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2019年09月30日 星期一 上一期  下一期
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第一梯队业绩超过80%

  8月中下旬以来,A股持续上攻,市场做多热情高涨,最牛主动偏股型基金今年以来的收益率一度逼近100%大关。但受近几日市场下跌影响,主动偏股型基金收益率有所回落,同时前三排名也出现一些变动,不过第一梯队的业绩仍超80%。整体而言,与历年基金业绩相比,今年主动偏股型基金业绩表现远超2018年和2017年,同时逼近2015年的水平。

  Wind数据显示,截至9月27日,3269只可统计的主动偏股型基金中,有3182只获正收益,占比达97.34%。今年以来表现最亮眼的交银成长收益率为83.73%,暂居榜首;博时医疗保健行业A和广发双擎升级紧随其后,收益率分别为81.19%和80.09%。此外,交银经济新动力、汇安丰泽A、博时回报灵活配置、国泰融安多策略、华安媒体互联网、万家行业优选、广发创新升级等业绩突出,收益率均在71%以上。年内收益率超70%的主动偏股型基金还有9只。

  实际上,近两个交易日的震荡走势令基金业绩排名显得扑朔迷离。广发双擎升级、博时医疗保健行业A和交银成长轮番在主动偏股型基金三季度排名的前三甲中变动,业绩表现差距也不断收缩。目前来看,虽然仅剩9月30日一个交易日,但今年前三季度主动偏股型基金业绩冠军之位仍有悬念。

  整体而言,这也是近五年来主动偏股型基金前三季度整体表现最好的一年。Wind数据显示,2018年前三季度中,有数据统计的2800余只主动偏股型基金中有超2200只基金为负收益,占比近八成,仅有3只基金业绩超过10%;从2017年前三季度来看,收益率超40%的共11只,排名第一的国泰互联网+收益率为47.34%,约89%的主动偏股型基金获正收益;2016年同期有近六成主动偏股型基金获正收益,表现最好的是国泰浓益C,收益率达93.74%。不过作为一只打新产品,其业绩一定程度受赎回影响,若剔除该基金,收益率最高的是易方达新益E,达60.90%;2015年三季度末,有三成多的主动偏股型基金收益率为负。

  选对板块成为绩优基金获取超额收益的重要原因。博时基金董事总经理兼股票投资部总经理李权胜表示,今年以来旗下不少权益基金取得较好的业绩,原因主要有两个:一是重点配置了农业、科技等今年高景气的行业,而且在不同阶段对相关行业的投资体现出较为灵活的轮动策略;二是基于对产业链的深度研究,在医药、新能源、通信等部分细分行业获得了较为突出的超额收益。“总而言之,今年以来重点关注的配置方向是消费和科技两大主线。”

  另一位绩优基金经理也表示,获得高收益的原因是配置了较高的股票仓位以及部分逆周期成长行业。当然,也离不开对标的公司和产业基本面进行的深入研究。

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