2018年年度报告摘要

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一九年三月二十六日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　根据基金管理人2018年9月14日刊登的《华夏基金管理有限公司关于修订华夏恒生ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏上证50AH优选指数（LOF）基金合同的公告》及《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏上证50AH优选指数（LOF）增加C类基金份额的公告》，本基金自2018年9月19日起增加C类基金份额类别。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1基金基本情况

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　　2.2 基金产品说明

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　　2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 信息披露方式

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　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　　④根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏上证50AH优选指数（LOF）增加C类基金份额的公告》，本基金自2018年9月19日起增加C类基金份额类别。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　华夏中证500ETF联接A：

　　■

　　华夏中证500ETF联接C：

　　■

　　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2015年5月5日至2018年12月31日)

　　■

　　注：①根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏上证50AH优选指数（LOF）增加C类基金份额的公告》，本基金自2018年9月19日起增加C类基金份额类别。

　　②2018年9月19日华夏中证500ETF联接C类基金份额为零。

　　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

　　■

　　注：①本基金合同于2015年5月5日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　②根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏上证50AH优选指数（LOF）增加C类基金份额的公告》，本基金自2018年9月19日起增加C类基金份额类别。

　　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　本基金过去三年无利润分配事项。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、华夏中小板ETF、华夏中证500ETF、华夏创业板ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏中证央企ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏快线货币ETF和华夏3-5年中高级可质押信用债ETF等，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。

　　公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，公司荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖，旗下华夏沪深300ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（一年期），华夏上证50ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。

　　在客户服务方面，2018年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体验；（3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、高效；（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道；（5）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”、“揭秘‘团长与团员默契度’”、“大胆预测退休金” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

　　4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　　■

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1公平交易制度和控制方法

　　本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

　　4.3.2公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

　　4.3.3异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，本基金出现1次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为本基金因投资目标基金而被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金跟踪的标的指数为中证500指数，基金业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。中证500指数成份股是在扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票后，选取成交金额及日均总市值排名在前500名的股票，中证500指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（中证500交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入中证500指数成份股来跟踪标的指数。

　　2018年，全球经济在不同经济体间差异扩大，增长同步性降低，金融市场、大宗商品价格剧烈波动、全球投资大幅下滑、贸易保护主义倾向加剧。发达经济体的金融环境自3季度以来已收紧，在贸易紧张局势升级、全球增长预计放缓的环境下，对收益前景的乐观情绪减弱，股票市场随之回落。2018年美国股市走出过山车行情，波动加剧，科技股、能源股回调幅度明显；欧洲股市隐忧增加，包括意大利债务问题、欧洲央行行动缓慢、贸易不确定性以及土耳其金融问题等。新兴市场和发展中经济体经受了艰难的外部环境考验，包括贸易局势紧张、美国利率上升、美元升值、资本外流和石油价格大幅波动；结合全球主要经济体流动性趋紧的背景，各国金融环境略有收紧但并不同步。2018年，在错综复杂的国内外环境下，中国经济运行实现了总体平稳、稳中有进，经济社会发展的主要预期目标较好实现，国内生产总值比上年增长6.6%，内生动力进一步增强，消费对经济增长的基础作用更加凸显；产业结构持续优化，服务业对经济增长的贡献继续提升；经济增长质量提高，新动能为经济发展增添了活力。

　　市场方面，2018年A股市场整体处于震荡调整之中，市场指数出现大幅下跌。1季度，受海外市场波动性增大、国内部分上市公司业绩不达预期等影响出现了先扬后抑；2季度，受中美贸易战持续发酵、美联储加息节奏加快、地缘政治变局等影响，A股市场情绪承压，市场成交呈现较为明显的萎缩态势，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，但并未能改变市场跌势；3季度，受中美贸易战持续发酵、流动性趋紧、高杠杆率部门出现局部风险等影响，大盘指数持续下探后于9月下旬出现反弹；4季度，受美债收益率抬升、美股大跌等外部扰动因素的影响A股指数发生急跌，后高层接连表态，传递维稳股市信号，持续夯实政策底。

　　基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年12月31日，华夏中证500ETF联接A份额净值为0.463元，本报告期份额净值增长率为-30.58%，同期业绩比较基准增长率-31.85%，华夏中证500ETF联接A本报告期跟踪偏离度为+1.27%；华夏中证500ETF联接C份额净值为0.463元，本报告期份额净值增长率为-10.96%，同期业绩比较基准增长率-11.39%，华夏中证500ETF联接C本报告期跟踪偏离度为+0.43%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市场情绪变化的方向。国际方面，在金融环境趋紧、经济增长触顶的推动下，美联储或将暂缓加息进程；欧元区许多经济体的增长率将被下调，英国脱欧结果持续不确定的负面影响或在发酵；日本对经济提供进一步财政支持，实施消费税缓解措施，经济增速预测上调。国内方面，经济发展的外部环境更加复杂严峻，国内的结构性矛盾仍然突出，政府采取了财政刺激措施，对美国关税提高的影响产生了一定抵消作用，预计全年中国经济整体仍然能够保持平稳增长。

　　尽管上市公司盈利增速下滑尚未企稳，但A股市场在估值充分调整后有望迎来较好的中长线投资窗口。此外外资增配A股的整体大趋势不变，2019年可能会形成一波入市的小高潮。随着更多的海外资金流入A股市场和国内长期资金的持续流入，投资者结构日趋合理，短期内也可能提振市场情绪。

　　本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

　　本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规，紧密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设，制定了非居民金融账户涉税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了投资者适当性管理制度，编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规，开展合规培训，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传推介材料，加强销售行为管理，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资决策、投资研究、交易执行、基金销售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。

　　报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

　　4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

　　4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

　　4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

　　报告期内，本基金未实施利润分配。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§6 审计报告

　　普华永道中天审字（2019）第22383号

　　华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：

　　6.1 审计意见

　　（1）我们审计的内容

　　我们审计了华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“华夏中证500ETF联接基金”）的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。

　　（2）我们的意见

　　我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏中证500ETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。

　　6.2 形成审计意见的基础

　　我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

　　按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏中证500ETF联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

　　6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

　　华夏中证500ETF联接基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

　　在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏中证500ETF联接基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏中证500ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。

　　基金管理人治理层负责监督华夏中证500ETF联接基金的财务报告过程。

　　6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

　　我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

　　在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

　　（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

　　（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

　　（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

　　（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华夏中证500ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏中证500ETF联接基金不能持续经营。

　　（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

　　我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

　　普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）  中国注册会计师

　　单峰  赵雪

　　上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼

　　2019年3月22日

　　§7年度财务报表

　　7.1 资产负债表

　　会计主体：华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　报告截止日：2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：报告截止日2018年12月31日，华夏中证500ETF联接A基金份额净值0.463元，华夏中证500ETF联接C基金份额净值0.463元；华夏中证500ETF联接份额总额2,555,216,942.39份（其中A类2,538,786,848.76份，C类16,430,093.63份）。

　　7.2 利润表

　　会计主体：华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华

　　7.4 报表附注

　　7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　7.4.2差错更正的说明

　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　7.4.3关联方关系

　　■

　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.4.1.1股票交易

　　无。

　　7.4.4.1.2权证交易

　　无。

　　7.4.4.1.3债券交易

　　无。

　　7.4.4.1.4债券回购交易

　　无。

　　7.4.4.1.5应支付关联方的佣金

　　无。

　　7.4.4.2关联方报酬

　　7.4.4.2.1基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值) ×0.5%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

　　7.4.4.2.2基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝（前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值）×0.1%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。

　　7.4.4.2.3销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华夏基金管理有限公司，再由华夏基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。

　　②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.4%/当年天数。

　　7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　无。

　　7.4.4.4各关联方投资本基金的情况

　　7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　无。

　　7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　无。

　　7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

　　7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　无。

　　7.4.4.7 其他关联交易事项的说明

　　7.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明

　　①截至2018年12月31日止，本基金持有530,871,574份目标ETF基金份额（2017年12月31日：215,506,105份），占其总份额的比例为49.98%（2017年12月31日：75.99%）。

　　②本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为197,557,400.00元（上年度可比期间：0元），支付给中信期货的佣金为4,840.14元（上年度可比期间：0元）。

　　7.4.5期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

　　7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　无。

　　7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。

　　②中国外运股份有限公司(以下简称“中国外运”)换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司（以下简称“外运发展”）。经上海证券交易所审核，外运发展A股股票自2018年12月28日起终止上市。外运发展A股股票终止上市后，换股股权登记日收市后登记在册的除中国外运以外的外运发展全体股东（包括登记在册的现金选择权提供方）持有的外运发展A股股票按照1:3.8225的比例转换为中国外运A股股票，即换股股东所持有的每股外运发展A股股票可以换得3.8225股中国外运本次发行的A股股票。中国外运为本次换股吸收合并发行的A股股票于2019年1月18日起在上海证券交易所上市交易。

　　7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　7.4.5.3.1银行间市场债券正回购

　　无。

　　7.4.5.3.2交易所市场债券正回购

　　无。

　　7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　7.4.6.1金融工具公允价值计量的方法

　　根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：

　　第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

　　第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

　　第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

　　7.4.6.2各层次金融工具公允价值

　　截至2018年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为 1,104,140,385.83 元，第二层次的余额为0元，第三层次的余额为0元。（截至2017年12月31日止：第一层次的余额为660,646,919.37元，第二层次的余额为0元，第三层次的余额为0元。）

　　7.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动

　　对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

　　7.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额

　　本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

　　§8投资组合报告

　　8.1期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.2期末投资目标基金明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.3期末按行业分类的股票投资组合

　　8.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

　　8.5报告期内股票投资组合的重大变动

　　8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.5.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.6期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　■

　　8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　8.12.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　8.12.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　8.13 投资组合报告附注

　　8.13.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海大众公用事业（集团）股份有限公司本期出现被监管部门立案调查的情况。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，大众公用系目标ETF的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

　　8.13.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　8.13.3期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　8.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§9基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

　　■

　　§10开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§11重大事件揭示

　　11.1基金份额持有人大会决议

　　本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

　　11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　本基金管理人于2018年4月28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。

　　本基金管理人于2018年5月19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。

　　本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

　　11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　11.4基金投资策略的改变

　　本基金本报告期投资策略未发生改变。

　　11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

　　本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为60,000元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供2年的审计服务。

　　11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。

　　11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

　　ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

　　ⅱ公司财务状况良好。

　　ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

　　ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

　　ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

　　②券商专用交易单元选择程序：

　　ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

　　本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

　　ⅱ协议签署及通知托管人

　　本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

　　③除本表列示外，本基金无其他交易单元。

　　④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

　　11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　§12影响投资者决策的其他重要信息

　　12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一九年三月二十六日