基金管理人：华安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一九年四月二十日

　　§1  重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2  基金产品概况

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　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、华安安禧灵活配置混合A：

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　　2、华安安禧灵活配置混合C：

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　　3.2.2　自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华安安禧灵活配置混合型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2018年10月23日至2019年3月31日)

　　1．华安安禧灵活配置混合A：

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　　2．华安安禧灵活配置混合C：

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　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　一季度，美国经济增长放缓，PMI指数区间震荡，失业率维持低位，通胀水平下降，联储暂停加息；美股在一季度大幅反弹后区间震荡，美债收益率大幅下行。国内经济下行压力仍大，中美贸易摩擦明显缓和，但全球经济放缓背景下，全球需求下降影响国内出口，出口数据在一季度继续大幅走低，贸易顺差亦明显下降；固定资产投资小幅回升，基建投资低位企稳、房地产投资短期冲高，制造业投资回落；消费增速延续下滑。通胀方面，CPI和PPI均继续回落。央行在春节前如期降准，并继续通过公开市场操作保持流动性合理充裕，首次投放TMLF降低银行资金成本、鼓励银行向小微企业放贷等。一季度金融条件有所改善，社融增速企稳、结构改善，M2增速回升，流动性延续宽松，但银行间回购利率波动有所增加，NCD利率低位波动。受贸易谈判和解预期、风险偏好上升以及通胀预期影响，长端利率债收益率震荡上行，信用债收益率先下后上。一季度，沪深300指数大幅上涨29%，尤其是在春节后，市场的表现强劲，超大部分投资者预期。期内，我们根据保本策略，随着安全垫的加厚，适当增加了一部分股票仓位，同时也对于前期涨幅较大的品种做了获利了结。在个股选择上，主要增加了一部分基本面与政策面都有边际改善的地产板块/新能源设备板块。债券方面，我们保持对利率债和高等级信用债的基本配置，维持基金中短久期。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年3月31日，华安安禧灵活配置A份额净值为1.0696元，C份额净值为1.0526元；华安安禧灵活配置A份额净值增长率为2.02%，C份额净值增长率为1.88%，同期业绩比较基准增长率为17.24%。

　　4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望二季度，美国经济增长延续减缓趋势，减税刺激作用逐步消退，预计联储将暂停加息。国内经济短期或阶段性企稳，但长期仍面临下行压力。受非洲瘟影响，猪肉价格在近期明显上涨，通胀预期持续升温。政策层面已陆续出台逆周期政策对冲经济下行压力，后续进入政策观察期，预计政策将相机抉择。预计宽信用效果将逐步显现，资金面在二季度预计总体仍维持宽松、波动或有增加，利率债继续承压，信用债跟随调整。股票市场是否具备出现全面牛市的基础，仍然在于经济基本面能否企稳回升，目前来看，一季度市场的反应已经领先于基本面并反应得较为充分；估值修复似乎基本到位，特别是有些标的估值明显已经偏高，逐渐脱离其本身的价值，我们认为，资金面的适度宽松，有利于估值的修复，但不会形成新一轮泡沫。因此，在仓位与个股选择方面，我们仍然会坚持审慎的原则进行操作。债券方面，我们将保持高信用等级策略，维持基金中短久期。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人利益。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证投资。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　无。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3其他资产构成

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　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1备查文件目录

　　1、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

　　2、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

　　3、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

　　8.2存放地点

　　基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　8.3查阅方式

　　投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　二〇一九年四月二十日