提请投资者注意，保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合资质要求的承诺和证明材料。如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝其参与初步询价及配售。

　　（二）投资者参与初步询价的程序

　　１、注册

　　登录申万宏源承销保荐公司ＩＰＯ网下投资者管理系统（网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｓｗｈｙｓｃ．ｃｏｍ），并根据网页右上角《操作指引》的操作说明（如无法下载，请更新或更换浏览器），在２０１９年９月２５日（Ｔ－５日）中午１２：００前完成用户注册。用户注册过程中需提供有效的手机号码，一个手机号码只能注册一个用户。由于保荐机构（主承销商）将会在投资者材料核查过程中第一时间以短信或者电话反馈进展，请务必在本次发行过程中全程保持手机畅通。

　　２、信息报备

　　注册信息经审核通过后，用户将收到保荐机构（主承销商）发送的“审核已通过”的短信。请按如下步骤在２０１９年９月２５日（Ｔ－５日）１２：００前进行投资者信息报备；

　　第一步：点击“首页——八方股份——参与询价”链接进入投资者信息填报页面；

　　第二步：选择拟参与询价的配售对象，并点击“提交配售对象”；

　　第三步：根据不同配售对象的具体要求，提交相应的材料（所需提交的材料模板均在页面右侧的“下载模板”处）。

　　３、提交投资者报备材料

　　（１）有意参与本次初步询价且符合申万宏源承销保荐公司网下投资者标准的投资者均需提交《承诺函》。提交的方式为点击确认自动生成的电子版《承诺函》，一旦点击确认，视同为同意并承诺《承诺函》的全文内容，并承诺如实提供了本次网下发行所需的全部文件，并保证对提供的所有文件资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，确认没有任何遗漏或误导。

　　（２）所有投资者均须向申万宏源承销保荐公司提交《关联方基本信息表》。投资者需在“下载模板”中下载模板，填写完整并上传。提交《关联方基本信息表》时需上传ＥＸＣＥＬ版。

　　（３）若配售对象属于公募基金、基本养老保险基金、社保基金组合、企业年金计划、保险资金投资账户、ＱＦＩＩ投资账户、机构自营投资账户和个人自有资金投资账户，则无需提供《配售对象出资方基本信息表》。

　　除此之外的其他配售对象均需在“下载模板”中下载《配售对象出资方基本信息表》，填写完整并上传。提交《配售对象出资方基本信息表》时需上传ＥＸＣＥＬ版。

　　（４）提供产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏）。需要向中国证券投资基金业协会登记备案的私募投资基金管理人或私募基金，需提供由中国证券投资基金业协会发布的有效的备案确认函的盖章扫描件或备案系统截屏等其他证明材料。

　　（５）以上步骤完成后，点击提交并等待审核通过的短信提示（请保持手机畅通）。

　　本次投资者报备材料无须提交纸质版以及ＰＤＦ版。

　　提交投资者报备材料过程中如有无法解决的问题，请及时拨打０２１－５４０３４２０８。

　　投资者未按要求在规定时间内提供以上信息，或提供虚假信息的，保荐机构（主承销商）有权将相关投资者提交的报价确定为无效报价。

　　三、初步询价

　　１、本次初步询价通过上交所网下申购电子化平台进行，符合《管理办法》及《管理细则》要求的网下投资者应于２０１９年９月２５日（Ｔ－５日）１２：００前在中国证券业协会完成网下投资者注册并已开通上交所网下申购电子化平台数字证书、成为网下申购电子化平台的用户后方可参与初步询价。

　　２、初步询价时间为２０１９年９月２６日（Ｔ－４日）的９：３０－１５：００。在上述时间内，投资者可通过上交所网下申购电子化平台填写、提交申购报价和拟申购数量。

　　３、初步询价期间，网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价，每个配售对象填报的拟申购股数不得超过网下初始发行总量。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。

　　每个配售对象申报价格的最小变动单位为０．０１元，最低拟申购数量为５０万股，超过５０万股的部分必须是１０万股的整数倍，且累计拟申购数量不得超过１３０万股。

　　４、投资者的申报存在以下情形之一的，将被视为无效：

　　（１）网下投资者未在２０１９年９月２５日（Ｔ－５日）１２：００前在中国证券业协会完成网下投资者信息登记备案的；

　　（２）按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，未能在中国基金业协会完成管理人登记和基金备案的私募基金；

　　（３）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户／账号等申报信息与备案信息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；

　　（４）配售对象的拟申购数量超过１３０万股以上的部分为无效申报；

　　（５）配售对象拟申购数量不符合５０万股的最低数量要求，或者拟申购数量不符合１０万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；

　　（６）保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求、超过相应资产规模或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效；

　　（７）被中国证券业协会列入黑名单的网下投资者。

　　５、网下投资者存在下列情形的，申万宏源承销保荐公司将及时向中国证券业协会报告：

　　（１）使用他人账户报价；

　　（２）投资者之间协商报价；

　　（３）同一投资者使用多个账户报价；

　　（４）网上网下同时申购；

　　（５）与发行人或承销商串通报价；

　　（６）委托他人报价；

　　（７）无真实申购意图进行人情报价；

　　（８）故意压低或抬高价格；

　　（９）提供有效报价但未参与申购；

　　（１０）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；

　　（１１）机构投资者未建立估值模型；

　　（１２）其他不独立、不客观、不诚信的情形；

　　（１３）不符合配售资格；

　　（１４）未按时足额缴付认购资金；

　　（１５）获配后未恪守持有期等相关承诺的；

　　（１６）中国证券业协会规定的其他情形。

　　四、确定发行价格及有效报价

　　初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以上交所网下申购电子化平台记录为准）由后向前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的数量将不低于网下投资者拟申购总量的１０％。若最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足１０％。剔除部分不得参与网下申购。

　　在剔除最高部分报价后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据剩余报价及拟申购数量，综合考虑发行人所处行业、同行业可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、本次公开发行股票数量及承销风险等因素协商确定发行价格、有效报价投资者数量及有效拟申购数量。有效报价投资者的数量不少于１０家。

　　未被剔除的投资者，其申报价格不低于发行价格且符合保荐机构（主承销商）规定的其他条件的报价为有效报价。提供有效报价的投资者，方可参与网下申购。

　　五、网上和网下发行

　　１、网下申购

　　本次网下申购的时间为２０１９年１０月９日（Ｔ日）９：３０－１５：００。２０１９年１０月８日（Ｔ－１日），发行人和保荐机构（主承销商）将在《发行公告》中公布发行数量、发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单等信息，全部有效报价配售对象必须参与２０１９年１０月９日（Ｔ日）的网下申购。在参与网下申购时，其申购价格为确定的发行价格，申购数量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。

　　在申购时间内，网下投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格填报一个申购数量。申购时，投资者无需缴付申购资金，获得初步配售后在２０１９年１０月１１日（Ｔ＋２日）缴纳认购款。

　　２、网上申购

　　本次网上申购的时间为２０１９年１０月９日（Ｔ日）９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００。

　　本次网上发行通过上交所交易系统进行。投资者持有１万元以上（含１万元）上交所非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值的，可在２０１９年１０月９日（Ｔ日）参与本次发行的网上申购。投资者持有的市值按其２０１９年９月３０日（Ｔ－２日，含当日）前２０个交易日的日均持有市值计算，可同时用于２０１９年１０月９日（Ｔ日）申购多只新股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。每１万元市值可申购１，０００股，不足１万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为１，０００股，申购数量应当为１，０００股或其整数倍，但申购上限不得超过按其持有上海市场非限售Ａ股及非限售存托凭证市值计算的可申购额度上限，且不得超过本次网上初始发行数量的千分之一，具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。

　　网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。网上投资者在２０１９年１０月９日（Ｔ日）参与网上申购时，无需缴付申购资金，２０１９年１０月１１日（Ｔ＋２日）根据中签结果缴纳认购款。

　　投资者只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上发行。

　　网上和网下申购的具体安排将于２０１９年１０月８日（Ｔ－１日）《发行公告》中披露。

　　六、回拨机制

　　本次发行网上网下申购于２０１９年１０月９日（Ｔ日）１５：００同时截止。网上网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上投资者申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定：

　　网上投资者初步有效认购倍数＝网上有效申购数量／回拨前网上发行数量。

　　有关回拨机制的安排如下：

　　（１）网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和保荐机构（主承销商）将按照既定的配售原则进行配售。向网下回拨后，有效报价投资者未能足额认购的情况下，则中止发行。

　　（２）网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，保荐机构（主承销商）和发行人将采取中止发行措施。

　　（３）网上、网下均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数超过５０倍、低于１００倍（含）的，从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的２０％；网上投资者初步有效申购倍数超过１００倍、低于１５０倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的４０％；网上投资者初步有效申购倍数超过１５０倍的，回拨后网下发行比例不超过本次发行数量的１０％。

　　（４）网上、网下均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数未超过５０倍的，将不启动回拨机制。

　　在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，并于２０１９年１０月１０日（Ｔ＋１日）在《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票网上发行申购情况及中签率公告》中公告相关回拨事宜。

　　七、网下配售原则

　　在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。发行人和保荐机构（主承销商）在完成双向回拨后，将根据以下原则对网下投资者进行配售：

　　保荐机构（主承销商）及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合保荐机构（主承销商）及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的，将被剔除，不能参与网下配售。

　　（１）保荐机构（主承销商）将提供有效报价并参加网下申购的符合配售投资者条件的网下投资者分为以下三类，同类配售对象获得配售的比例相同：

　　①公募基金、基本养老保险基金和社保基金为Ａ类投资者；

　　②根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金为Ｂ类投资者；

　　③其他投资者为Ｃ类投资者。

　　（２）本次网下发行数量不低于５０％优先向Ａ类投资者配售。保荐机构（主承销商）和发行人在保证Ａ类投资者配售比例不低于Ｂ类投资者配售比例的前提下，预设本次网下发行数量不低于１０％优先向Ｂ类投资者配售。若按上述预设比例配售，Ａ类投资者的配售比例低于Ｂ类投资者，保荐机构（主承销商）和发行人可以调整Ａ类投资者和Ｂ类投资者的预设比例。

　　（３）若网下申购总量大于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），发行人和保荐机构（主承销商）将根据以下原则进行配售：

　　①同类投资者的配售比例相同；

　　②Ａ类投资者的配售比例不低于Ｂ类投资者，Ｂ类投资者配售比例不低于Ｃ类投资者；

　　③本次网下发行数量不低于５０％、１０％分别优先向Ａ类、Ｂ类配售；若Ａ类、Ｂ类的有效申购不足安排数量的，在满足向Ａ类、Ｂ类全额配售后，发行人和保荐机构（主承销商）可以向Ｃ类配售剩余部分；

　　④当由于向Ｂ类投资者优先配售网下发行数量不低于１０％而使得Ｂ类投资者的配售比例高于Ａ类投资者时，Ｂ类投资者优先配售份额将相应调整使得Ａ类投资者的配售比例不低于Ｂ类投资者；

　　⑤配售股数只取计算结果的整数部分，不足一股的零股累积后由保荐机构（主承销商）配售给Ａ类投资者，按获配数量由高至低排列配售对象（获配股数相同则按网下平台申报时间先后排序），零股以每１股为一个单位依次配售。如无Ａ类投资者，则配售给Ｂ类投资者；如无Ａ类和Ｂ类投资者，则配售给Ｃ类投资者。

　　（４）若网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），发行人和保荐机构（主承销商）将按照网下投资者的实际申购数量直接进行配售。

　　（５）若网下有效申购总量小于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），中止发行。

　　（６）若网下有效申购总量小于本次申购阶段网下初始发行数量，中止发行。

　　（７）如按上述原则配售后，发行人股权结构不符合交易所规定的上市条件或者投资者的持股情况不满足相关法律法规及主管部门的规定，发行人和保荐机构（主承销商）将按有关规定调整投资者的获配数量。

　　本次网下最终配售结果将根据网下缴款情况确定。

　　八、网上和网下投资者缴款

　　网上和网下投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。

　　网下获配投资者应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》，按发行价格与获配数量，于２０１９年１０月１１日（Ｔ＋２日）１６：００前及时足额缴纳新股认购资金。

　　网上中签投资者应依据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》，按发行价格与中签数量履行资金交收义务，确保资金账户在２０１９年１０月１１日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

　　网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会。网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

　　网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。

　　九、放弃认购及无效认购股份处理

　　在２０１９年１０月１１日（Ｔ＋２日），网上和网下投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的７０％时，发行人及保荐机构（主承销商）将中止发行。网上和网下投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的７０％（含７０％），但未达到本次公开发行数量时，投资者放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）负责包销，包销比例不超过本次公开发行数量的３０％，即９００万股。

　　投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例等具体情况详见２０１９年１０月１５日（Ｔ＋４日）刊登的《八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票发行结果公告》。

　　十、中止发行情况

　　本次发行中，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将采取中止发行措施：

　　（１）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足１０家或剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足１０家的；

　　（２）初步询价结束后，拟申购总量不足网下初始发行数量的或剔除最高报价部分后，剩余申购总量不足网下初始发行数量的；

　　（３）发行人和保荐机构（主承销商）就发行价格未能达成一致意见；

　　（４）网下申购结束后，网下实际申购总量未达网下初始发行数量；

　　（５）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；

　　（６）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％；

　　（７）发生其他特别情况，发行人和保荐机构（主承销商）可协商决定中止发行；

　　（８）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

　　（９）中国证监会对本次发行承销过程实施事中事后监管发现涉嫌违法违规或者存在异常情形责令中止。

　　出现上述情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行并及时予以公告。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和保荐机构（主承销商）择机重启发行。

　　十一、保荐机构（主承销商）

　　保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

　　联系人：资本市场部

　　联系地址：上海市徐汇区常熟路２３９号

　　电话：０２１－５４０３４２０８

　　发行人：八方电气（苏州）股份有限公司

　　保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

　　２０１９年９月２４日