9、 关于2017年度发生的与新鸿电子有限公司的往来款系公司下属北京汉鸿投资有限公司为其权益法核算子公司新鸿电子提供的短期资金拆借，新鸿电子系同方威视下属汉鸿投资下属权益法核算子公司，除此之外，与公司不存在其他关联关系。截至2017年末，上述资金拆借已经归还；

　　10、 关于2017年度发生的与北京艾威康电子技术有限公司往来款系公司下属同方计算机有限公司在收购北京艾威康之前，出于业务合作和投资达成意向向其提供的短期资金拆借，截至2017年末，北京艾威康系公司下属控股子公司，上述资金拆借已经归还。

　　综上，公司于2017年、2018年发生的支付的其他与投资有关的现金流金额中，不存在关联方资金占用或向关联方利益输送情形。

　　问题(十一)：关于对外担保。年报披露，公司对外担保中，直接或间接为资产负债率超过70%的对象提供债务担保金额为63亿元。担保对象中，华融泰资产负债率高达84%，流动比率仅为86%。(1)请公司补充披露上述对外担保的担保范围、担保金额及其担保方式，自查是否存在尚未披露的其他担保事项；(2)公司是否已结合华融泰的财务状况审慎判断担保风险，华融泰未来承兑是否存在各种不确定性，请同时披露判断依据；(3)华融泰控股股东有无为其提供同比例担保；(4)上述债务担保的债权人情况，与公司控股股东、实际控制人及董监高是否存在关联关系，或为潜在关联方。

　　答复：

　　(一)公司对资产负债率超过70%的对象提供担保的情况

　　截至2018年末，公司对外担保中，直接或间接为资产负债率超过70%的对象提供债务担保情况如下：

　　■

　　公司不存在尚未披露的其他担保事项。

　　(二)公司及华融泰控股股东为其提供担保情况

　　截止目前，公司为华融泰提供的担保余额为1亿元，具体情况如下：

　　■

　　公司在2019年初已经对华融泰整体股权价值进行了评估，审慎判断了其财务结构、负债情况等，为其提供了担保。从股东责任来看，公司对华融泰的担保余额远低于其控股股东和实际控制人对其提供的担保金额，同时奥融信为此笔担保同比例提供了反担保，公司对其承担的股东责任较小。此外，华融泰拥有华控赛格、同方康泰两家上市公司控制权，资产具有价值且可变现程度高，该笔担保风险可控。未来，公司将持续密切关注其运营情况和后续发展。

　　(三)华融泰控股股东为其提供担保情况

　　截至目前，华融泰控股股东奥融信及其实际控制人黄俞已经为华融泰其他9.2亿元借款提供了担保，担保金额远超公司为华融泰提供的担保。

　　(四)其他说明

　　经公司核查，截至目前公司为华融泰提供的担保债权人为华夏银行，与公司控股股东、实际控制人及董监高不存在关联关系，也非潜在关联方。

　　根据公开披露信息，近期奥融信与宁波保税区三晋国投股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2019年5月7日签署了《股权转让意向书》，正在筹划转让奥融信所持华融泰51%的股权，公司将持续密切关注上述事项进展。

　　问题(十二)：关于关联方信托理财投资。年报显示，2018年公司以暂时闲置自有资金19.9亿元向关联方重庆国际信托股份有限公司(以下简称重庆信托)购买信托产品。而2017年起公司即已向重庆信托购买金融产品19亿元，2018年到期收回本金与收益9700万元后，继续向重庆信托出资进行理财。此外，根据年报，子公司同方金融控股(深圳)有限公司(以下简称同方金控)还为华融泰向重庆信托的3亿元借款提供了连带责任担保，保证期间截止至2021年4月29日。请公司：(1)上述信托产品的底层资产、受托管理人、是否为关联方，及资金的具体流向；(2)充分结合公司融资与负债的实际情况，说明公司以闲置自有资金向关联方购买金融产品的原因及合理性，是否涉及向关联方输送利益；(3)公司收回19亿元本金后立即再次投入，是否存在潜在的关联方长期资金占用情形，请提供判断依据；(4)截止目前，华融泰的还款情况及同方金控或需承担的具体担保责任。

　　答复：

　　(一)相关信托产品的详细情况

　　截止2018年12月31日，公司持有的信托产品为公司购买的重庆信托-瑞盈财富集合资金信托计划119100万元(以下简称“瑞盈计划”)、重庆信托-金元投资集合资金信托计划80100万元(以下简称“金元计划”)。由于受到不同投资人对于资金投向、收益、期限要求等方面的影响，信托机构往往根据不同投资人需求进行产品设计，对确定投资意向的机构投资人信托计划的发行可采用定向发行方式。公司持有的两信托计划均为固定收益类定向发行的集合资金信托计划。

　　瑞盈计划的底层资产为：1648万元为向苏州吴相置业有限公司发放的贷款，用于苏州恒大项目开发建设；117452万元投资于国内依法发行上市的股票(包括新股申购及二级市场投资)等证券市场产品，包括波导股份、海欣股份、上海九百、国泰君安、陕国投A、重药控股、ST丰华、国信证券、重庆路桥。该项目运行情况正常。

　　金元计划的底层资产为：19910万元为向厦门万厦天成房地产开发有限公司发放的信托贷款，用于其开发的厦门“帝景苑”项目工程建设；60190万元投资于国内依法发行上市的股票(包括新股申购及二级市场投资等证券市场产品，包括波导股份、海欣股份、深纺织A、中关村、金科股份、天房发展、国风塑业、恒天海龙。该项目运行情况正常。

　　两个信托计划的受托管理人均为重庆信托，重庆信托为同方国信控股的子公司，同方国信持有其66.99%的股权，同方国信为公司下属参股公司，公司通过下属同方金控合计持有同方国信26.32%的股权。

　　(二)购买信托计划的原因

　　1、购买理财产品是上市公司为了提高闲置资金使用效率、进行资金管理的通行做法，包括购买银行理财产品、券商理财产品和信托产品等。

　　2、在当前信贷紧缩的前提下，公司为了确保流动性充裕，需要保有一定的负债规模。而同方金控作为公司下属投资平台，在其暂无具体投资计划和资金用途的情况下，将闲置资金进行理财，可以有效对冲其相关财务费用。由于同方金控为公司下属投资平台，其对外投资资金大部分采用了母公司借款方式，截至2018年末，其年化资金成本约为4.89%。

　　3、重庆信托是公司下属子公司同方国信的控股子公司，在国内信托行业排名靠前。根据中国信托网统计，在2018年信托公司资本实力排名中，重庆信托排名第2；在2018年信托公司营业收入排名中，其排名第5；在2018年净利润排名中，其排名第3；在2018年综合实力排名中，其排名第2，并在银保监会信托公司2017年监管评级中，被评为创新类。重庆信托近年来经营状况良好，未出现重大风险事件。同时，由于公司为其控股股东的股东，对其经营状况比较了解，选择重庆信托进行现金管理，风险可控。

　　综上，重庆信托系公司下属参股公司之控股子公司，根据《上海证券交易所上市规则》，重庆信托与公司不存在关联关系，相关资金安排系公司根据自身资金调配计划实施，购买的信托计划产品资金投向也不涉及关联方，不存在向关联方输送利益情形，也不涉及潜在关联方长期资金占用情形。

　　(三)华融泰还款情况

　　截至目前，华融泰已经全额归还其向重庆信托3亿元借款本息，同方金控担保责任解除。

　　二、公司经营情况与财务数据

　　问题(十三)：关于盈利能力。年报披露称，公司核心竞争力未发生变化。但2015年至今，公司营业收入年同比增速分别为9.44%、-4.47%、-4.36%与-4.45%，持续下滑；年销售净利率分别为7.6%、17.3%、2.04%与-14.08%，波动幅度较大；扣除非经常性损益后的年净利率分别为1.92%、-0.5%、-0.13%与-16.96%，已连续三年为负。请公司：(1)结合各项业务经营环境、所处行业及可比公司情形，说明2015年至今公司营业收入下滑的原因及合理性；(2)结合各项业务成本费用情况、原材料价格等，说明2015年至今，公司净利率与扣除非经常性损益后的净利率波动较大的原因及合理性；(3)列示2017年至2018年公司主要产品的收入与成本；(4)详细论证在核心竞争力未发生变化的情况下，公司自身持续盈利能力变化的原因、存在的主要风险及对改善盈利能力的相关措施与计划。

　　答复：

　　(一)公司营业收入逐年下滑的原因

　　2015年至今，公司主营业务收入分部情况如下所示：

　　■

　　从分部收入可见，公司自2015年至今，公共安全、节能环保产业虽然增幅有所波动，但总体保持了增长或平稳的态势；云计算与大数据业务因公司于2017年开始调整业务方向，着力培育以大数据软件服务为核心的业务，缩减不具有核心产品或技术能力的纯集成业务规模，因此其收入在2017年度出现了较大幅度下降，但2018年度保持了平稳增长；而对公司整体收入影响最大的为互联网服务与终端业务板块，该板块收入呈现了逐年下降的趋势，这主要是公司为了保持和提升核心竞争力水平，控制了该产业中计算机和多媒体产品中毛利率较低的产品收入规模。公司互联网服务与终端产业中各业务近年来主营业务收入及毛利率情况如下所示：

　　■

　　近年来，虽然公司收入规模逐年出现了小幅下滑，但保持较高毛利率水平的核心业务如安防系统、知识网络、节能环保等收入规模保持了稳定增长，公司2015年以来主营业务综合毛利率水平分别为19.20%、17.64%、21.17%和20.75%，保持了平稳。

　　(二)公司净利率与扣非后净利率波动原因

　　公司自2015年以来年销售净利率分别为7.6%、17.3%、2.04%与-14.08%，波动幅度较大，主要由于公司近年来都实现了较大金额的非经常性收益，非经常性收益与公司主营业务收入关联度不大，因此近年来销售净利率波动幅度较大。2015年以来公司非经常性损益情况如下：

　　■

　　公司自2015年以来扣除非经常性损益后的年净利率分别为1.92%、-0.5%、-0.13%与-16.96%，其中，对公司扣非后净利润影响比较大的科目主要为财务费用、资产减值损失和投资收益。公司近年来扣非后利润表主要项目如下所示：

　　■

　　其中，公司财务费用近三年增长较大，主要是由于公司对外投资和自身经营所需，使得付息债务规模加大以及融资成本提高所致；公司近两年资产减值损失金额较大，主要是2017年度公司计提了较大金额的长期股权投资减值准备、2018年度计提了较大金额的长期股权投资、商誉、可供出售金融资产和存货的减值准备；公司近年来投资收益变动较大，主要是公司下属的同方国信、华融泰、天诚国际、中国医疗网络近年来投资收益下降或亏损金额加大导致。

　　(三)2017年至2018年公司主要产业收入成本情况

　　公司2017年、2018年主要产业主营业务收入及成本情况如下所示：

　　■

　　注：部分板块收入成本合计数与分部报告数据不符系因板块内部产业之间存在抵消所致。

　　(四)盈利能力变化的原因、改善盈利能力的措施及相关风险

　　公司设立以来，一直依托清华大学各学科院系从事科技成果转化、技术孵化业务，并确立了较为多元化的业务结构。此种业务结构和经营模式，也使得公司历史上一直存在较高的非经常性收益。此外，不断进行孵化、投资的业务方式，也使得对联营企业和合营企业的投资损益对公司扣非后的净利润影响较大，而因对外投资、日常经营周转也带来了较高的财务费用。同时，近两年来由于受到外部宏观环境变化导致部分投资项目公允价值发生下跌、壹人壹本业务受到竞争加剧影响出现下行拐点等因素影响，也使得相应的长期股权投资、商誉等资产减值损失加大。这些因素叠加，使得公司盈利出现了下降和亏损的情况。

　　因此，公司近年来盈利能力变化主要受到了部分对外投资项目收益不理想的拖累，未来若相关对外投资项目收益进一步下滑或公允价值进一步下跌，则会对公司盈利水平带来影响。

　　为此，2019年，公司制定了聚焦核心业务、突出具有核心竞争力主业的发展计划进一步推动实施“清理、整顿、瘦身”工作，剥离或处置低效业务资产以及与公司主业关联度小或已经不符合公司整体战略发展的产业及业务，回收资金，将资源进一步聚焦在符合国家创新驱动战略、市场前景良好、具有核心竞争力的主干产业，提升主干产业的核心竞争力。

　　目前，公司控股股东清华控股已与中核资本签署了《股权转让协议》，拟将其持有的公司21%的股权转让给中核资本，目前正在履行国有资产审批等多项程序，具体可见公司披露的临2019-009号公告。若本次转让顺利实施，公司还将进一步探索与中核集团相关产业的协同效应发挥，推动相关科研成果转化和产业升级，聚焦主业，提升竞争实力。

　　问题(十四)：关于海外营业收入与境外资产。年报显示，公司海外营业收入为86亿元，同比减少18%，已连续三年负增长，汇兑损失为3701万元。境外资产 106亿元，占总资产的比例为 18.44%。请公司详细披露：(1)公司海外业务的具体内容，包括但不限于主要客户、主要产品、销售区域、各业务现状及其面临的风险；(2)2015年至2018年海外业务的营业收入、营业成本，及波动原因；(3)结合具体业务情况，分析公司海外业务收入持续下滑的原因；(4)境外资产的主要内容、金额、存放地点，及公司为保障资产安全所采取的相关措施安排；(5)结合收入规模，说明本期汇兑损失确认金额的合理性。

　　答复：

　　(一)公司海外业务情况

　　■

　　海外业务面临的风险主要包括：目前，国际贸易摩擦尚未对公司海外业务造成较大影响，但随着未来国际贸易摩擦进一步加剧及范围扩大，存在对部分产品出口带来不利影响的可能性；公司安防系统产品销售区域广泛，部分销售地国家政治局势动荡可能会对部分业务带来风险。

　　(二)公司海外业务收入、成本情况及收入下滑原因

　　2015年-2018年公司海外业务收入、成本情况如下所示：

　　■

　　从上表可见，受到整体产业结构调整的影响，公司不断降低、控制计算机、多媒体业务中毛利率较低的产品和业务销售规模，而毛利率较高的安防系统、照明灯具产品业务规模基本保持了稳定，这也使得公司海外业务整体毛利率水平呈现了逐步提升的趋势。

　　(三)境外资产的主要情况

　　公司海外资产主要构成包括在境外形成的固定资产、货币资金、存货、应收账款等业务类资产，以及因实施天诚国际和中国医疗网络境外投资形成的股权资产。

　　公司对于业务类资产，纳入公司相关产业整体业务板块体系，通过日常经营动态监控其重要资产科目变化。此外公司还持续关注部分海外项目实施地的政治、军事、货币政策、贸易保护政策、当地法律法规等风险点，一方面审慎选择项目实施对象，另一方面通过实施海外业务本地化、甄别筛选当地合作伙伴、利用业务保险工具等举措，降低海外业务风险，以确保海外资产安全；对于股权类资产，公司通过向其派驻的董事、股东代表参加其董事会、股东会议，并定期关注其财务状况变化，了解其经营情况。

　　截至2018年末，公司海外资产在各业务领域分布情况如下表所示：

　　■

　　截至2018年末，公司按国别或地域简单统计的海外资产分布情况如下：

　　■

　　(四)本期汇兑损失确认情况

　　自2015年以来，公司汇兑损失分别为：

　　■

　　影响公司汇兑损失的因素较为复杂，综合起来主要为：一方面，公司直接从事的进、出口业务会产生汇兑损益，但由于公司海外客户及供应商分布国家和地区较多，涉及的结算币种种类较多，人民币与不同币种的汇率变化综合作用和抵消、公司进口业务与出口业务的对冲，使得公司整体汇兑损益规模不大且不完全依据人民币与美元汇率波动发生变化；另一方面，由于公司部分海外业务由境外实体经营，境外实体多选择了当地通行货币为记账本位币，结算货币与记账本位币大多一致，所以在日常的采购销售等经营业务上不会产生大额的汇兑损益。

　　问题(十五)：关于客户与供应商。年报显示，公司前五名客户的销售额为45亿元，同比减少19%；公司前五名供应商的采购额为32亿元，同比减少29%。请公司补充披露：(1)公司近三年前五名客户名称、销售额以及与公司是否存在关联关系；(2)公司近三年前五名供应商名称、采购额以及与公司是否存在关联关系。

　　答复：

　　(一)近三年前五名客户情况

　　■

　　(二)近三年前五名供应商情况

　　■

　　问题(十六)：关于研发投入。年报显示，2018年公司研发投入为14.19亿元，资本化率为56.22%，研发人员1492人，人均研发投入超过95万元。请公司补充说明近三年的研发情况：(1)公司研发投入的主要构成及其金额；(2)相关研发投入项目的进展情况及成果；(3)研发费用资本化政策和会计处理依据；(4)请将公司内部开发支出资本化比率进行同行业比较，并说明其合理性。

　　答复：

　　(一)公司研发投入的主要构成及金额

　　公司近三年来研发投入金额分别为17.10亿元、13.89亿元和14.19亿元，其中2017年与2016年相比研发投入金额下降较多主要系合并范围变化所致，剔除合并范围变动因素影响，公司2016年研发投入金额约为15.46亿元，近年来研发投入金额变化不大。公司研发投入主要分布在安防系统、知网、计算机、军工与装备等核心业务板块，研发投入与公司收入、毛利分布及业务模式相匹配。近三年来公司研发投入的主要构成情况如下所示(单位：亿元)：

　　■

　　(二)相关研发投入项目进展情况及成果

　　由于公司产业较为多元，不同板块均有较多的研发项目立项及投入。公司统计了近三年来当年投入金额较大的重大研发项目情况，具体如下所示：

　　■

　　公司部分研发项目已经形成知识产权，应用到公司相关业务和产品中。近三年来，公司累计获得的知识产权情况如下所示：

　　■

　　(三)研发费用资本化政策和会计处理依据

　　公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。 自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为资产：

　　(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

　　(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

　　(3) 运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；

　　(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

　　(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

　　不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

　　(四)开发支出资本化率分析

　　公司业务涉及行业较多，主要研发开支集中在信息产业领域，公司选取了与公司该产业板块业务相近的上市公司开发支出资本化率进行了比较，具体情况如下：

　　■

　　由于公司内部研究开发项目的行业和自身特点，开发支出资本化率相对较高，但是根据会计准则及内部规定一贯进行处理，开发支出资本化率接近行业可比公司平均水平。

　　问题(十七)：关于负债。公司的负债情况已经成为影响经营状况的重要方面。年报披露，公司期末短期借款85.6亿元、其他流动负债为40.45亿元，一年内到期的非流动负债15.1亿元，长期借款52.13亿元、应付债券84.32亿元，合计为277.6亿元，占净资产比重为139.55%。应付利息3.13亿元，同比增长130.03%，利息支出12.89亿元。资产负债率近三年逐年增长，本期末已达68.73%。利息支出13亿元，同比增长52%。请公司：(1)逐项列式截止目前，公司融资借款、经营性往来等各类负债情况，包括负债主体、负债金额、到期日、利率、利息负担、融资用途等，是否存在未清偿的到期债务；(2)结合公司的资金、融资渠道、授信额度情况，说明公司的偿债计划、资金来源及筹措安排，是否存在偿债风险以及应对措施，并分析上述债务对公司经营活动的影响。

　　答复：

　　(一)公司借款情况

　　截至2019年3月31日，公司期末有息负债合计约260.62亿元，平均资金成本约为4.67%，具体情况如下(单位：亿元人民币)：

　　■

　　截至目前，公司不存在未清偿的到期债务。

　　(二)偿债计划、资金来源及筹措安排等说明

　　公司与各金融机构均保持了良好的沟通和紧密合作。截至2019年一季末，公司在33家金融机构取得银行授信总额约398.45亿元，其中实际使用的银行授信约150.95亿元，尚余247.5亿元未用。银行授信主要用于短期借款、长期借款以及保函、票证等金融负债。未来，公司短期借款可通过日常经营业务回款以及持续经营取得新的贷款完成偿还；长期借款中，长周期生产经营贷款可通过业务回款自然完成还本付息以及通过持续经营取得新的长期借款完成偿还，并购贷款可通过投资的处置收益和持有收益以及其他长期金融负债等多种方式完成还本付息。

　　同时，公司拥有较高的债券发行额度和AAA信用评级，实际发行短期债券(其他流动负债)45.87亿元，主要用于支持各产业板块的日常生产经营，实际发行长期债券83.51亿元，主要用于日常生产经营所需长期营运资金以及长期股权投资的资金需求，保持财务结构稳定。未来，短期债券可通过生产经营业务回款、其他金融负债等方式完成偿还；长期债券可分别通过生产经营业务回款、其他长期金融负债等方式完成偿还。

　　公司根据产业发展以及相关产业投资的实际情况，对金融负债在规模、长短期配比、来源与用途等方面进行了合理安排。总体上，短期金融负债合计127.04亿元，占全部金融负债48.74%，长短期分布合理；金融机构间接融资合计131.23亿元，占比50.35%，银行间市场及海外债券市场直接债务融资129.39亿元，占比49.65%，融资渠道分部均衡。同时，公司长期保持较大规模的货币资金存量以及一定规模的高流动性资产和高价值资产，有足够的能力保持财务结构稳定，不存在金融负债违约风险。

　　公司将持续提升产业盈利能力，保持稳定的财务结构，拓展融资渠道，防范资金风险。

　　问题(十八)：关于货币资金。年报披露，公司2018年年末货币资金余额94.87亿元，其中银行存款91亿元，近三年持续下降。其中，公司本年于关联方重庆三峡银行股份有限公司(以下简称重庆三峡银行)处新增存款20亿元，并同期减少22亿元，余额53万元，较期初减少100%。请公司补充披露：(1)公司大额举债，同时保有较多货币资金的合理性和必要性；(2)公司现有资金的后续具体用途，是否存在潜在资金限制性安排；(3)按月度列示公司存放于重庆三峡银行的资金大额流入与流出的去向；(4)结合同行业存款利率水平等，说明公司将资金存放于关联方的考虑，以及公司为保障资金安全已采取的措施；(5)近三年公司货币资金的主要存放地点；(6)请公司核实，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况。

　　答复：

　　(一)公司期末货币资金分布情况、举债并保有较多货币资金的合理性和必要性

　　截至2018年末，公司合并报表层面货币资金余额为94.87亿元，主要分布在核心产业，货币资金分布与公司产业规模、产业运营模式特点相符。期末货币资金分布主要单位情况如下：

　　■

　　其中，同方威视从事安防系统工程业务，其业务模式特点为以工程集成、定制化生产为主，其现金收付存在较大的季节性波动，同方威视根据其业务经营特点，保有了较大额度的货币资金(其中包含了因境外业务实施保有的外币资金)；同方知网因主要从事中国知网的运营及服务业务，其现金流稳定且多年来持续盈利，因此其沉淀了较大金额的货币资金；母公司货币资金主要用于部分计算机业务、大数据业务、照明业务等日常运营及流动性安排所需；同方泰德主要实施以城市节能及智慧化为主的集成类业务，其根据其业务特点和经营规模保有一定规模的货币资金。

　　此外，公司货币资金余额还与公司经营性现金流量季节性波动相关，从公司近两年及一期的各季度末货币资金余额情况可见，由于公司业务一直存在上半年支出大、下半年尤其四季度回款多的经营特点，货币资金余额各季度也相应波动。具体如下（单位：亿元）：

　　■

　　由于公司在银行授信等方面采用了集团化运作方式，而且超短期融资券、中期票据等债务工具使用主体为母公司，大部分银行借款和发债融资资金由母公司承担并根据产业经营或投资需要，拆借给下属控股子公司，此外，公司近年来投资支付金额较大，因此也使得公司负债规模较大。关于公司负债分布及资金使用用途也可参见本回复公告对问题(十七)的回复。

　　由此可见，公司虽然期末合并层面货币资金余额为约95亿元，但根据业务特点均匀分布于各产业单位，货币资金波动与公司业务波动季节性特点吻合。上述货币资金一方面需要用于生产经营采购、日常运营开支等，另一方面还将用于偿还公司到期债务本息。基于公司企业性质、生产经营模式等需要，保有一定额度的货币资金是合理和必要的。

　　(二)公司现有资金后续用途

　　公司货币资金主要分布在核心主干产业，与业务经营模式、经营规模匹配，未来公司资金将持续用于产业日常经营所需。公司不存在潜在资金限制性安排。

　　(三)公司资金在三峡银行存放的相关情况

　　2018年度，公司不存在大额资金长时间在重庆三峡银行存放情形，仅因2018年12月信托计划本金及收益退回存在部分资金短期存放情况。2018年度按月度列示在重庆三峡银行资金存放情况如下表所示(单位：万元)：

　　■

　　根据公司与重庆三峡银行签署的协议，公司在重庆三峡银行资金存款利率按照中国人民银行挂牌协定存款利率上浮10%左右，公司采取了定期或不定期存款余额查询、及时索取银行对账单、不定期资金转出等手段保障公司资金安全。

　　(四)公司货币资金主要存放地点

　　历年来，公司及下属各控股子公司货币资金均根据其业务开展需要及与各相关银行合作情况存放于各主要商业银行公司或各下属控股子公司账户中，以2018年底为例，期末货币资金较多的主要单位其货币资金存放情况如下所示(单位：亿元)：

　　■

　　(五)其他

　　经公司核实，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况

　　问题(十九)：关于存货。年报披露，公司年末存货净额91.21亿元，占净资产比例达46%。存货账面余额103.72亿元，同比增长3%，未发生明显变化。而本期公司存货跌价准备大增，合计计提5.89亿元，同比去年大幅增加336%，其中分别计提工程施工、发出商品、库存商品与原材料存货跌价准备2.43亿元、1.07亿元、1.28亿元和1.05亿元。请公司：(1)结合采购订单及成本结构，说明公司存货具体内容结构、对应主营业务，及其账面余额真实性；(2)分产品披露2017年至2018年存货库龄分布、金额，对应的存货跌价准备计提比例与政策；(3)分项目披露公司就上述项目计提存货跌价准备的依据与计提金额的测算方法、履行的决策程序及相关信息披露情况，并对比同类产品或项目，说明短期内大额计提存货跌价准备的合理性和审慎性；(4)披露上述已计提跌价的存货各项目成本；(5)公司是否存在利用2018年度大额计提存货跌价准备、并在未来年度转回以进行利润调节的动机。请会计师对上述问题发表意见。

　　答复：

　　(一)公司存货具体内容及分布情况

　　公司业务多元，商业模式、行业差别较大，订单及存货的内容结构不同，产品类别、种类繁多，存货规模与未来销售计划和市场预期具有匹配关系。近三年来，公司存货分布如下所示：

　　■

　　因此，从近三年公司各业务存货余额来看，各业务存货余额不存在异常变动情况，存货分布及规模与公司整体业务分布及各产业业务模式和规模、变动趋势匹配。

　　(二)存货库龄分布情况

　　公司2017、2018年末存货各项目按库龄统计的分布情况如下所示：

　　■

　　■

　　公司近两年来存货金额变化不大，其中，约60%为库龄1年以内的存货，1年以上的存货则主要根据公司经营模式呈现出随库龄逐年减少的情形，5年以上库龄的存货基本上为与部分长周期集成项目相关的工程施工、在产品、发出商品和库存商品等。根据会计准则，在资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额。企业确定存货的可变现净值，应当以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

　　由于公司业务比较多元，业务模式较多，属于非传统的生产制造型企业，因此，公司在日常经营中，并未简单或全部以库龄或比例方式对存货跌价减值进行计量，而是区分不同的业务性质和存货形成原因以及未来的业务发展规划，对期末存货可变现净值进行计量并计提跌价准备。截止2018年末，公司存货跌价准备余额情况如下：

　　■

　　(三)存货计提准备测算方法、履行的程序及2018年度存货计提金额较大的原因

　　1、存货计提准备测算方法

　　2018年度，公司分项目计提的存货跌价准备情况如下所示：

　　■

　　公司针对不同的存货项目，根据实际情况在资产负债表日进行减值测试，并计提存货跌价准备。具体的测算方法如下：

　　（1） 对于因消费者偏好改变，导致需求发生变化，前期采购材料存在部分积压，相应的市场公允价值下降，预期无法销售的原材料，公司按照库龄及结合比较其市场价格与账面成本，以库龄或可变现净值为基准，测算并计提跌价准备；

　　（2） 对于因受市场竞争激烈影响，承接的部分项目产品售价低于生产成本的自制半成品、在产品和库存商品，公司主要按照市场售价并扣除后续生产成本确定可变现净值，并计提跌价准备；

　　（3） 对于部分执行中的工程施工项目，由于在执行过程中往往面临客户需求改变、设计变更等情形从而增加合同成本，使得公司和客户会就变更部分重新认定合同收入。对于客户长期未确认的部分收入所对应的存货，公司按照总成本高于预计合同收入部分计提跌价准备。

　　2、计提存货跌价准备履行的程序

　　公司针对2018年度大额存货跌价准备发生的资产减值事项履行了审计委员会、董事会及监事会和股东大会的审议程序并进行了披露，具体可见公司披露的临2019-016号公告。

　　3、2018年度存货计提金额较大的原因

　　2018年，公司整体计提存货跌价准备为5.9亿元，其中主要的计提存货跌价情况如下：历年承接的传统建筑节能及智能化施工项目预计跌价2.4亿元；壹人壹本和8848相关的材料及产品预计跌价1.1亿元；传统计算机业务相关的材料及产品预计跌价0.94亿元。

　　(1)历年承接的传统建筑节能及智能化施工项目存货减值情况

　　2018年以来，受外围技术变化的影响，特别是云计算、大数据、人工智能以及移动互联网的发展，建筑节能及智能化行业正在发生革命性的变化，传统的建筑节能及智能化集成和施工模式面临挑战，特别在智能安防、综合布线、楼宇控制等方面，系统的架构发生了根本性变化，产品更新速度明显加快。因此，公司基于以往工程要求和设计方案投入到工程施工中的部分存货无法满足业主的新需求，特别是部分实施和结算周期较长的项目，可能在后期无法以原定价格进行销售，预计成本不能全额收回，部分存货存在减值风险。

　　公司根据上述行业的变化，自2018年起开始主动转型，将云计算、大数据、人工智能以及移动互联网等技术与传统的建筑智能化充分融合，实现从传统的建筑智能化到智慧建筑的转型升级，并将业务聚焦到行业高端，重点布局部分行业重大项目。为此，公司对部分久拖不决、投入产出预期较差的部分零散小额遗留项目进行策略性调整。鉴于上述客观环境的变化，以及公司由此引发的主动转型，公司根据对未来进一步施工及回款的预测对工程施工的可变现净值做了测算，并预计跌价约2.4亿元。后期公司将在业务转型升级和聚焦行业高端项目的同时，继续关注并推动这些历史遗留小额项目的进行，主动调整方案和策略，尽可能降低转型的代价。

　　2018年，公司对在此领域期末存在工程施工存货余额的362个项目进行了梳理，并针对因项目变更情形增加投入，成本已实际发生，但客户长期未确认增补合同收入的项目，根据各项目实际成本、预计合同收入金额，对预计收入不能覆盖已实际发生成本的部分计提了减值，具体情况为（单位：万元）：

　　■

　　其中，2018年公司在此领域计提工程施工减值金额较大的项目情况为（单位：万元）：

　　■

　　其中：

　　克拉玛依市文体中心建筑群建筑智能化系统工程BT融资建设合同是公司在智能建筑领域承接的第一个BT类项目，为此公司投入大量设计、施工人员，但由于经验不足，未考虑项目执行时间周期较长以及设计变更较多等因素，致使项目人工成本以及材料置换成本大增，2018年底项目进入决算周期，公司预计此部分追加可能性不大，为此计提减值损失。

　　百度科技园项目（一期）一卡通、智能会议及背景音乐系统分包工程项目、中国移动学院智能化工程及建行河南省分行综合业务楼建筑智能化项目均由于在执行过程中设计变更较大，在变更过程中，由于公司相关设计方案出现偏差，致使公司材料置换成本大幅增加。经公司判定，此部分很难得到业主认可，为此提取相应减值。

　　深圳证券大厦冰蓄冷项目由于工期较紧，公司就项目需求进行了设备的预先定制，但后期由于业主需求调整，导致该项目定制的专用设备无法满足项目需求，近几年又无相类似项目签订，由于技术更新换代，该设备已不满足工程业务需要，所以提取相应减值。

　　(2)壹人壹本和8848相关材料及产品

　　壹人壹本及控股子公司珠穆朗玛生产的壹人壹本产品和8848高端手机产品在2018年度预计计提存货跌价准备0.25亿元和0.84亿元。2018年壹人壹本和珠穆朗玛相关存货产品计提跌价准备的具体情况如下（单位：万元）：

　　■

　　壹人壹本与珠穆朗玛2018年存货计提跌价准备主要为产成品。其中：

　　壹人壹本主要针对因硬件配置和基本参数落后、软件有缺陷、兼容性差的旧款商务平板L2（WIFI版）根据更新换代需求下架不再予以销售，因此计提了全额存货跌价准备。具体计提的情况如下：

　　■

　　珠穆朗玛是由于其推出了新款的M4手机机型，为提升产品口碑、留住老用户，采用了“以旧换新”的市场策略。对于换回的旧机，已无使用价值，因此在本年度进行了全额减值处理。具体计提的情况如下：

　　■

　　(3)传统计算机业务相关材料及产品：

　　自2018年以来，随着全国产化创新计算机产品市场的推进，公司逐步将业务重心转移，凭借在计算机产品领域多年来的研发、生产和产业化积累，不断实施产业布局。为此，公司为了尽快在这个细分市场上抢占份额，主动调整了经营方向，加大了对该市场的投入，专注于技术和附加值更高的全国产化创新计算机产品市场，适当调减了消费类计算机产品的未来预期，对为消费类市场所储备的计算机产品原材料存货及维修备件进行了梳理，并根据对未来的预计，估计存货的可变现净值，对部分存货计提跌价准备0.94亿元。2018年公司传统计算机业务相关存货计提跌价准备的具体情况如下：

　　■

　　其中，本年度对于传统计算机业务相关存货计提减值金额较大的为针对消费类市场所储存的相关原材料和备件等，如主板、硬盘、显示器等，对于原材料公司按照库龄并结合比照市场价格与账面成本方式确定计提金额。其中，按照库龄2018年计提存货跌价准备的金额为6957.36万元，比照市场价格与账面成本确定的跌价准备金额为667.52万元。具体情况如下（单位：万元）：

　　按照库龄计提的原材料情况

　　■

　　■

　　按照市场价格与账面成本确定计提的原材料情况

　　■

　　注：可变现净值按照同类产品市场价格减去完工时估计将要发生的成本和估计的销售费用和相关税费等进行测算。

　　■

　　(四)已计提跌价的存货各项目成本

　　2018年末，公司已计提跌价的存货各项目成本如下表所示：

　　■

　　(五)其他说明

　　公司存货按成本与可变现净值孰低原则计价，按照会计准则计提存货跌价准备、真实反映了公司库存状况，不存在未来年度转回以进行利润调节的动机。

　　(六)会计师发表的意见

　　公司年审会计师信永中和会计师事务所对本问题回复发表的意见：我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，并复核管理层按照企业会计准则的规定编制财务报表及相关附注信息。我们了解并复核管理层计提存货跌价准备的方法，比较了销售价格扣除至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及税金等后的可变现净值与账面成本，并检查了管理层对于存货跌价准备的计算。经审计，存货年报披露及本函所述事项信息真实、完整，不存在重大错报风险。

　　问题(二十)：关于其他应收款。年报显示，2018年公司其他应收款18.08亿元，同比增长108%，主要系同方财务公司对外拆出资金所致。其中，往来款7.27亿元，同比增长124%；代垫款项6086万元，同比增长57%，备用金1.27亿元，股权转让款5048万元，其他款项2675万元。本期公司前五名其他应收款总额为8.36亿元，占其他应收款比例为44.28%。此外，公司全额计提对钦州市同方和宸精密电子科技有限公司的其他应收款坏账4486万元，原因系企业信用异常。请公司补充披露：(1)上述其他应收往来款、代垫款、备用金、股权转让款及其他款项波动及形成的原因、时间、账龄分布、收款对象、是否存在回收风险，有无足额计提坏账准备；(2)对外拆出资金的金额、期限、利率、拆出方名称、股东结构，公司与拆出方具体的关联关系及交易背景；(3)公司对外拆出资金是否已履行相应决策程序、其他股东是否按持股比例同比例予以拆借，是否存在资金占用情形，并结合资金拆借对象的经营情况、资金还款约定以及资产负债情况，说明是否存在回收风险；(4)详细说明相关资金拆借是否有抵押、担保等保证回款的增信措施；(5)补充披露2018年末公司前五名其他应收款的对象、金额、账龄，是否为关联方；(6)公司对钦州市同方和宸精密电子科技有限公司的其他应收款款项内容、性质、账龄、是否曾与公司有关联关系，交易方出现经营异常时点与判断依据。请会计师发表明确意见。

　　答复：

　　(一)其他应收款的具体情况

　　2018年末，公司其他应收款具体情况如下所示：

　　■

　　其中，变动较大的为保证金、押金、往来款及代垫款项等。保证金、押金变动较大主要系公司下属安防系统业务本期因业务需要投标保证金金额加大所致；往来款变动较大主要系公司下属控股子公司同方友友下属全资子公司同方财务有限公司因从事放贷业务对外发放贷款金额增加以及其他对外拆出资金增加所致，关于对外拆出资金情况请见本问题答复(二)部分；代垫款项变动较大主要系公司代职工已支付但尚未取得相关凭证的社保款项增加所致。上述其他应收款项公司已按照会计政策足额计提了坏账准备。

　　(二)对外拆出资金情况

　　截至2018年末，公司对外拆出资金情况如下表所示：

　　■

　　其中：易程(苏州)新技术股份有限公司系公司下属同方威视参股的易程科技股份有限公司下属控股子公司，从事高铁客运系统的开发销售等业务，与公司安防系统、军工装备等具有产业协同和合作。2018年，因其存在流动性需求，考虑到多年来的业务合作关系和股权联系，公司下属全资公司同方工业信息技术有限公司向其提供了3000万元资金拆借，为此易程苏州提供了房产质押，本次资金拆借公司内部履行了决策程序。截至2018年末，易程苏州资产总额为108120.77万元，净资产为54454.32元，2018年度实现营业收入28154.80万元，净利润为1611.05万元，易程苏州经营情况良好，该笔资金拆借不存在回收风险。易程苏州的股权结构如下表所示：

　　■

　　同方鼎欣科技股份有限公司(股票代码：87840，股票简称：鼎欣科技)系公司下属参股的新三板上市公司，一直从事软件外包业务。2018年，因同方鼎欣业务拓展出现流动性资金需求，为支持其业务开展，公司向其提供了3000万元资金拆借。针对此次资金拆借，鼎欣科技其他股东按比例将其持有的鼎欣科技股票质押给公司，本次资金拆借公司内部履行了决策程序。截至2018年末，鼎欣科技资产总额为30127.87万元，净资产为17702.80万元,2018年度实现营业收入48390.86万元，净利润3316.63万元，鼎欣科技经营情况良好，该笔资金拆借不存在回收风险。鼎欣科技股权结构如下表所示：

　　■

　　关于对王漓峰、Good Leader Enterprises Inc、同方财富管理有限公司资金拆借事宜，均系公司下属同方友友下属同方财务公司因实施放贷业务发放的贷款，其已经履行了内部决策程序，具体详情请参见本公告对问题(十)的回复。

　　(三)2018年末公司前五名其他应收款对象

　　2018年末公司前五名其他应收款对象情况如下：

　　■

　　(四)关于钦州同方和宸其他应收款情况

　　钦州同方和宸历史上为公司下属控股子公司沈阳多媒体的下属控股子公司，后公司将持有的钦州同方和宸股权转让给了不存在关联关系的第三方。对钦州同方和宸存在的其他应收款主要系沈阳多媒体与其历史存在的往来款。截至2015年末，该笔往来款余额为约4486万元。2015年，公司发现该公司因经营情况恶化被当地工商部门列入经营异常名录，且虽经多方努力但无法联系到该公司股东或主要管理人员。因此在2015年度，公司判断其经营异常，认为该笔其他应收款存在重大风险，对其全额计提了减值。

　　(五)会计师发表的意见

　　公司年审会计师信永中和会计师事务所对本问题回复发表的意见：我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，并复核管理层按照企业会计准则的规定编制财务报表及相关附注信息。我们了解了本期重大往来结余及发生情况，取得并检查款项形成原因，亦识别关联关系并复核披露信息；复核管理层计提往来减值准备的方法，并检查了管理层对于其他应收款减值准备的计算。经审计，其他应收款年报披露及本函所述事项真实、完整，不存在重大错#报风险。

　　问题(二十一)：关于应收账款。年报显示，公司本期计提应收账款坏账准备近4亿元，同比增加103%。按欠款方归集的年末余额前五名应收账款总额为 17.52亿元，占应收账款年末余额合计数的比例 17.81%，相应计提的坏账准备年末余额总额为4.74亿元，占坏账减值准备总额的85%。请公司补充披露：(1)本期应收账款坏账准备大幅增长的原因及合理性；(2)针对本期新增的应收账款坏账准备，列示其计提依据、账龄及对应的主要交易事项；(3)2018年末公司前五名应收账款的对象、金额、账龄、坏账准备余额，是否为关联方。

　　答复：

　　(一)应收账款坏账准备具体情况

　　公司2018年计提应收账款坏账准备增长较大，基本为公司历史存在的部分应收款项进入到高账龄阶段，按照账龄计提发生所致。公司应收款项按账龄划分坏账准备计提比例如下：

　　■

　　公司近两年应收账款按账龄划分情况如下所示：

　　■

　　(二)2018年新增应收账款坏账准备情况

　　公司2018年新增应收账款坏账准备金额约为3.98亿元，主要为计算机及多媒体业务领域因存在部分应收货款未能及时收回，跨入到高账龄段，尤其从4-5年账龄进入到5年以上，因此按照会计政策全额计提减值所致。按账龄列示的新增计提的应收账款坏账准备金额情况如下：

　　■

　　公司2018年主要的新增计提应收账款坏账准备情况如下所示(单位：万元)：

　　■

　　(三)前五名应收账款对象情况

　　截至2018年末公司前五名应收账款对象情况如下：

　　■

　　问题(二十二)：关于长期应收款。年报显示，报告期末，公司长期应收款余额18.52亿元，2016年来年复合增长率为42.81%。其中污水、污泥处理项目、分期收款提供劳务与销售商品款项余额分别同比增长24%、28%与14%。请公司补充披露：(1)近三年公司长期应收款的账龄分布、预计收回时间、回款风险以及增长较快的原因，有无足额计提坏账准备；(2)分别说明上述三项长期应收款对应的主要业务、收款对象及收款安排，并对比公司近三年来相关业务的收入情况，与长期应收款的变动趋势是否一致。

　　答复

　　截至2018年末，公司长期应收款余额为18.52亿元，主要为因公司下属水务产业以BOT(建设-运营-移交)模式从事污水处理厂运营、公司节能产业板块以EMC(合同能源管理)模式从事节能改造业务等形成。对于此类业务，公司按照会计准则中关于BOT业务相关会计处理规定，按照应收合同价款，采用实际利率折现方式确认为长期应收款并以摊余成本计量(EMC业务模式比照了上述BOT业务的会计处理原则计量)。因此，公司长期应收款未采用账龄分布，相关款项按照前述的BOT、EMC或分期供货协议约定按服务年限收回。

　　由于公司BOT项目主要客户对象为地方政府，其回款来源与当地水费挂钩，回收风险较低；EMC项目主要客户对象为各地热力公司、地铁运营单位等，其回款来源于当地热力收费等，回收风险较低；此外公司还因实施安防系统项目存在对少数海外政府客户提供安检设备的分期收款情形，该部分客户为当地政府，信用度较高，回收风险较低。目前相关水务运营、节能改造和安防系统项目均正常运营和实施，未出现减值情形。

　　近三年来，公司按业务内容分布的长期应收款及收入情况如下所示：

　　■

　　从上表可见，公司近三年来水务业务、节能业务收入规模持续上升，两项业务长期应收款变动趋势与收入变动趋势一致。问题(二十三)：关于其他非流动资产。公司其他非流动资产增长较快，且均为投资性质。年报显示，2018年公司其他非流动资产8.76亿元，同比增长33.2%，其中预付投资款年末余额2.22亿元，同比增长255.08%。其余部分均为对8家创投企业的投资款项。请公司：(1)分投资对象列示上述投资的的主要原因、考虑、出资方式及商业实质，是否涉及关联交易；(2)上述项目的运行、收益进展情况及款项预计回收时间；(3)公司是否建立了与对外投资相关的有效内部控制制度，以保证公司的资金安全。

　　答复：

　　(一)其他非流动资产投资情况、项目运行收益等情况

　　公司对于除资产负债表上所列非流动资产项目以外的其他周转期超过1年的长期资产，列入其他非流动资产金额核算。截至2018年末，其他非流动资产为8.76亿元，主要为：

　　■

　　其中：

　　公司下属同方威视、同方知网、同方友友于2014年和2015年合计出资2.655亿元认购了中石化混改资产管理计划，该计划由华夏基金发行，为中石化下属中石化销售公司实施混合所有制改革、吸引社会资本实施，未来拟进一步推动混改进程并通过上市或引入其他投资人等方式实现退出。本项交易不涉及关联交易，截至2018年，该项目持续分红，收益良好。

　　北京同方以衡创业投资中心是公司于2014年联合盈富泰克创业投资有限公司、北京