基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月19日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
转型后
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转型前
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、报告期自2019年6月6日(基金合同生效日)至2019年6月30日止。
3.1 主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、报告期自2019年4月1日至2019年6月5日(基金转型前一日)止。
3.2 基金净值表现(转型后)
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投景和中短债A净值表现
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中信建投景和中短债C净值表现
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注:1、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来并于2019年6月6日合同生效,因此上表报告期间的起始日为2019年6月6日。截止本报告期末本基金合同生效未满一个季度。
2、本基金业绩比较基准为:银行一年期定期存款税后利率×20%+中债综合财富(1-3年)指数收益率×80%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来并于2019年6月6日合同生效,上图报告期间的起始日为2019年6月6日。截止本报告期末本基金合同生效未满一个季度。
2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。
3.2 基金净值表现(转型前)
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投稳信一年A净值表现
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中信建投稳信一年C净值表现
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注:1、根据基金份额持有人大会表决通过的《关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金修改基金合同等有关事项的议案》的有关规定,本基金修改了基金合同。自2019年6月6日,“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”转型为“中信建投景和中短债债券型证券投资基金”,因此上表报告期间的结束日为2019年6月5日。
2、本基金业绩比较基准为:银行一年期定期存款利率(税后)+1.2%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:根据持有人大会表决通过的《关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金修改基金合同等有关事项的议案》的有关规定,本基金修改了基金合同。自2019年6月6日,“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”转型为“中信建投景和中短债债券型证券投资基金”,因此上图报告期间的结束日为2019年6月5日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在一季度贸易战缓和、经济金融数据超预期反弹和风险资产大涨的背景下,货币政策在4月份边际收紧,推动债券收益率上行;5月中美贸易磋商和经济数据的反复使得风险偏好回落,债券收益率重新掉头下行;而5月底到6月则是银行破刚兑再次引发债券(主要是利率债及高等级信用债)收益率大幅下行。针对中小银行出现的流动性压力,央行采用多种货币政策工具来稳定市场预期。已经形成的信用和流动性分层情况预计将持续,合理的信用分层有利于市场回归理性,但同时也带来流动性压力,因此信用分层应控制在一定范围内。这是标志性事件,未来所产生的深刻影响可能不止于此,市场对信用风险的重新审视使得市场定价日趋分化,加速金融供给侧改革的步伐。
市场风险偏好下降的趋势中,流动性结构性分层和中小机构资产缩表直接导致了低等级信用债利差大幅扩大,二季度运作期间本基金保持了优质信用债的头寸,努力为投资者获得安全的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月5日,中信建投稳信一年A基金份额净值为1.0794元;自2019年4月1日至2019年6月5日本基金份额净值增长率为0.44%,同期业绩比较基准收益率为0.42%。
截至2019年6月5日,中信建投稳信一年C基金份额净值为1.0545元;自2019年4月1日至2019年6月5日本基金份额净值增长率为0.35%,同期业绩比较基准收益率为0.42%。
截至2019年6月30日,中信建投景和中短债A基金份额净值为1.0829元;自2019年6月6日至2019年6月30日本基金份额净值增长率为0.32%,同期业绩比较基准收益率为0.26%。
截至2019年6月30日,中信建投景和中短债C基金份额净值为1.0577元;自2019年6月6日至2019年6月30日本基金份额净值增长率为0.30%,同期业绩比较基准收益率为0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金2019年4月24日至2019年6月5日,连续28个工作日资产净值低于5000万元。
§5 投资组合报告(转型后)
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§5 投资组合报告(转型前)
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
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§6 开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2019年4月8日披露了《中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》,于2019年4月9日披露了《中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告》,于2019年4月10日披露了《中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告》;
基金管理人于2019年5月9日披露了《中信建投基金管理有限公司关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金份持有人大会表决结果暨决议生效公告》、《关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金实施转型的提示性公告》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金托管协议》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金招募说明书》;
基金管理人于2019年6月6日披露了《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型完成暨中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同生效的公告》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金经理变更公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》;
5、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金托管协议》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2019年07月19日
2019年第二季度报告