一、 重要提示

　　1. 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3. 本报告经本公司第二届董事会第十一次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。未有董事对本报告提出异议。

　　4. 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司拟定的2018年度利润分配预案为：公司拟采用现金分红方式，以2018年12月31日的股本总数7,646,385,238股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.80元（含税）。该预案尚需提交本公司股东大会审议批准。

　　二、 公司基本情况

　　1. 公司简介

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　　■

　　2. 报告期公司主要业务简介

　　2018年，我国经济稳中有变，GDP增速回落至6.6%。在去杠杆和中美贸易战的大背景下，证券市场经历大幅波动。上证综指2018年末报收2,493.90点，全年下跌24.59%；深证成指2018年末报收7,239.79点，全年下跌34.42%；创业板指数2018年末报收1,250.53点，全年下跌28.65%。2018年，股票基金日均交易额人民币3,755.30亿元，下降20.10%；融资融券业务中融出资金余额为7,489.81亿元，较2018年初下降26.70%；股权融资家数394家，募集资金人民币10,479.75亿元，同比分别下降60.04%和31.81%，其中IPO家数105家，募集资金人民币1,378.15亿元，同比分别下降76.03%和40.11%；债券发行10,245只，发行规模114,422.63亿元，同比分别增长21.40%和27.53%。（数据来源：万得资讯）

　　2018年，国内证券行业年末总资产人民币6.26万亿元，净资产人民币1.89万亿元，较2018年初增长2.16%；行业全年收入人民币2,662.87亿元，净利润人民币666.20亿元，分别下降14.47%和41.04%。（数据来源：中国证券业协会）

　　2018年，面对复杂多变的市场环境，公司积极应对、开拓进取，各项业务保持良好发展。本集团主要业务、经营模式及具体所处行业情况，请参阅年度报告第四节“经营情况的讨论与分析”。

　　3. 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

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　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　√适用  □不适用

　　根据2018年9月财政部发布的《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》等相关规定，企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。各季度报表营业收入相应进行调整。除此之外，上表各项数据无差异。

　　4. 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　(一) 股东总数

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　　(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　　单位:股

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　　注：上表所述香港中央结算（代理人）有限公司所代持股份，包括796,328,202股H股和10,087,236股A股，其中H股部分为除镜湖控股、结构调整基金以外的其他代持股份。

　　5. 公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1 公司债券基本情况

　　单位：亿元  币种：人民币

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　　5.2 公司债券付息兑付情况

　　2018年，“15信投01”、“16信投G1”、“16信投G2”、“17信投G1”和“17信投G2”均按时、足额兑付利息。

　　5.3 公司债券评级情况

　　（1）15信投01

　　中诚信证券评估有限公司于2018年5月18日出具跟踪评级报告，主体评级AAA级别，债项评级AAA级别，评级展望为稳定，与上一次评级结果相比无变化。

　　（2）16信投G1、16信投G2

　　中诚信证券评估有限公司于2018年5月18日出具跟踪评级报告，主体评级AAA级别，债项评级AAA级别，评级展望为稳定，与上一次评级结果相比无变化。

　　（3）17信投G1、17信投G2

　　中诚信证券评估有限公司于2018年5月18日出具跟踪评级报告，主体评级AAA级别，债项评级AAA级别，评级展望为稳定，与上一次评级结果相比无变化。

　　公司主体信用等级为AAA，表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，评级展望稳定表示评级大致不会改变，公司债券信用等级为AAA表示债券信用质量极高，信用风险极低。

　　资信评级机构中诚信证券评估有限公司将根据公司报告期情况于年度报告披露日起预计1个月内出具正式的定期跟踪评级报告并在上交所网站公告。

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元 币种：人民币

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　　三、 经营情况讨论与分析

　　(一) 报告期内主要经营情况

　　截至2018年12月31日，本集团总资产人民币1,950.82亿元，较2017年12月31日下降5.25%；归属于本公司股东的权益为人民币475.77亿元，较2017年12月31日增长8.74%；报告期本集团营业收入合计为人民币109.07亿元，同比下降3.50%；归属于本公司股东的净利润为人民币30.87亿元，同比下降23.11%。

　　投资银行业务板块实现营业收入合计人民币30.49亿元，同比下降6.63%；财富管理业务板块实现营业收入合计人民币36.19亿元，同比下降22.79%；交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计人民币22.99亿元，同比增长54.85%；投资管理业务板块实现营业收入合计人民币14.07亿元，同比下降12.60%。

　　截至2018年12月31日，公司主要经营财务数据详见本节第二项报告期内主要经营情况分析。

　　1、投资银行业务板块

　　（1）股权融资业务

　　2018年，一级市场股权融资394家，募集资金人民币10,479.75亿元，股权融资家数较去年同期下降60.04%，融资规模下降31.81%。其中，IPO发行数量大幅下降，全年仅发行上市105家，较去年同期下降76.03%，募集资金人民币1,378.15亿元，较去年同期下降40.11%；股权再融资全年发行上市289家（含资产类定向增发），同比下降47.26%，募集资金人民币9,101.60亿元，同比下降30.35%。（数据来源：万得资讯）

　　2018年，在审核从严、市场认购不活跃的环境下，公司投行业务仍取得了较好的成绩，市场占有率进一步提升，完成股权融资项目31个，位居行业第2名；主承销金额人民币940.52亿元，位居行业第2名。其中，IPO项目10个，主承销金额人民币143.74亿元；再融资项目21个，主承销金额人民币796.78亿元。2018年，公司在行业龙头企业IPO、有影响力的股权融资项目方面成绩突出：完成了新能源汽车动力电池领域领军企业宁德时代IPO、网络安全云计算领域龙头企业深信服IPO，陕国投、广汇能源配股，贵阳银行优先股，农业银行、华夏银行、黑牛食品、大唐发电、南方航空、江苏国信非公开发行股票等项目。截至2018年12月31日，公司在审IPO项目36个，位居行业第1名，在审股权再融资项目16个，位居行业第2名。（数据来源：中国证监会审核情况公示、中国证券业协会、万得资讯、公司统计）

　　公司2018年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：

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　　数据来源：公司统计，再融资不包括资产类定向增发。

　　国际业务方面，2018年，中信建投国际在香港市场共参与并完成14单IPO项目，股权融资总额793.34亿港元。以香港主板IPO保荐项目数量计，位居在港中资券商并列第4名，位居行业并列第6名。承销方面，香港主板IPO项目发行数量位居在港中资券商第10名，位居行业第11名；香港主板IPO项目承销金额位居中资券商第10名，位居行业第19名。中信建投国际在美国市场参与并完成1单IPO项目，股权融资总额为5,115万美元。此外，中信建投国际在香港市场参与并完成1单再融资项目。（数据来源：Dealogic资讯）

　　2019年发展展望

　　2019年，虽然宏观经济形势仍不容乐观，但在政策支持下，设立科创板并试点注册制将带来增量IPO业务，股权再融资制度有望优化，预计股权融资一级市场业务保持相对稳定。公司将继续发挥均衡全能的投资银行业务优势，在优质客户开发方面加大力度，重视项目质量控制和风险管理，稳健推进股权融资业务发展。国际业务方面，2019年，中信建投国际除了继续重点开拓保荐业务之外，还将积极参与承销IPO项目，积极开拓Pre-IPO、美股IPO承销等项目。

　　（2）债务融资业务

　　2018年，债券市场在波动中走牛，利率大幅下行。宏观经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，宏观经济面临下行压力；货币政策定调由稳健中性转向稳健，呈现边际进一步放松迹象，全年央行实施四次定向降准以支持实体经济；结构性去杠杆稳步推进，金融风险防控成效初显，稳杠杆成为下一阶段主要目标；全球范围内风险资产表现不佳，债券市场发行规模尤其是信用债发行规模较2017年明显反弹，债券一二级市场收益率联动下行。具体来看，2018年资管新规要求打破刚兑和净值化管理，叠加信用违约事件密集爆发，使得市场风险偏好降低、需求分化，利率债表现优于信用债，高等级信用债表现优于中低等级信用债，信用利差走阔。

　　2018年，公司债务融资业务继续保持良好发展势头，完成共计586个主承销项目，累计主承销项目总规模为人民币6,283.88亿元，均位居行业第2名。其中，公司债、企业债、金融债、非金融企业债务融资工具合计承销规模位居行业第1名，公司债连续4年稳居行业第1名。报告期内，公司债共计完成262个主承销项目，累计主承销金额为人民币2,405.37亿元。借助在公司债业务方面的专业优势，公司积累了中国石油、中国石化、国家电网等大型央企客户和优质产业客户。产品创新方面，公司作为主承销商成功发行全国首单PPP项目可持续发展资产支持专项计划“18京蓝优”；全国首单国家发改委优质主体企业债券、市场首单储架企业债券“18首旅债01/02”；全国首批“一带一路”公开发行熊猫债券“18泰富01”；全国首单住房租赁专项公司债“18龙湖01”；资管新规实施后全国首单国家发改委获批基金企业债券“18浙国资债01”；全国首单优质企业储架式市场化债转股专项债券“18国新控股债转股债01”；全国首单券商支持民营企业债券融资的信用风险缓释凭证“18物美SCP003”。

　　公司2018年债务融资业务详细情况如下表所示：

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　　数据来源：公司统计

　　注：其他主要包括中期票据、短期融资券、非公开定向债务融资工具、资产证券化、政府支持机构债券等。

　　国际业务方面，2018年，中信建投国际在香港市场共参与并完成16单海外债券发行项目及1单结构性票据，总项目金额约58.18亿美元，位居在港中资券商第9名。

　　2019年发展展望

　　2019年上半年，宏观经济可能仍将面临较大下行压力，稳健的货币政策将使得流动性处于整体较为宽裕的格局，预计债券市场仍将保持震荡慢牛行情。2019年下半年，宏观经济将有望迎来触底反弹，债券市场则可能面临收益率回调的压力。公司将积极把握市场机会，加强内外部协作，夯实公司债、非金融企业债务融资工具、企业债等传统业务的竞争优势，继续重点发展资产证券化、可交债、熊猫债、境外美元债等市场潜力较大的债务融资业务，多个品种并驾齐驱。国际业务方面，2019年，中信建投国际将积极参与中资境外债券发行项目，担任全球协调人牵头角色，并拓展评级顾问服务。

　　（3）财务顾问业务

　　2018年，并购重组审核节奏较快，审核理念更为市场化。A股市场完成经由中国证监会审核的并购重组项目192个，交易金额人民币6,205.62亿元，与2017年相比分别下降了24.71%和29.98%。截至2018年12月31日，新三板挂牌企业共计10,691家，较2017年减少939家。报告期内，尽管市场情况较弱，公司的并购重组业务仍取得良好业绩，使得公司投资银行业务结构进一步均衡。公司担任财务顾问的重大资产重组项目19个，位居行业第1名，交易金额为人民币605.27亿元，位居行业第3名。公司协助中国重工（股票代码：601989）成为首家成功实施市场化债转股的央企上市公司，完成王府井（股票代码：600859）吸收合并北京王府井国际商业发展有限公司、前锋股份（现已更名为北汽蓝谷，股票代码：600733）股改暨发行股份收购北京新能源汽车股份有限公司，拓尔思（股票代码：300229）发行股份购买资产等多单具备影响力、创新性的财务顾问项目。其中，拓尔思发行股份购买资产为资本市场首单适用“小额快速”审核的并购重组项目。2018年，公司在上市公司破产重整领域也有所突破，担任*ST柳化（股票代码：600423）破产重整清算组成员，开创财务顾问作为司法重整管理人成员的先河。跨境并购服务方面，公司作为财务顾问的天华院跨境交易，系A股市场上少数跨境换股获批的案例之一。通过跨境换股，公司协助天华院（股票代码：600579）将德国工业高端母机企业引入中国，是“中国制造2025”与“德国工业4.0”的重要结合。

　　2018年，公司作为主办券商推荐新三板挂牌企业22家；截至2018年12月31日，持续督导挂牌企业314家，其中创新层52家，位居行业第2名。（数据来源：万得资讯、全国股转公司、choice金融终端）

　　国际业务方面，2018年，中信建投国际在香港市场参与并完成1单并购项目及2单香港二级市场融资项目。

　　2019年发展展望

　　2019年，公司将抓住市场机会，提高并购重组撮合能力，加强跨境业务服务布局，巩固在上市公司破产重整财务顾问领域的优势，提升公司并购业务的多元化服务能力。新三板业务方面，公司将紧跟政策改革形势，进一步完善服务优质客户的手段，培育新兴产业、储备优质客户。

　　2、财富管理业务板块

　　（1）经纪及财富管理业务

　　2018年，市场股票基金双边成交额人民币182.51万亿元，同比下降20.10%（数据来源：沪深交易所）。券商在佣金水平、业务流程、服务方式、服务内容及从业人员要求上的竞争日趋激烈，伴随股票基金交易额的整体降低，经纪业务面临挑战。

　　2018年，公司积极整合资源，打造涵盖金融产品、融资融券、新三板、私募、投资顾问、期权、贵金属在内的客户综合服务平台及业务生态链，继续坚持以客户为中心，通过提升服务水平和丰富服务手段，持续增强经纪业务核心竞争力，努力满足零售、高净值、机构以及公司等不同客户多层次、多样化的财富管理与投融资需求。

　　2018年，公司代理买卖证券业务净收入市场占比3.08%，位居行业第10名；截至2018年12月31日，代理股票基金交易额人民币5.17万亿元，市场占比2.83%；销售标准化产品人民币597.54亿元，代理销售金融产品净收入市场份额2.88%，位居行业第10名；新增资金账户75.82万户；期末客户资金账户总数834.94万户；客户托管证券市值人民币1.61万亿元，市场份额4.93%，位居行业第4名，其中新增客户资产人民币3,106.89亿元（数据来源：沪深交易所、中国证券登记结算有限责任公司、中国证券业协会、公司统计）。截至2018年12月31日，本集团下辖302家证券营业部，56%集中在较富裕的五省二市（北京、上海、广东、福建、浙江、江苏和山东），其中北京网点数57家，是北京地区营业网点最多的证券公司，为经纪及财富管理业务打下了扎实的客户基础。

　　期货经纪业务方面，2018年，供给侧结构性改革持续发力，原油、苹果、棉纱、铜期权等新品种如期上市，场内场外共融发展，“保险+期货”试点业务继续扩大，期货市场服务实体经济的功能得到进一步的体现。2018年，全国期货市场累计成交量及成交额同比分别下降1.54%和增长12.20%。2018年，中信建投期货累计实现代理交易额5.89万亿元，同比下降0.57%；日均客户权益规模为人民币47.68亿元；新增客户数为13,361户，累计客户数11万余户。截至2018年12月31日，中信建投期货设有24家营业部并在上海设有风险管理子公司——上海方顿投资管理有限公司，为期货经纪及风险管理业务打下了坚实的基础。

　　国际业务方面，中信建投国际向包括机构客户在内的证券经纪客户提供财富管理服务。截至2018年12月31日，中信建投国际累计代理股票交易金额为271.27亿港元，新增客户3,762户，累计客户数为20,073户，客户托管股份总市值为261.60亿港元。2018年，中信建投国际完成基金销售平台上线，旨在为客户提供专业的海外优秀基金产品。

　　2019年发展展望

　　2019年经纪及财富管理业务将在合规经营的前提下，以客户为中心，分析、挖掘并满足于零售及高净值客户的财富管理需求，通过金融科技赋能，提升客户体验，促进线上线下一体化，提高服务效率；改善产品销售和服务体系，巩固客户分类分级服务体系，提升服务品质。优化人、财、物的资源配置，改善机制，形成总部强、分支机构实的管理体系；完善集中运营平台，深化管理模式，实行全面过程化管理，增强分支机构在市场竞争环境下的销售和服务能力。打造财富管理品牌，提升经纪及财富管理业务核心竞争力。

　　（2）融资融券业务

　　2018年，受A股二级市场整体环境影响，全市场融资融券业务规模大幅下降。截至2018年12月31日，沪深两市融资融券余额为人民币7,557.04亿元，较2017年末下降26.36%（数据来源：万得资讯）。截至2018年12月31日，公司融资融券业务期末余额为人民币251.22亿元；市场占有率3.32%，较2017年末下降1.20个百分点；融资融券账户13.70万户，较2017年末增长1.75%。

　　国际业务方面，截至2018年12月31日，中信建投国际的孖展业务余额为7.53亿港元，较2017年末下降36.58个百分点；孖展账户3,023户，较2017年末减少23.11%。

　　2019年发展展望

　　2019年，一方面公司将继续提升对融资融券业务的风险管理能力，另一方面，公司将全面推进客户服务体系的建设，向客户提供包括投资健康度报告、投顾与策略服务和算法交易等在内的整体客户服务方案，进一步提高核心竞争力。国际业务方面，在整体市场波动加大及风险管理加强的大背景下，中信建投国际除了落实推动目标客户群体质量上的转变，客户抵押品质量的加强也是未来的发展重点；主力推动开发以蓝筹股为抵押融资的客户群，完善公司整体融资风险管理结构。

　　（3）回购业务

　　2018 年，受业务新规及市场大幅回调影响，全市场股票质押式回购业务呈现负增长态势。截至2018年12月31日，公司股票质押式回购业务本金余额为人民币339.08亿元，较2017年末减少113.29亿元，下降25.04%。

　　国际业务方面，截至2018年12月31日，中信建投国际的回购业务成交金额为1348万港元。

　　2019年发展展望

　　2019年，在确保风险可测、可控、可承受的前提下，积极、审慎开展股票质押业务。加强各业务线合作，实现内部联动，为公司战略客户提供一揽子的业务解决方案。依托公司投研能力，加大对上市公司的风险识别；同时加大对主动管理类通道业务的开发，积极服务实体经济、以市场化方式缓解民营企业融资难问题。

　　3、交易及机构客户服务

　　（1）股票销售及交易业务

　　公司股票销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向其销售公司承销的股票。公司亦从事自营交易及做市业务，品种涵盖股票、基金、ETF、股指期货、商品期货、期权、收益互换等金融衍生品，为客户提供与各类资产挂钩的定制化期权及掉期产品，满足机构客户的对冲及投资需求。

　　股票交易业务方面，公司守住风险底线并利用结构性机会，较好的控制了系统性风险。2018年，公司为69家挂牌企业提供了做市服务。衍生品交易业务方面，公司在稳步推进现有业务的同时，加快推进创新业务，丰富自有资金投资策略，提供满足客户各类服务需求的解决方案。公司进一步扩充交易品种，拓展做市服务范围，持续开发与优化交易系统；稳步推进场外期权、非融资互换等场外衍生品业务，积极探索新的挂钩标的种类及收益结构，丰富期权品种，满足客户个性化的投资需求。

　　国际业务方面，公司股票销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向其销售公司承销的股票。2018年，中信建投国际完成13单港股IPO项目及1单再融资项目的销售工作。

　　2019年发展展望

　　公司股票销售及交易业务将继续发挥基本面定价优势，秉承价值投资的理念，推进投资品类的多元化，增强策略研究的针对性，实现与市场环境相匹配的收益。从客户的资产配置及风险管理需求等角度来看，基于衍生品定价及交易能力的资本中介业务具有较大的发展潜力。公司将积极推进场外衍生品业务，提供满足客户各类服务需求的解决方案，拓展做市领域的资源投入，探索跨境投资的业务机会，完善自有资金投资体系。

　　（2）固定收益产品销售及交易业务

　　2018年，面对市场竞争压力的快速增加，公司根据业务发展需要，加强客户维护与拓展，深挖各类型客户的债券投资需求，取得较好的销售业绩。截至2018年12月31日，公司债券销售规模位居同业首位。FICC业务方面，在做好传统固定收益类自营业务投资交易的同时，公司挖掘黄金、衍生产品的投资机会，使之与传统固定收益类产品有效配合，有效发挥FICC相关业务的联动效能。同时，公司继续稳步推进做市业务，做市排名显著提升，2018年市场排名位居全市场做市商前列。2018年10月，公司获得开展跨境业务试点资格。

　　自营业务方面，公司继续保持稳健的自营投资风格，债券自营精准把握市场节奏，稳健的配置与积极的方向性交易相结合，债券投资取得较好成绩。2018年7月，公司获得“债券通”报价机构资格；截至2018年12月31日，已积累多家境外机构客户。2018年12月，公司获得开展信用衍生品业务资格；同月，公司创设了一单银行间信用风险缓释凭证和一单交易所信用保护合约，切实有效支持民营企业债券融资。公司也成为首家通过创设信用风险缓释凭证支持民营企业债券融资的证券公司。

　　投资顾问业务方面，在做好市场风险与信用风险管理的同时，投资顾问业务投资端紧跟市场节奏，积极进行资产配置，合理优化资产结构，取得了较好的投资业绩。另外，公司加大力度开展投资顾问业务营销和产品设计，充分进行创新业务模式探索，积极广泛接触市场机构，继续开拓潜在意向客户，扩大市场影响力。

　　国际业务方面，截至2018年12月31日，中信建投国际实现债券交易量约292.68亿港元。

　　2019年发展展望

　　2019年公司将继续推进各类债券、资产证券化产品的销售业务，增强对市场的研究分析，抓住市场机会，做好固定收益类产品的投资与销售，并积极开拓投资顾问业务。

　　（3）投资研究业务

　　专业的研究能力是机构客户服务的基础，公司研究业务在业内具有较高的知名度和较强的影响力，深受机构客户信赖。公司研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、固定收益、策略、行业、公司、金融工程等领域的研究咨询服务。主要客户包括公募基金、保险公司、全国社保基金、私募基金和证券公司等，公司研究业务为其提供研究报告及各种个性化的研究咨询服务。截至2018年12月31日，公司研究及销售团队规模达到153人，全年共完成各类研究报告4,035篇，扩大了行业覆盖面和海外上市公司覆盖面，目前公司的股票研究涵盖27个行业。2018年为机构客户组织了包括“2019资本市场年会”、“2018中期投资策略会”等大型会议及其他各类专业会议47次。

　　国际业务方面，2018年，中信建投国际发布136份中英文研究报告和341份短评，包括12份港股IPO报告。

　　2019年发展展望

　　近年来，买方机构对卖方研究机构的综合实力越来越重视，在新财富最佳分析师评选暂停以后，市场对高端机构客户的研究服务竞争日趋激烈。2019年，公司将加大引入高端人才力度，不断提高研究覆盖的广度和深度，并在合规基础上积极推进与公司其他业务线的协作，为各类机构客户及各业务线提供更加全面和深入的服务。

　　（4）主经纪商业务

　　公司向机构客户提供市场领先的全链条主经纪商服务，包括机构投融资、产品设计、产品代销、资产托管、产品运营、交易服务、账户服务、研究服务、融资解决方案及增值服务等。公司依托主经纪商服务，进一步完善了机构客户交易服务架构：横向覆盖银行、保险、公募、信托、私募、财务公司等机构客户及高净值个人客户；纵向包含全交易入口、实时风险控制、交易数据归集、绩效评估等机构综合服务。此外，新增股指期货、港股通和增减持回购等新型算法交易服务，满足了客户多样化的算法交易需求；新增了本地部署模式，满足了公募基金使用算法交易的特殊需求。

　　截至2018年12月31日，公司资产托管及运营服务总规模人民币2047.19亿元，增长48.34%，增长速度位居行业前列。其中资产托管产品1531支，运营服务产品1362支，分别增长1.06%和0.81%。

　　2019年发展展望

　　2019年，随着资管新规的逐步落地，资产管理行业的发展模式发生重大变化，监管机构将赋予托管人和运营服务机构更多的职责，资管产品逐渐向“强托管”、“净值化”模式转变，为证券公司的资产托管和运营服务业务的发展提供更为广阔的空间。2019年，公司将继续完善交易服务体系，重点聚焦PB系统和头部客户交易服务。加大个性化PB系统、专用系统和程序化交易服务平台的建设，完善PB系统的交易服务；完善机构专用柜台、交易所托管服务、专用快速交易柜台等软硬件建设，并提高算法交易策略效果和交易品种范围等服务能力，做好高端机构的交易服务。

　　（5）QFII业务、RQFII业务

　　公司开展QFII、RQFII 机构经纪委托代理交易业务，2018年立足覆盖境外机构客户在境内金融需求这一核心服务领域，形成以先进的交易系统和交易算法、丰富的研究信息服务为特色的专业化服务。

　　2019年发展展望

　　2019年，公司将继续通过借助和整合境内外业务资源，构建起多元化的全球客户网络，积极开展QFII、RQFII业务，为客户提供高层次、全方位、多元化、差异化的综合金融服务。

　　（6）另类投资业务

　　中信建投投资于2017年11月27日成立，2018年1月3日完成首次注资，于2018年开始正常经营，承担证券自营投资品种清单以外的另类投资业务。2018年，中信建投投资累计投资项目15个，累计投资金额人民币7.47亿元，并于2018年实现盈利，形成了本集团新的利润增长点。

　　2019年发展展望

　　2019年，中信建投投资将继续稳妥推进股权及金融产品投资业务的开展，在严控项目质量的前提下做好投资布局，争取为公司带来增量收益。

　　4、投资管理业务板块

　　（1）资产管理业务

　　本公司提供集合资产管理、定向资产管理、资产证券化等专业化资产管理服务，以帮助客户实现金融资产的保值增值。目前公司已构建了完整的产品线，满足了不同风险收益偏好客户的投资需求，同时也满足了多样化的客户融资需求。

　　2018年监管部门陆续发布一系列资管新规及配套实施细则，券商资产管理行业规模下滑趋势明显，业务发展形势严峻。公司通过提前布局，大力培育投资管理能力，积极拓展主动管理业务，积极促进资产管理业务由通道业务向主动管理业务的转型。从业务结构变化来看，转型效果明显。

　　截至2018年12月31日，公司受托管理资产规模达到人民币约6,522.29亿元，位居行业第6名，较2017年末增长2.03%，公司主动管理型受托资产管理规模人民币约1,955.44亿元，较2017年末增长26.72%。

　　公司资产管理业务规模如下表所示：

　　单位：人民币亿元

　　■

　　数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计

　　2019年发展展望

　　2019年，公司将严格落实资管新规的要求，大力发展主动管理业务，提升投资管理能力，积极拓展客户覆盖面，进一步夯实公司资产管理业务基础。

　　（2）基金管理业务

　　中信建投基金投研能力优秀，不断丰富和完善“宏微观相互印证”的大类资产配置研究框架，坚持价值投资和稳健投资的原则，以良好的投资回报实现了投资人资产的保值增值。中信建投基金机构客户类别广泛，涵盖商业银行、证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等客户资源；在新的监管环境下，主动调整业务结构，积极进行产品创新，响应十九大“金融服务实体经济”的号召，开发国企改革基金、区域主题基金等重点项目。2018年，通过顺应市场形势，中信建投基金主动调整压缩管理规模，增强整体抗风险能力。截至2018年12月31日，基金资产管理规模为人民币943.81亿元，较2017年末下降31.47% ，其中公募基金为人民币142.64亿元，专户产品为人民币801.17亿元。

　　2019年发展展望

　　2019年，中信建投基金将继续顺应新时代资产管理行业的发展定位，持续增强金融服务实体经济能力，以强化内部治理、提升管理水平、培养核心人才为基础，带动业务发展。中信建投基金将继续提升投研水平，持续扩大客户基础，不断推出重点产品，不断增强核心竞争力，实现客户资产保值增值，提升基金管理品牌影响力。

　　（3）私募股权投资业务

　　2018年，受宏观经济调整、资本市场波动及资管新规的影响，一二级市场存在价格倒挂等情况，股权投资市场竞争愈发激烈。在股权投资领域，中信建投资本顺应市场发展的趋势与需求，强化风控合规，勇于探索，开拓与外部机构的合作模式，在多个热点领域尝试设立不同类型基金，创新突破，带动基金管理规模稳步增长。

　　截至2018年12月31日，中信建投资本共管理42支基金，其中14支综合基金、5支行业基金、15支专项基金，8支不动产基金，基金管理规模人民币453.58亿元，较2017年末新增基金管理规模人民币268.01亿元。截至2018年12月31日，中信建投资本共完成113个项目投资，其中主板上市11家，新三板挂牌30家；完成退出项目19个，平均投资收益率达171%。

　　2019 年发展展望

　　中信建投资本将充分发挥券商资本优势，强化合规风控管理，对外加强交易对手选择和项目选择，拓展基金规模，实现稳健投资。在现有股权投资业务作为核心竞争力的基础上，强化与央企资本平台机构的深入合作，积极开拓上市公司并购重组、中央企业混改、债转股、财务顾问等业务领域。

　　(二) 导致暂停上市的原因

　　□适用   √不适用

　　(三) 面临终止上市的情况和原因

　　□适用   √不适用

　　(四) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用    □不适用

　　报告期内，公司根据财政部公布的相关会计准则修订了金融工具和收入相关会计政策，并在上交所网站（http://www.sse.com.cn）进行了披露。该项修订未对本集团2018年1月1日归属于母公司的股东权益产生重大影响。此外，在本年度报告披露前，公司会计政策还存在以下变更：

　　1、租赁准则相关会计政策变更：财政部于2018年12月对《企业会计准则第21号－租赁》（下称“新租赁准则”）进行了修订，该修订完善了租赁的定义，增加了租赁识别、租赁合同的分拆和合并等内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债；改进承租人后续计量，增加选择权重估和租赁变更情形下的会计处理等。

　　根据财政部规定，公司应于2019年1月1日起执行上述修订后准则。此次变更对本公司2019年1月1日合并财务报表中归属于母公司的股东权益未产生重大影响。

　　2、金融企业财务报表格式变更相关会计政策变更：根据财政部于2018年12月印发的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会[2018]36号），（1）于2018年12月31日，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“金融投资：债权投资”、“金融投资：其他债权投资”、“应付债券”等项目中，而不应单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。“应收利息”科目和“应付利息”科目应仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息，通常由于金额相对较小，应在“其他资产”或“其他负债”项目列示；（2）分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法计算的利息收入，应计入“利息收入”项目，不得计入“投资收益”等其他项目。

　　上述调整对本公司2018年度合并财务报表中归属于母公司的股东权益以及归属于母公司股东的净利润未产生重大影响。

　　(五) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用√不适用

　　(六) 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明

　　□适用√不适用

　　证券代码：601066     证券简称：中信建投       公告编号：2019-019号

　　中信建投证券股份有限公司

　　第二届董事会第十一次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　中信建投证券股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十一次会议于2019年3月4日以书面方式发出会议通知，于2019年3月18日在公司总部会议中心以现场结合通讯的方式召开。本次会议应出席董事14名，现场出席的董事12名，以电话方式出席的董事2名（朱圣琴董事、刘俏董事）。本次会议由董事长王常青先生主持，公司监事与相关高级管理人员列席会议。会议召开和表决情况符合法律、法规、证券上市地交易所上市规则及《公司章程》和《公司董事会议事规则》的相关规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　（一）《关于〈公司2018年度董事会工作报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（二）《关于〈公司2018年度独立非执行董事述职报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需作为非表决事项提交公司股东大会审阅。

　　（三）《关于〈公司董事会审计委员会2018年度履职情况报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（四）《关于修订公司主要会计政策和会计估计的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见，对包括本议案在内的本次会议相关事项的独立意见具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。本议案具体内容详见上海证券交易所网站。

　　（五）《关于公司2018年度财务决算方案的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（六）《关于公司2018年度利润分配方案的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　同意根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》、《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》及《公司章程》等相关规定，2018年度公司净利润拟按如下顺序进行分配：

　　按照净利润的10%提取法定公积金人民币295,060,463.11元；

　　按照净利润的10%提取一般风险准备金人民币295,060,463.11元；

　　按照净利润的10%提取交易风险准备金人民币295,060,463.11元；

　　按照公募基金托管费收入的2.5%提取风险准备金人民币796,984.77元；

　　按照大集合产品管理费收入的10%提取风险准备金人民币3,136,929.95元。

　　综合考虑公司长远发展和股东利益，拟采用现金分红方式，以2018年12月31日的股本总数7,646,385,238股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.80元（含税），拟派发现金红利总额为人民币1,376,349,342.84元（含税），占2018年度合并报表归属于母公司普通股股东净利润的49.27%，剩余未分配利润结转以后年度分配。

　　现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照审议本次利润分配方案的股东大会召开日前一个公历星期中国人民银行公布的港币兑换人民币汇率的中间价的平均值计算。本议案经股东大会审议通过后，公司将于该次股东大会召开之日起两个月内派发现金红利。有关本次股息派发的股权登记日、具体发放日等事宜，公司将另行公告。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（七）《关于〈公司2018年度风险报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（八）《关于〈公司2018年度合规报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（九）《关于〈公司2018年度内部控制评价报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（十）《关于〈公司2018年度社会责任暨环境、社会及管治报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（十一）《关于〈公司2018年度募集资金存放与实际使用情况专项报告〉的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（十二）《关于公司2018年年度报告与业绩公告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。其中，A股年报和H股年报尚需提交公司股东大会审议。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　（十三）《关于公司2019年财务计划的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（十四）《关于增补公司执行委员会委员及调整合规总监、首席风险官的议案》

　　1、以14票同意，0票弃权，0票反对，同意聘任丁建强为公司执行委员会委员、合规总监。

　　2、以14票同意，0票弃权，0票反对，同意聘任陆亚为公司执行委员会委员、首席风险官。

　　3、以14票同意，0票弃权，0票反对，同意聘任肖钢为公司执行委员会委员。

　　对丁建强、陆亚、肖钢的聘任决议自董事会审议通过其任职议案且其取得中国证监会核准的相关任职资格之日起生效，任期至第二届董事会的任期结束之日止。公司执行委员会委员周志钢不再担任公司合规总监、首席风险官。在丁建强作为合规总监、陆亚作为首席风险官正式履职前，周志钢继续履行合规总监、首席风险官职责。

　　（十五）《关于公司2019年风险管理政策的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（十六）《关于公司2019年自营投资额度的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　1、同意提请股东大会批准公司2019年自营投资额度为不超过中国证监会各项规章和规范性文件的规定上限。其中，2019年自营权益类证券及其衍生品投资的合计规模控制在上年度经审计净资本的100%以内；自营非权益类证券及其衍生品投资的合计规模控制在上年度经审计净资本的500%以内。上述额度不包括公司长期股权投资额度，长期股权投资额度仍按照相关决策程序确定和执行；上述额度不含公司因融资融券业务、承销业务所发生的被动型持仓额度。上述额度的使用仍需符合《上海证券交易所股票上市规则》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》的其他有关规定。

　　2、同意提请股东大会授权董事会在符合中国证监会有关自营业务管理、风险控制指标相关规定的前提下，根据市场情况在以上额度内确定和调整公司自营投资的具体金额，并同意董事会在一定范围内就相关事项对经营管理层进行自营投资授权。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（十七）《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（十八）《关于续聘公司2019年会计师事务所的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　同意续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）、罗兵咸永道会计师事务所为公司2019年外部审计师，分别负责按照中国企业会计准则和国际财务报告准则提供相关年度审计及中期审阅服务；同意续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年内部控制审计机构；同意上述境内外审计及审阅费用合计不超过人民币418万元（不包含一级控股子公司审计费用）。如审计、审阅的范围、内容变更导致费用增加，提请股东大会授权董事会根据实际审计、审阅的范围和内容确定。

　　该议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（十九）《关于对中信建投投资有限公司增资的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　同意对中信建投投资有限公司增资人民币15亿元，授权公司经营管理层负责办理与对中信建投投资有限公司增资有关的具体事宜。

　　（二十）《关于召集公司2018年度股东大会的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。关于2018年度股东大会具体召开时间、地点等事宜，公司将另行公告。

　　特此公告。

　　中信建投证券股份有限公司董事会

　　2019年3月18日

　　证券代码：601066            证券简称：中信建投       公告编号：2019-020号

　　中信建投证券股份有限公司

　　第二届监事会第四次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、监事会会议召开情况

　　中信建投证券股份有限公司（下称“公司”）第二届监事会第四次会议于2019年3月4日以书面方式发出会议通知，于2019年3月18日在公司总部会议中心以现场方式召开。本次会议应出席监事5名，现场出席的监事5名。本次会议由监事会主席李士华先生主持，公司相关高级管理人员列席会议。会议召开和表决情况符合法律、法规、证券上市地交易所上市规则及《公司章程》、《公司监事会议事规则》的相关规定。

　　二、监事会会议审议情况

　　（一）《关于〈公司2018年度监事会工作报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（二）《关于〈公司内部审计2018年工作情况和2019年工作计划〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（三）《关于修订公司主要会计政策和会计估计的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　监事会认为，公司本次主要会计政策和会计估计的变更是根据财政部相关文件规定进行的合理变更，符合公司及股东的利益，能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。本次修订主要会计政策和会计估计的决策程序符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》等内部制度相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。

　　（四）《关于公司2018年度利润分配方案的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　监事会认为，本次利润分配方案遵守了相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》等内部制度相关规定，符合公司实际情况，符合股东的整体利益和长期利益，有利于公司长远发展。

　　（五）《关于〈公司2018年度风险报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（六）《关于〈公司2018年度合规报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（七）《关于〈公司2018年度内部控制评价报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（八）《关于〈公司2018年度社会责任暨环境、社会及管治报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　（九）《关于〈公司2018年度募集资金存放与实际使用情况专项报告〉的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。

　　监事会认为，公司募集资金的存放和使用符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在募集资金存放和使用违规的情况。

　　（十）《关于公司2018年年度报告与业绩公告的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。其中，A股年报和H股年报尚需提交公司股东大会审议。

　　监事会认为，公司2018年年度报告与业绩公告的编制、审议程序符合相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》等内部制度规定；内容和格式符合中国证监会、上海证券交易所、香港联交所等有关机构要求，能够真实、准确、完整、客观的反映公司2018年的经营管理和财务状况等事项；对该报告无异议，且未发现参与报告编制和审议的人员有违反内幕信息保密规定的行为。

　　（十一）《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》

　　表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，本议案获得通过。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　监事会认为，公司日常关联交易事项的审议、表决、披露、履行等情况符合法律、法规及《公司章程》的有关规定，公司关联交易参照市场价格水平和行业惯例定价，定价公允，未发现损害公司及股东利益的情况。

　　特此公告。

　　中信建投证券股份有限公司监事会

　　2019年3月18日

　　证券代码：601066       证券简称：中信建投         公告编号：2019-022号

　　中信建投证券股份有限公司

　　关于主要会计政策变更的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●本次会计政策变更调整，主要根据财政部相关文件要求进行。

　　●新租赁准则相关会计政策变更对本公司2019年1月1日合并财务报表中归属于母公司的股东权益未产生重大影响。

　　●金融企业财务报表格式变更对本公司2018年度合并财务报表中归属于母公司的股东权益以及归属于母公司股东的净利润未产生重大影响。

　　一、概述

　　2018年12月，财政部修订颁布了《企业会计准则第21号－租赁》（下称“新租赁准则”），根据财政部相关规定，本公司于2019年1月1日起执行上述修订后准则。

　　2018年12月，财政部印发了《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会[2018]36号），对已执行的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号－金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》、《企业会计准则第37号－金融工具列报》（上述准则在下文中统称为“新金融工具准则”）和《企业会计准则第14号－收入》（上述准则在下文中称为“新收入准则”）的金融企业财务报表格式进行规范。本公司2018年合并财务报表需使用上述报表格式进行列报。

　　本次会计政策变更前，本公司执行财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及其他相关规定。本次会计政策变更后，本公司将按照上述修订后准则和相关规定执行。其余未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则－基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及其他相关规定执行。

　　本公司于2019年3月18日召开的第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于修订公司主要会计政策和会计估计的议案》，同意根据财政部相关文件的要求对公司主要会计政策进行变更。本次会计政策变更无需提交公司股东大会审议。

　　二、本次会计政策变更具体情况及对本公司的影响

　　（一）新租赁准则会计政策变更的影响

　　新租赁准则对于公司作为承租人的影响主要体现在：

　　1、确认使用权资产和租赁负债

　　除低价值资产和短期租赁外，公司需要按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债，根据租赁负债的初始计量金额、预付的租赁付款额和初始直接费用等确认使用权资产。

　　2、使用权资产和租赁负债的后续计量

　　公司应参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧，应当按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。

　　根据财政部规定，公司应于2019年1月1日起执行上述修订后准则。此次变更对本公司2019年1月1日合并财务报表中归属于母公司的股东权益未产生重大影响。

　　（二）金融企业财务报表格式变更的影响

　　本次金融企业财务报表格式变更的影响主要体现在：

　　1、基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“金融投资：债权投资”、“金融投资：其他债权投资”、“应付债券”等项目中，而不应单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。“应收利息”科目和“应付利息”科目应仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息，通常由于金额相对较小，应在“其他资产”或“其他负债”项目列示。

　　2、“利息收入”项目，反映公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（2017年修订）的相关规定对分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法计算的利息收入。其他项目的利息收入不得计入本项目；应计入本项目的利息收入金额也不得计入“投资收益”等其他项目。

　　上述调整对本公司2018年度合并财务报表中归属于母公司的股东权益以及归属于母公司股东的净利润未产生重大影响。

　　三、独立董事、监事会和会计师事务所的结论性意见

　　公司独立董事及监事会认为：公司本次主要会计政策和会计估计的变更是根据财政部相关文件规定进行的合理变更，符合公司及股东的利益，能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。本次修订主要会计政策和会计估计的决策程序符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》等内部制度相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。同意本次修订公司主要会计政策和会计估计。

　　上述会计政策变更的主要内容、原因、金额于本公司2018年度财务报表中进行了披露，具体内容详见本公司2018年度财务报表附注二、三、五、六。本公司2018年度财务报表经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计意见为：“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中信建投证券2018年12月31日的合并及公司财务状况以及2018年度的合并及公司经营成果和现金流量。”本公司2018年度财务报表及审计报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　四、备查文件

　　（一）中信建投证券股份有限公司独立董事关于第二届董事会第十一次会议相关事项的独立意见

　　（二）中信建投证券股份有限公司第二届董事会第十一次会议决议

　　（三）中信建投证券股份有限公司第二届监事会第四次会议决议

　　特此公告。

　　中信建投证券股份有限公司董事会

　　2019年3月18日

　　证券代码：601066          证券简称：中信建投        公告编号：2019-023号

　　中信建投证券股份有限公司

　　关于预计公司2019年日常关联交易的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●本次日常关联交易预计事项需要提交股东大会审议。

　　●本次日常关联交易预计事项未损害公司及股东的整体利益，不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）及《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的有关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“公司”）日常关联交易预计事项需履行董事会及股东大会的审议程序。

　　此前，公司2017年度股东大会已批准公司与工商银行签署的《日常关联交易协议》（简称“《协议》”），有效期三年，目前《协议》主要条款未发生变化且尚在股东大会批准的有效期内。因此，2019年公司与工商银行在《协议》范围内发生的交易不再提交董事会、股东大会审议。此外，2018年10月30日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《公司信息披露暂缓与豁免管理制度》，并于上海证券交易所、香港联交所网站披露。根据该制度，“对同一自然人同时担任公司和其他法人的独立董事且不存在其他构成关联人情形的，该法人或组织与公司进行的交易可以豁免按照关联交易的方式进行审议和披露。”由于公司独立董事冯根福先生为大唐发电的独立董事，公司独立董事戴德明先生为浙商银行、中国电建的独立董事，公司独立董事刘俏先生为招商银行、首创股份的独立董事，公司与大唐发电、浙商银行、中国电建、招商银行、首创股份进行的交易豁免按照关联交易的方式进行审议和披露。

　　根据以上规定及情形，2019年3月18日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》，该议案尚需提交股东大会审议。股东大会审议该议案时，中信证券作为与关联交易事项有利害关系的关联股东需放弃相关关联交易事项的投票权。在董事会审议前，该议案已经董事会审计委员会审核无异议，并由独立董事认可及出具同意的独立意见。

　　前述关联方的全称及与公司的关系详见“相关关联方介绍和关联关系”。

　　（二）2018年日常关联交易的预计和执行情况

　　1、公司及下属子公司与中信证券发生的关联交易

　　单位：万元币种：人民币

　　■

　　注1：由于证券市场情况无法预计，交易量难以估计，参照市场惯例，相关证券和金融产品的交易量以实际发生数计算。下同。

　　2、公司及下属子公司与公司董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员职务的公司（公司控股子公司除外）发生的关联交易

　　单位：万元币种：人民币

　　■

　　注2：公司董事董轼先生曾担任该公司董事，于2017年6月辞任。2018年7月起，该公司不再是公司关联方。

　　注3：公司独立董事朱圣琴女士曾担任该公司独立董事，于2017年11月辞任。2018年11月起，该公司不再是公司关联方。

　　（三）2019年日常关联交易预计金额和类别

　　1、预计与中信证券发生的日常关联交易

　　中信证券持有公司股份总数的5.58%，构成公司于《上市规则》项下的关联方。预计2019年公司与中信证券的关联交易情况如下：

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　　2、预计与工商银行发生的日常关联交易

　　根据公司与工商银行签订的《日常关联交易协议》，预计2019年公司与工商银行发生的关联交易类型如下：

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　　《协议》项下的关联交易年度金额上限为人民币300亿元，其中授信类交易年度金额上限为人民币200亿元，非授信类交易年度金额上限为人民币100亿元。

　　二、相关关联方介绍和关联关系

　　1、中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）：中信证券持有公司股份总数的5.58%。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　2、中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”）：公司董事董轼先生现兼任工商银行董事。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　3、大唐国际发电股份有限公司（以下简称“大唐发电”）：公司独立董事冯根福先生现兼任大唐发电独立董事。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　4、浙商银行股份有限公司（以下简称“浙商银行”）：公司独立董事戴德明先生现兼任浙商银行独立董事。该公司的基本情况请参见其官网。

　　5、中国电力建设股份有限公司（以下简称“中国电建”）：公司独立董事戴德明先生现兼任中国电建独立董事。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　6、招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）：公司独立董事刘俏先生现兼任招商银行独立董事。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　7、北京首创股份有限公司（以下简称“首创股份”）：公司独立董事刘俏先生现兼任首创股份独立董事。该公司为上海证券交易所上市公司，该公司的基本情况请参见其公告。

　　三、关联交易主要内容和定价政策

　　在符合法律、法规、监管机构要求和内部管理制度的前提下，公司可与关联方进行关联交易。公司发生的日常关联交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司非关联股东利益的情形；公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，不存在损害公司权益的情形。

　　2018年5月16日，公司与工商银行签署《日常关联交易协议》，《协议》项下的关联交易年度金额上限为人民币300亿元，其中授信类交易年度金额上限为人民币200亿元，非授信类交易年度金额上限为人民币100亿元。前述金额标准自2018年1月1日起按年度计算，协议有效期截至2020年12月31日。公司与工商银行开展的日常关联交易，包括但不限于债券借贷、债券回购、资金拆借、贵金属拆借、债券买卖、贵金属买卖、资产管理、资产托管、即期结售汇等业务。实际发生的交易金额如果超出上述金额上限，则超出部分将按照有关监管规定履行相应的审批和披露程序。

　　四、日常关联交易目的和对公司的影响

　　（一）相关关联交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司非关联股东利益的情形；公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，不存在损害公司权益的情形。

　　（二）相关关联交易均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力。

　　（三）相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

　　五、备查文件

　　（一）中信建投证券股份有限公司第二届董事会第十一次会议决议

　　（二）中信建投证券股份有限公司独立董事关于预计公司2019年日常关联交易的事前认可意见

　　（三）中信建投证券股份有限公司独立董事关于第二届董事会第十一次会议相关事项的独立意见

　　（四）中信建投证券股份有限公司第二届监事会第四次会议决议

　　特此公告。

　　中信建投证券股份有限公司董事会

　　2019年3月18日