□本报记者 江钰铃 

　　近日，泽达易盛（天津）科技股份有限公司（简称“泽达易盛”）申请科创板上市获上交所受理。公司拟融资4.3亿元，投向新一代医药智能工厂平台升级项目、智能医药及医疗融合应用平台升级项目以及研发中心项目等。

　　公司表示，计划通过五年努力，在医药研发、医药产品生产、医药产品流通以及医药服务四个关键环节上协同行业主流企业进行融合，成为国内领先、国际先进的医药健康信息化企业。

　　覆盖全国8万家药店

　　作为一家专注于医药健康产业链的信息化服务商，2016年-2018年，泽达易盛分别实现收入7219.11万元、1.24亿元、2.02亿元，年均复合增长率超过67%；同期净利润分别为2154.05万元、3657.83万元、5273.44万元。

　　招股说明书称，公司致力于从事医药健康产业链的信息化服务，包括软件开发、系统集成及技术服务，属于软件和信息技术服务业。公司在医药流通信息化领域的业务已涵盖河北、四川、湖南、贵州、内蒙古等省市自治区的零售药店合计超过8万家。

　　其主要产品是医药服务平台。招股书披露，智慧医药平台主要包括食药监管类的智慧政务软件和面向医药流通第三终端（包括诊所、药品零售企业）的服务平台，为医药流通客户提供内部管理、客户营销、药事服务、供应链价值服务等IT和数据服务。该平台采用SAAS模式，针对不同的业务场景为政府、药店、医师、患者等用户提供多方位服务，例如为政府提供智能化监管手段、提供医师和药店之间进行远程问诊、慢病管理及处方开具等服务通道。

　　泽达易盛的另一个特色是中药生产的智能化。公司在国内中药生产信息化领域处于领先地位，公司控股子公司苏州泽达联合浙江大学向国际标准化组织（ISO）申报制订国际上首个中药生产工艺流程的ISO国际标准，已经批准注册为国际标准草案，将推动中国中药智能制造迈入国际先进水平。公司参与建设的江苏康缘药业项目为国内首家中药数字化提取车间，入选工信部首批智能制造试点示范，是46个示范项目中唯一入选的中药项目。

　　研发方面，公司称拥有的90项软件著作权系基于公司的核心技术开发取得，其中涉及大数据处理技术的8项，涉及云平台技术的17项，涉及制药工艺过程参数测控与知识优化技术的4项，同时涉及分布式处理技术和微服务框架的12项，同时涉及大数据处理技术和云平台技术的49项。

　　招股说明书显示，2016年-2018年，泽达易盛同行业可比公司的研发费用率（研发费用占营业收入的比例）平均值分别为12.51%、12.53%、14.19%，逐年上升，同期泽达易盛的研发费用率分别为10.29%、7.68%、8.44%。

　　协同行业主流企业进行融合

　　在拟申请科创板上市前，作为新三板挂牌公司，泽达易盛就一直谋求转板。今年1月，泽达易盛公告称，公司已进入首次公开发行股票并上市的辅导阶段，辅导备案情况已于2019年1月2日在天津证监局进行公示。招股说明书中也提及多项公司存在的风险。

　　客户方面，公司称，2016年度、2017年度及2018年度，公司前五名客户销售收入占营业收入的比重分别为50.17%、54.91%和72.34%。公司前五大客户销售收入占比逐年上升主要原因为，公司在食品药品监管系统、智慧政务、农业信息化产品等领域与中国电信旗下的多家控股子公司展开多项合作，因此客户集中度较高。

　　报告期内，公司与主要客户均保持良好的业务合作关系，但存在客户较集中的风险。如果客户未来采购策略发生变化，或公司产品和服务质量不能持续满足客户要求，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，将可能对公司的生产经营带来不利影响。 

　　此外，2016年度、2017年度及2018年度公司的主营业务毛利率分别为59.33%、50.70%和46.99%，公司销售产品的结构、服务价格、技术更新速度、市场竞争环境、人力资源成本等因素的变化，均有可能导致公司的综合毛利率水平出现一定幅度波动，从而可能影响公司整体盈利水平。

　　公司表示计划通过五年努力，在医药研发、医药产品生产、医药产品流通，以及医药服务四个关键环节上协同行业主流企业进行融合，成为国内领先、国际先进的医药健康信息化企业。