特别提示

　　１、八方电气（苏州）股份有限公司（以下简称“八方股份”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令［第１４４号］）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令［第１４１号］）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发［２０１８］１４２号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发［２０１８］１４２号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发［２０１８］１４２号）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（２０１８年修订）》（上证发［２０１８］４０号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（２０１８年修订）》（上证发［２０１８］４１号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。

　　２、本次发行网下申购通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。

　　本次网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《网上发行实施细则》。

　　３、本次发行在发行流程、报价剔除规则、申购和缴款、弃购股份处理等方面发生重大变化，敬请投资者重点关注。

　　４、发行人和保荐机构（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐公司”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４３．４４元／股。网下发行不再进行累计投标询价。

　　５、本次发行价格４３．４４元／股对应的市盈率为：

　　（１）２２．９９倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（２）１７．２４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），发行人所属行业为“Ｃ３８电气机械和器材制造业”。截至２０１９年９月２６日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为２０．６８倍。

　　由于本次发行价格对应的２０１８年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告［２０１４］４号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为２０１９年１０月８日、２０１９年１０月１５日和２０１９年１０月２２日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。

　　６、原定于２０１９年１０月９日进行的网上、网下申购将推迟至２０１９年１０月３０日，并推迟刊登《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。原定于２０１９年１０月８日举行的网上路演推迟至２０１９年１０月２９日。调整后的时间表如下：

　　■

　　注：１、Ｔ 日为网上、网下发行申购日。

　　２、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

　　３、本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，保荐机构（主承销商）及发行人将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周。

　　４、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。

　　重要提示

　　１、八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行不超过３，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可［２０１９］１７４１号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。本次发行股票简称为“八方股份”，股票代码为“６０３４８９”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“八方申购”，网上申购代码为“７３２４８９”。

　　２、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。网下发行由保荐机构（主承销商）通过上交所网下申购平台及中国结算上海分公司登记结算平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。

　　上交所网下申购平台网址为：ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｕａｐ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｐｏ。请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日９：３０－１５：００。关于网下申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）－服务－ＩＰＯ业务专栏中的《网下发行实施细则》、《网下ＩＰＯ系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规定。

　　３、本次公开发行股票总数量为３，０００万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量１，８００万股，占本次发行总股数的６０％；网上初始发行数量１，２００万股，占本次发行总股数的４０％。

　　４、本次发行的初步询价工作已于２０１９年９月２６日完成，发行人和保荐机构（主承销商）根据网下投资者的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为４３．４４元／股，同时确定可参与网下申购的网下投资者名单及有效申购数量。

　　５、本次发行的网下、网上申购日为２０１９年１０月３０日（Ｔ日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。

　　（１）网下申购

　　①本次网下申购时间为：２０１９年１０月３０日（Ｔ日）９：３０－１５：００。

　　②在初步询价期间提交有效报价（指申购价格等于本次发行价格４３．４４元／股且未被剔除，同时符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定且公告的其他条件的报价）的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：网下投资者报价明细”。未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。在申购时间内，网下投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格４３．４４元／股填报一个申购数量，申购数量应为初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”，且不得超过１３０万股（申购数量须不低于５０万股，且应为１０万股的整数倍）。

　　申购时，投资者无需缴付申购资金。

　　网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。

　　凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

　　③配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户账号等）以在中国证券业协会登记注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。

　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。

　　（２）网上申购

　　①本次网上申购时间为：２０１９年１０月３０日（Ｔ日）９：３０－１１：３０、１３：００－１５：００。

　　②２０１９年１０月３０日（Ｔ日）前在中国结算上海分公司开立证券账户、且在２０１９年１０月２８日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有上海市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证一定市值的投资者均可通过上交所交易系统申购本次网上发行的股票（国家法律、法规禁止者除外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

　　③投资者按照其持有的上海市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证一定市值确定其网上可申购额度。投资者相关证券账户市值按２０１９年１０月２８日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有上海市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每１万元市值可申购一个申购单位，不足１万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为１，０００股，申购数量应当为１，０００股或其整数倍，但最高不得超过其按市值计算的可申购上限和当次网上发行股数的千分之一，即不得超过１２，０００股。

　　④申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。

　　⑤投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以２０１９年１０月２８日（Ｔ－２日）日终为准。

　　⑥融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

　　（３）网上网下投资者认购缴款

　　①２０１９年１１月１日（Ｔ＋２日）当日１６：００前，网下投资者应根据《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”）披露的初步获配数量乘以确定的发行价格，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金。

　　②投资者申购新股摇号中签后，应依据２０１９年１１月１（Ｔ＋２日）公告的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。中签的投资者应确保其资金账户在２０１９年１１月１（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

　　③网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　④网下获配投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，６个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

　　６、本次发行网下网上申购于２０１９年１０月３０日（Ｔ日）１５：００截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于２０１９年１０月３０日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排详见本公告“二、（六）回拨机制”。

　　７、本次发行股份锁定期安排：本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

　　８、本次发行可能出现的中止情形详见“六、中止发行情况”。

　　９、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。请投资者仔细阅读２０１９年９月２４日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》和《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。

　　１０、本次发行股票的上市事宜将另行公告，敬请投资者留意。有关本次发行的其他事宜，将会及时在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公告。

　　释 义

　　除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

　　■

　　一、初步询价结果及定价

　　（一）初步询价申报情况

　　１、网下投资者总体申报情况

　　２０１９年９月２６日为本次发行初步询价日。截至２０１９年９月２６日１５：００，保荐机构（主承销商）通过上交所网下申购电子化平台收到２，７５４家网下投资者管理的６，５０２个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为１３．４３元／股－７１．９４元／股，拟申购数量总和为８４４，７９０万股。

　　２、剔除无效报价情况

　　经核查，１６家网下投资者管理的１９个配售对象未按照《发行安排及初步询价公告》的要求提交核查资料；１５家网下投资者管理的１５个配售对象属于《发行安排及初步询价公告》规定中禁止配售的情形。以上投资者的报价已被确定为无效报价予以剔除，无效报价的申报总量为４，２４０万股，具体报价情况请见“附表：网下投资者报价明细”中被标注为“无效报价”的部分。

　　经核查，参与本次初步询价的私募投资基金均已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定完成了在中国证券投资基金业协会的管理人登记和基金备案。

　　３、剔除无效报价后的报价情况

　　剔除无效报价后，２，７１１家网下投资者管理６，４６８个配售对象符合《发行安排及初步询价公告》规定的条件，申报总量为８４０，５５０万股，报价区间为１３．４３元／股－４４．３４元／股，整体申购倍数为４６６．９７倍。符合要求的６，４６８个配售对象的报价信息统计如下：

　　■

　　（二）剔除最高报价有关情况

　　发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以上交所网下申购电子化平台记录为准）由后向前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不得低于所有网下投资者申购总量的１０％。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于１０％。

　　经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，决定将报价在４３．４４元（不含）以上的申报全部予以剔除，对应剔除的申报数量为３９０万股，占本次初步询价申报总量的０．０４６２％，剔除比例不足１０％。剔除部分不得参与网下申购。具体报价情况请见“附表：网下投资者报价明细” 中被标注为“高价剔除”的部分。

　　剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息统计如下：

　　■

　　（三）确定发行价格及有效报价

　　１、发行价格的确定过程

　　发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除后的剩余报价情况，综合考虑发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、本次公开发行股票数量及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４３．４４元／股，此价格对应的市盈率：

　　（１）２２．９９倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（２）１７．２４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　２、有效报价投资者的确定

　　有效报价投资者是指，剔除最高报价部分后申购价格不低于发行价格，且符合保荐机构（主承销商）和发行人事先确定且公告的其他条件的投资者。

　　本次网下发行有效报价投资者数量为２，６５４家，配售对象６，４０９个，对应的有效拟申购数量为８３２，８８０万股，为回拨前网下初始发行规模的４６２．７１倍。提供有效报价的投资者，方可且必须参与网下申购。有效报价投资者的名单、申报价格及可申购数量见“附表：网下投资者报价明细”中被标注为“有效”的部分。

　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形将继续进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。

　　（四）与行业市盈率估值水平比较

　　发行人所在行业为“制造业”之“电气机械和器材制造业”，行业代码“Ｃ３８”。截至２０１９年９月２６日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为２０．６８倍。

　　以目前的股本数模拟计算２０１８年摊薄每股收益及截至２０１９年９月２６日前２０个交易日（含当日）的均价计算，主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：

　　■

　　数据来源：ｗｉｎｄ

　　注：安乃达于２０１８年２月２３日终止挂牌，未再披露２０１７年年报。金米特未有交易信息。

　　虽然本次发行价格４３．４４元／股对应的２０１８年摊薄后市盈率低于同行业上市公司二级市场平均市盈率，但高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告［２０１４］４号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为２０１９年１０月８日、２０１９年１０月１５日和２０１９年１０月２２日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。

　　二、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。

　　（二）发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为３，０００万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为１，８００万股，为本次发行数量的６０％；网上初始发行数量为１，２００万股，为本次发行数量的４０％。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。

　　本次发行不进行老股转让。

　　（三）发行方式

　　本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，由保荐机构（主承销商）分别通过上交所网下申购电子化平台和上交所交易系统实施。

　　（四）发行价格

　　通过初步询价确定本次发行价格为４３．４４元／股，详见本公告“重要提示”。

　　（五）募集资金

　　按本次发行价格４３．４４元／股、发行新股３，０００万股计算的预计募集资金总额为１３０，３２０．００万元，扣除发行费用６，５６１．９８万元后，预计募集资金净额为１２３，７５８．０２万元。

　　（六）回拨机制

　　２０１９年１０月３０日（Ｔ日）１５：００网上网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

　　网上投资者初步有效认购倍数＝网上有效申购数量／回拨前网上初始发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　１、网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和保荐机构（主承销商）将按照既定的配售原则进行配售。向网下回拨后，有效报价投资者未能足额认购的情况下，则中止发行。

　　２、网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，保荐机构（主承销商）和发行人将采取中止发行措施。

　　３、网上、网下均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数超过５０倍、低于１００倍（含）的，从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的２０％；网上投资者初步有效申购倍数超过１００倍，回拨比例为本次公开发行股票数量的４０％；网上投资者初步有效申购倍数超过１５０倍的，回拨后网下发行比例不超过本次发行数量的１０％。网上投资者初步有效申购倍数低于５０倍（含），将不启动回拨机制。

　　在回拨实施过程中，将充分考虑并确保回拨后的网上发行数量为１，０００股的整数倍。

　　在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，并于２０１９年１０月３１日（Ｔ＋１日）在《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票网上发行申购情况及中签率公告》（以下简称“《网上发行申购情况及中签率公告》”中公告相关回拨事宜。

　　（七）本次发行股份锁定安排

　　本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自发行人股票在上交所上市交易之日起即可流通。

　　（八）拟上市地点

　　上海证券交易所。

　　保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

　　（下转A34版）