（3）2017年度

　　单位：元

　　■

　　（4）2016年度

　　单位：元

　　■

　　（二）母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：元

　　■

　　2、母公司利润表

　　单位：元

　　■

　　3、母公司现金流量表

　　单位：元

　　■

　　4、母公司所有者权益变动表

　　（1）2019年1-6月

　　单位：元

　　■

　　（2）2018年度

　　单位：元

　　■

　　■

　　（3）2017年度

　　单位：元

　　■

　　（4）2016年度

　　单位：元

　　■

　　（三）合并报表范围变动情况

　　1、合并报表范围

　　截至2019年6月30日，公司纳入合并报表范围的子公司为5家，具体情况如下：

　　■

　　2、合并报表范围变化情况

　　公司最近三年及一期合并报表范围变化如下：

　　■

　　三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：2019年1-6月应收账款周转率和存货周转率为年化值。

　　上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：

　　（1）流动比率＝流动资产/流动负债

　　（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

　　（3）资产负债率＝总负债/总资产

　　（4）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

　　（5）存货周转率＝营业成本/存货平均余额

　　（6）息税折旧摊销前利润＝利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+摊销

　　（7）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/财务费用中的利息支出

　　（8）每股经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/[（期初股本总额+期末股本总额）/2]

　　（9）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/[（期初股本总额+期末股本总额）/2]

　　（10）研发投入占营业收入比例＝研发投入/营业收入*100%。其中，发行人研发投入系在企业会计准则框架下，按照《高新技术企业认定管理办法》和《高新技术企业认定管理工作指引》的规定编制，包括研发人员薪酬、直接投入、折旧费用与长期费用摊销。报告期内，发行人不存在研发投入资本化的情况，在利润表中列示的研发费用主要为研发人员薪酬，研发投入与利润表中的研发费用的差异主要系在营业成本中列支的研发支出。

　　（二）每股收益和净资产收益率

　　根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）的要求，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：

　　■

　　（三）非经常性损益明细表

　　根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的要求，公司编制了非经常性损益明细表，具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　第五节  管理层讨论与分析

　　一、财务状况分析

　　（一）资产结构分析

　　2016年末至2018年末，公司资产规模逐年增长，其中2017年末比2016年末增加53.42%，增幅较大，主要系2017年5月公司完成首次公开发行股票所致。2018年末比2017年末增长28.18%，主要是因为2018年公司盈利情况较好，2018年实现净利润12.70亿元。公司总资产2019年6月末比2018年末减少3.23%，主要系公司进行现金分红、缴纳税金等导致货币资金显著降低所致。

　　在资产构成方面，2016年末至2018年末，公司流动资产的占比逐年提高，其中2017年末和2018年末呈现出流动资产占比略高于非流动资产的资产结构，主要原因系：2017年末，受当年完成首次公开发行股票，募集资金到账影响，流动资产占比提升到了50.05%；2018年，公司实现净利润12.70亿元，资金储备增加，带动流动资产占比进一步上升。2019年6月末，公司流动资产比例有所降低，主要系现金分红、项目建设投入、缴纳税金等导致货币资金显著降低所致。

　　（二）负债结构分析

　　报告期内，公司的负债总额与经营规模相适应。2017年末及2018年末，随着公司业务发展和资产规模不断扩大，公司负债总额也分别较上期末相应增加。2019年6月末，公司负债总额有所下降，主要系流动负债中的应交税费、其他应付款中的应付股利金额较2018年末有所下降。

　　报告期内，公司负债结构中呈现流动负债占比较高，符合所处行业的经营特点和负债结构。

　　（三）偿债能力分析

　　报告期内，公司主要偿债能力的主要指标（合并口径）如下：

　　■

　　注：上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：

　　（1）流动比率＝流动资产/流动负债

　　（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

　　（3）资产负债率＝总负债/总资产

　　（4）息税折旧摊销前利润＝利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+摊销

　　（5）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/财务费用中的利息支出。

　　（四）资产运营能力分析

　　报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：

　　■

　　注：2019年1-6月应收账款周转率和存货周转率为年化值。上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：

　　（1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

　　（2）存货周转率＝营业成本/存货平均余额。

　　二、盈利能力分析

　　报告期内各期，公司整体经营业绩如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司净利润主要来源于营业利润，公司主营业务盈利能力较好。

　　（一）营业收入分析

　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重在84%以上，其中2016-2017年接近或超过90%，主营业务突出。公司主营业务收入主要包括煤焦产品、煤焦油深加工和炭黑产品、精细化工产品的销售收入；其他业务收入主要为煤炭贸易收入。

　　（二）营业成本分析

　　公司营业成本主要由主营业务成本构成。报告期内各期，主营业务成本占营业成本的比例分别为90.99%、88.45%、81.63%和86.98%，与公司主营业务收入匹配。

　　（三）毛利和毛利率分析

　　报告期内，主营业务毛利是公司营业毛利的主要来源。报告期内各期，主营业务毛利占公司营业毛利的比例分别为99.73%、95.69%、96.97%和93.69%。主营业务毛利是公司综合毛利的核心来源，因此主营业务是影响公司综合毛利率的决定性因素。

　　报告期内，公司主营业务分产品毛利构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　2016至2018年，公司主营业务毛利持续提高。2017年，公司主营业务毛利与2016年同比上升45.59%，其中煤焦产品毛利增长28.10%，煤焦油深加工和炭黑产品毛利增长137.86%，精细化工产品毛利增长27.71%；2018年，公司主营业务毛利与2017年同比上升48.20%，其中煤焦产品毛利增长50.39%，煤焦油深加工和炭黑产品毛利增长36.69%，精细化工产品毛利增长57.83%。

　　2019年1-6月，公司主营业务毛利较上年同期同比下降25.09%，其中煤焦产品毛利下降16.26%，煤焦油深加工和炭黑产品毛利下降56.74%。

　　报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：

　　■

　　2017年，公司综合毛利率较2016年下降0.66%，主要系毛利占比较大的焦炭毛利率较2016年下降5.16%，以及炭黑毛利率上升6.99%所致。2019年1-6月，公司综合毛利率较2018年度下降6.96%，主要系毛利占比较大的焦炭、炭黑的毛利率较2018年度分别下降10.97%、13.68%所致。

　　三、现金流量分析

　　报告期内，公司现金流量情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　四、资本性支出分析

　　（一）报告期内重大资本性支出情况

　　为适应业务经营与发展的需要，不断强化公司在行业中的地位，加大环保力度，提升公司盈利能力，报告期内公司主要进行了固定资产和土地使用权等投资。

　　报告期内，公司主要资本性支出项目包括20万吨/年焦炉煤气制甲醇联产10万吨/年液氨项目、150万吨焦炉烟气脱硫脱硝项目、5×4万吨/年高性能炭黑项目、150万吨干熄焦项目、煤场扬尘治理改造工程、90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目等。报告期内各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金合计分别为9,381.23万元、50,553.93万元、77,115.11万元和45,623.08万元。

　　（二）未来重大资本性支出计划及资金需求量

　　公司未来重大资本性支出主要系本次募集资金投资项目的后续支出。本次募集资金投资项目的具体情况，详见募集说明书“第八节 本次募集资金运用”。

　　五、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势

　　报告期内，伴随着经营规模的扩大，公司资产规模增长迅速，负债规模整体上亦呈增长态势，首次公开发行股票后股本结构扩大，资本结构得到优化，资产负债率显著降低，长短期偿债能力增强。本次公开发行可转换公司债券募集资金到位后，公司债务规模将会显著增大，资产负债率也将相应提升，但仍将保持在合理水平。公司未来将根据生产经营需求积极拓宽融资渠道，努力降低融资成本，通过各种途径满足公司的资本支出需求，降低财务成本。随着募集资金的逐步投入，公司的资产规模和生产能力将进一步扩大。

　　公司将致力于打造基业长青的化工企业，不断优化产业结构、提高资源配置效率、提升综合竞争力，进一步增强公司的盈利能力和抗风险能力，实现公司健康可持续的发展。

　　第六节  本次募集资金运用

　　一、募集资金使用计划

　　本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过150,000.00万元，募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

　　单位：万元

　　■

　　本次公开发行可转债募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次发行扣除发行费用后实际募集资金净额低于项目投资总额部分，公司将通过自有资金和银行贷款予以解决。

　　二、本次募集资金投资项目建设的背景、必要性和可行性

　　（一）项目建设的背景

　　全球第四次工业革命方兴未艾，世界各国纷纷推出制造强国战略，制造业已成为社会与经济发展的基础支柱，亦是未来国家、地区竞争的重中之重。在此大背景下，中国经济发展进入了“新常态”，由原来的高速增长转向高质量发展，且正处于新旧动能转换的关键时期。

　　我国石化和化学工业的经济总量虽名列世界前茅，但与发达国家相比，在创新引领、绿色发展等方面还有一定的差距，加之国内供给侧结构性改革和环保高压的双重影响，化工企业的落后产能被淘汰，迫使化工产业转型升级，实现绿色智能发展，我国的高端化工产业将迎来新一轮“弯道超车”的战略机遇期。

　　基于对全球产业变革的深度思考，顺应国家新旧动能转换大势，公司抓住化工行业的战略发展机遇，将业务拓展至石油化工领域，建设90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目，完善公司“以煤化工与精细化工为基础、以石油化工为重点”的产业布局，实现资源配置更高效、产品结构更优化、竞争优势更凸显的目标，为公司的持续健康发展迈出关键性一步。

　　（二）项目建设的必要性

　　1、落实公司发展战略，推动产业转型升级

　　基于对全球产业变革的深度思考，顺应国家新旧动能转换大势，加之对公司未来发展战略、转型升级、产业规划和市场布局的综合考虑，公司在专业化发展战略的指引下，加快外延发展，向石油化工领域拓展，研发符合市场需求的性能好、附加值高的新产品，进一步丰富产品种类，分散风险；同时，公司加快现有化工业务的提档升级，以新技术改造提升传统产业，在未来的项目建设中，全力推进绿色化、智能化，在转型升级中实现战略落地，进一步将公司做强做大，提升公司的盈利能力，保持持久的竞争力，引领行业发展。

　　2、巩固公司资源综合利用优势，进一步放大循环经济效应

　　历经多年的发展，公司构建了“3+3”循环经济产业链模式，在资源综合利用、经济循环发展方面建立起区别业内其他企业的优势。在当前供给侧改革、环保限产等政策环境下，业内环保优势企业迎来了前所未有的发展机遇，基于对差异发展的深刻理解，在本次募集资金投资项目的设计上，公司在选择先进工艺技术的基础上优化再创新，再次打造了业内与众不同的绿色发展新模式，具体如下：

　　■

　　此模式实现了资源的高效利用和科学整合，在最大程度减少资源与能源浪费的同时，进一步放大了循环经济效应，巩固公司资源高效、绿色低碳的优势，形成了区别于传统石油化工和煤化工企业的差异化盈利模式。

　　3、顺应炭黑集约化、高端化发展趋势，提升产品竞争力

　　炭黑广泛应用于橡胶等领域，炭黑消费总量中约90%用于橡胶工业，其中约70%用于轮胎用橡胶，因此炭黑行业与轮胎行业的景气度密切相关。近年来，国内汽车保有量持续增长，汽车行业的发展带动了轮胎行业开工率和利润水平的提升，继而促使炭黑的需求不断扩张。然而，公司炭黑产品的产能利用率越来越饱和。报告期内，公司炭黑产品的产能利用率情况具体如下：

　　■

　　从行业近年来的发展趋势看，炭黑企业正向集约化方向发展，且产品日趋高端化。公司自2008年涉足炭黑业务至今，在炭黑生产、经营、技术等方面积累了宝贵的经验，建立起区别于其他炭黑生产企业的差异化优势。为顺应炭黑行业集约化的发展趋势，公司在青岛规划建设48万吨/年的炭黑项目。项目投产后，公司炭黑市场占有率将会显著提升，话语权增强，产品综合竞争力将进一步提升。

　　（三）项目建设的可行性

　　1、国家政策的支持和广阔的市场需求，是本次募集资金投资项目实施的根本前提

　　（1）项目符合国家鼓励产业政策

　　从国家政策来看，丙烷脱氢制丙烯符合国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录》（2016年修订本）中的鼓励类“七、石油、天然气：4.油气伴生资源综合利用”的产业政策；炭黑项目符合《产业结构调整指导目录》（2016年修订本）中的鼓励类“十一、石化化工：17.高性能子午线轮胎及配套专用材料、设备生产”和“三十八、环境保护与资源节约综合利用：23.节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”。同时，本次募集资金投资项目已被山东省列入新旧动能转换重大项目库第一批优选项目。

　　（2）产品市场前景广阔

　　1）丙烯行业

　　丙烷脱氢的主产品是丙烯。丙烯是仅次于乙烯的重要石化基础原料，是塑料、合成橡胶和合成纤维三大合成材料的基本原料，丙烯最大的下游产品是聚丙烯，此外还包括环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸、丁辛醇等，主要应用于建筑、汽车、包装、纺织服装等领域，市场广阔且成熟。随着大众生活品质的提高，消费者对聚丙烯的改性要求也在提高，新的应用领域和需求正在不断扩大。我国丙烯的消费量近年来呈现较快的增长。2017年，考虑到聚丙烯、环氧丙烷等下游产品的进口，丙烯当量需求约3,300万吨。2017年，国内丙烯产量约2,840万吨，净进口量约310万吨，国内对丙烯产品的缺口量约为460万吨。目前国内丙烯产量不能完全满足下游需求，且市场缺口逐年扩大，进口依存度高；且鉴于中国目前的经济体量与增速，未来对丙烯和丙烯衍生物的需求拉动仍然非常可观，所以未来几年我国丙烯和下游衍生产品的需求仍将保持增长态势。

　　此外，为顺应丙烯行业未来发展趋势、提升竞争力，我国丙烯工业正逐渐转变过去粗放的发展模式，开始重视环保、节能、减排等，提高资源利用率，走绿色可持续发展道路。

　　因此，公司将业务拓展至丙烯行业，且坚持绿色智能发展，项目市场前景广阔。

　　2）炭黑行业

　　炭黑是橡胶制品的重要补强剂和填充剂。近年来，随着我国国民经济的迅速发展，国内汽车保有量持续增长，根据美国NOTCH咨询公司的预测，2014-2020年世界汽车产量年均递增速率为4.1%，轮胎产量年均递增速率为4.4%，其中印度、东盟和中国的增速最快，汽车产业的发展将会带动市场对轮胎的需求，具有橡胶补强功能的炭黑产业亦将日渐壮大。新时期下，消费者的环保和节能意识日益提高，汽车工业对轮胎产品的转动制动性能、燃油消耗等方面提出了更高要求，以子午线轮胎和高性能绿色轮胎为代表的新型轮胎正逐步成为主流。为了顺应轮胎产业发展趋势，炭黑产业亟待开发与之相适应的高性能绿色炭黑生产工艺，2017年11月，山东省经济和信息化委员会发布的《山东省制造业“十三五”发展规划》提出：到2020年，绿色轮胎产品的比重达到50%。当下国内炭黑产业正向绿色环保、多功能化方向发展且处于起步阶段，炭黑生产企业存在产品规格不全、产品质量不稳定的问题，在一定程度上对下游轮胎行业的技术改进、新型轮胎开发和生产稳定性造成了不利影响；公司生产的高性能绿色炭黑产品规格齐全、性能指标稳定，符合未来市场需求，具有良好的市场前景。

　　综上所述，丙烷脱氢制丙烯和高性能绿色炭黑符合国家鼓励的产业政策，且具有广阔的市场前景，从根本上保证了本次募集资金投资项目的顺利实施。

　　2、多年的技术积累与先进成熟的生产工艺，是本次募集资金投资项目实施的专业支撑

　　作为高新技术企业，公司建设了国家级企业技术中心和国家级实验室，并始终以技术创新为发展先导，通过技术引进及自主研发，确立了行业中的领先地位。截至目前，公司拥有国家专利45项，其中发明专利17项、实用新型专利28项，并在循环经济、创新发展等方面形成了一系列的技术优势。

　　具体到本次募集资金投资项目，其工艺技术与装置的先进性，主要表现在以下三个方面：

　　（1）丙烷脱氢制丙烯技术成熟、先进可靠

　　丙烯的制取方法多样，目前常用的生产工艺有：石脑油裂解制烯烃、煤（甲醇）制烯烃、丙烷脱氢等。石脑油裂解是传统丙烯的主要来源，但该工艺主产乙烯，丙烯是副产品，收率较低，且随着原料轻质化进程的加速，乙烷代替石脑油作为蒸汽裂解原料的比重上升，导致蒸汽裂解副产丙烯产量不断下降，这也是国内丙烯产量短缺的主要原因之一。传统工艺生产的丙烯已不能满足下游快速增长的需要，因此丙烷脱氢制丙烯、煤（甲醇）制烯烃等新兴工艺逐渐兴起并取得较快发展。新兴工艺中，煤制烯烃因受制于上游甲醇企业的问题，存在阶段性和区域性的原材料供给不足，并且生产过程存在环保问题，下游产品综合竞争力不强。

　　经过近20多年的发展，丙烷脱氢技术日趋成熟，与油制丙烯、煤制丙烯工艺相比，该工艺产品收率高，工艺路线简单稳定、能耗低、安全、环保，且原料丙烷主要来自油田伴生气和页岩气，供应充足。目前国内外已有多套采用丙烷脱氢技术的装置投产运行，在环保和安全要求都十分严格的欧洲、美国、中东、东北亚和东南亚均有建成的丙烷脱氢装置在运行，自2013年以来，我国天津渤化、宁波海越、卫星石化、三锦石化、扬子江石化、万华化学、神驰化工、宁波福基、河北海伟、东明石化等企业的丙烷脱氢装置相继建成投产。丙烷脱氢制丙烯有着较大的发展空间，未来的占比将继续提升。

　　公司本次募集资金投资的丙烷脱氢制丙烯项目采用世界上先进的美国Lummus公司的Catofin技术，装置更加大型化、智能化和低碳化，工艺技术业内领先，且原料主要从国外进口，原料来源可靠有保障。

　　（2）绿色炭黑综合技术水平国际领先

　　本次募集资金投资项目中的绿色炭黑生产工艺是公司在吸收国内外先进的炭黑生产技术的基础上自主研发的，并在实践中实现了技术与装置的再升级，单线生产能力6万吨/年，技术水平达到国际先进水平。公司炭黑产品执行国家标准（GB3778-2003），并符合美国材料试验协会标准（ASTM）和欧洲REACH标准，以满足子午线轮胎和绿色轮胎生产和出口的需要。

　　（3）独特的循环生产模式

　　公司构筑了区别于业内其他企业的独特的循环生产模式：丙烷脱氢装置副产的富氢尾气和脱乙烷塔顶气送至炭黑装置作为燃料使用，用于生产高端炭黑产品；丙烷脱氢装置副产的部分尾气作为燃料供余气综合利用分布式能源装置热电联产使用，满足化工生产用电用热的需求；利用炭黑装置副产的炭黑尾气通过尾气锅炉产生的蒸汽，供丙烷脱氢装置使用，用于生产丙烯产品；丙烷脱氢装置使用的另一部分蒸汽来自于余气综合利用分布式能源热电联产装置。此模式大大提高了资源利用效率，形成了区别于传统炭黑生产及石油化工企业的成本优势。

　　综上，公司长期的技术积累以及本次募集资金投资项目拟采用的先进且成熟的生产工艺，为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的专业支撑。

　　3、成熟稳定的团队和丰富的运营经验，是本次募集资金投资项目实施的必要保障

　　秉承“推崇竞争、人尽其才”的理念，公司打造了一支“有理想、爱劳动、好学习、顾大局”的团队。公司大部分中高层管理人员及核心技术人员自毕业即加入公司，伴随公司的不断发展逐步成长为独挡一面的骨干员工，对企业有高度的认同感和归属感，凝聚力强且有战斗力。自公司成立以来，开放包容的文化与机制，聚集天下人才，核心管理团队较为稳定，技术人才源源涌现，为公司的可持续发展奠定了人才基础。

　　同时，公司从事化工生产多年，在化工领域积累了丰富的工厂建设、生产运营经验，先后建设了多期化工工程，尤其是炭黑生产线的建设，为本次募集资金投资项目的建设提供了可借鉴的范本。在化工生产及管理上，公司从实践中总结出了一套行之有效且与时俱进的生产、管理及运营机制，并将其流程化、制度化、规范化。

　　综上，公司拥有优秀、成熟且稳定的管理和技术团队，且在化工行业积累了丰富的经验，可以保证公司现有技术、生产和营销优势得到良好的融合和发挥，为本次募集资金投资项目实施提供了必要的保障。

　　4、青岛的区位优势，是本次募集资金投资项目实施的有利条件

　　本次募集资金投资项目的实施地点为青岛市西海岸新区董家口经济区。董家口经济区承接青岛东部城区和新区中心区传统产业转移，建设国家石化产业基地和国家级循环经济示范区，水陆交通便捷，也是天然优良深水港，为本次募集资金投资项目生产所需的原料及产品出口提供了可靠的运输保证，并降低了原料采购及产品销售的运输成本。产业园区为园内企业提供了水、电、蒸汽、公路等完善的配套设施，为项目提供了资源保障。

　　同时，青岛地处产品的市场腹地，丙烯将作为化工产品直接对外出售或根据未来规划作为公司生产聚丙烯等丙烯衍生物的原料，广泛应用于山东在内的华东地区塑料制品及相关的家电、电子等产品生产企业。青岛也是我国橡胶轮胎工业最发达地区，云集众多知名橡胶轮胎企业，可满足区域内橡胶轮胎企业对炭黑的需求，增强公司抗风险能力。而且，青岛对华东地区的辐射力量强大，华东地区人力资源丰富，工业基础雄厚，相关产业集群完善且成熟，加之公司已在华东地区深耕多年，赢得了市场广泛赞誉，积累的丰富的客户资源和人脉，对新产品丙烯的销售十分有利。

　　综上，本次募集资金投资项目位于青岛西海岸新区，地处产品的市场腹地，水陆交通便捷、配套完善、市场广阔，为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有利条件。

　　三、项目具体情况

　　（一）项目建设内容

　　公司拟在山东省青岛市西海岸新区董家口经济区化工园区内建设90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目，包括新建丙烷脱氢装置、绿色炭黑装置及相应配套设施等，项目总占地面积约834亩。

　　项目预计建设期为2年，项目全部达产后每年将新增48万吨炭黑和90万吨丙烯的生产能力。

　　（二）项目投资情况

　　项目计划总投资683,610.43万元。其中建设投资657,919.95万元，包括固定资产费用619,852.69万元、无形资产投资8,875.91万元、其他相关费用1,169.40万元、预备费28,021.95万元；建设期贷款利息8,909.26万元；铺底流动资金16,781.22万元。公司拟将本次募集资金扣除发行费用后，全部投入该项目。本次项目投资的构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　（三）环保情况

　　项目已于2018年11月5日取得青岛市环境保护局黄岛分局出具的《关于青岛金能新材料有限公司新材料与氢能源综合利用项目-90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用装置环境影响报告书的批复》（青环黄审[2018]410号）。

　　本次募集资金投资项目选取先进可靠的工艺技术和设备，从多方面削减污染物排放，采用低氮燃烧器、烟气脱硫脱硝等措施减少废气污染物的排放；对废水采取清污分流、污污分流、污水处理场预处理、园区污水处理厂深度处理等措施减少废水污染物的排放；对噪声源选择低噪声的设备，并对高噪声设备采取有效的降噪措施；对固体废物采取厂家回收、外委处理等措施实现100%的处理处置。本次募集资金投资项目的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用，符合《中华人民共和国环境保护法》的要求。

　　本次募集资金投资项目环保投资总额约11,568万元，公司将根据募集资金到账时间、项目整体投资进度等因素以本次公开发行可转债募集资金、自有资金或银行借款投入。

　　（四）项目选址和用地情况

　　本项目拟建于山东省青岛西海岸新区董家口经济区，项目占地面积约834亩。

　　本次募集资金投资项目用地已完成招拍挂程序，公司已与青岛市黄岛区国土资源和房屋管理局签署了国有建设用地使用权出让合同。

　　（五）项目经济效益

　　经测算，本项目投产后在预测期内年均可实现含税销售收入1,048,250万元，年均净利润100,632万元，税后内部收益率为17.91%，税后静态投资回收期6.91年（含建设期）。

　　四、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响

　　（一）本次募集资金投资项目对公司经营情况的影响

　　本次公开发行可转债募集资金拟投资于90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目，公司将按计划推进本项目的建设。项目建成投产后，公司产品及生产布局将进一步完善，市场竞争实力进一步增强：一方面将有效扩大公司炭黑生产和销售规模，提高市场占有率和行业竞争地位，另一方面，为公司布局和开拓石油化工领域打下坚实基础，公司产品结构得到优化，整体抗风险能力大大提升，持续盈利能力将不断增强。同时，通过创新循环生产模式，进一步完善公司循环经济产业链，放大循环经济效应，使得资源综合利用更加高效、产品质量进一步提升、市场地位进一步凸显，从而有利于提高公司的盈利能力，增强公司的核心竞争力。

　　（二）本次募集资金投资项目对公司财务状况的影响

　　本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目投产后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强；主营业务收入与净利润将大幅提升，公司财务状况得到进一步的优化与改善；公司总资产、净资产规模（转股后）将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

　　第七节  备查文件

　　一、备查文件内容

　　1、公司最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；

　　2、保荐机构出具的发行保荐书；

　　3、法律意见书和律师工作报告；

　　4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

　　5、中国证监会核准本次发行的文件；

　　6、资信评级机构出具的资信评级报告；

　　7、其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、备查文件查询时间及地点

　　投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于 下列地点查阅上述文件：

　　（一）发行人：金能科技股份有限公司

　　办公地址：山东省德州市齐河县工业园区西路1号

　　联系人：王忠霞

　　电话：0534-2159288

　　传真：0534-2159000

　　（二）保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　联系人：艾华

　　联系电话：021-20262205

　　传真：021-20262344

　　投资者亦可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体查阅募集说明书全文。

　　金能科技股份有限公司

　　2019年10月10日