2018年年度报告摘要

　　基金管理人：东方基金管理有限责任公司

　　基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

　　送出日期：二〇一九年三月二十八日

　　§1 §1  重要提示

　　1.1 1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 §2 基金简介

　　2.1 2.1 基金基本情况

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　　2.2 2.2 基金产品说明

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　　2.3 2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 2.4 信息披露方式

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　　§3 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

　　③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 3.2 基金净值表现

　　3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　3.2.3 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　本基金过去三年未进行利润分配。

　　§4 §4 管理人报告

　　4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证监基金字[2004]80号”批复批准于2004年6月11日成立。截至2018年12月31日，本公司注册资本3亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币19200万元，占公司注册资本的64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币8100万元，占公司注册资本27%；渤海国际信托股份有限公司出资人民币2700万元，占公司注册资本的9%。截止2018年12月31日，本公司管理40只开放式证券投资基金——东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方策略成长混合型开放式证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方金证通货币市场基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、东方龙混合型开放式证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金、东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金、东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金。

　　4.1.2 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1 4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

　　基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　　基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　　基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

　　4.3.2 4.3.2 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

　　公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》的规定对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行T分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本基金与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。

　　4.3.3 4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年市场内外环境复杂。2016年开始的国内经济繁荣，包含了国内外多重因素的原因，尤其2017年，地产销售、基建、出口、消费均表现出了较好的增长。2018年的情况相反，由于去杠杆和贸易战，这几项均面临较大挑战，尤其是地产销售和基建都比2017年减速，对经济的支撑作用会消退。货币政策方面，国内又面临货币向信用传导不畅的问题。

　　在企业微观层面，从2016年2季度开始的ROE上升的韧性还保持着惯性，究其原因，一方面，行业集中度提升和产业结构优化带来的龙头效应推动整体净利润率抬升，这是最重要的原因，另一方面，资产周转率也有所提升。但是后续随着宏观环境的影响，ROE下行会滞后体现出来，只有增长质量和确定性高、持续性强的品种才能抵抗市场的风险。

　　基金操作策略上，一方面总体维持了较低的权益仓位水平，另一方面减持了高弹性标的，增持了竞争优势突出、盈利能力及质量优异的稳健标的。

　　2018年基本面下行兑现、宽货币带动流动性持续宽松、风险资产下挫带动避险情绪回升，10年国债、国开债收益率分别较年初下行65BP、下行118BP。信用市场方面，宽信用政策与民企违约交织，中高评级信用利差高位回落，低等级信用利差仍处高位。报告期内，本基金在做好流动性管理的同时，根据市场变化适当拉长久期、增加杠杆，持仓主要为高评级信用债，警惕流动性风险、信用风险，实现风险与收益的平衡。

　　4.4.2 4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　2018年1月1日起至2018年12月31日，本基金净值增长率为2.36%，业绩比较基准收益率为2.75%，低于业绩比较基准0.39%。

　　4.5 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2018年市场担心的悬而未决的问题，比如经济增长新动力在哪，转型升级之路是否顺利，制度改革的决心和力度如何，投资者信心、企业信心如何恢复，这一系列问题的答案在民企座谈会、减税降费、资本市场改革和社会融资数据出现企稳迹象后，逐步开始被市场认识和认可。

　　经过2018年的单边下行，2019年的市场会呈现机会多、波动大的特点。市场具体的走势需要衡量分子和分母的赛跑，一方面关注优质资产基本面的抗波动能力和长期竞争力，经过2018年的洗礼，真正有核心竞争力的企业会体现出自己的抗风险能力，优势企业与劣势企业之间的分化不断扩大；另一方面关注政策托底带来的分母端的逐渐变化。

　　操作策略上，本基金将坚持长期优质标的的核心持仓。出于控制回撤的风险控制考虑，低仓位投资于安全边际高，质量优异的优质权益资产。未来仍将维持较低的权益仓位，严格控制标的质量。

　　对于2019年债券市场而言，基本面下行、宽货币的逻辑仍支撑利率下行，在央行不下调政策利率的情形下，利率下行已步入后半程；债市的主要风险来自于稳增长的持续推进、信贷资金的持续放量、风险资产反弹带动市场偏好提升。对于信用市场而言，宽信用政策持续推进、CRMW发行提速，融资关系改善，市场风险偏好有所回升，信用利差已见高点，预计未来阶段性收窄。分品种来看，宽财政背景下城投债性价比被动抬升；上游让渡下游的背景下，过剩产能债性价比下降；地产债宏观属性较强，利差仍有压缩空间；民企债的绝对收益具有吸引力，但风险事件处理效率一般、过度依赖直接融资，坚持自下而上，优选行业龙头且财务优质的主体，谨慎博弈资质下沉。

　　未来，本基金将继续以持有静态收益高、久期中性的信用债为主，以获得稳定的票息收入，实现绝对收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信是基、回报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。

　　4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有需要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下：

　　本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），成员由分管运营副总经理、分管投研副总经理、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益投资部、固定收益部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任1名，委员会副主任1-2名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：

　　1.委员会主任

　　负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。

　　2.运营部

　　①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。

　　②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。

　　③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据以对基金等投资组合进行估值。

　　④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。

　　3.投研部门

　　当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时，根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，对估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

　　4.风险管理部

　　在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

　　上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

　　截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。

　　4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。

　　4.8 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5 §5 托管人报告

　　5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在东方安心收益保本混合型证券投资基金 （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　本报告期内，本基金未进行利润分配。

　　5.3 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

　　§6 §6 审计报告

　　6.1 6.1 审计报告基本信息

　　■

　　6.2 6.2 审计报告的基本内容

　　■

　　§7 §7 年度财务报表

　　7.1 7.1 资产负债表

　　会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金

　　报告截止日： 2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0075元，基金份额总额674,407,729.23份。

　　7.2 7.2 利润表

　　会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金

　　本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　7.3 7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______刘鸿鹏______          ______刘鸿鹏______          ____王丹丹____

　　基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人

　　7.4 7.4 报表附注

　　7.4.1 7.4.1 基金基本情况

　　东方安心收益保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2013年4月19日中国证监会《关于核准东方安心收益保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2013]368号）和《关于东方安心收益保本混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2013]296号）的核准，由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》自2013年5月13日至2013年6月28日公开募集设立。本基金为混合型开放式证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集221,279,645.45元人民币，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）“信会师报字[2013]第230037号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》于2013年7月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为221,496,054.75份基金单位，其中认购资金利息折合216,409.30份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债（含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、次级债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可以参与新股申购、增发股票申购、要约收购类股票投资、持有可转换债券转股所得的股票、投资二级市场股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）以及权证等中国证监会允许基金投资的其它权益类金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　7.4.2 7.4.2 会计报表的编制基础

　　本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号—年度报告和半年度报告》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。

　　7.4.3 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金编制的财务报表符合《企业会计准则》及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。

　　7.4.4 7.4.4 重要会计政策和会计估计

　　本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。

　　7.4.5 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

　　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

　　7.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。

　　7.4.6 7.4.6 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。

　　2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

　　对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017 年12 月31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

　　3、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　4、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　　5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　6、基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

　　7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

　　7.4.7 7.4.7 关联方关系

　　■

　　7.4.8 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.8.1.1 7.4.8.1.1 股票交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　7.4.8.1.2 7.4.8.1.2 债券交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　7.4.8.1.3 7.4.8.1.3 债券回购交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　7.4.8.1.4 7.4.8.1.4 权证交易

　　本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

　　7.4.8.1.5 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　7.4.8.2 关联方报酬

　　7.4.8.1.6 7.4.8.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的1.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.30%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　7.4.8.1.7 7.4.8.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　本报告期及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　　7.4.8.1.8 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.4.8.1.9 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

　　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　1.1.1.1 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。

　　1.1.2 7.4.9 期末（ 2018年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

　　1.1.2.1 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。

　　1.1.2.2 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　本基金本报告期末未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。

　　1.1.2.3 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　1.1.2.3.1 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　　金额单位：人民币元

　　■

　　1.1.2.3.2 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额211,300,000.00元，于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　　1.1.3 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　截止本年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　　§2 §8 投资组合报告

　　2.1 8.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　■

　　2.2 8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　2.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　2.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　2.4.1 8.4.1  累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

　　②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　2.4.2 8.4.2  累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　　②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　2.4.3 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　　②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　2.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　■

　　2.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　2.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　2.8 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　2.9 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　2.10 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期内未持有股指期货。

　　2.11 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期内未持有国债期货。

　　2.12 8.12 投资组合报告附注

　　2.12.1 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　本基金所持有13鄂联投MTN1（1382234.IB）于2017年4月26日对外公告了其高级管理人员涉嫌违纪接受组织审查的事宜。湖北省联合发展投资集团有限公司（以下简称“公司”）于2017年4月26日发布公告，公告称，公司党委委员、副总经理祝向军涉嫌严重违纪，目前正在接受组织审查。公司目前经营一切正常，审查不会对公司正常生产经营造成影响。

　　本基金所持有16阳煤MTN001（101660034.IB）于2018年7月31日对外公告了收到行政监管措施决定书的事宜。阳泉煤业(集团)有限责任公司（以下简称“公司”）于2018年7月31日发布公告，公告称，公司近日收到中国证券监督管理委员会山西证监局对旗下子公司阳煤化工股份有限公司（以下简称“阳煤化工”）下达的行政监管措施决定书《关于对阳煤化工股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2018〕第8号），主原因有二，其一，2017年度阳煤化工部分关联采购金额超过2016年经审计净资产的5%，未在日常关联交易中预计，未单独履行审议程序并披露，且2017年年报披露不完整，其二，截止2016年12月31日，阳煤化工未弥补亏损金额超过实收股本总额1/3，未按规定在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会对该事项进行审议，规范运作不到位。阳煤化工已于2018年8月15日召开第三次临时股东大会，对议案进行审议。

　　本基金决策依据及投资程序：

　　（1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上而下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研究国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、目标久期建议、类属资产配置建议等。

　　（2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久期设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观经济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员会审批，审批通过，方可按计划执行。

　　（3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员的投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资总监或投资决策委员会审批。

　　（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。

　　（5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨，并及时调整。

　　（6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相关报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。

　　（7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组合风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使之不断得到优化。

　　本基金投资13鄂联投MTN1主要基于以下原因：

　　13鄂联投MTN1的债项评级为AAA，主体评级为AAA，表明发行人偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。

　　湖北省联合发展投资集团有限公司是经湖北省人民政府批准，以湖北省国资委和武汉城市圈九市国资委作为主要出资人，并引入武汉钢铁(集团)公司、东风汽车公司、中国长江三峡工程开发总公司、中国三江航天工业集团公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、湖北中烟工业有限责任公司、中国烟草总公司湖北省公司七家湖北省内大型企业作为战略投资人，于2008年7月7日在湖北省工商行政管理局注册成立的大型国有控股企业。公司核心子公司具有明显的品牌优势。其中：1、湖北路桥在前期的发展历程中，以主力军的身份，承担了湖北省内的桥梁和高速公路建设，在其他省市区域也承担了多项桥梁、隧道、高速公路施工任务，以“优质高效、信守合同”赢得客户良好的满意度。2、联交投拥有的高速公路是武汉城市圈交通运输和连接国家路网的主要干线公路，在湖北省内已形成良好的路网布局，为缓解湖北省交通运输瓶颈制约起到了良好的作用，在公路建设和运营管理领域建立了良好的市场品牌。3、公司代表湖北省政府出资与铁道部共同建设的城际铁路，目前是全国唯一全面开工建设的城际铁路之一，为其他省、市城际铁路建设树立了样板形象。

　　本基金投资16阳煤MTN001主要基于以下原因：

　　16阳煤MTN001的债项评级为AAA，主体评级为AAA，表明发行人偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。

　　阳泉煤业(集团)有限责任公司是全国最大的无烟煤生产基地和喷吹煤加工基地之一，具有较大的市场占有率和影响力。作为煤炭行业首家注册商标的煤炭企业，“阳优”品牌已经取得了良好的品牌效应。公司已通过ISO9000—14000质量体系认证和山西省技术监督局的质量认证。公司煤炭产品优质稳定，行销全国15个省市、100多个用户，出口日本、韩国、巴西、比利时等国，销量逐年递增。冶金用煤国内主要供应鞍钢、首钢、唐钢、本钢等国内重点大型钢铁企业，出口到日本新日铁、NKK、住友金属、韩国浦项、德国克虏伯等世界一流钢铁企业集团。

　　除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　2.12.2 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　2.12.3 8.12.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　2.12.4 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　2.12.5 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　§3 §9 基金份额持有人信息

　　3.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　3.2 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　1.1 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　　■

　　§2 §10 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。

　　§3 §11 重大事件揭示

　　3.1 11.1 基金份额持有人大会决议

　　■

　　3.2 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　3.3 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　3.4 11.4 基金投资策略的改变

　　■

　　3.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　3.6 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　3.7 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　3.7.1 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。

　　（2）交易单元的选择标准和程序

　　券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣金率。

　　券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。

　　（3）本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

　　3.7.2 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　§4 §12 影响投资者决策的其他重要信息

　　4.1 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　东方基金管理有限责任公司

　　2019年3月28日