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2019年03月18日 星期一 上一期  下一期
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易方达科融混合

  

  易方达科融混合是一只易方达基金公司发行的混合型证券投资基金,设定股票资产占基金资产比例60%-95%。投资范围含括A股市场和港股通股票,采用中证500指数和中证港股通指数作为股票部分的业绩比较基准。

  

  兼顾内地和香港市场,产品策略设计较为综合:大类配置上,产品综合考虑宏观、微观、市场与政策因素,确定组合中大类资产配置比例,其中基准大致上A股、港股、债的比例为6:2:2,也在一定程度上反映了产品设计上对其大类资产配置的预期定位。基金股票配置策略包括地区配置和行业配置策略。地区配置将对内地和香港市场进行自上而下的研究,易方达在香港市场方面具有相对丰富的资源和团队人员。行业配置方面,基金主要关注行业景气度、行业竞争格局,选择景气度较高、行业竞争格局良好的行业。个股投资方面,基金在行业配置的基础上,重点选择公司经营良好、财务风险小、公司治理规范的公司。在考量基本面后,基金业会根据上市公司行业特性和公司本身特点,选择合适的股票估值方法。

  基金经理长跑健将,金牛奖明星基金经理:拟任基金经理陈皓自2007年加入易方达,管理基金之前主要从事机械和军工研究,现任易方达投资一部副总经理。现管理有5只基金产品,总管理规模119.08亿元,投资经理年限为6.47年。在管理的易方达平稳增长基金历史上获得过五年期混合型金牛奖,是其代表性优势产品。从其代表性产品易方达平稳增长来看,业绩持续性突出,回撤优于大盘,能在发现市场变化时较好地控制亏损,选股能力亦相对较好。风格偏好上,总体上偏好中小市值成长性好、高贝塔、流动性较好的个股。

  投资建议:易方达基金公司整体上投资绩效在大型基金公司中排名靠前,在保持丰富产品线的情况下综合绩效保持在市场中上游,大部分分散投资型产品长期表现可圈可点。此产品基金经理历史业绩较好,相对偏好把握新兴产业投资机会,对于未来看好此类风格的投资者可以关注。

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