2019年06月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月19日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度经济增长继续放缓,通胀温和上升。工业增加值进一步走弱。固定资产投资增速回落至5.6%,主要依靠地产支撑;地产投资略有放缓,地产施工与建安投资呈现一定韧性;需求走弱压制制造业投资增速回落至2.7%;逆周期调节政策支持基建补短板,基建投资增速稳定在4%附近。减税降费促进社会消费品零售总额同比增速上升至8.6%。金融数据方面,信贷数据不强,非标融资平稳及低基数效应支撑社融增速。资金面整体保持宽松态势,5月底开始则出现流动性分层的现象。全球经济下行,美联储降息预期强烈,中美利差超过100BP。
二季度债券市场整体呈震荡行情。4月经济企稳概率增大,央行打消市场对降准的预期,债券收益率全面上行;5月中美贸易战升温,市场风险偏好下降,经济数据低于市场预期,收益率重回下行轨道;5月末银行同业破刚兑事件之后,信用分层现象明显,利率债和中高等级信用债收益震荡下行,低等级信用债则表现承压。具体来看,利率债方面,1年国开上行17BP,10年国开上行3BP,国开债收益率曲线平坦化上移;信用债方面,中高等级上行5BP左右,低等级信用债上行10BP左右。
组合以中高等级信用品种配置为主,二季度我们维持了中性的组合杠杆和较高久期,较好的分享了债券市场的上涨。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融聚明定期开放债券基金份额净值为1.0265元,本报告期内,基金份额净值增长率为0.76%,同期业绩比较基准收益率为-0.24%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除18中信银行二级01、18九江银行绿色金融01、18晋商银行、18浙商银行01外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
央行南昌中心支行2018年9月28日发布对九江银行股份有限公司的行政处罚(南银罚字〔2018〕17号);九江银监分局2018年10月29日发布对九江银行股份有限公司的行政处罚(浔银监罚决字〔2018〕18号);江西银监局2018年11月20日发布对九江银行股份有限公司的行政处罚(赣银监罚决字〔2018〕34号);银保监会2018年12月7日发布对浙商银行股份有限公司的行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕11号);银保监会2018年12月7日发布对中信银行股份有限公司的行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕14号);央行太原中心支行2018年12月17日发布对晋商银行股份有限公司的行政处罚(并银罚字〔2018〕第13号);九江银保监分局2019年2月20日发布对九江银行股份有限公司的行政处罚(浔银保监罚决字〔2019〕1号)。
前述发行主体受到处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件
(2)《中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
(3)《中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
(4)《中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件。
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000(免长途话费),(010)56517299。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
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2019年07月19日
2019年第二季度报告