中国通号专注于轨道交通控制系统技术的研究与探索,具有自主产权的轨道交通控制系统核心技术,在高铁、地铁全套列车控制系统技术领域实现了完全自主化和产品100%国产化。2016年-2018年,中国通号营业收入分别为297.7亿元、345.86亿元、400.13亿元,归母净利润分别为30.45亿元、32.22亿元、34.09亿元;研发投入分别为10.5亿元、11.8亿元及13.8亿元。此次登陆科创板,中国通号拟募集105亿元投资先进及智能技术研发项目、先进及智能制造基地项目、信息化建设项目和补充流动资金。本次发行价格为5.85元/股,发行市盈率为18.8倍,募集资金总额105.3亿元。
公司 预测机构 市盈率估值区间 估计2019年 股价估值区间
(倍) 净利润(亿元) (元)
中国通号 银河证券 15-18 40.7 ——
(发行价格5.85元,发行市盈率18.80倍)
西南证券 15-18 38.68 5.5-6.6
华创证券 13-16 40.2 4.94-6.08
方正证券 14-18 39.03 5.15-6.54
东海证券 15-23 37.15 5.07-7.78