面等）的因素变动情况进行分析。分析因素主要包括宏观经济层面的人口结构、GDP、CPI及利率汇率变化趋势，微观层面的行业估值、收入、景气度、交易量、动量变化等，此外还包含风险偏好变化以及大类资产价格影响机制的变化。

　　在因素分析的基础上，通过机器学习进行预测和分析，得到科学的股票配置比例。机器学习方法可以分为如下类别：

　　（1）监督学习：训练的输出分类是预先设定好的，根据输入和输出，算法的目标在于寻找其中的对应函数。

　　（2）无监督学习：训练的输出分类是预先不知道的。算法的目标在于发现数据中的结构，如聚类分析。

　　（3）半监督学习：介于监督学习和无监督学习之间。

　　（4）增强学习：算法通过执行一系列的动作，影响环境中的可观察变量，从而得到环境对动作反应的规律。最后根据这个规律，判断该采取何种行动以最大化某种回报。

　　对于股票市场，我们采用监督学习的方法来进行分析。我们将市场划分为不同的模式，通过学习我们可以掌握不同模式之间转换的规律性，并且结合现有数据和历史数据之间的关系，来预测股票的配置比例。

　　（三）债券投资策略

　　本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。

　　1、久期配置策略

　　本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。

　　2、类属配置策略

　　类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。

　　3、个券选择策略

　　对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。

　　4、可转债投资策略

　　可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。

　　5、中小企业私募债券投资策略

　　本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。

　　6、资产支持证券投资策略

　　资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

　　（四）金融衍生品投资策略

　　1、股指期货投资策略

　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。

　　2、权证投资策略

　　权证为本基金辅助性投资工具，投资原则以套期保值为目的，为有利于加强基金风险管理。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、优化组合等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。

　　3、国债期货投资策略

　　国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

　　九、业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×90%+银行活期存款利率（税后）×10%。

　　沪深300指数的市场代表性比较强，适合作为本基金股票投资的比较基准，如果沪深300指数被停止编制及发布，或沪深300指数由其他指数替代（单纯更名除外），或由于指数编制方法等重大变更导致沪深300指数不宜继续作为本基金业绩比较基准，本基金管理人在履行适当程序后，可以变更基金的业绩比较基准，并在变更前提前2个工作日在中国证监会指定的媒介上公告。

　　十、风险收益特征

　　本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。

　　十一、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、期末基金资产配置组合

　　■

　　2、期末按行业分类的股票投资组合

　　(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

　　3、期末基金投资前十名股票

　　■

　　4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

　　（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

　　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

　　（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

　　11、投资组合报告附注

　　（1）招商银行（代码：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元人民币:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。

　　交通银行（代码：601328）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年12月7日，中国银行保险监督管理委员会针对并购贷款占并购交易价款比例不合规以及并购贷款尽职调查和风险评估不到位罚款50万。2018年12月8日，中国银行保险监督管理委员会针对交通银行如下事由罚款690万：(一)不良信贷资产未洁净转让,理财资金投资本行不良信贷资产收益权;(二)未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产;(三)档案管理不到位,内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模;(五)违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规承接本行表外理财资产;(七)理财资金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合规;(九)现场检查配合不力。

　　除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（2）报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　（3）其他各项资产构成

　　■

　　(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　十二、基金的业绩

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

　　投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2018年12月31日。

　　1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　■

　　2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

　　广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　(2018年3月21日至2018年12月31日)

　　■

　　注：（1）本基金合同生效日期为2018年3月21日，至披露时点本基金成立未满一年。

　　（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

　　十三、基金费用

　　一、基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、证券账户开户费用和银行账户维护费；

　　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.0%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内，按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内，按照指定的账户路径从基金财产中一次性支取，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　三、不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；《基金合同》生效前的相关费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要内容如下：

　　1、在“重要提示”部分，说明了本招募说明书的更新内容及更新内容截止日。

　　2、在“第十三部分  基金费用与税收”部分，更新了基金管理人的管理费费率相关内容。

　　广发基金管理有限公司

　　二〇一九年十一月一日