嘉元科技主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔,主要用于锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池行业重要基础材料。2016年至2018年,嘉元科技分别实现营收4.19亿元、5.66亿元和11.53亿元,归母净利润分别为6252.98万元、8519.25万元和1.76亿元,营收和净利润的复合年均增长率分别达65.95%和65.53%。此次登陆科创板,嘉元科技拟募资9.70亿元,投向5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术的改造项目、现有生产线技术改造项目、高洁净度铜线加工中心建设项目等。本次发行价格为28.26元/股,发行市盈率为37.41倍,募集资金总额16.33亿元。
公司 预测机构 市盈率估值区间 估计2019年 股价估值区间
(倍) 净利润(亿元) (元)
嘉元科技 东海证券 20-27 2.37 20.60-27.81
(发行价格28.26元,发行市盈率37.41倍)
华金证券 35-45 26.68-34.31
安信证券 20 24.48-29.72
华鑫证券 17.58 2.12 16.14-16.14
东吴证券 15-20 3.32 25.12-33.78