前段时间，有一条标题惊悚的消息：“养老金到2035年将耗尽结余，80后很可能无养老金可领”，这个说法还是来自社科院的报告。不过，相关部门已多次辟谣，回应称完全能够保证养老金长期按时足额发放，而且采取了许多应对措施。目前不必担心养老金发不出。

　　但15年后的养老压力，很可能会不太一样。

　　正在颠覆！——这个数字创10年新低

　　民政部的最新数据显示，2018年中国结婚率仅为7.2％。（1000人中只有7人结婚），创下了10年来新低。不想结婚的人越来越多了。

　　不仅如此，我国女性的生育率也很低——在60年代，每位育龄女性平均生育6.4个孩子，1995年后的20多年都维持在1.6个，而正常世代更替标准是2.2。

　　我国人口结构也有明显变化，2018年65岁以上人口占11.9%，早已进入了老龄化社会。1990年约12个劳动力供养一位老人，到了2018年约6个劳动力就要供养一位老人。据社科院推算整个社会的情况，2050年每个人在养活自己以外，还要额外供养一位老人。

　　我国的养老金体系是“现付现结制”，也就是由在职员工承担退休人员的养老金。回顾历史，1991年中国养老金制度正式建立时开始领取养老金的人，自身从未真正缴纳过养老金。

　　随着上世纪生育潮出生的人群步入退休年龄，独生子女一代逐渐成为社会生产主力，就意味着缴纳养老金的人越来越少，领取养老金的人越来越多。现付现结制放大了中国人口结构带来的压力。

　　为何如此？——世界迈向“第二平衡”

　　从历史上看，这是人类第一次面临这个问题。

　　赞誉颇丰的《事实》一书认为：世界正在从“第一平衡”转向“第二平衡”。在“旧平衡”中，女性会生育6个孩子，但平均4/6的儿童都在生育下一代之前死亡。

　　20世纪的人口增长更像一种失衡，人们维持了生育率，但医疗和生活水平大幅提升带来寿命的延长。

　　今天则达到了一种新平衡。通常父母会有两个孩子，也没有孩子会夭折。“在人类历史上，我们第一次真正与自然和平共处。”

　　值得注意的是，正是20世纪的失衡期，将带来人类历史上前所未有的老年人口增长。

　　许多欧美发达国家在进入老龄化社会后，养老金开支大幅增加。俄罗斯用延迟退休年龄的方式来应对养老金亏空问题；美国则由政府、雇主和企业、个人三部分组成养老体系，分担养老压力。

　　从“活得了”到“活得好”

　　“政府来养老”在过去是一个口号，但越来越多人开始意识到，要让未来“活得好”，自身规划少不了。其实，养老金也认准了投资这个解决方式。7月25日人社部称，18个省市已有7062亿元到账投资运营（截至2019年6月底）。在个人养老规划上，“养老FOF”就是我国证监会、基金业协会大力推动的投资品种，投资者可以多多关注。

　　参考资料：《事实：用数据思考，避免情绪化决策》，汉斯·罗斯林等著。