（上接A20版）

　　公司2017年度日常关联交易以及2018年度日常关联交易预计事项是公司经营活动所需，对公司财务状况、经营成果不构成重大影响，公司主要业务不会因此关联交易而对关联人形成依赖；关联交易依据公平、合理的定价政策，参照市场价格确定关联交易价格，体现了公平、公允、合理的原则，不会损害公司和广大中小投资者的利益。

　　公司2018年度日常关联交易以及2019年度日常关联交易预计事项是公司经营活动所需，对公司财务状况、经营成果不构成重大影响，公司主要业务不会因此关联交易而对关联人形成依赖；关联交易依据公平、合理的定价政策，参照市场价格确定关联交易价格，体现了公平、公允、合理的原则，不会损害公司和广大中小投资者的利益。”

　　七、董事、监事、高级管理人员

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　　注：1、报告期内，左春、张志华、张天伴曾在软件所保留事业编制，该部分人员的社保及公积金由软件所代缴，实际上由公司承担，具体情况参见招股意向书“第七节 同业竞争与关联交易”之“四、关联交易/（一）经常性关联交易”。

　　八、控股股东及实际控制人

　　中国科学院软件研究所为公司的实际控制人和控股股东。截至招股意向书摘要出具日，软件所持有公司9,941.18万股股份，占发行前总股本的26.05%。

　　九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析

　　（一）财务会计信息

　　1、合并资产负债表

　　单位：元

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　　合并资产负债表（续）

　　单位：元

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　　2、合并利润表

　　单位：元

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　　3、合并现金流量表

　　单位：元

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　　4、非经常性损益情况

　　致同所对本公司报告期内的非经常性损益进行了专项审核，并出具了《关于中科软科技股份有限公司非经常性损益的审核报告》（致同专字(2019)第110ZA0349号）。本公司报告期内的非经常性损益发生额情况如下：

　　单位：元

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　　报告期内，公司扣除非经常性损益后的净利润金额如下表所示：

　　单位：万元

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　　5、主要财务指标

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　　6、净资产收益率和每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定，公司近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：

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　　（二）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　（1）资产结构及变动分析

　　报告期各期末，公司流动资产和非流动资产及占总资产的比例如下：

　　单位：万元/%

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　　公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项及存货构成，非流动资产主要由固定资产和投资性房地产构成。

　　报告期各期末，公司流动资产主要结构如下：

　　单位：万元/%

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　　报告期各期末，公司非流动资产的构成如下表所示：

　　单位：万元/%

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　　（2）负债构成及变动分析

　　报告期内公司流动负债与非流动负债的比重如下表所示：

　　单位：万元/%

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　　报告期内，公司的负债以流动负债为主，报告期各期末基本保持稳定。公司的债务主要由应付账款、预收款项和其他应付款构成。

　　（3）偿债能力分析

　　公司的主要偿债能力指标如下：

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　　（4）资产周转效率分析

　　单位：次

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　　2、盈利能力分析

　　报告期内，公司经营业绩情况如下：

　　单位：万元/%

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　　报告期内，受益于我国金融保险等行业信息化发展趋势，公司营业收入和净利润保持了持续、稳定增长。报告期内，本公司实现营业收入分别为390,830.83万元、430,756.02万元、485,041.13万元和235,745.80万元。2016年度-2018年度公司营业收入分别较上年增长8.93%、10.22%和12.60%，2019年1-6月公司营业收入占2018年度营业收入的48.60%。报告期内，本公司实现归属于母公司的净利润分别为19,701.17万元、23,491.47万元、32,053.63万元和13,023.04万元，2016年度-2018年度较上年分别增长15.03%、19.24%和36.45%，2019年1-6月公司实现归属于母公司的净利润占2018年度的40.63%。2018年度公司归属于母公司的净利润增幅较2016年和2017年有所提升主要得益于公司业绩增长、回款较好以及研究开发费加计扣除的纳税影响。

　　报告期内，公司主营业务突出，公司主营业务收入分别为389,017.53万元、428,590.03万元、483,380.54万元和235,113.79万元，占比分别为99.54%、99.50%、99.66%和99.73%。报告期内，公司的其他业务收入主要为房屋租赁收入。

　　单位：万元/%

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　　（1）主营业务收入按业务类别分析

　　软件产品销售业务和软件开发及服务业务是公司的核心业务，符合公司的发展战略及业务定位，是公司重要的收入来源，这两类毛利相对较高，也是公司最重要的利润来源。系统集成及其服务收入是公司重要的收入来源，但该项业务毛利较低，并非公司的主要盈利途径。

　　报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分如下表所示：

　　单位：万元/%

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　　（2）主营业务收入按区域分类

　　报告期内公司主营业务收入按地区分布情况如下：

　　单位：万元/%

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　　从上表可以看出，公司主营业务收入按地区分布结构在年度间总体上保持稳定。公司现有客户主要集中在保险行业和党政机关，我国保险公司总部和各级党政机关的主管部门所在地基本以北京为主，大型系统集成或者软件开发业务一般需要公司总部或者主管部门进行牵头，因此决定了公司的业务在区域分布上主要以华北地区为主。

　　（3）主营业务收入按行业分类

　　报告期内公司主营业务收入按行业分布情况如下：

　　单位：万元/%

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　　报告期内，公司在金融行业的收入占主营业务收入的比重分别为40.32%、47.89%、54.89%和63.29%，其中保险行业占主营业务收入的比重分别为35.42%、41.10%、46.98%和50.82%，为公司对金融行业客户销售收入的重要组成；报告期内，政务行业的收入占主营业务收入的比重分别为31.42%、20.88%、16.03%和16.24%，两者合计占主营业务收入的比重基本维持在70%左右。此外，公司利用自身的技术优势，不断开拓新领域，目前公司服务的客户所在行业还包括教科文、公共医疗卫生、通讯媒体、邮政等。

　　（4）季节性因素对各季度经营成果的影响

　　报告期内，公司按季度汇总营业收入如下：

　　单位：万元/%

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　　报告期内公司收入存在明显的季节性波动。2016年-2018年，公司第四季度营业收入分别为140,603.22万元、162,925.02万元和187,580.36万元，占报告期内各期营业收入比例分别为35.98%、37.82%和38.67%。报告期内公司各年第四季度收入占比显著较高。公司第四季度收入占比较高主要系人员定量技术开发业务、系统集成及其服务业务第四季度收入占比较高所致。

　　报告期内，人员定量技术开发业务于第四季度确认的收入金额分别为52,430.41万元、70,430.57万元和76,330.36万元,占各期人员定量技术开发业务收入的比例分别为53.38%、51.54%和41.00%；系统集成及其服务业务于第四季度确认的收入金额分别为67,410.12万元、64,520.91万元和70,071.47万元,占各期系统集成及其服务业务收入的比例分别为39.41%、41.36%和46.37%。

　　对于人员定量技术开发业务，公司按照合同约定时点定期向客户提交《工作量审核确认单》或《工作量结算单》，待收到客户确认的《工作量审核确认单》或《工作量结算单》后确认收入，以经过客户审核确认后的《工作量审核确认单》或《工作量结算单》等工作量结算单据作为客户对公司所提供服务的结算依据。公司人员定量技术开发业务客户主要集中在金融、保险行业，在实际操作中由于客户自身内部预算制定、结算审批、付款申请的流程相对较长，部分金融、保险类客户到下半年尤其是第四季度为了全面执行预算，工作量确认和结款一般集中在第四季度，公司报告期内第四季度收入确认较多的客户以中国人民财产保险股份有限公司、泰康保险集团股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、华夏人寿保险股份有限公司等大型保险机构为主，相对保持稳定。人员定量技术开发业务第四季度收入占比较高，符合公司人员定量开发业务及客户所处行业特征。

　　对于系统集成及其服务业务，公司根据合同约定提供相应的设备及服务，在公司取得客户出具的验收报告单后确认收入。系统集成及其服务业务无固定结算周期，一般按项目实施节点付款，典型的付款结算模式为：在合同签订后收取合同总额的35%；在全部货物到客户现场并验收完毕后另收取合同总额的30%；在终验测试完成后另收取合同总额的30%；在约定的维护期结算后收取合同总额剩余的5%。公司系统集成及其服务业务客户主要为政府部门及事业单位，上述客户的预算管理制度、采购制度较为完善，基于其预算管理制度特点，系统调试和验收更多集中在第四季度进行，故该类业务第四季度收入占比较高，符合公司系统集成业务特征。

　　报告期内公司收入呈现第四季度收入占比较高的季节性分布，主要受人员定量技术开发业务及系统集成及其服务业务收入确认政策、客户预算管理制度及结算审批流程影响所致。扣除上述因素影响，公司报告期内不存在第四季度收入显著高于其余各季度的情形。

　　3、现金流量分析

　　报告期内，公司现金流量构成如下：

　　单位：万元

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　　（1）经营活动产生的现金流量分析

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为41,048.88万元、25,124.41万元、56,652.08万元和-97,900.42万元。

　　2016年度-2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额均为正值，且规模相对较大。公司年度间经营活动现金流量净额呈现波动，2017年经营活动产生的现金流量净额较2016年减少15,924.47万元，主要因库车中科软于2016年12月30日收到库车县资产经营有限责任公司的项目预收款8,000万元,该项目于2017年进行施工并完成验收，相关经营活动产生的现金流出计入2017年度。

　　2018年公司经营性活动产生的现金流量净额较2017年增长31,527.67万元，主要因2018年度公司政务、教科文和金融行业等客户回款增加所致。截至2018年12月31日，公司政务行业客户应收账款余额较2017年12月31日减少8,127.59万元，教科文行业客户应收账款余额较2017年12月31日减少6,178.94万元，金融行业客户应收账款余额较较2017年12月31日减少5,235.46万元。

　　2019年1-6月，公司经营活动现金流量净额为-97,900.42万元。公司上半年度经营活动现金流量净额通常为负，主要因保险业、政务及公共医疗卫生等领域客户按预算决算体制通常在上半年对全年具体实施的信息化应用系统进行立项、采购和实施，项目验收和结款一般集中在第四季度，受此影响公司经营活动现金流呈现季节性波动。

　　（2）投资活动产生的现金流量分析

　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,526.87万元、-7,420.40万元、-2,355.32万元和-997.24万元。报告期内，公司投资活动产生的现金流入分别为2.75万元、68.90万元、25.29万元和53.70万元，金额较小。报告期内，公司投资活动产生的现金流出分别为2,529.61万元、7,489.30万元、2,380.61万元和1,050.94万元，主要为购买固定资产支付的现金。2017年公司投资活动产生的现金流出较2016年增加4,959.69万元，主要系公司于2017年购买办公用房以及支付装修款所致。

　　（3）筹资活动产生的现金流量分析

　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-7,629.72万元、-11,443.84万元、-13,351.01万元和-15,259.82万元。报告期内，公司无筹资活动现金流入，筹资活动现金流出为公司分配股利所支付的现金。2016年、2017年、2018年和2019年1-6月公司分配股利所支付的现金分别增长80.02%、49.99%和16.67%和14.30%，在报告期内分配股利所支付的现金增长较快。

　　4、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

　　（下转A22版）