基金管理人：中海基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年7月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注1：本期指2019年4月1日至2019年6月30日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

　　本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

　　本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　全球经济在2019年上半年下行趋势有所增强，国际贸易投资疲软，制造业增长萎缩，金融市场波动再起，全球经济复苏动力弱化。美国经济也开始出现温和回落态势。二季度受各类风险事件影响，贸易摩擦的不确定性、长期性和反复性，使得A股市场未能延续一季度的走势，上证综指二季度跌3.62%。

　　美元指数的下跌结束了连续4个月的上涨，同时美债利率再次倒挂，叠加经济数据疲软，市场对于美联储降息的预期逐渐升温。从国内数据来看，6月PMI与前值持平，CPI与PPI出现分化，其中CPI连续3个月上涨，而PPI则有所回落。货币供需方面，社融信贷及M1有所回升。

　　从估值角度，各指数成分股PE、PB中位数目前都处于相对自身估值的40分位以外。大盘指数估值处于中低位，中小盘指数估值仍处于低位。从换手率来看，换手率再度下行至春节以来的低位，行业换手率也全面下行。因子方面，除反转因子在二季度大幅回撤之外，其余因子表现尚可，其中表现最好的是超预期因子。

　　本基金通过量化方法优选个股、控制仓位，实现超额收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年6月30日，本基金份额净值1.074元(累计净值1.139元)。报告期内本基金净值增长率为-2.81%，低于业绩比较基准2.50个百分点。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行受到中国银监会派出机构的处罚函外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。2018年8月3日，中国银监会派出机构向平安银行下发处罚函，因其将买断信托计划/资管计划项下受益权业务按买入返售核算，导致风险加权资产少计等，罚款30万元；贷前调查不到位，向环保未达标的企业提供融资、贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，罚款50万元；贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票，罚款40万元。本基金投资该上市公司的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对该上市公司进行了及时分析和跟踪研究，认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准募集中海优势精选混合型证券投资基金的文件

　　2、中海中海优势精选混合型证券投资基金基金合同

　　3、中海中海优势精选混合型证券投资基金托管协议

　　4、中海中海优势精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注

　　5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　9.2 存放地点

　　上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层

　　9.3 查阅方式

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。

　　咨询电话：(021)38789788或400-888-9788

　　公司网址：http://www.zhfund.com

　　中海基金管理有限公司

　　2019年7月19日

　　2019年第二季度报告