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2019年10月24日 星期四 上一期  下一期
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  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司不良贷款主要集中在与实体经济密切相关的制造业以及批发和零售业,占企业不良贷款总额比例分别为80.41%、73.39%、75.00%和68.96%。在经济下行过程中,制造业和批发零售业受不利影响较大,导致近年来该等行业的不良贷款逐年提升。报告期内,本公司已就潜在宏观经济风险对贷款行业结构进行了针对性调整,在保持贷款业务规模稳定增长的同时,持续有效地降低行业集中度,制造业以及批发和零售业不良贷款占比呈下降趋势。

  7、贷款平均余额和平均利率情况

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月主要贷款类别的平均余额及平均贷款年利率情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:2016年度-2018年度的数据为按月计算的平均余额;2019年1-6月的数据为按日计算的平均余额。

  2017年度,本公司短期贷款利率有所下降,主要系2016年前人民银行连续降息导致存贷款重定价的持续性影响所致;2018年本公司短期贷款利率有所回升,主要系本公司在2017年起着力发展个人短期贷款业务,特别是利率相对较高的消费贷款业务得到较好发展。2019年1-6月,随着零售贷款业务占比的进一步提升,短期贷款利率进一步提升。

  报告期内,本公司中长期贷款利率有所提升,主要系住房贷款占比提升所致。

  8、贷款损失准备计提情况

  2016年及2017年,本公司采用原金融工具准则,根据中国人民银行“银发[2002]98号”《银行贷款损失准备计提指引》的精神,本公司按照五级分类的要求对各类贷款减值风险进行审慎评估,并计提贷款和垫款减值准备。同时,本公司还会以表内外信贷资产按风险分类的结果为基础,结合实际情况,如对借款人还款能力、财务状况、抵押担保充分性等的评价,充分评估可能存在的损失,分析确定各类信贷资产应计提减值准备的总额。此外,考虑到本公司借款人的五级分类可能出现偏离经济环境变化的情况,本公司在年度的准备金计提时将高风险行业借款人、逾期超过90天借款人的五级分类予以下调,并在迁徙模型中,使用宏观调整系数计提额外的组合拨备。

  2018年起,本公司采用新金融工具准则。根据新金融工具准则,本公司结合前瞻性信息进行预期信用损失评估。对预期信用损失的计量方法反映了以下各项要素:通过评估一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额;货币的时间价值;在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况及对未来经济状况预测的合理且有依据的信息。本公司根据新准则要求将需要确认预期信用损失准备的金融工具划分为三个阶段,第一阶段是“信用质量正常”阶段,仅需计算未来一年预期信用损失,第二阶段是“信用风险显著增加”阶段,以及第三阶段是“已发生信用减值”阶段,第二阶段和第三阶段需计算整个生命周期的预期信用损失。本公司按新准则要求开发了减值模型来计算预期信用损失,采用自上而下的开发方法,建立了GDP、CPI等宏观指标与风险参数回归模型。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司以摊余成本计量的贷款和垫款减值准备的变动情况如下:

  单位:百万元

  ■

  注:上述贷款和垫款减值准备不包含应计利息的减值准备。

  2018年度及2019年1-6月,本公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款减值准备变动情况如下:

  单位:百万元

  ■

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月本公司计提的贷款和垫款减值准备分别为468.45亿元、527.99亿元、586.02亿元和335.61亿元。本公司贷款和垫款减值准备逐年上升的主要原因是本公司贷款业务的快速增长及因近年来国内经济增速放缓导致的区域性和行业性风险增加。

  截至2019年6月30日,本公司计提的贷款和垫款减值准备余额为1,062.31亿元,对五级分类后三类贷款的拨备覆盖率为156.51%,贷款拨备率为2.86%。2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日计提的贷款减值准备金额及其对后三类贷款的拨备覆盖率均符合监管要求,情况如下表所示:

  单位:百万元,%

  ■

  注:上述贷款和垫款减值准备包含以摊余成本计量的贷款和垫款减值准备以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款减值准备。

  9、逾期贷款的期限情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司逾期贷款情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  截至2019年6月30日,本公司逾期90天以上贷款占不良贷款的比例为80.41%,本公司不良贷款计提充分,资产质量扎实。

  (二)各类金融资产

  本公司各类金融资产主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(原金融工具准则)、金融投资(新金融工具准则,包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资)、可供出售金融资产(原金融工具准则)、持有至到期投资(原金融工具准则)、衍生金融资产、买入返售金融资产以及应收款项类投资(原金融工具准则)。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司各类金融资产规模分别为21,543.22亿元、21,469.36亿元、19,776.62亿元和21,302.08亿元,占资产总额的比例分别为39.73%、34.98%、31.44%和31.99%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司持有各类金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、可供出售金融资产2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的可供出售金融资产6,645.08亿元在2018年1月1日分别重分类至交易性金融资产2,663.52亿元、债权投资1,718.96亿元、其他债权投资2,248.79亿元和其他权益工具投资13.81亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的可供出售金融资产余额分别为6,204.63亿元和6,645.08亿元,占各类金融资产总额的比例分别为28.80%和30.95%,其中主要为政策性银行债券、企业债券、金融债券、政府债券、同业存单、基金投资、资产支持证券及信托计划等。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司可供出售金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2017年末,本公司可供出售金融资产较2016年末增加7.10%,主要系本公司随着资产规模的提升,增加了对于基金投资和资产支持证券等有一定收益率保障的标准化金融资产的配置。

  2、买入返售金融资产

  本公司持有的买入返售金融资产主要包括买入返售票据、买入返售债券和买入返售其他金融资产。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司持有的买入返售金融资产余额分别为30.01亿元、139.74亿元、115.73亿元和16.78亿元,占本公司各类金融资产总额的比例分别为0.14%、0.65%、0.59%和0.08%,占各类金融资产的比例较低。

  报告期内,本公司持有的买入返售金融资产主要为买入返售票据和买入返售债券。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司买入返售金融资产结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  报告期内,本公司买入返售金融资产占比较低,主要系本公司基于流动性安全的考虑,对主动性融资额度进行调节,以实现资金来源与运用的匹配。

  3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括基金投资、政府债券、金融债券、政策性银行债券、企业债券、同业存单、非银行金融机构借款及其他债权工具等。

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则根据财政部的重新分类与计量要求,本公司截至2017年12月31日的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1,628.66亿元在2018年1月1日分别重分类至交易性金融资产691.89亿元和债权投资936.77亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为1,772.03亿元和1,628.66亿元,占各类金融资产总额的比例分别为8.23%和7.59%,其中主要为基金投资、企业债券、同业存单、非银行金融机构借款及其他债权工具。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  相较于2016年末,2017年末本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产下降8.09%,主要系本公司部分企业客户提供的融资产品陆续到期所致,在新金融工具准则下,该等产品分类为“金融投资:债权工具”。

  4、金融投资3

  (1)金融投资:交易性金融资产

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:交易性金融资产”科目以反映符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(三)规定的金融资产分类的金融投资,包括资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的下列资产的期末账面价值:为交易目的持有的金融资产,本公司持有的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,以及因不符合分类为摊余成本计量的金融资产或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的条件而分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

  本公司将符合下列标准的债务工具或权益工具确认为“金融投资:交易性金融资产”:对于债务工具,本公司将不满足以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益标准的资产,以公允价值计量且其变动计入损益。对于后续以公允价值计量且其变动计入损益并且不属于套期关系一部分的债务投资产生的利得或损失,计入当期损益。对于权益工具,本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资以公允价值计量且其变动计入损益,但管理层已做出不可撤销指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的除外。

  本公司持有的交易性金融资产主要包括基金投资、政府债券、政策性银行债券、金融债券、同业存单、企业债券、资产支持证券、资金信托计划及资产管理计划以及其他投资等。

  3 本公司自2018年1月1日起施行新金融工具准则,各类金融投资包含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资。2018年末该等报表项目根据新金融工具准则及财政部分类与计量相关要求列示,不再重述比较期数字。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的交易性金融资产结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:其他投资主要是本公司将长期应付职工薪酬委托给长江养老保险股份有限公司进行投资运作,于2018年12月31日及2019年6月30日该投资公允价值分别为人民币56.78亿元及58.00亿元。

  截至2018年12月31日,本公司持有的交易性金融资产中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在可供出售金融资产、应收款项类投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及衍生金融资产中核算。2018年初,按新金融工具准则进行分类,交易性金融资产的金额为4,014.93亿元,2018年末,本公司交易性金融资产较2018年初基本保持稳定。

  截至2019年6月30日,本公司交易性金融资产较2018年末增长11.71%,主要系本公司随着资产规模扩张,在市场利率下行的第二季度适度增加了标准化固定利率品种的配置。

  (2)金融投资:债权投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:债权投资”科目以反映符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(一)规定的金融资产分类的金融投资,反映资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的以摊余成本计量的金融资产的期末账面价值(扣除损失准备)。

  本公司将符合下列标准的债务工具确认为“金融投资:债权投资”:如果管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标,且该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和未偿付本金金额为基础的利息的支付,同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入损益,那么该资产按照摊余成本计量。该资产的账面价值按照所确认和计量的预期信用损失准备进行调整。本公司采用实际利率法计算该资产的利息收入并列报为“利息收入”。

  本公司持有的债权投资主要包括政府债券、政策性银行债券、资产支持证券、金融债券、企业债券、资金信托计划及资产管理计划以及其他债权工具等。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的债权投资结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:其他债权工具主要是本公司向企业发放的融资产品。

  注2:资金信托及资产管理计划由第三方信托计划受托人或资产管理人决定投资决策,并由信托公司或者资产管理人管理和运作,最终投向于信托贷款、票据资产等。

  截至2018年12月31日,本公司持有的债权投资中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在应收款项类投资、持有至到期投资、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算。2018年初按新金融工具准则进行分类,债权投资的金额为14,799.83亿元,2018年末,本公司债权投资较2018年初下降22.68%,主要系一方面,原先在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算的其他债权工具随产品陆续到期而减少;另一方面,本公司原先在应收款项类投资中核算的资金信托计划及资产管理计划进一步减少。

  2019年6月末,本公司债权投资较2018年末增长7.49%,主要系资金信托计划及资产管理计划在2019年随着票据类资管业务发展而有所增加。

  (3)金融投资:其他债权投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:其他债权投资”科目以反映符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(二)规定的金融资产分类的金融投资,反映资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的期末账面价值。

  本公司按下列标准确认以“金融投资:其他债权投资”:债务工具中如果管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流为目标又以出售该金融资产为目标,且该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入损益,则该金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益。该金融资产所产生的所有利得或损失,除减值损失或利得和汇兑损益以外,均计入其他综合收益,直至该金融资产终止确认或被重分类。该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失从权益重分类至损益,并确认为“投资收益”。本公司采用实际利率法计算该资产的利息收入并列报为“利息收入”。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的其他债权投资结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  截至2018年12月31日,本公司持有的其他债权投资中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在可供出售金融资产中核算,主要包括政府债券、政策性银行债券、金融债券、同业存单、企业债券、资产支持证券以及资金信托计划及资产管理计划等。2018年初,按新金融工具准则进行分类,其他债权投资的金额为2,248.79亿元,2018年末,本公司其他债权投资较2018年初增加68.47%,主要系政府债权和政策性银行债券投资增加,系本公司因提升资本使用效率需求而增加该等资产配置所致。

  截至2019年6月末,本公司其他债权投资金额为4,122.49亿元,较2018年末增加8.81%,主要系随着本公司资产规模扩张,在市场利率下行的第二季度适度增加了固定利率产品的配置。

  (4)金融投资:其他权益工具投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:其他权益工具投资”科目以反映按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)第十九条第二款指定计量的金融投资,反映资产负债表日企业指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。

  本公司按下列标准确认“金融投资:其他权益工具投资”:本公司将不以取得投资收益为目的的权益工具投资本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。进行指定后,公允价值变动在其他综合收益中进行确认,且后续不得重分类至损益(包括处置时)。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的其他权益工具投资均为非交易性的股权投资,其核算对象在原金融工具准则下在可供出售金融资产中核算。

  2018年初,按新金融工具准则进行分类,其他权益工具投资的金额为13.57亿元,2018年末,本公司其他权益工具投资为40.38亿元,较2018年初增加197.57%,主要系本公司推进债转股相关工作,部分债权转为股权。截至2019年6月末,本公司其他权益工具投资的金额为48.23亿元。

  5、持有至到期投资

  2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的持有至到期投资4,447.26亿元,在2018年1月1日全部重分类至债权投资。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的持有至到期投资余额分别为3,269.50亿元和4,447.26亿元,占各类金融资产总额的比例分别为15.18%和20.71%,其中主要为政策性银行债券、政府债券和金融债券。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有至到期投资的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2017年末较2016年末,本公司持有至到期投资增长36.02%,主要系本公司基于市场利率走势,将新增配置的政策性银行债券及政府债券纳入持有到期投资进行核算。

  6、应收款项类投资

  2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的应收款项类投资8,325.98亿元,在2018年1月1日分别重分类至债权投资7,670.24亿元和交易性金融资产655.74亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,公司持有的应收款项类投资净额分别为10,104.72亿元和8,325.98亿元,占各类金融资产总额的比例分别为46.90%和38.78%。资金信托计划及资产管理计划为本公司应收款项类投资中最主要的组成部分,2016年和2017年,资金信托计划及资产管理计划余额占应收款项类投资比例分别为80.87%及69.28%。本公司分类为应收款项类投资的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  (1)应收款项类投资规模下降

  2016年至2017年,本公司应收款项类投资有所下降,主要原因系自2016年起,为进一步提升资本使用效率,本公司逐步减少了应收款项类投资规模,并调整了资产端配置。

  (2)减值准备计提比例充分

  本公司持有的应收款项类投资包括各类企业债券、金融债券、理财产品、信托计划及资产管理计划等。本公司依据原金融工具准则的要求,遵循“穿透原则”,即按“最终风险承担主体”确定是否计提准备金,对于最终风险承担主体为公司类的投资按照个别计提和组合计提方式计提减值准备。当有客观证据表明应收款项类投资发生减值时,该应收款项类投资的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额确认为资产减值损失,计入当期损益;对于个别评估没有客观证据表明应收款项类投资发生减值时,参考对公贷款计提比例计提组合减值准备。

  (3)资金信托计划及资产管理计划投资的主要情况

  报告期内,本公司的资金信托计划及资产管理计划投资主要包括票据类投资、项目类投资、他行理财产品等,主要投资情况如下:

  单位:百万元

  ■

  票据类投资指本公司直接作为委托人,运用自营资金,委托证券公司或基金公司设立资产管理计划,通过资产管理计划受让他行票据类资产收益权,本公司获取委托资产投资收益的投资类业务。

  项目类投资指本公司运用自营资金投资信托公司信托计划受益权、证券公司定向资产管理计划收益权、基金公司资产管理计划收益权或保险机构资产管理计划收益权等产品。

  他行理财产品指本公司运用自营资金投资信托公司、证券公司、基金公司或保险机构等设立的信托计划、定向资产管理计划或保险资产管理计划,资管计划的标的为其他金融机构发行的理财产品,本公司享有各相关资管计划的受(收)益权,从而获得收益的投资行为。

  (三)现金及存放中央银行款项

  现金及存放中央银行款项主要包括准备金存款及备付金存款。准备金存款是本公司按规定为保证客户提取存款和资金清算需要而放在中央银行的,最低水平按人民银行规定的客户存款百分比核定。备付金存款是超过法定准备金的部分,本公司持有的备付金存款主要用作结算用途。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司现金及存放中央银行款项分别为5,172.30亿元、4,865.31亿元、4,437.23亿元和3,950.53亿元,主要系准备金存款。

  (四)存放同业款项

  存放同业款项主要包括本公司在境内银行、境内其他金融机构及存放境外银行的存款。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,存放同业款项分别为2,342.23亿元、963.48亿元、942.84亿元和1,014.96亿元,占资产总额的比例分别为4.00%、1.57%、1.50%和1.52%。

  报告期内,本公司根据自身流动性管理和资产配置的需要,对存放同业金融机构的资金规模进行调整。在银行业金融机构降杠杆、控资产规模的监管导向下,本公司2017年末存放同业款项较2016年末大幅下降。

  (五)拆出资金

  拆出资金为本公司通过全国银行间同业拆借市场为同业金融机构提供无担保融资的款项。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的拆出资金余额分别为1,188.92亿元、808.39亿元、1,422.51亿元和1,669.23亿元,占资产总额的比例分别为2.03%、1.32%、2.26%和2.51%,整体保持稳定。

  (六)其他资产

  其他资产包括应收利息、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、长期待摊费用、贵金属、递延所得税资产以及其他资产。报告期内,随着本公司业务的不断发展,该等资产的金额也相应上升,但占本公司资产的比例依然较低。

  其中,本公司于2016年3月通过向上海国际信托有限公司原股东非公开发行999,510,332股境内上市人民币普通股,完成对上海国际信托有限公司97.33%的股权收购,产生商誉69.81亿元。

  二、负债结构分析

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的负债总额分别为54,843.29亿元、57,062.55亿元、58,112.26亿元和61,602.38亿元,2016年至2018年年均复合增长率为2.94%。

  本公司负债的主要组成部分包括吸收存款、同业融资及已发行债务证券。截至2019年6月30日,本公司吸收存款、同业融资及已发行债务证券分别占负债总额的60.02%、19.04%及14.55%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司负债的构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:同业融资包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。

  注2:其他项目包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利(原金融工具准则)、递延所得税负债、预计负债以及其他负债。

  (一)吸收存款

  吸收存款是本公司负债的主要组成部分。近年来,随着国内经济持续发展,本公司的吸收存款总额保持持续稳定增长。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司吸收存款余额及占负债总额的比例分别为54.74%、53.24%、55.98%和60.02%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按产品类型和客户类型划分的存款的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  企业存款是本公司客户存款的重要组成部分,截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,企业存款分别为25,229.21亿元、25,451.31亿元、25,752.39亿元和28,267.60亿元,占吸收存款的比例保持在75%以上;报告期内,个人存款规模占本公司总体存款规模的比例分别为15.85%、16.08%、19.91%和22.60%,呈上升趋势,主要系本公司加大零售金融服务投入,个人存款业务规模提升所致;本公司的其他存款主要为应解汇款。

  本公司的企业存款和个人存款可按存款期限分为活期存款和定期存款。2016-2017年,本公司企业存款结构相对稳定,活期存款占比为55%左右;2018年及2019年上半年,本公司公司存款中活期存款占比分别为48.32%和48.94%,与2017年相比有所下降,主要原因系宏观降杠杆导致本公司企业活期存款规模有所下降。最近三年及一期,本公司个人存款以定期存款为主,结构较为稳定,定期存款占比保持在65%左右。整体来看,随着2014年11月起至2015年10月中国人民银行连续下调基准利率及客户理财观念的逐步树立,2016年至2017年,定期存款在吸收存款中占比有所下降;2018年起,受“资管新规”影响,银行业理财资金逐步向吸收存款转移,定期存款占比有所提升。

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年度1-6月主要存款类别平均余额及年均存款利率情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:2016年度-2018年度的数据为按月计算的平均余额。2019年1-6月的数据为按日计算的平均余额。

  本公司各类存款的成本受人民银行人民币存款基准利率的影响较大,2016年至2017年,中国人民银行实施稳健的货币政策,本公司平均存款利率基本保持稳定;2018年起,银行业存款市场的产品结构有所变化,本公司成本相对较高的存款占比略有提升,导致存款吸收成本有所增加。

  (二)同业融资

  本公司吸收同业资金的方式主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业融资情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、同业及其他金融机构存放款项截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业及其他金融机构存放款项余额分别为13,419.63亿元、13,143.18亿元、10,677.69亿元和8,161.52亿元,占各项同业融资总额的比例分别为87.58%、80.26%、79.93%和69.60%,系本公司最主要的同业融资方式。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业及其他金融机构存放款项具体情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2018年起,本公司同业及其他金融机构存放款项规模较上年末显著下降,主要系随着吸收存款对于负债资金的补充,本公司适当降低同业融资所致。

  2、拆入资金

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司拆入资金余额分别为971.32亿元、1,387.82亿元、1,486.22亿元和2,285.38亿元,占各项同业融资总额的比例分别为6.34%、8.47%、11.12%和19.49%,规模及占比总体呈增长趋势,主要系本公司短期资金需求上升从而逐步增加了境内银行拆入资金所致。

  3、卖出回购金融资产款

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司卖出回购金融资产款分别为932.00亿元、1,844.64亿元、1,195.64亿元和1,280.26亿元,占各项同业融资总额的比例分别为6.08%、11.26%、8.95%和10.92%。本公司卖出回购金融资产款的变化情况主要依据监管政策和市场利率环境的变化情况予以调整。

  (三)已发行债务证券

  本公司通过发行债券为业务发展补充资金。本公司高度重视自身信誉,并拥有较强的资金实力和良好的偿债能力,均如期偿付各项债务,无提前偿付的情况。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司已发行债务证券的明细情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2016年1月、3月及7月,本公司在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币200亿元的2016年第一期绿色金融债券,人民币150亿元的2016年第二期绿色金融债券以及人民币150亿元的2016年第三期绿色金融债券,募集资金专项用于绿色产业项目贷款。债券期限分别为3年、5年和5年,票面利率分别固定为2.95%、3.20%及3.40%。

  2017年2月、4月及8月,本公司在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币150亿元的2017年第一期金融债券,人民币220亿元的2017年第二期金融债券,人民币130亿元的2017年第三期金融债券,募集资金用于满足本公司资产负债配置需要,充实资金来源,优化负债期限结构,促进业务的稳健发展。债券期限均为3年,票面利率分别固定为4.00%,4.20%及4.20%。

  2017年8月18日,本公司子公司浦银租赁将面值为22.86亿元人民币的应收融资租赁款转让于上海信托,由其发行“浦信2017年第一期租赁资产支持证券”。本期资产支持证券分为优先档和次级档资产支持证券,面值合计为22.86亿元人民币,其中优先档资产支持证券面值为19.66亿元人民币,采用浮动利率,票面利率为基准利率加上相应的利差,其中基准利率为中国人民银行公布的一至五年期贷款基准利率。次级档资产支持证券面值为3.2亿元人民币,不设票面利率,浦银金融租赁有限公司持有全部次级支持证券。截至2018年12月31日,尚未到期的优先级资产支持证券为4.19亿元人民币。

  2017年8月24日,本公司子公司浦银租赁在全国银行间债券市场公开发行总额为30亿元人民币的“2017年金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为4.96%。

  2018年9月7日和9月18日,本公司在境内银行间市场分两次发行总额均为200亿元人民币的二级资本工具。债券期限均为10年,本公司具有在第5年末有条件按面值一次性赎回全部或部分债券的选择权,票面年利率均固定为4.96%。

  2018年9月26日,本公司在香港联交所发行总额为5亿美元的中期票据。该票据期限为3年,票面年利率浮动为3ML+84BPS。

  2018年11月26日,本公司在新加坡交易所发行总额为3亿美元的中期票据。该票据期限为3年,票面年利率浮动为3ML+87BPS。

  2018年7月23日,本公司子公司浦银租赁在全国银行间债券市场公开发行总额为50亿元人民币的“2018年金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为4.49%。

  2019年3月25日,本公司在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币500亿元的“2019年第一期小型微型企业贷款专项金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为3.50%。

  (四)其他负债

  本公司其他负债包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利(原金融工具准则)、递延所得税负债、预计负债以及其他负债。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司其他负债分别为2,853.36亿元、3,444.59亿元、3,805.16亿元和3,934.74亿元,占负债总额的比例分别为5.20%、6.04%、6.55%和6.39%。报告期内,随着本公司业务的不断发展,该等负债规模相应上升,但占本公司负债的比例依然较低。

  三、盈利能力分析

  最近三年及一期,本公司经营业绩保持了持续稳定的发展势头,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司归属于母公司股东的净利润分别为530.99亿元、542.58亿元、559.14亿元和321.06亿元,近三年年均复合增长率达到2.62%,2019年1-6月同比增长12.38%,保持着较高的盈利水平。

  报告期内,本公司利润表重要项目情况如下:

  单位:百万元

  ■

  (一)营业收入

  本公司的营业收入主要来源于两个部分:利息净收入和手续费及佣金净收入。最近三年及一期,利息净收入占营业收入的比例分别为67.24%、63.40%、65.20%及65.84%,整体保持稳定;手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为25.31%、27.03%、22.74%及23.25%。

  报告期内,本公司营业收入的构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、利息净收入

  利息净收入是本公司营业收入的重要组成部分。利息净收入主要受本公司生息资产收益、付息负债成本以及该等资产和负债平均余额等因素的影响。生息资产的平均收益率和付息负债的平均成本则在很大程度上受利率政策、货币政策、市场竞争、宏观经济状况和市场资金需求状况的影响。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息净收入分别为1,081.20亿元1,069.12亿元、1,118.44亿元和642.64亿元,近三年年均复合增长率为1.71%,整体稳中有升,2019年1-6月,利息净收入同比增长25.28%。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息收入主要产品分项平均余额、平均收益率和利息收入,以及付息负债各主要产品分项平均余额、平均成本和利息支出的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额。

  注2:净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

  (1)利息收入

  本公司利息收入主要来自发放贷款和垫款、债券及同业存单利息收入、除债券投资及同业存单外的投资利息收入等业务的利息收入。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息收入分别为2,148.14亿元、2,458.18亿元、2,674.88亿元和1,400.97亿元。其中,发放贷款和垫款是本公司利息收入最主要的业务来源,报告期内,本公司发放贷款和垫款利息收入占利息收入总额的比例分别为55.50%、62.27%、67.08%和69.40%。

  2016年,由于本公司对资金信托计划及资产管理计划的投资规模较大,除债券投资及同业存单外的投资利息收入占本公司整体利息收入的比例均超过25%。2017年起,随着资金信托计划及资产管理计划持有规模下降,占比逐步下降。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,公司利息收入的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  (2)利息支出本公司利息支出主要来自吸收存款、同业往来、已发行债务证券、卖出回购金融资产等业务的利息支出。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息支出分别为1,066.94亿元、1,389.06亿元、1,556.44亿元和758.33亿元。2017年,本公司利息支出较2016年度增长30.19%,主要来自于同业往来的利息支出增长。2018年,本公司利息支出较2017年度增长12.05%,主要来自于吸收存款规模增长导致的利息支出有所增加。2019年上半年,本公司利息支出较2018年同期下降6.75%,主要系本公司逐步优化负债结构,同业往来利息支出大幅减少,以成本更低的吸收存款进行补充所致。

  吸收存款利息支出和同业往来利息支出是本公司利息支出的主要构成。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司吸收存款利息支出占利息支出总额的比例分别为44.68%、34.39%、38.33%及47.71%;同业往来利息支出占比分别为32.18%、40.65%、35.13%及24.96%。具体的利息支出结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  利息净收入按地区分布的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  利息净收入是营业收入的最重要的组成部分。按地区来看,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,总行及长三角地区的利息净收入之和占比较高,且逐年提升。报告期内,本公司利息净收入区域分布较为分散,整体分布情况与贷款和垫款按区域分布情况基本匹配。

  (3)净利差和净利息收益率

  净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额。净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的净利差分别为1.89%、1.75%、1.87%和2.07%,净利息收益率分别为2.03%、1.86%、1.94%和2.12%。2017年度,本公司净利差和净利息收益率有所下降,主要系人民银行采取非对称降息及存贷款重定价的持续性影响所致。2018年度,本公司着力优化调整负债结构,负债结构中低成本的吸收存款占比上升,同时受益于市场利率中枢抬升,本公司实现净息差与净利差双项回升。

  2、手续费及佣金净收入

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司手续费及佣金净收入分别为406.92亿元、455.80亿元、390.09亿元和226.90亿元,为本公司利润的重要来源之一。2018年,本公司手续费及佣金净收入较2017年度减少65.71亿元,降低14.42%,主要受本公司托管及其他受托业务手续费下降影响。

  本公司手续费及佣金收入主要来自银行卡业务、信用承诺业务、投行类业务和托管及其他受托业务手续费,2019年1-6月该等业务的手续费收入占手续费及佣金收入总额的比例分别为53.16%、4.30%、6.58%和24.66%。自2018年起,本公司资产管理相关的托管及其他受托业务手续费占比同比显著下降,主要系年初以来资产收益率下降,管理费相应减少所致。报告期内,本公司加快信用卡业务的产品创新和功能整合,提升服务品质,扩大品牌影响力,信用卡业务的盈利能力大幅提升,因而银行卡手续费收入显著增长。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司手续费及佣金收入结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  3、投资收益、公允价值变动损益以及汇兑收益

  本公司的投资收益及公允价值变动损益主要来自于贵金属投资、贵金属衍生品投资以及债券买卖投资业务。汇兑损益主要包括与外汇业务相关的汇差收入以及外币货币性资产和负债折算产生的差异。投资收益、公允价值变动损益以及汇兑收益对于本公司盈利能力影响较小。

  (二)营业支出及营业利润分析

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月的营业支出分别为911.32亿元、983.44亿元、1,061.99亿元及593.29亿元,近三年年均复合增长率为7.95%。具体情况如下表所示:

  单位:百万元

  ■

  1、业务及管理费

  报告期内,本公司在增加分支机构、扩大资产规模、实现营业收入持续稳定增长的同时,不断加强成本控制力度,提升精细化管理水平,业务及管理费的增长速度保持在合理范围内。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司业务及管理费分别为372.38亿元、410.47亿元、430.94亿元和209.96亿元,近三年年均复合增长率为7.58%。2019年1-6月,本公司业务及管理费较上年同期增加10.25亿元,增长5.13%。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的业务及管理费构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  本公司业务及管理费的主要构成系员工费用,具体包括员工工资、奖金、津贴和补贴、福利费、社会保险费、住房公积金以及工会经费和职工教育经费。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司员工费用分别为214.10亿元、232.96亿元、246.43亿元和131.50亿元,占业务及管理费总额的比例为57.50%、56.76%、57.18%和62.63%,基本保持稳定。

  2、资产减值损失

  2018年1月1日起,本公司按照新金融工具准则及财政部要求,设立“信用减值损失”科目以反映按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订)相关规定计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。同时,本公司设立“其他资产减值损失”项目反映除“信用减值损失”外,按照相关企业会计准则的规定计提其他资产的减值准备所确认的减值损失。

  本公司的信用减值损失(资产减值损失)主要包括以摊余成本计量的贷款和垫款(新金融工具准则)、债权投资(新金融工具准则)、应收款项类投资(原金融工具准则)、应收融资租赁款、其他应收款等资产的减值损失及坏账准备,其中主要是发放贷款和垫款的减值损失。

  2016年度、2017年度本公司资产减值损失分别为491.04亿元及552.85亿元,2018年度本公司的信用减值损失为604.17亿元。2018年,本公司贷款的减值损失计提规模有所增长,一方面系本公司根据新的金融工具准则采取了相对更为严格的减值计提政策,另一方面系本公司贷款规模扩大相应增加了减值计提。2019年1-6月,本公司信用减值损失为369.31亿元,较2018年同期增长37.12%,主要系随着信贷业务规模增长,贷款拨备计提增加,拨备覆盖率进一步提高。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的信用减值损失(资产减值损失)构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  报告期内,本公司持续完善风险管理体系,加强信贷风险防控,严格执行审慎稳健的拨备政策,不断增强风险抵御能力,加大对贷款减值损失的计提力度,信用减值损失(资产减值损失)计提充分。

  (三)营业外收支

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月的营业外收支净额分别为3.15亿元、-4.47亿元、-0.59亿元和-0.52亿元,占净利润的比例较小。

  (四)所得税费用

  本公司报告期内税收政策保持稳定,所得税费用随营业利润增长相应有所增加。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的所得税费用分别为162.97亿元、148.26亿元、87.69亿元和58.07亿元,对应的实际税率分别为23.29%、21.23%、13.43%和15.19%。本公司的实际税率低于25%的法定税率,且呈下降趋势,主要系报告期内,本公司持有的免税资产投资大幅增加所致。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司所得税费用的情况如下表所示:

  单位:百万元

  ■

  (五)非经常性损益情况

  报告期内,本公司非经常性损益及其占净利润的比例情况如下表所示:

  单位:百万元,%

  ■

  报告期内本公司非经常性损益构成情况如下表所示:

  单位:百万元

  ■

  报告期内本公司的非经常性损益主要包括收回以前年度核销贷款及非流动资产处置损益,非经常性损益净额占净利润的比例较小,对本公司盈利水平不形成实质影响。

  (六)其他综合收益情况

  报告期内,本公司其他综合收益分别为-54.79亿元、-55.72亿元、69.83亿元及1.95亿元。报告期内,市场利率出现较大波动,导致本公司可供出售金融资产项下债券的公允价值出现较大波动,从而体现为其他综合收益波动较大。

  下表列示报告期内本公司其他综合收益各项目的具体情况:

  单位:百万元

  ■

  四、现金流量分析

  报告期内,本公司现金流量情况如下:

  单位:百万元

  ■

  (一)经营活动产生的现金流量商业银行日常业务主要包括吸收存款、投放贷款、进行资金投资等现金相关业务,这与经营非现金货物或服务的一般工商及服务类企业在现金流波动的原因、方式等方面存在明显差异。商业银行大多存在经营活动现金流和营业收入及利润状况并不同步变动的情况。

  本公司经营活动产生的现金流入主要包括客户存款和同业存放款项净增加额、收到的利息、手续费及佣金的现金、同业拆借资金净增加额(拆入资金净增加额)、向中央银行借款净增加额、为交易目的而持有的金融资产净减少额及存放中央银行和存放同业款项净减少额等。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流入情况如下:

  单位:百万元

  ■

  报告期内,本公司经营活动现金流入分别为7,267.24亿元、5,484.69亿元、4,318.00亿元及4,450.50亿元。2016年至2018年,整体呈下降趋势,主要系客户存款和同业存放款项净增加额持续减少所致。2016年至2017年,银行客户更倾向于投资收益率较高的理财产品,导致客户存款增速明显放缓;2018年度,本公司适当减少了同业及其他金融机构存放款项方式的同业融资。

  2019年1-6月,本公司经营活动现金流入较2018年同期增长71.42%,主要系本公司存款增长情况良好,带动客户存款和同业存放款项净增加额大幅提升。

  本公司经营活动产生的现金流出主要包括客户贷款及垫款净增加额、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产款项净增加额、存放中央银行和同业款项净增加额、客户存款和同业存放款项减少额、支付的利息、手续费及佣金的现金、同业拆借资金净减少额(回购业务资金净减少额)、支付其他与经营活动有关的现金、支付给职工以及为职工支付的现金以及支付的各项税费等。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流出情况如下:

  单位:百万元

  ■

  客户贷款及垫款支出现金以及支付利息是公司最主要的现金流出项。该等现金流出项目与贷款投放时点、存款吸收时点及利息支付方式等相关,故而本公司现金流出在发放客户贷款及垫款以及支付利息等方面的变动与各年度业务发展规模的变动存在并非完全同步的情况。

  2017年度,本公司经营活动产生的现金流出为6,891.42亿元,较2016年度下降24.99%,主要系本公司逐步降低了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的增速。2018年,本公司经营活动产生的现金流出为7,701.60亿元,较2017年上升11.76%,主要系同业融资规模降低及拆出资金规模增长所致。2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流出为4,362.18亿元,较2018年同期增长12.07%,主要系基于资产配置需求,本公司在2019年6月末拆出资金规模有所提升所致。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,919.93亿元、-1,406.73亿元、-3,383.60亿元和88.32亿元。2016年、2017年及2018年,本公司经营活动产生的现金流量净额为负,主要是由于本公司发放贷款和垫款业务规模的增长幅度高于同期吸收存款及同业存放款项规模增长幅度所致。

  本公司作为经营存贷款、同业拆借、投融资等业务的商业银行,其现金流管理具有一定的特殊性,周期性经营活动产生的现金流量净额为负为业务经营的正常现象,不会对本公司的正常经营造成不利影响。

  (二)投资活动产生的现金流量

  本公司投资活动产生的现金流入主要包括收回投资收到的现金以及取得投资收益收到的现金等。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司收回投资收到的现金分别51,580.58亿元、47,401.92亿元、16,730.28亿元和13,089.90亿元;取得投资收益收到的现金分别为621.52亿元、664.41亿元、763.63亿元和392.45亿元。报告期内,本公司适当控制投资业务的规模,收回投资收到的现金呈持续下降趋势。

  本公司投资活动产生的现金流出构成主要为投资支付的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司为投资支付的现金分别为52,802.63亿元、47,605.54亿元、14,856.56亿元和14,602.57亿元;购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为47.64亿元、84.30亿元、59.34亿元和32.70亿元。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司投资活动产生的现金流量净额分别为-640.15亿元、378.00亿元、2,578.89亿元和-1,152.79亿元。2016年至2018年,本公司投资活动产生的现金流量净额逐步回升,主要系本公司逐步降低资金信托计划及资产管理计划投资规模所致。

  (三)筹资活动产生的现金流量

  本公司筹资活动产生的现金流入主要包括发行债券及同业存单收到的现金及吸收投资收到的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司发行债券及同业存单收到的现金分别为10,126.76亿元、13,321.84亿元、12,880.77亿元和5,624.17亿元。

  本公司筹资活动产生的现金流出主要包括偿还债务与同业存单支出的现金以及分配股利和偿付利息支付的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司偿还债务及同业存单支付的现金分别为7,478.99亿元、13,105.71亿元、11,370.19亿元和5,094.72亿元;分配股利和偿付利息支付的现金分别为305.03亿元、317.01亿元、339.54亿元和241.86亿元。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为2,343.42亿元、48.20亿元、1,179.03亿元和287.59亿元。2017年本公司筹资活动产生的现金流量净额较2016年有所下降,主要系本公司逐步控制同业存单融资规模所致。2018年,本公司完成了400亿元二级资本债、50亿元金融债券及3亿美元的中期票据的发行,同

  (上接A82版)

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