一 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 未出席董事情况

　　■

　　4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　根据公司2018年度经审计财务报告，2018年年初母公司未分配利润为10,900,866,035.34元，加上本年度母公司实现的净利润3,394,437,790.53元，扣除2017年度现金分红2,444,317,470.00元、本年度因触发强制付息事件导致分配可续期公司债券及可续期贷款支出866,982,777.79元，本年末母公司可供分配利润为10,984,003,578.08元。根据《公司法》和《公司章程》，2018年度，母公司可供分配利润按以下顺序进行分配：按2018年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金339,443,779.05元，提取法定盈余公积金后，本年度母公司可供股东分配的利润为10,644,559,799.03元；以2018年12月31日总股本（13,579,541,500股）为基数，按每1股派发现金股利0.21元（含税），共分配现金股利2,851,703,715.00元。分配后，母公司尚余未分配利润7,792,856,084.03元，转入下一年度。

　　二 公司基本情况

　　1 公司简介

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　　2 报告期公司主要业务简介

　　中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他业务，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链，具备为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。本集团市场经营与资本运营双轮驱动，采用区域经营、品牌经营、信誉经营、协同经营等多种模式相互结合、相互补充的混合经营模式。

　　2.1 工程承包业务

　　工程承包业务是本集团核心及传统业务，业务种类覆盖铁路、公路、城市轨道、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。本集团工程承包业务在除台湾以外的中国31个省、自治区、直辖市以及香港和澳门特别行政区提供服务，并在非洲、亚洲、南美洲和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设。工程承包业务主要采用施工合同模式和融资合同模式。

　　随着国家积极实施“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、雄安新区和粤港澳大湾区建设，以及继续深入推进新型城镇化、乡村振兴战略、棚户区改造，加强中西部交通设施的改进，本集团所处的国内铁路、公路、房建、城轨、市政和水利、水电、机场等领域的市场将保持平稳增长，军民融合、乡村建设、综合管廊、海绵城市、绿色环保、污染治理等新兴市场有望快速增长，基建市场整体处于平稳健康发展的趋势。

　　2.2 勘察设计咨询业务

　　公司勘察设计咨询业务主要由4家具有工程勘察设计综合甲级资质的大型勘察设计企业完成，业务覆盖范围包括提供铁路、城市轨道交通、公路、市政、工业与民用建筑、水运、水利水电和民航等领域的土木工程和基础设施建设的勘察设计及咨询服务，并不断向磁浮交通、旅游轨道交通、智能交通、现代有轨电车、城市综合管廊、城市地下空间、生态环境、节能环保、军民融合等新行业新领域拓展。勘察设计咨询业务以铁路和城市轨道交通为主要市场，公路、市政、工业与民用建筑、水运等为多元发展的重要市场。基本经营模式是通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的勘察设计咨询及相关服务。同时充分利用公司业务优势，运作设计总承包项目和工程总承包项目。

　　国内加大基础设施领域补短板力度、“一带一路”建设为勘察设计企业“走出去”、打造“中国设计”品牌提供了机遇。本集团将深入贯彻实施“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，深化管理创新和科技创新，建立与相关产业全方位、深层次融合发展的格局，进一步推动传统勘察设计咨询向多行业、全流程、全生命周期集成一体化的综合工程咨询服务转型升级。

　　2.3 工业制造业务

　　本集团是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的材料和专业设备制造服务提供商。经过多年发展，工业制造板块形成了以装备制造、材料生产、混凝土PC构件生产三大业务体系。其主要业务包括制造大型养路机械、地下施工设备、轨道施工设备、混凝土施工设备、起重设备、桥梁施工设备、压实设备、混凝土制品、桥梁钢结构、道岔及弹条扣件及铁路电气化接触网导线和零部件等。其中大型养路机械主力产品国内市场占有率80%以上，掘进机年产能达200台，占据国产市场的“半壁江山”，特别是TBM国内市场占有率85%以上，可为国内地下工程提供智能化施工整体解决方案和高端装备，多项成果填补国内空白；高铁道岔产品已广泛应用于全国高速铁路、干线铁路和城市轨道交通领域，占据国内1/3市场份额；高铁电气化产品及配件具有自主知识产权，技术先进、种类齐全。

　　工业制造产业的经营模式从企业单打独斗向各单位协同、产业链协同等模式发展转型。本集团发挥全产业链优势，积极推进经营协同、产业协同，构建多个产业一体化运作的模式，提升企业竞争力、扩大品牌影响力，增强企业整体盈利能力；补齐公司短板产业，在桥梁钢结构制造安装技术领域迈上了新台阶，开拓了新的经济增长点。

　　国家在“十三五”期间继续保持对交通运输基础设施建设的投资力度，传统通用工程机械受产能过剩影响，市场竞争日趋激烈，但高端装备制造业将迎来黄金增长，智能制造发展将进入全面推进阶段，我国核心装备供给能力稳步提高，重大技术装备国产化进程不断加快，为高端制造装备产业提供了广阔的机遇和平台。公司将密切关注政策和市场发展动态，加强产业顶层规划，促进产业转型升级，推动工业制造企业从要素驱动向创新驱动转变。公司积极申报国家重点扶持项目，聚焦核心技术受制于人的“卡脖子”装备、产业发展急需的短板装备、抢占竞争高地的前沿装备，在保障既有工业产品发展的同时，不断加强科技研发力度，促进领先技术与新工法、新工艺的结合，提升自主创新能力。

　　2.4 房地产开发业务

　　本集团是16家以房地产开发为主业的中央企业之一，现阶段本集团房地产业务采取“以住宅开发为主，以配套商业为辅”的经营模式，聚焦长三角、珠三角、环渤海三大核心城市群，加大山东半岛、辽东半岛、海峡西岸、长株潭、武汉、成渝等新兴城市群和国家级新区的项目拓展力度。区域布局坚持以一、二线城市为重点，部分具有良好发展潜力的三、四线城市为补充的发展思路。

　　2018年，中国房地产市场持续调控，“坚决遏制房价上涨，加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制”成为房地产市场主基调。房地产市场总体上保持平稳运行，逐步回归理性，热点城市房价过快上涨势头得到遏制。2018年，集团房地产业务坚持以销售为中心，加大城市深耕力度，并以市场为导向，将项目销售与去库存有机结合，针对不同城市房地产市场特点，合理匹配项目开发和项目销售进度，加大“两金压控”工作力度，实现项目均衡生产，全力推进房地产业务持续、健康发展。

　　2018年集团房地产板块销售业绩同比实现较大幅度增长，全年实现销售金额934.55亿元，逼近千亿门槛，同比增长36.61%，实现销售面积664.10万平方米，同比增长28.38%。报告期内，本集团积极完善房地产项目区域布局，加大在北京、上海、广州、天津、重庆等房地产市场发展前景较好的一、二线城市业务拓展力度，同时发挥集团区域经营优势，整合全系统资源，积极拓宽土地获取渠道，并与行业优秀企业广泛开展合作，发挥各方优势，降低经营风险。报告期，本集团在北京、上海、广州、重庆、天津、武汉等30个城市共获取45宗土地，规划总建筑规模约986.93万平方米。截至报告期末，本集团已在65个国内城市，进行235个项目的开发建设。建设用地总面积约2,139万平方米，规划总建筑面积约6,988万平方米，已形成以一、二线城市为重点，部分发展潜力较好的三、四线城市为补充的梯次布局。

　　2019年，全国房地产政策面将以平稳为主，以稳地价、稳房价、稳预期为目标，促进房地产市场平稳健康发展，全国将继续加快推动建立和完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制。同时，土地市场有望延续降温趋势，成交价格进一步趋向合理。本集团将持续密切关注政策和市场变化，积极寻找市场发展机会，保持房地产业务持续健康发展。继续坚持以销售为中心，深化以销售和资金为核心的绩效管控体系，保持经营业绩稳定增长。同时坚持审慎的土地储备策略和快周转的开发模式，与行业优秀企业广泛开展合作，发挥集团全产业链及各方优势，有效防范经营风险。

　　2.5 物流与物资贸易及其他业务

　　中国铁建拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的70余个区域性经营网点、133万平米的物流场地、4万余延长米铁路专用线、32,550立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供供应链集成服务。

　　“十三五”期间，本集团所属子公司中铁物资集团有限公司将集中资源、优化资源配置和调整业务结构，落实“调整、巩固、增加、提升”工作主题，融入大基建，巩固主业传统优势；融入大海外，统筹国内国外两个市场；融入大集采，自觉坚定内部服务追求。推动质量变革，加快打造新兴增长板块；推动效率变革，着力推动转型升级发展；推动动力变革，全面激发企业活力。坚定推进集中采购事业，加强区域平台建设，促进集采事业改善升级。积极响应国家“一带一路”倡议，紧跟“大海外”实施步伐，践行“海外优先”战略，加快海外业务发展。紧紧抓住国家深化供给侧结构性改革以及“京津冀协同发展”，“粤港澳大湾区”、“长江经济带”建设等机遇，积极参与军民融合及国家重大项目，进一步做强做优做大物资物流板块，实现协同发展，为打造“品质铁建”贡献力量。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：千元  币种：人民币

　　■

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：千元  币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　报告期末，本公司股东总数为283,048户，其中A股股东266,425户，H股股东16,623户。年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为295,419户，其中A股股东279,343户，H股股东16,076户。

　　单位: 股

　　■

　　注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股为代表多个客户所持有，香港中央结算有限公司持有的A股股份为代表多个客户持有。报告期末，HKSCC Nominees Limited持有公司2,061,440,593股，股份的质押冻结情况不详。

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5 公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1 公司债券基本情况

　　单位:千元  币种:人民币

　　■

　　5.2 公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　公司于2018年6月29日支付中国铁建2016年可续期公司债券（第一期）自2017年6月29日至2018年6月28日期间的利息。按照《中国铁建股份有限公司2016年可续期公司债券（第一期）票面利率公告》，“16铁建Y1”的票面利率为3.53%，每手“16铁建Y1”面值1,000元派发利息为35.30元（含税）。

　　5.3 公司债券评级情况

　　√适用  □不适用

　　中诚信证券评估有限公司为公司发行2016年可续期公司债券（第一期）、2018年公开发行可续期公司债券（第一期、第二期、第三期）出具了评级报告，债券发行主体评级为AAA级，债项评级为AAA级。2018年5月中诚信证券评估有限公司为公司存续的2016年可续期公司债券（第一期）、2018年公开发行可续期公司债券（第一期、第二期）出具了跟踪评级报告，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，维持债项信用评级为AAA。详情参见公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联交所网站(www.hkex.com.hk)和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为2018年5月24日的公告。

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

　　■

　　三 经营情况讨论与分析

　　1 报告期内主要经营情况

　　2018年，是全面贯彻落实十九大精神的开局之年，面对复杂严峻的内外部环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，本集团坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照年初部署，紧紧围绕“稳增长、高质量”工作主题，认真研究市场、理清经营思路、深化区域经营改革、提升经营能力、加大新兴产业市场的开发力度，攻坚克难，开拓进取，企业经营规模总体保持稳中有进，转型升级实现较大突破。

　　1.1 高质量发展持续向好

　　2018年，本集团实现营业收入7,301.230亿元，同比增长7.22%；实现利润总额251.053亿元，同比增长18.11%，净利润198.384亿元，同比增长17.25%；净利润率2.72%，同比增加0.23个百分点，创历年最好水平；基本每股收益1.26元；资产总额达到9,176.706亿元，同比增加957.831亿元；资产负债率77.41%，同比下降0.85个百分点。

　　1.2 企业规模稳中有升

　　2018年，本集团新签合同额15,844.722亿元，同比增长5.05%。其中，国内业务新签合同额14,542.529亿元，占新签合同总额的91.78%，同比增长3.63%；海外业务新签合同额1,302.193亿元，占新签合同总额的8.22%，同比增长24.03%。截至2018年末，本集团未完合同额27,087.002亿元，同比增长13.02%。其中，国内业务未完合同额21,969.510亿元，占未完合同总额的81.11%；海外业务未完合同额5,117.492亿元，占未完合同总额的18.89%。主要指标如下：

　　单位：亿元  币种：人民币

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　　1.3 转型升级实现突破

　　报告期内，本集团大力推进企业转型、产业升级，“转产、转场、转商”，推动产融结合，培育新兴产业、新兴业务，增强企业发展新动能。进一步加快非工程承包产业发展，2018年非工程承包产业利润贡献度达56.74%，增加5.49个百分点，创历史新高，非工程承包产业实现营业收入、利润总额分别为1,347.091亿元、142.447亿元，同比增长3.20%、30.76%。进一步优化工程承包主业结构。2018年，本集团铁路、公路、房建、市政、城轨“五大千亿市场”更加均衡稳固，新兴市场业务呈现迅猛增长态势，特别是生态环保业务实现跨越式增长。大力发展投融资和运营业务。2018年，本集团新增投融资项目101个；新增高速公路运营项目14个，持有经营性公路累计58个、总里程达5,740公里；新增其他运营类城市轨道交通、综合管廊、地方铁路、停车场等项目9个，参与运营维管服务的铁路与城轨总里程达10,000公里；亚吉铁路、麦加轻轨等海外重大项目年度运营任务顺利完成。

　　1.4 改革创新进展迅猛

　　2018年，本集团继续深化改革、强化创新，取得了新的成效。改革方面：为进一步优化经营布局，提高协同效应和管理效率，本集团先后成立了中铁建西北投资建设有限公司、中铁建城市建设投资有限公司等投资平台公司，并对区域经营机构进行调整，所属12个区域指挥部调整为9个区域总部；重组整合公司内部信息化资源，组建中铁建网络信息科技有限公司；持续做大做强工业制造板块，稳步推进所属全资子公司中国铁建重工集团有限公司股份制改造及上市事宜。持续推进瘦身健体，强力压存量、控增量，共压减法人单位61户，累计压减数达253户。下属全资子公司中铁二十三局集团有限公司、中铁第四勘察设计院集团有限公司、中铁第五勘察设计院集团有限公司被纳入国资委国企改革“双百企业”名单。创新方面：2018年，本集团大力加强以科技创新为核心的全面创新，注重创新体系建设，新增高端创新团队5个、省部级及以上劳模创新工作室12个；强化重大专项管理，主持国家重点研发计划“城市地下大空间安全施工关键技术研究”；成功研制百米级全断面竖井掘进机、国内首台铁路大直径土压盾构/TBM双模式掘进机、全球首台全智能混凝土喷射机；重视技术标准体系建设，主持或参与编制国家、行业、社团标准126项；加强创新成果转化，实现各类知识产权转化收益1.5亿元。全年新增授权专利3,128件，同比增长43.8%，其中发明专利462项；获得中国专利银奖1项、优秀奖3项；获得国家技术发明奖1项，国家科技进步奖2项，省部级科学技术奖88项，省级工法285项，菲迪克奖2项，省部级勘察设计咨询奖62项。

　　2 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位:千元  币种:人民币

　　■

　　2018年，本集团销售费用为44.313亿元，较2017年降低2.20%。销售费用降低主要是进一步强化销售管理，压减销售费用开支所致。

　　2018年，本集团管理费用为172.356亿元，较2017年增长10.06%，管理费用增长主要是管理人员薪酬增加所致。

　　2018年，本集团财务费用为55.377亿元，较2017年增长92.56%，财务费用增长主要是对外借款增加，利息支出增多，同时积极拓展融资和盘活资产渠道所致。

　　2018年，本集团所得税费用为52.669亿元，较2017年增长21.45%，主要是本年营业规模扩大，利润总额增加所致。

　　2018年，本集团经营活动产生的现金流量净额为54.479亿元，较上年同期净流入减少199.563亿元，降低78.56%，主要是本年购买商品、接收劳务支付的现金增加所致。

　　2018年，本集团投资活动产生的现金流量净额为-492.442亿元，净流出量较上年同期增加125.566亿元，主要是本年股权投资和购建固定资产、无形资产支付的现金增加所致。

　　2018年，本集团筹资活动产生的现金流量净额为439.120亿元，较上年同期净流入增加201.367亿元，增长84.70%，主要是本年业务规模扩大，资金需求加大，借款增加所致。

　　3 资产及负债情况分析表

　　单位:千元  币种:人民币

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　　注1.“长期借款”包含“一年内到期的长期借款”。

　　注2.“应付债券”包括“一年内到期的应付债券”。

　　注3.“应付职工薪酬”为流动负债中的“应付职工薪酬”与非流动负债中的“长期应付职工薪酬”加“一年内到期的离职后福利费”的合计数。

　　4 资本开支情况

　　本集团的资本开支主要用于设备、设施购建和技术升级，以及PPP、BOT项目的建造。2018年，本集团的资本开支为335.716亿元，比2017年增加3.733亿元。资本开支比上年增加主要是本集团新增工程设备较上年增加所致。

　　5 主营业务分板块、分地区情况

　　单位：千元  币种：人民币

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　　注：由于本集团业务的特殊性，本集团主要业务分行业情况按板块进行分析。

　　5.1 工程承包业务

　　工程承包业务（未扣除分部间交易）

　　单位：千元  币种：人民币

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　　5.2 勘察设计咨询业务

　　勘察设计咨询业务（未扣除分部间交易）

　　单位：千元  币种：人民币

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　　5.3 工业制造业务

　　工业制造业务（未扣除分部间交易）

　　单位：千元  币种：人民币

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　　5.4 房地产开发业务

　　房地产开发业务（未扣除分部间交易）

　　单位：千元  币种：人民币

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　　5.5 物流与物资贸易及其他业务

　　物流与物资贸易及其他业务（未扣除分部间交易）

　　单位：千元  币种：人民币

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　　6 关于公司未来发展的讨论与分析

　　6.1 公司发展战略

　　公司的发展战略为：建筑为本、相关多元、协同一体、转型升级，发展成为技术创新国际领先、竞争能力国际领先、经济实力国际领先，最具价值创造力的综合建筑产业集团。

　　建筑为本——坚持以建筑主业为本，抢抓国内基建市场的历史机遇，紧跟和融入“京津冀一体化”、“长江经济带”等国家战略和“一带一路”倡议以及国家已批准的上海、天津、广东、福州自贸区和重庆两江新区、贵安新区等区域建设机会，布局相关市场；同时重点关注国家专项产业规划，不断拓展有吸引力的细分领域，为公司长期、持续发展奠定基础。

　　相关多元——通过积极的多元化扩张，布局能与现有业务发挥协同效应、增强企业整体盈利能力、提升主业竞争力、扩大品牌影响力，同时具有广阔市场前景，符合国家战略发展需要的新兴产业。

　　协同一体——构建投资、设计、施工、运营、地产开发等产业一体化运作的模式，充分发挥中国铁建全产业链优势。

　　转型升级——充分把握建筑产业化、建筑信息化、互联网技术等发展机遇，在各产业板块、产业链各环节积极融入这些领先技术，从而推动企业产业构成、商业模式、运营模式的转型升级，以转型促发展。

　　2018年，公司在全面系统评估2016年以来规划完成情况，深入分析规划执行过程中存在问题的基础上，结合当前及今后一段时期国内外宏观形势及建筑行业发展趋势，对“十三五”后期的工作思路及重点任务进行了优化调整，形成了《中国铁建股份有限公司2016-2020年企业发展战略与规划中期评估报告》。报告期，公司提出“海外优先”战略，落实“四个优先”，即“思想优先、资源优先、政策优先、保障优先”，筹建中国铁建国际投资集团有限公司，进一步理顺公司海外业务管理的体制机制，为建设“品质铁建”打好发展基础。

　　6.2 经营计划

　　本集团2019年度经营计划为：新签合同额16,600亿元，营业收入7,508亿元，成本费用及税金7,264亿元。

　　6.3 可能面对的风险

　　本集团结合自身特点，规范风险管理流程，强化重大风险管控，力求实现审慎、稳健发展。通过组织开展重大风险评估，认定2019年度本集团可能面临的重大风险为海外风险、安全与质量风险、投资风险、应收账款风险和现金流风险。

　　7 导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　8 面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　9 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　本集团于2018年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“新收入准则”，修订前的收入准则简称“原收入准则”)和《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以上四项统称“新金融工具准则”)。

　　根据财政部通知，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行新收入准则和新金融工具准则。因此，本集团自2018年1月1日起施行上述新收入准则和新金融工具准则。

　　此外，本财务报表还按照财政部2019年1月18日颁布的《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》（财会[2019]1号)及2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号)编制，并对比较财务报表数据按照上述文件进行重分类列报。

　　1、新收入准则对本集团的影响

　　新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当期期初（即2018年1月1日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本集团仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。

　　2、新金融工具准则对本集团的影响

　　金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。

　　金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于本集团分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产、租赁应收款以及财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。对于由收入准则规范的交易形成的应收款项、合同资产及租赁应收款存在简化方法，允许始终按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

　　于2018年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本集团不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2018年1月1日的留存收益或其他综合收益。

　　此次会计政策变更及企业财务报表格式调整对本集团财务状况、经营成果、现金流量和未来经营业绩均无重大影响。会计政策变更对本集团的影响，详见年度报告所附财务报表附注三、“33.重要会计政策变更”。

　　10 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用√不适用

　　11 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年本公司通过出资设立全资子公司中铁建北部湾建设投资有限公司、中铁建西北投资建设有限公司和中铁建城市建设投资有限公司。此外，本集团合并财务报表范围与上年度相比未发生重大变化。

　　中国铁建股份有限公司

　　法定代表人：陈奋健

　　2019年3月29日

　　证券代码：601186            证券简称：中国铁建                   公告编号：临2019—018

　　中国铁建股份有限公司

　　第四届董事会第十八次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　中国铁建股份有限公司（以下简称公司）第四届董事会第十八次会议于2019年3月28-29日在中国铁建大厦举行，董事会会议通知和材料于2019年3月15日以书面直接送达和电子邮件等方式发出。应出席会议董事为8名，6名董事出席了本次会议。庄尚标执行董事因其他公务无法出席会议，委托陈奋健董事长代为表决。刘汝臣执行董事因其他公务无法出席会议，委托葛付兴非执行董事代为表决。公司监事和高级管理人员列席了会议。会议由董事长陈奋健先生主持。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中国铁建股份有限公司章程》及《中国铁建股份有限公司董事会议事规则》的规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　会议审议并以现场记名投票方式表决通过了会议议案，作出如下决议：

　　（一）审议通过《关于公司2018年度财务决算报告的议案》

　　同意公司2018年度财务决算报告。

　　批准2018年度的非豁免关连交易发生额。就公司2018年度的非豁免持续关连交易，公司董事（包括独立非执行董事）认为：该等关连交易均为公司日常生产经营活动所需并于公司一般及日常业务过程中进行，均按照正常商务条款或比正常商务条款为佳的条款进行，协议、交易及其交易上限公平合理，符合公司及公司股东的整体利益。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（二）审议通过《关于公司2018年度利润分配方案的议案》

　　1.同意公司2018年度利润分配方案。公司拟按2018年12月31日总股本（13,579,541,500股）为基数，每1股派发现金股利0.21元（含税），共分配现金股利2,851,703,715.00元。授权董事长处理派息有关事宜、签署有关派息的法律文件。

　　2.董事会就公司2018年度利润分配方案说明如下：

　　（1）行业及公司经营基本情况

　　2018年是落实“十三五”战略规划的攻坚之年，也是推进供给侧结构性改革的深化之年，高质量发展成为下一步经济工作的根本要求，加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级是我国发展思想和方向的集中体现，也是改革开放以后发展经验的集中体现。总的看，建筑业仍然蓄力前行。

　　从宏观环境看，基础设施投资仍是经济增长的发动机。基础设施投资仍会是拉动中国经济增长的最重要手段。铁路、公路、水运、空运基础设施项目加快，城镇化进程带来巨大商机，区域不平衡，人民对美好生活的进一步追求，都对基础设施建设提供广泛发展空间，随着“一带一路”建设的深入推进,海外市场也有望迎来新的发展机遇。通过改革开放40 年的高速发展，深层次矛盾加快暴露，中国经济目前处于三期叠加、爬坡过坎阶段，投资、消费和出口增速减弱。供给侧结构性改革、国企改革、加大改革开放、加大科技创新、努力培育新的经济增长点、积极的财政政策、稳健的货币政策、较大幅度增加地方政府专项债券规模、三大攻坚战等是中国经济的主旋律，2019 年已开始进入关键调整期。

　　从企业自身看，公司积极转变发展思路，企业改革取得新的突破。企业区域经营战略和“海外优先”战略落地实施，中国铁建总部机构改革取得成效，企业法人治理结构、混合所有制、三项制度改革及其他专项改革能够按计划有序推进。业务范围涵盖了工程承包、勘察设计及咨询、工业制造、物流与物资贸易、房地产开发、特许经营、金融保险等，已经从以施工承包为主发展成为具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资的完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。并在高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域确立了行业领导地位。2018年，公司完成新签合同额、营业收入和利润总额分别为15,845亿元、7,301亿元和251亿元，同比均实现增长，并创历史最好水平。

　　（2）未来资金需求状况

　　公司2018年度现金流量情况及未来预计资金需求情况如下：

　　■

　　公司发展所需的资金来源主要为企业自有资金、银行贷款、发行债券和募集权益资金等。为保证公司持续、健康、稳定发展，2019年公司资金需求主要包括各业务板块经营方面的资金投入和资本性项目投资的资金投入。为实现2019年发展目标，公司将根据业务发展需要合理安排资金需求，并严格依照相关法规约定的程序履行必要的审批和公告程序，进一步优化资金使用，统筹资金调度，严格把控各项非生产性费用开支，提高资金使用效率，支持公司的持续、健康发展，并结合长短期银行借款、发行债券等多种融资方式来满足资金需求。

　　（3）公司资金的收益情况

　　公司近三年的净资产收益率和每股收益如下：

　　■

　　由上表可见，公司基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益指标呈稳步增长态势，保持了持续、稳定、健康的发展态势。

　　（4）留存未分配利润的确切用途及预计收益情况

　　公司留存的未分配利润一方面用于补充营运资金，另一方面用于对勘察设计、工业制造、PPP项目等业务的投资。从近年来的情况看，相关业务板块的净资产收益率均高于银行贷款利率，将留存收益用于对这些板块的投资，有利于扩大规模、提高产能，提升公司的盈利能力，更好地回报投资者。同时，公司资产负债率虽有所下降，但仍处高位，为优化财务状况，降低经营风险，提高企业信誉和融资能力，需保持净资产的稳步增长。

　　综上所述，综合考虑公司目前的资本结构、偿债能力和发展规划，制订上述现金分红预案，目的是为了提升公司发展质量和速度，给投资者带来长期持续的回报。此利润分配预案满足《公司章程》及《中国铁建股份有限公司未来三年(2018-2020年)股东回报规划》中规定的“每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表可供分配利润的15%”的要求，符合公司持续、稳定的利润分配政策，也符合广大股东的长远利益，有利于公司的长期可持续发展。

　　3.公司独立董事对2018年度利润分配方案发表了同意的独立意见。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（三）审议通过《关于公司计提减值准备方案的议案》

　　同意公司计提减值准备方案的议案。

　　根据《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，为了更加真实、准确地反映公司截止2018年12月31日的资产状况和财务状况，同意公司根据预计各项可能发生的损失，2018年度计提各类减值准备44.72亿元。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（四）审议通过《关于核定公司2019年全资子公司担保额度的议案》

　　1.同意核定2019年公司对全资子公司担保总额为800亿元，在担保总额度内，公司可根据实际业务需要对不同业务板块之间的担保额度进行调剂使用。

　　2.授权董事长在核定担保总额度内审批对全资子公司（包括对新组建全资子公司）担保事项。

　　3.担保额度有效期自本年度股东大会决议公布之日起，至下一年度股东大会决议公布之日止。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（五）审议通过《关于公司增加境内外债券发行额度的议案》

　　1. 同意公司在境内外债券市场新增发行本金不超过人民币或等值人民币300亿元的境内外债券。

　　2. 同意公司境内外债券发行的主要条款：

　　（1）申请新增发行额度的境内外债券包括但不限于超短期融资券、短期融资券、中期票据（含永续中票）、企业债、公司债（含可续期公司债）、境外美元债券（含永续类美元债）、A股或H股可转换债券，可在本议案下文第（10）条明确的有效期内一次或分次发行。

　　（2）如发行可转换债券的，则单笔发行本金不超过10亿美元或等值人民币，应可转换债券持有人提出的转股申请，所转换的A股或H股新股可以根据相关公司股东大会审议通过的相关一般性授权予以发行；

　　（3）发行币种根据债券发行审批情况及发行时境内外债券市场情况，可选择人民币债券或外币债券；

　　（4）发行方式根据债券发行审批情况及发行时境内外债券市场情况确定；

　　（5）发行期限及利率根据发行时境内外债券市场情况确定；

　　（6）境内外债券的募集资金主要用于境内外项目投资、并购、增资和补充境内外施工项目营运资金，以及补充公司流动资金、偿还银行贷款等；

　　（7）发行主体为公司或公司的一家境内外全资子公司；

　　（8）如由公司的一家境内外全资子公司作为发行主体，公司可根据需要提供相应的担保；

　　（9）发行的境内外债券计划在上海证券交易所、香港联交所或其他境内外交易所上市；

　　（10）境内外债券发行事宜的决议自公司股东大会审议通过之日起48个月内有效。

　　3. 同意根据公司章程和相关规范性文件的要求，提请公司股东大会授权公司董事会并由董事会转授权董事长及其授权人士，根据有关法律法规规定及监管机构的意见和建议，从维护公司利益最大化的原则出发，在决议有效期内全权决定和办理与境内外债券发行有关的全部事宜，包括但不限于：

　　（1）根据具体情况确定和实施境内外债券发行的具体方案，包括但不限于成立及确定合适的发行主体、发行时机、发行债券种类、发行方式、币种、债券面值、价格、发行额度、发行市场、发行期限、发行期数、发行利率、募集资金用途、担保事项、债券上市等与境内外债券发行方案有关的全部事宜；

　　（2）与境内外债券发行相关的其他事项，包括但不限于聘请评级机构、评级顾问、债券受托管理人、承销商及其他中介机构，办理向审批机构申请境内外债券发行的事项，包括但不限于办理债券发行、申报、交易流通及上市等有关事宜，签署必要的协议及法律文件（包括承销协议、担保协议、债券契约、代理人协议、招债书、债券申报及上市文件及其他相关的协议及文件）；

　　（3）根据有关法律法规规定及监管机构的意见和建议及实际情况，制作、修改、报送有关申报材料，并按监管要求处理与境内外债券发行相关的信息披露事宜；

　　（4）如适用法律法规及其他规范性文件和监管部门对境内外发行债券政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，对境内外债券发行的具体方案等相关事项进行相应调整；

　　（5）办理与境内外债券发行有关的其他具体事宜。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会以特别决议案审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（六）审议通过《关于公司2018年年报及其摘要的议案》

　　同意公司2018年年报及其摘要。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（七）审议通过《关于公司2018年度董事会工作报告的议案》

　　同意公司2018年度董事会工作报告。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（八）审议通过《总裁2018年度工作报告》

　　同意总裁2018年度工作报告。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（九）审议通过《关于公司2018年度社会责任报告的议案》

　　同意公司2018年度社会责任报告。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十）审议通过《关于公司2018年度内部控制评价报告的议案》

　　同意公司2018年度内部控制评价报告。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十一）审议通过《关于支付2018年审计费用和聘请2019年度外部审计机构的议案》

　　同意公司支付德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称德勤）2018年财务报表审阅及审计服务费2538万元及内部控制审计服务费216万元，合计2754万元。

　　同意公司继续聘请德勤为2019年度外部审计机构，对公司2019年度财务报表审计和2019年中期财务报表审阅，并对2019年度内部控制进行审计，相关服务费用由董事会委托管理层与德勤谈判后报董事会审议。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十二）审议通过《关于2018年度董事、监事薪酬的议案》

　　同意公司2018年度董事、监事薪酬。

　　1.独立非执行董事薪酬为当年实际领取的董事报酬和津补贴，非执行董事不在公司领取薪酬；

　　2.在公司内部任职的董事、监事的薪酬为：2018年基薪 + 预发2018年绩效薪酬 + 2017年度绩效薪酬（扣除已预发部分）和奖励、2015年度任期激励收入+ 福利性收入（公司为个人缴存的企业年金和住房公积金）。

　　2018年度公司董事、监事薪酬严格按照《中国铁建股份有限公司董事、监事薪酬管理办法》确定执行，符合国务院国资委和公司相关政策规定。

　　2018年度公司董事、监事薪酬

　　单位：万元

　　■

　　注：

　　1、报告期各项报酬均为所得税前和扣交“五险一金”前的报酬。

　　2、孟凤朝先生任职时间截止于2018年7月，陈奋健先生从2018年7月起任，其2018年度薪酬不包括其担任其他职务所领取的报酬。

　　3、张良才先生任职时间截止于2018年9月，康福祥先生从2018年9月起任，其2018年度薪酬包括其担任本公司其他职务所领取的报酬。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十三）审议通过《关于修订〈中国铁建股份有限公司董事、监事薪酬管理办法〉的议案》

　　同意修订《中国铁建股份有限公司董事、监事薪酬管理办法》。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十四）审议通过《关于修订〈中国铁建股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法〉的议案》

　　同意修订《中国铁建股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法》。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十五）审议通过《关于公司参与G7611线昭通（川滇界）至西昌段高速公路项目投标的议案》

　　同意公司与四川省铁路产业投资集团有限责任公司、四川公路桥梁建设集团有限公司、中国建筑第八工程局有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司组成联合体参与G7611线昭通（川滇界）至西昌段高速公路项目投标。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十六）审议通过《关于公司参与重庆轨道交通4号线、5A线PPP项目投标的议案》

　　同意公司与中铁建投资基金、南京地铁公司组成联合体参与重庆轨道交通4号线、5A线PPP项目投标。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十七）审议通过《关于中铁十四局集团有限公司认购北京城市副中心投资基金的议案》

　　同意公司全资子公司中铁十四局集团有限公司作为有限合伙人认购北京城市副中心投资基金。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十八）审议通过《关于公司参与泰国林查班港口三期工程F码头项目投标的议案》

　　同意公司参与泰国林查班港口三期工程F码头项目投标。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（十九）审议通过《关于授予董事会发行股份一般性授权的议案》

　　同意提请股东大会授予董事会发行股份一般性授权。

　　本议案需提交公司2018年年度股东大会以特别决议案审议批准。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（二十）审议通过《关于召开公司2018年年度股东大会审议相关事宜的议案》

　　同意召开公司2018年年度股东大会审议相关议案，审阅独立董事2018年度履职情况报告。

　　同意授权董事长决定召开2018年年度股东大会的具体时间和地点。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告。

　　中国铁建股份有限公司董事会

　　2019年3月30日

　　证券代码：601186            证券简称：中国铁建         公告编号：临2019—019

　　中国铁建股份有限公司

　　第四届监事会第八次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、监事会会议召开情况

　　中国铁建股份有限公司（以下简称公司）第四届监事会第八次会议于2019年3月29日在北京市海淀区复兴路40号中国铁建大厦以现场方式召开。会议通知及会议材料于3月15日送达，应出席会议监事为3名，实际出席会议监事3名，全部出席了本次会议。本次会议由公司监事会主席曹锡锐主持。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《中国铁建股份有限公司章程》和《中国铁建股份有限公司监事会议事规则》等规定。

　　二、监事会会议审议情况

　　会议审议并以现场记名投票方式表决通过如下议案，作出如下决议：

　　（一）审议通过《关于公司2018年度财务决算报告的议案》

　　该报告尚需提交公司股东大会审议批准。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（二）审议通过《关于公司2018年度利润分配方案的议案》

　　2018年度利润分配拟以2018年12月31日总股本（13,579,541,500股）为基数，按每1股派发现金股利0.21元（含税）。

　　监事会认为：该方案有利于公司的长期持续发展，符合公司实际情况、符合公司章程和相关法律规定，董事会的决策程序规范。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（三）审议通过《关于公司计提减值准备方案的议案》

　　监事会认为：公司本次计提减值准备方案的程序合法，依据充分，符合《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，符合公司实际情况，更加真实、准确地反映了公司截止2018年12月31日的资产状况和经营成果。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（四）审议通过《关于公司2018年年报及其摘要的议案》

　　监事会认为：公司2018年度报告的编制和审议程序符合法律法规、公司章程和公司内部管理制度的相关规定；报告的内容和格式符合中国证监会、上海证券交易所的各项规定；报告客观、真实地反映了公司2018年度的经营业绩和财务状况，未发现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。在监事会做出本决议前，未发现参与报告编制与审议人员存在违反保密规定的行为。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（五）审议通过《关于公司2018年度内部控制评价报告的议案》

　　监事会认为：报告期内，公司根据发展战略和监管要求，进一步健全内部控制机制，管控风险的能力得到提高。公司《中国铁建股份有限公司2018年度内部控制评价报告》客观、真实地反映了公司内部控制的实际情况。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（六）审议通过《关于支付2018年审计费用和聘请2019年度外部审计机构的议案》

　　同意公司支付德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）2018年财务报表审阅及审计服务费2538万元及内部控制审计服务费216万元，合计2754万元。同意继续聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度外部审计机构和内控审计机构。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（七）审议通过《中国铁建股份有限公司2018年度监事会工作报告》

　　该报告尚需提交公司股东大会审议批准。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（八）审议通过《关于〈中国铁建股份有限公司监事会2019年工作要点〉的议案》

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　中国铁建股份有限公司监事会

　　2019年3月30日

　　证券代码：601186            证券简称：中国铁建           公告编号：2019—020

　　中国铁建股份有限公司

　　关于核定全资子公司担保额度的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要提示：

　　●本公司第四届董事会第十八次会议审议通过了关于核定公司2019年全资子公司担保额度的议案，2019年公司对全资子公司担保总额为800亿元。

　　●本公司无逾期对外担保。

　　一、担保情况概述

　　为满足中国铁建股份有限公司（以下简称公司或本公司）全资子公司日常生产经营需要，公司第四届董事会第十八次会议审议通过了关于核定公司2019年全资子公司担保额度的议案。

　　2019年公司对全资子公司担保总额800亿元。在总额内，具体如下表：

　　■

　　1.在担保总额度内，公司可根据实际业务需要对不同业务板块之间的担保额度进行调剂使用。

　　2.董事会授权董事长在核定担保总额度内审批对全资子公司（包括对新组建全资子公司）担保事项。

　　3.担保额度有效期自本年度股东大会决议公布之日起，至下一年度股东大会决议公布之日止。

　　二、被担保人基本情况

　　本公司全资子公司基本情况详见附表。

　　三、担保协议的主要内容

　　公司将在担保发生时在核定额度内签署担保协议。

　　四、董事会意见

　　公司第四届董事会第十八次会议审议通过了关于核定公司2019年全资子公司担保额度的议案，批准相关担保事项。公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见。

　　该议案需提交公司股东大会审议。

　　五、累计担保数量及逾期担保的数量

　　截至2018年末，公司对全资子公司实际对外担保余额为180.10亿元，对控股、参股和联营公司实际担保余额为16.49亿元，本公司实际担保余额共196.59亿元，分别占公司最近一期经审计归属于上市公司普通股股东净资产的10.60%、0.97%和11.57%。公司无逾期对外担保。

　　六、备查文件

　　中国铁建股份有限公司第四届董事会第十八次会议决议

　　特此公告。

　　中国铁建股份有限公司董事会

　　2019年3月30日

　　■

　　公司代码：601186                                              公司简称：中国铁建