（三）营销网络及信息系统升级

　　１、募投项目简介

　　公司拟投入６，０００万元资金用于营销网络及信息系统升级，以提升公司的运营能力。项目包括营销网络升级和信息系统升级两部分。

　　２、募投项目实施的必要性

　　（１）公司未来业务发展需要相匹配的营销网络，营销网络升级有助于增强公司营销能力和客户服务能力

　　目前，公司在全国各地设立办事处，各办事处主要围绕客户所在地设置，同时辐射周边区域。公司各办事处的主要职责包括搜集客户需求、保障产品销售及提供售后服务等。公司在各地设置的办事处系公司营销网络的重要组成部分，系公司贴近客户的重要布局，关系到公司的客户关系维护与未来业务拓展。同时，公司的营销网络有助于加深公司对于客户需求的理解，在公司产品的研发和推广中发挥重要作用。

　　公司虽然在营销渠道建设上积累了一定经验，但现有营销网络的建设尚不完善，现有办事处未覆盖客户分布，部分办事处的办公设施较为陈旧，尤其是办公用车数量明显不足。未来随着公司客户资源不断开拓，客户地域分布更加广泛，客户的服务需求将更加突出，公司现有营销网络预计无法满足未来业务发展的需求，公司有必要升级既有的营销网络。

　　（２）公司现有信息系统无法适应未来业务发展需要，亟待升级

　　公司现有的信息系统有进销存系统、财务系统及客户关系管理系统，仅能满足日常生产经营需要，且使用年限较长、架构落后，难以及时为公司管理层提供深入有效的决策依据。公司未来业务的发展，对于信息的及时性、准确性、完整性有较高的要求，现有的信息系统显然无法满足公司发展的需求，制约公司提高经营效率。

　　公司拟借助本次信息系统升级选择国内优秀的软件供应商，通过信息化的手段整合企业相关业务，为各类核心业务建立自动化、规范化的工作流程以及智能化的管控手段，进一步优化企业业务流程，缩短从需求到供应的响应时间，提高运营效率。通过信息化推动企业向智能化发展，实现企业各模块的高效整合，提高分析、判断与决策的能力，最终实现智能计划、智能执行和智能控制。

　　３、募投项目经济效益分析

　　项目并不产生直接的经济效益，但通过营销网络和生产系统的升级将有力提升公司的营销能力、运营效率和管理水平，有助于提升公司客户服务能力，进一步提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。

　　（四）补充流动资金

　　公司拟投入１５，０００万元资金用于补充流动资金，以保障未来公司生产经营的需要。

　　１、补充流动资金的必要性

　　（１）公司业务规模的稳步扩大需要充足的流动资金支持

　　随着“军民融合”国家战略的深入实施和军工行业国产化投入不断加大，公司所处的电子元器件行业发展势头良好。公司受益于行业的稳步发展，近年来业务规模和经营业务稳步上升。２０１６年至２０１８年期间，公司营业收入从６５，２０６．２７万元增长至９２，３４３．０９万元，年均复合增长率１９．００％，公司总资产从１０２，４７７．４１万元增长至１４５，３０１．５２万元，年均复合增长率１９．０８％。面对市场环境、客户需求的不断变化，公司在日常经营中需保持充足的流动资金。未来公司业务的稳步增长亦需要充足的流动资金支持。

　　（２）公司未来资本性支出维持较高水平，对流动资金周转造成一定压力

　　报告期内，公司持续进行资本性支出投入，新增并升级生产经营所需的生产设备、研发设备、检测设备等，以满足公司业务规模不断增长的需要。未来随着本次募投项目的后续投入，预计公司未来数年资本性支出将维持较高水平，进而对公司流动资金周转造成一定压力。

　　２、对提升公司核心竞争力的作用

　　本次募集资金补充流动资金后，公司将进一步加大主营业务投入，提高研发投入，提升公司的生产和研发能力，由此巩固和提升市场优势地位，进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。

　　第五节  风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　（一）行业风险

　　１、下游市场需求变动的风险

　　公司从事以多层瓷介电容器（ＭＬＣＣ）为主的电子元器件的技术研发、产品生产和销售。公司主营业务包括自产业务和代理业务两大类，符合“军民融合”的国家战略。

　　公司自产业务的主要产品广泛应用于航天、航空、船舶、兵器、电子信息、轨道交通、新能源等行业，满足军工及民用高端工程对产品的技术要求和应用需求。公司代理业务的主要产品主要面向工业类及消费类民用市场。

　　报告期内，得益于我国航天航空等高端领域迅速发展以及国防装备国产化、数字化、信息化建设的需求，公司自产业务销售收入持续平稳增长。但若未来相关军工行业预算或行业整体增长不及预期，市场需求下降，公司自产业务将无法保持现有的增长速度，进而对公司的盈利能力产生不利影响。

　　公司代理业务以销售电子元器件产品为主，产品主要应用于汽车电子、轨道交通、新能源、智能电网、通讯、消费电子、医疗设备等多个领域。上述领域较易受到宏观经济环境、居民收入水平、消费者偏好等因素影响，有明显的经济周期性。如果未来全球经济或中国经济发生重大不利事件，使得下游行业需求增长减缓甚至负增长，公司将面临相关产品市场需求不足，进而导致收入及利润下滑的风险。

　　２、军工政策变化导致行业竞争加剧的风险

　　“军民融合”发展目前已经上升至国家战略的高度。“军民融合”主要分为两层含义，一是“军转民”，即军事技术在民用领域的使用；二是“民参军”，即民营主体参与军工市场。“军民融合”有利于提高管理和生产效率，为国防建设提供重要支撑。

　　２０１４年６月，原总装备部会同工信部、国防科工局等单位，集中发布了１２项推进“民参军”措施，主要包括实施分类准入审查，建立联合审查机制，简化审查程序，增加资格审查申请受理点，降低准入门槛；建设全军武器装备采购信息网、军民结合公共服务平台，按密级分别发布政策信息、采购需求信息和军民两用产品技术信息，定期举办具有权威性、公信力的展览和论坛活动，搭建供需双方交流平台，解决信息不对称问题；健全竞争采购管理机制，完善军品市场定价机制，建立竞争采购保护制度，完善税收和投资政策，营造公平有序的市场竞争环境；鼓励民企参与装备预研，健全合同履行监管机制，推进军民标准深度融合，完善国防知识产权制度，探索装备采购仲裁制度等。

　　上述政策和措施对于推动军工开放，充分利用优质社会资源，加快吸纳优势民营企业进入武器装备科研生产和维护领域，促进有序竞争，推动军民融合深度发展，具有重大意义。

　　但与此同时，民营企业的进入门槛降低及市场化程度提高，可能会吸引新的竞争对手进入，导致发行人所在行业竞争加剧，进而使得发行人收入以及毛利率无法保持在现有水平，盈利能力遭受不利影响。

　　３、上游产品价格及供给波动的风险

　　公司自产业务的上游主要包括陶瓷粉末、电极材料及芯片等原材料的生产供应商。

　　普通型陶瓷粉末基本实现国产化，供给较充分，在一定程度上能减少价格及供给波动的影响。但带有特殊功能的陶瓷粉末则仍然依赖国外供应商体系，该部分原材料的采购更容易受到上游价格及供给波动的影响，极端情况下甚至不排除部分供应商停止供货的风险。电极材料一般采用金属钯银及镍，其中金属钯属于稀有贵金属，价格相对昂贵且波动剧烈。芯片材料全球供应量大，各大供应商之间的竞争较激烈，供应充分，价格相对稳定。

　　上述上游产品的价格及供给发生波动，可能会使得公司自产业务的生产成本增加亦或产能受到限制，从而无法满足客户的需求，进而导致公司盈利能力遭受不利影响。

　　４、代理业务下游行业政策及市场变化的风险

　　报告期内，公司代理业务中光伏新能源及区块链硬件行业的营业收入及毛利占比较高。２０１８年５月３１日，国家发展改革委、财政部、国家能源局对外发布《关于２０１８年光伏发电有关事项的通知》（发改能源［２０１８］８２３号），严控光伏电站建设规模、减少补贴。此外，国家对虚拟货币行业的监管趋于严格，同时比特币价格大幅波动，也会对挖矿机等区块链硬件的需求造成不利影响。上述行业政策变动及市场变化，短期内将影响公司相关领域的订单需求，进而可能对代理业务的营业收入及利润产生一定不利影响。

　　（二）经营风险

　　１、毛利率下降的风险

　　公司在核心技术团队、自主知识产权、产品可靠性水平、综合服务能力等方面的优势显著，毛利率水平较高。２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司主营业务毛利率分别为４９．１２％、４２．７４％及５１．２５％。

　　如果未来公司的核心技术及产品未能满足客户持续更新的需求，或者核心技术团队人员流失，或者因客户采购模式、商业模式变化等原因，在采购中压低对本公司产品的采购价格，又或者其他各种原因导致公司的产品无法满足客户新的需求、为客户提供增值服务的能力下降，则公司存在毛利率下降以及盈利能力降低的风险。

　　２、自产军用产品降价风险

　　军工领域准入门槛较高，行业外潜在竞争对手较难进入。针对公司自产军用产品技术含量高、产品附加值高，且存在小批量、定制化生产的特点，公司通常参照相同或类似产品的历史价格，并结合客户的具体要求及供货量等，最终与客户协商达成销售价格，产品定价遵循市场化原则，定价机制相对稳定。

　　若公司的核心技术及产品未能及时满足客户未来持续更新的需求，或者主要军方客户采购模式、定价机制发生重大变化，又或者行业内竞争进一步加剧，则公司存在因自产军用产品降价导致利润下滑的风险。

　　３、主要供应商相对集中的风险

　　公司采购集中度较高，存在主要供应商相对集中的风险。

　　公司自产业务生产所需主要原材料为陶瓷粉末、电极材料、芯片等。２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司自产业务向相应前五名供应商采购金额占自产业务采购金额的比例分别为６２．２５％、５１．０２％及５８．３０％。为保证原材料供应，公司对供应商的基本情况、资信、质保能力、价格、供货能力等方面进行考评，每年进行动态管理，选择有信誉、有实力的供应商。报告期内，公司自产业务原材料供应稳定可控，但不排除未来部分供应商在市场货源紧张等情况下，对公司减少供货量或提高价格，从而影响公司生产经营，造成公司原材料供应不足或采购成本增加，进而影响公司的盈利能力。

　　公司代理业务主要以买断销售国际知名品牌厂商的电子元器件产品为主。２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司代理业务前五名供应商采购金额占代理业务采购金额的比例分别为７７．５０％、８３．２４％及８６．７３％。公司拥有较强的客户渠道优势，多年来与上述供应商均保持良好的合作关系，在供货速度、产品质量保证、价格协商机制、新品推广力度等方面均得到原厂的大力支持与配合。但是未来若公司与上述厂商的合作关系发生重大不利变化，公司代理销售产品可能无法及时保质保量地交付下游客户，影响代理业务的正常经营，进而导致公司盈利能力遭受不利影响。

　　４、代理业务的固有风险

　　公司代理业务毛利贡献较低，但收入占比较高。２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司代理业务收入分别为３２，８０５．７３万元、４２，０１６．９１万元及４３，２３２．３３万元，占主营业务收入的比例分别为５０．５６％、５７．２３％及４６．９８％。公司代理业务以销售电子元器件产品为主。电子元器件行业竞争激烈，行业前列的供应商均专注于技术研发并充分追求规模效应，产能很大，但囿于行业终端用户数量庞杂，因此一般均选择通过代理商进行销售和提供服务。

　　公司依靠经验丰富的管理、营销团队、规范的业务管理流程和专业的技术服务能力以及丰富的终端客户资源的优势，获得上述厂商的产品代理权。公司代理业务需取得代理原厂的授权，代理业务的发展受相关代理厂商的代理政策、同类代理商市场竞争的影响。若上述厂商的代理销售政策发生重大变化或者同类代理商市场竞争加剧，使得公司未能继续取得相关厂商的产品代理权或者相关的业务模式发生改变，则存在对公司代理业务的收入及利润产生重大不利影响的风险。

　　此外，由于被代理企业大多为外资背景，公司与其在语言、法律关系认知等方面的差异，可能会导致双方对相关的合同条款效力、权利义务以及适用法律等方面的理解产生分歧，存在一定的纠纷甚至诉讼风险。

　　５、新产品开发风险

　　持续开发新产品是公司在市场中保持竞争优势的重要手段，为此，公司持续投入资金用于新产品研发及技术升级。公司始终坚持以市场需求为导向，注重在新产品开发、技术升级的基础之上对市场需求进行充分论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。随着市场竞争的不断加剧，下游客户整机产品更新换代周期缩短，公司如果不能及时准确地把握市场需求，将导致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场竞争能力产生不利影响。

　　６、资质风险

　　对于军工配套市场，由于产品应用环境条件的特殊性及高可靠性的要求，进入该市场需通过系统性的严格考核，取得相关的军工资质认证，包括武器装备质量管理体系认证、国军标生产线认证、武器装备科研生产许可、保密资格认证、装备承制单位资格认证等。上述资质的取得需从科研生产能力、质量管理水平、产品质量保障、保密体系管理等多方面进行逐项审核与考评，需要周期较长，且持续进行动态管理。相关企业需要具有多年生产经验的积累和文化沉淀，对于新的市场进入者存在明显的障碍，潜在竞争对手较难进入，行业目前处于有限竞争格局。

　　报告期内，公司拥有上述军工资质，未来若因自身原因丧失或者未能及时更新相关资质，将对公司的自产业务经营产生重大不利影响。

　　（三）管理风险

　　１、产品质量控制风险

　　自成立以来，公司的高可靠ＭＬＣＣ应用于航天、航空、船舶、兵器等领域。上述领域客户对产品的可靠性、一致性及稳定性有着特殊要求。若公司质量控制流程导致产品质量出现问题，尤其在具有重大国内影响的项目的应用中出现问题，不仅会给公司造成质量索赔等经济损失，还将对公司品牌及后续供货资格造成重大不利影响。

　　２、核心技术失密和技术人才流失的风险

　　新产品研发是公司提升竞争力的关键。公司极为重视研发的投入，核心产品的技术和制造工艺成熟先进。在稳定核心技术人员、保护核心技术等方面，公司制定了相应的措施。自公司成立以来，公司技术研发团队保持了高度的稳定性。但由于ＭＬＣＣ生产技术具有很强的专用性和系统性，其配方技术、产品结构设计技术、生产工艺控制技术、检测技术具有较强的系统性并相互关联，如核心技术人员流失或某一单项技术失密，将会影响公司的整体竞争力，对公司盈利能力造成不利影响。

　　３、专业人才风险

　　公司高可靠ＭＬＣＣ产品具有定制化的特点，其服务质量尤为重要，因此对相关销售人员的综合素质要求较高。通过多年发展，公司拥有一支经验丰富的高可靠市场管理和销售团队，形成了一套适应相关产品生产的经营管理体系。

　　随着公司军工等高可靠产品业务的不断拓展以及募集资金项目的投入，将对上述专业管理和产品销售人才提出更多需求。如果公司的高可靠市场人才培养和引进未能满足业务扩张的需求，将对公司的发展产生不利影响。

　　４、公司规模迅速扩大导致的风险

　　本次发行后，公司业务、资产及人员规模都将大幅增加，需要在产品研发、资源整合、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进一步提高。虽然公司目前已积累了较丰富的管理经验，具有完善的公司治理结构，形成了有效的内部激励和约束机制，但如果公司管理水平不能适应本次发行后业务、资产及人员规模扩张的需要，将对公司竞争力持续提高、未来研发及生产组织管理等方面产生不利影响。

　　（四）财务风险

　　１、应收账款及应收票据较大的风险

　　截至２０１６年末、２０１７年末及２０１８年末，公司应收账款分别为３９，７６３．９４万元、４０，５５５．７４万元及４８，１５６．２０万元，占流动资产比例分别为４５．９７％、３９．２９％及３８．８３％。公司自产业务产品大部分面向航天、航空、船舶、兵器等领域的客户。销售回款时间需要根据客户整体项目的拨款进度而定，付款周期相对较长。报告期内随着公司高可靠类产品销售规模的增长，相应的应收账款逐渐增加。未来随着公司销售规模的进一步扩大，若应收账款无法收回将可能导致坏账损失的发生，对公司经营产生不利影响。

　　截至２０１６年末、２０１７年末及２０１８年末，公司应收票据账面价值分别为１９，１０６．４９万元、２７，９２６．４５万元及３４，５１０．６４万元，占流动资产比例分别为２２．０９％、２７．０５％及２７．８３％。公司应收票据金额较高，减缓了公司回笼资金的速度，且存在应收票据到期无法兑现的风险。

　　２、人力成本上涨的风险

　　报告期内，由于公司规模不断扩大，人员规模上升较快，同时受到地区平均工资调整、市场竞争环境变化等因素的影响，公司人力成本增长较快。２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司主营业务成本中的直接人工、销售费用、管理费用及研发费用中的人工费用合计分别为７，５２８．８５万元、８，８６０．６３万元及１０，９４８．０７万元，年复合增长率达２０．５９％。

　　未来，不断上涨的人力成本可能对公司经营业绩造成不利影响。

　　３、税收优惠政策及政府补助变动的风险

　　２００８年１２月１８日，公司取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局联合批准的高新技术企业证书，并于２０１１年、２０１４年、２０１７年通过复审，有效期为三年，有效期内执行１５％的企业所得税优惠税率。上述税收优惠到期后，如公司不能继续被认定为高新技术企业，可能导致公司所得税税负上升，对公司业绩产生负面影响。

　　２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司计入当期损益的政府补助金额分别为５２９．７７万元、１，８８８．８１万元及１，６４５．５８万元，分别占同期税前利润的３．７７％、１２．８０％及６．３０％。如未来相关政府补助政策发生变化，则可能对公司净利润产生不利影响。

　　４、经营性现金流低于净利润的风险

　　２０１６年度、２０１７年度及２０１８年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为３，１１４．００万元、９，０３８．８２万元及５，２６３．６６万元，同期公司产生的净利润分别为１１，７９１．３３万元、１２，２０１．２８万元及２１，８３６．２７万元，公司经营活动产生的现金流量净额低于同期净利润，主要原因为公司目前正处于高速发展阶段，公司销售规模快速扩大，公司应收账款及应收票据随之增加，同时公司为应对增加的订单持续备货，导致报告期内公司经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润。未来，公司业务将继续快速发展，短期内公司仍存在经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润的风险。

　　５、存货发生跌价的风险

　　截至２０１６年末、２０１７年末及２０１８年末，公司存货分别为９，６７１．１１万元、１２，４９２．４５万元及１７，９０２．８２万元，占流动资产的比例分别为１１．１８％、１２．１０％及１４．４４％。公司的存货主要包括自产业务的原材料、半成品及产成品，以及代理业务的库存商品。

　　公司代理业务采取买断式采购并自行对外销售的模式，通常会对必要的常用规格产品备货，存在由于客户需求变化引起的存货跌价风险。

　　公司自产业务产品生产过程中会提前对部分标准规格的原材料进行较大规模的备货，如果下游客户整机项目出现重大延期或违约，或者产品及原材料的市场价格出现重大不利变化，亦会面临存货跌价的风险，对经营业绩带来不利影响。

　　（五）募集资金投资项目风险

　　１、未能实现预期经济效益的风险

　　公司本次发行的募集资金将投向“电子元器件生产基地项目”、“直流滤波器项目”、“营销网络及信息系统升级”及补充流动资金。公司已对募集资金投资项目的必要性、可行性进行了充分的论证，但可行性分析是基于目前的经济环境和市场条件作出。若未来项目实施过程中相关因素发生重大不利变化，如整体经济形势、市场环境发生重大变化或企业自身管理能力无法适应等，可能导致本次募集资金投资项目新增的产能无法得到有效消化，亦可能造成项目不能如期完成或不能实现预期收益，从而影响公司的盈利能力。

　　２、盈利下降的风险

　　募集资金投资项目建成达产后，将新增较大规模的固定资产及无形资产，年新增折旧、摊销及相关运营费用的金额较大。如本次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可消化本次募集资金投资项目新增的支出，但若行业或市场环境发生重大不利变化，募集资金投资项目无法实现预期收益，则募集资金投资项目折旧、摊销、费用支出的增加可能导致公司净利润下滑。

　　３、净资产收益率下降的风险

　　本次发行后，公司净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目的实施需要一定时间方可产生经济效益。募集资金投资项目建成投产后，经济效益亦需要逐步体现。因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成投产后的早期阶段，公司净资产收益率存在短期内下降的风险。

　　４、募投项目无法取得相关军工资质认证的风险

　　发行人已取得武器装备科研生产许可证、装备承制单位注册证书、武器装备科研生产单位三级保密资格证书、武器装备质量体系认证证书等军工业务资质，具备向军工客户销售商品及提供服务的资格，故本次募投项目的产品可以向军工类客户进行销售。

　　此外，对于发行人所在的电子元器件行业，中国军用电子元器件认证委员会以国家军用标准为依据，对军用电子元器件制造厂生产线进行认证，同时对相关产品进行鉴定，产品通过鉴定后列入军用电子元器件ＱＰＬ目录。

　　公司拟就本次募投项目的生产线和产品申请上述ＱＰＬ认证。公司已在军工行业深耕多年，具备军工产品的研发、生产经验，对于募投项目的生产线及产品申报ＱＰＬ认证的全流程及要求较为熟悉，公司预计本次募投项目的生产线和产品能够通过ＱＰＬ认证。但若未来相关ＱＰＬ认证的相关条件或政策发生变化，或本次募投项目的建设未达预期，公司募投项目的生产线和产品存在无法通过相关军工认证的风险。

　　５、技术风险

　　公司募投项目主要用于电子元器件生产基地项目和直流滤波器项目，项目的顺利实施将会提升公司的生产能力和技术水平。先进的技术水平是保持公司核心竞争力的有力保障，是推进公司业务规模、市场份额进一步增长的持续动力，技术研发需要投入大量的人力、物力、财力，并面临一定的研发失败风险和研发成果产业化失败风险。如果公司不能保持先进的技术水平，将会对募投项目带来的收益产生影响。

　　６、市场拓展风险

　　本次募投项目完全达产后，公司高可靠多层瓷介电容器产品将新增产能７，５００万只／年，通用多层瓷介电容器产品将新增产能１９２，５００万只／年，直流滤波器产品将新增产能８万只／年。公司综合考虑行业政策、下游市场需求及未来市场空间等因素对其募投产品的市场竞争力和产能消化情况进行了详尽分析，并筹划了相关市场营销拓展计划，为募集资金投资项目的实施提供了可靠的保障。但如果国家政策环境发生变动、市场需求发生重大变化或行业竞争加剧等情况发生，公司将面临新增产能不能被消化的风险。

　　７、劳务采购风险

　　发行人需要新增劳动力使得本次募投项目顺利投产。截至２０１８年末，公司员工人数为７５８人，报告期各期，公司主营业务成本中直接人工占主营业务成本的比重在１６％以上。虽然公司目前的劳动力供应较为充足，但是随着中国人口红利的逐步消失，本次募投项目有可能面临无法采购到充足劳务的风险。劳务短缺会导致劳务成本上涨，这有可能对本次募投项目的进度及效益造成影响。

　　（六）豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险

　　公司部分信息涉及国家秘密，不宜披露或直接披露。涉密信息主要包括军工类客户和供应商名称、《武器装备科研生产许可证》具体信息、军用产品相关优惠政策、相关科研项目具体信息等。根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》（科工财审［２００８］７０２号）的相关规定，公司部分涉密信息采取脱密处理的方式进行披露，部分无法进行脱密处理或者进行脱密处理后仍存在泄密风险的信息，在取得国防科工局批复同意后豁免披露。

　　２０１６年９月２６日，国防科工局出具《关于北京元六鸿远电子科技股份有限公司上市特殊财务信息豁免披露有关事项的批复》（科工财审［２０１６］１０２０号），同意公司豁免披露及脱密处理相关涉密信息。

　　投资者因上述涉密信息脱密披露或豁免披露而无法获知公司的部分信息，可能影响其对公司价值的判断，造成其投资决策失误。

　　（七）国家秘密泄露的风险

　　根据《武器装备科研生产单位保密资格认定办法》，承担武器装备科研生产任务的企事业单位，均须经过保密资格审查认定。公司取得了武器装备科研生产单位三级保密资格证书，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生重大不利影响。

　　二、重大合同

　　（一）销售合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的主要销售合同情况如下：

　　单位：万元

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　　（二）采购合同

　　１、商品采购合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的主要商品采购合同情况如下：

　　单位：万元

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　　２、委托加工合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的重大委托加工合同情况如下：

　　■

　　３、工程合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的重大工程合同情况如下：

　　２０１７年７月１４日，元六苏州与北京典方建设工程咨询有限公司签署《造价咨询顾问委托合同》，由后者为新建厂房项目提供造价咨询服务，本项目总咨询服务费为人民币１００．００万元。

　　２０１７年９月２０日，元六苏州与京兴国际工程管理有限公司签署了《建设工程监理合同》，由后者为年产电子元器件５０亿只及电子陶瓷材料１０吨的新建厂房项目工程提供监理及相关服务，签约酬金为人民币２３３．３７万元。

　　２０１７年９月２５日，元六苏州与苏州建鑫建设集团有限公司签署《建设工程施工合同》，工程名称为年产电子元器件５０亿只及电子陶瓷材料１０吨的新建厂房项目，合同总价款共计人民币１１，６２８．０６万元。

　　４、设备采购合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的超过２００万元人民币的重大设备采购合同如下：

　　单位：万元

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　　（三）银行授信和借款合同

　　１、授信合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的授信合同如下：

　　单位：万元

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　　注：１、公司《综合授信合同》（０３９１１４３号）项下借款合同到期日为２０１９年１０月２６日，该综合授信合同仍在履行中；

　　２、公司《最高债权额合同》（Ａ０４００４０５１７０９２９００２４）项下借款合同到期日为２０１９年３月２８日，该最高债权额合同仍在履行中；

　　３、公司《综合授信合同》（０４５２４６４号）项下借款合同到期日为２０１９年６月２１日，该综合授信合同仍在履行中；

　　４、公司《授信协议》（２０１８年万授字第００４号）项下借款到期日为２０１９年３月２９日，该授信协议仍在履行中。

　　２、借款合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的借款合同如下：

　　单位：万元

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　　（四）担保合同

　　截至２０１９年２月２８日，公司正在履行的担保合同如下：

　　１、与中关村担保签订的担保合同

　　２０１７年１月１７日，元六鸿远与中关村担保签订了编号为“２０１６年ＷＴ１３５０号”的《最高额委托保证合同》，委托中关村担保为元六鸿远与北京银行股份有限公司总部基地支行签订的编号为“０３９１１４３”的《综合授信合同》提供保证担保。同时，元六鸿远与中关村担保签订了编号为“２０１６年ＺＹＺＫ１３５０号”的《最高额反担保（应收账款质押）合同》，元陆鸿远与中关村担保签订了编号为“２０１６年ＤＹＦ１３５０号”的《最高额反担保（不动产抵押）合同》，对上述《最高额委托保证合同》提供反担保。

　　２０１７年１２月１２日，元陆鸿远与中关村担保签订了编号为“２０１７年ＷＴ２２１７号”的《最高额委托保证合同》，委托中关村担保为元陆鸿远与北京银行股份有限公司总部基地支行签订的编号为“０４５２４６４”的《综合授信合同》提供保证担保。同时，元六鸿远与中关村担保签订了编号为“２０１７年ＤＹＦ２２１７号”的《最高额反担保（不动产抵押）合同》，对上述《最高额委托保证合同》提供反担保。

　　２、与诚信佳担保签订的担保合同

　　２０１８年３月２２日，创思电子与诚信佳担保签订了编号为“ＲＺ２０１８０１２－１”的《委托保证合同》，委托诚信佳担保为创思电子与中国银行股份有限公司北京丰台支行签订的编号为“Ｇ１６Ｅ１８１５４１”的《授信额度协议》提供连带责任保证担保。同时，元六鸿远与诚信佳担保签订了编号为“ＲＺ２０１８０１２－２－１”的《反担保（保证）合同》及编号为“ＲＺ２０１８０１２－４－１”的《反担保（票据浮动质押）合同》，对上述《委托保证合同》提供反担保。

　　２０１８年８月２１日，元六鸿远与诚信佳担保签订了编号为“ＲＺ２０１８０３９－１”的《委托保证合同》，委托诚信佳担保为元六鸿远与中国工商股份有限公司北京丰台支行签订的编号为“２０１８年（丰台）字第０００８６号”的《小企业借款合同》”提供连带责任保证担保。同时，元六鸿远与诚信佳担保签订了编号为“ＲＺ２０１８０３９－４－１”的《反担保（票据浮动质押）合同》，对上述《委托保证合同》提供反担保。

　　（五）保荐协议和承销协议

　　２０１７年４月３０日，公司与国泰君安证券股份有限公司签署了《保荐协议》和《承销协议》，聘任国泰君安证券担任公司本次发行上市的保荐人和主承销商。

　　三、对外担保情况

　　截至２０１９年２月２８日，公司除上述因银行借款向担保公司提供反担保的情况外，不存在对外担保情况。

　　四、发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项

　　截至本招股意向书摘要签署之日，发行人不存在对未来可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。

　　五、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员涉及的重大诉讼或仲裁事项

　　截至本招股意向书摘要签署之日，发行人控股股东、实际控制人、控股子公司、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在尚未了结的重大诉讼或仲裁事项。

　　第六节  本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行的有关机构

　　■

　　二、本次发行上市的重要日期

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　　第七节  备查文件

　　除招股意向书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

　　１、发行保荐书及保荐工作报告；

　　２、财务报告及审计报告；

　　３、内部控制鉴证报告；

　　４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

　　５、法律意见书及律师工作报告；

　　６、公司章程（草案）；

　　７、中国证监会核准本次发行的文件；

　　８、其他与本次发行有关的重要文件。

　　自招股意向书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅招股意向书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本次发行的《招股意向书》全文及备查文件。

　　北京元六鸿远电子科技股份有限公司

　　2019年4月22日