基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月19日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金从2018年10月8日起新增C类份额,C类份额自2019年5月10日起存续。此前存续的基金份额为A类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银新征程定期开放灵活配置混合A净值表现
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信达澳银新征程定期开放灵活配置混合C净值表现
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2018年3月27日生效,2018年6月27日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为:封闭期内,股票资产占基金资产的比例为0%-100%;开放期内,股票资产占基金资产的比例为0%-95%。开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%;封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3、本基金从2018年10月8日起新增C类份额,C类份额自2019年5月10日起存续。此前存续的基金份额为A类基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年二季度政策转向,增长力度有所回落。得益于2019年一季度的财政前倾和融资扩张,3-4月减税计划的落地,一季度数据全面反弹。短期的经济向好反映出增长韧性,触发政策转向。2019年4月政治局会议,删除了"六个稳"的提法,重提"结构性去杠杆"和经济运行中的结构性问题。其中,再次强调"房住不炒",部分前期上涨压力较大的城市遭遇新一轮调控措施,地产销售和开工出现下行。5月份贸易摩擦再度升温,新一轮关税税率上调和征税额增加,特别增加针对国内科技巨头的贸易限制。全球贸易出现萎缩,发达经济和新兴经济体经济都出现了不同程度的回落。基于上述因素,中国经济基本面在继续下行寻底过程中,预计将持续至下半年。
债券先上后下。2019年4月货币政策转向控杠杆,资金融出骤减。除了流动性回归中性以外,猪价和油价的上涨,修正了市场前期对于物价的乐观预期,亦对债券市场造成压力。非银机构被迫降杠杆,利率率先反映。短期收益10年国债由3.06%上行至3.43%,10年国开债由3.59%上行至3.88%。之后受国内经济下行影响,10年国债和国开债回调到3.23%和3.61%。权益市场受上述因素影响,2019年二季度出现回调。
本基金2019年二季度净值有所增长。2019年二季度主要配置于中高等级、短久期债券,稳定贡献收益,后期增加权益持仓,主要配置金融、食品饮料等低估值白马龙头,把握了结构性上涨的板块。同时,通过继续参与新股申购,增厚了部分收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,A类基金份额:基金份额净值为1.0924元,份额累计净值为1.0924元,本报告期基金份额净值增长率为3.22%,同期业绩比较基准收益率为-0.06%。
截至本报告期末,C类基金份额:基金份额净值为1.0333元,份额累计净值为1.0333元,本报告期基金份额净值增长率为3.33%,同期业绩比较基准收益率为3.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。。
(1)民生银行(600016)于2018年11月9日收到中国银行保险监督管理委员会处罚决定(银保监银罚决字〔2018〕8号、银保监银罚决字〔2018〕5号),处罚原因分别为:贷款业务严重违反审慎经营规则;(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;(五)个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;七)为非保本理财产品提供保本承诺;贷款业务严重违反审慎经营规则。民生银行在内控,存贷业务、理财业务和同业业务等方面存在多项违规行为,银保监会分别处罚200万元和罚款3160万元。
基金管理人经审慎分析,相关处罚不会影响其偿付能力,对业绩影响较小,经审慎分析,基金管理人认为该事件对公司的经营和价值应不会构成重大影响。
(2)浦发银行(600000)大连分行收到国家外汇管理局大连市分局大汇罚字【2018】第6号处罚决定书,内容包括:浦发银行在跨境担保业务中对债务人还款资金来源尽职调查审核侧重于境内出资;对债务人履约可能性末做尽职审核;未对交易背景做尽职调查。国家外管局对此做出处罚决定,提出警告,并罚款520.36万元。
经审慎分析,罚款金额占公司总资产比例较小,基金管理人认为该事件对公司的经营和价值应不会构成重大影响。
除民生银行(600016)、浦发银行(600000)外,其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:本基金从2018年10月8日起新增C类份额,C类份额自2019年5月10日起存续。此前存续的基金份额为A类基金份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信达澳银基金管理有限公司
2019年07月19日
2019年第二季度报告