第B047版:信息披露 上一版  下一版
 
标题导航
首页 | 电子报首页 | 版面导航 | 标题导航
2019年04月22日 星期一 上一期  下一期
上一篇  下一篇 放大 缩小 默认
国泰润泰纯债债券型证券投资基金

  基金管理人:国泰基金管理有限公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一九年四月二十二日

  §1  重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

  §2  基金产品概况

  ■

  §3  主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰润泰纯债债券型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2017年3月1日至2019年3月31日)

  ■

  注:本基金的合同生效日为2017年3月1日。本基金在六个月建仓结束时,各项资产配置比例符合合同约定。

  §4  管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  一月初受PMI跌破荣枯线叠加央行全面降准提振,债券收益率下行,继而在宽信用政策不断落地及贸易战缓和影响下,债券收益率震荡上行;二月上旬,国内处于春节期间,受海外主要经济体增长放缓、海外宽松预期升温带动,境内债券收益率下行,二月中下旬,受一月金融数据公布超预期及权益市场持续上涨影响下,债券收益率明显上行;三月初,随着两会召开,降息预期升温,债券收益率快速下行,但随后在股票市场持续上涨压制下,债券收益率转而上行,三月下旬,受美债三个月与十年收益率倒挂引发衰退担忧,美联储鸽派论调超预期影响,境内债券收益率下行。一季度以来,海外经济增长持续放缓是境内债券市场的强心剂,但境内经济信号受春节错位影响表现相对混乱,叠加股票市场强势表现使得债券收益率下行过程倍显曲折,总体看来,收益率小幅震荡下行。

  本季度资金面边际略有收紧,但整体依旧较为宽松。维持运用套息策略思路,维持组合一定杠杆水平。信用债持仓部分以中短久期、中高等级为主要配置,同时积极把握长端利率债波段操作机会,在严格控制组合回撤的同时力求为持有人获取稳定回报。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本基金在2019年第一季度的净值增长率为1.15%,同期业绩比较基准收益率为1.35%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  总体看来,二季度债券市场或保持震荡,首先3月经济数据受春节错位影响存在回升超预期的可能,二季度经济运行在基建回升及地产建安短期走强影响的支撑下或仍有韧性,经济数据对债券市场利多有限;此外,二季度到期MLF1.2近万亿,目前市场对4月中旬央行降准对冲流动性缺口的预期较为充分,若降准预期落空将对市场情绪造成冲击。但当前房地产销售及土地成交持续回落,地产景气度下滑或将使社融回升幅度低于预期,同时海外经济增长放缓确定性较强,均将一定程度上支撑国内债市。中期看来,未来出口持续放缓及地产投资压力的显现将使得经济下行得到确认,只是下行过程并非一蹴而就,经济下行节奏或成为未来债券市场预期差的主要来源。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内,本基金出现过超过连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

  §5  投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  ■

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

  本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“华夏银行”、“平安银行”、“民生银行”违规外)没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  华夏银行2018年12月10日公布数条处罚决定,公司下属东营、临沂、太原、吉安、宁波等12家分、支行,因违规掩盖信贷资产风险状况、办理无真实贸易背景承兑汇票业务,违规向客户转嫁成本、未经核准,违规任命高管人员并实质履行高管职责、违规发放委托贷款、以贷转存、严重违反审慎经营规则等原因受到当地银保监局处罚,处罚金额数十万元不等。

  平安银行下属浙江、山东、上海、厦门、杭州、济南、大连等分、支行,于2018年受到来自外管局、银保监、人民银行、市场监督局、物价局、税务局等的多条处罚,处罚原因为违规发放贷款、违规开立银行汇票业务、贷款管理严重不审慎、贷前调查不到位等,处罚金额数十万元不等。

  民生银行2018年12月,因贷款业务严重违反审慎经营规则、内控管理严重违反审慎经营规则、同业投资违规接受担保、同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、本行理财产品之间风险隔离不到位、个人理财资金违规投资、票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用、为非保本理财产品提供保本承诺等原因,受到银保监处罚,处罚金额合计3360万元。

  该情况发生后,本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

  5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6  开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8  影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  ■

  §9  备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、关于准予国泰润泰纯债债券型证券投资基金注册的批复

  2、国泰润泰纯债债券型证券投资基金基金合同

  3、国泰润泰纯债债券型证券投资基金托管协议

  4、报告期内披露的各项公告

  5、法律法规要求备查的其他文件

  9.2 存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

  9.3 查阅方式

  可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

  客户投诉电话:(021)31089000

  公司网址:http://www.gtfund.com

  国泰基金管理有限公司

  二〇一九年四月二十二日

  2019年第一季度报告

3 上一篇  下一篇 4 放大 缩小 默认
+1
满意度:
综合得分:
中国证券报社版权所有,未经书面授权不得复制或建立镜像 京ICP证 140145号 京公网安备110102000060-1
Copyright 2001-2010 China Securities Journal. All Rights Reserved