2019年06月30日

　　基金管理人:兴业基金管理有限公司

　　基金托管人:招商银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年07月19日

　　§1  重要提示

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　　§2  基金产品概况

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　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　1、报告期内基金的投资策略

　　二季度以来，经济数据起伏较大，但中期放缓趋势未变。政策基调以稳为主，货币政策适度宽松，短端资金回到历史低位。受3月经济数据超预期影响，债券市场4月份一度承压，但"包商银行事件"冲击流动性的结构，导致银行与非银之间流动性分层加剧。加之中美贸易摩擦不断反复，美联储降息预期升温，国内债市有所支撑。组合在二季度仍以利率债作为主要配置品种，基本维持中性杠杆和中性久期，在季度末做好大额机构客户的申赎流动性处置工作，以及新增资金的再建仓。

　　2、市场展望

　　二季度，市场对基本面预期的摆动明显，4月份，受短期经济数据超预期冲击和货币政策边际收紧影响，债市急跌， 10年国开收益率从3.66%快速上行至3.88%；5月至6月，基本面回归下行通道，但受到供给压力、国开换券和银行破刚兑事件等短期因素影响，债券收益率在震荡中逐步下行。虽然利率市场下行过程中十分犹豫，但受益于偏宽松的信用条件，期限利差大幅压缩，信用利差有所收窄，尤其城投债与中高等级地产债更受市场追捧。下半年地产仍未有放松迹象，基建逐步降温，外需拉动转弱，制造业或难有起色，货币政策大概率仍将维持宽松，无风险利率债仍有下行空间，而信用债方面受风险偏好下降影响，中高评级品种或将好于高风险品种，因此不宜过度资质下沉。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末兴业天禧债券基金份额净值为1.006元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.68%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金投资范围不包含股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金投资范围不包含股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金投资范围不包含国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金投资范围不包含国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金投资范围不包含国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。

　　5.11.2 本基金为债券型基金,未涉及股票相关投资。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　本报告期内，兴业天禧债券型证券投资基金自2019年5月23日起至 2019年6月19日以通讯方式召开了基金份额持有人大会，于2019年6月20日表决通过了《关于兴业天禧债券型证券投资基金调整赎回费率有关事项的议案》。根据基金份额持有人大会决议，调整了本基金的赎回费率,本次大会决议自2019年6月20生效。具体安排详见基金管理人发布的相关公告。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　（一）中国证监会准予兴业天禧债券型证券投资基金募集注册的文件

　　（二）《兴业天禧债券型证券投资基金基金合同》

　　（三）《兴业天禧债券型证券投资基金托管协议》

　　四）法律意见书

　　（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

　　（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

　　（七）中国证监会要求的其他文件

　　9.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人的住所

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

　　网站：http：//www.cib-fund.com.cn

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话4000095561

　　兴业基金管理有限公司

　　2019年07月19日

　　2019年第二季度报告