（四）汇率波动产生的汇兑损失

　　２０１５年、２０１６年及２０１７年，公司外销收入分别为１３６，４７８．８６万元、１４２，４０９．８０万元和１６３，２０６．４１万元，主要以美元结算，占当期主营业务收入的比例分别为８７．５３％、９２．７１％和９６．６７％。公司２０１５年、２０１６年及２０１７年的汇兑损益分别为３，３１１．７０万元、５４５．９３万元和－１，９８２．１１万元（负数代表净收益），对公司经营业绩构成一定影响。

　　为防范汇率波动风险，公司开展了与外销收入规模相适应的外汇衍生品交易以进行风险对冲；同时与主要客户约定，当汇率出现一定幅度波动时会及时调整销售价格。但随着公司境外销售规模的扩大，如果人民币汇率波动幅度持续增加，则公司出现汇兑损失的可能性也将增加，可能对公司利润产生一定不利影响。

　　（五）金融衍生工具交易风险

　　公司在采购棉花和外销产品时，签订了棉花期货合约和远期外汇合约。公司进行相关金融衍生工具交易，主要是为了锁定棉花采购价格和外销产品的结汇价格，规避现货贸易的价格变动和汇率波动风险。虽然公司内部控制制度对金融衍生工具交易的规模和程序做出明确规定，但若金融衍生产品价格出现剧烈波动，将对公司净利润产生不利影响。

　　四、财务报告审计基准日至招股意向书签署日的主要经营情况

　　公司最近一期经审计的财务报表的审计截止日为２０１８年９月３０日。公司截至２０１８年１２月３１日及２０１８年度的财务报表未经审计，但已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具了《审阅报告》（报告编号“信会师报字［２０１９］第ＺＢ１００１４号”）。

　　（一）合并资产负债表主要数据

　　单位：万元

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　　（二）合并利润表主要数据

　　单位：万元

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　　（三）合并现金流量表主要数据

　　单位：万元

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　　（四）非经常性损益的主要项目和金额

　　单位：万元

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　　财务报告审计截止日后，公司经营情况稳定，公司整体经营环境和经营模式未发生重大不利变化。公司采购、生产、研发、销售等业务板块运转正常，主要客户稳定，经营状况良好，不存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。

　　公司预计２０１９年第一季度将实现营业收入约５３，０００．００万元至５５，０００．００万元，实现净利润约５，５００．００万元至５，９００．００万元，实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约５，１００．００万元至５，５００．００万元，较２０１８年第一季度分别增长约３０．４２％至３５．３４％、３５．８４％至４５．７２％、３３．６１％至４４．０９％。（上述数据系公司基于１月份已实现收入情况、目前在执行订单情况以及第一季度客户采购预算审慎评估得出，不构成盈利预测）

　　第二节  本次发行概况

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　　第三节  发行人基本情况

　　一、公司基本情况

　　中文名称：奥美医疗用品股份有限公司

　　英文名称：Ａｌｌｍｅｄ Ｍｅｄｉｃａｌ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ

　　注册资本：３７４，１７６，９３８元

　　法定代表人： 崔金海

　　设立日期：２００２年７月２４日

　　住    所：湖北省枝江市马家店七星大道１８号

　　邮政编码：４４３２００

　　联系电话：０７１７－４２１１１１１

　　传    真：０７１７－４２２５４９９

　　公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｌｌｍｅｄ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ／

　　电子邮箱：ｉｒ＠ａｌｌｍｅｄ．ｃｎ

　　公司长期专注于医疗健康事业，主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售，为国际知名医疗器械品牌厂商提供ＯＥＭ贴牌服务。公司注重医用敷料产业链深度整合，截至目前已形成了贯穿纺纱、织布、脱漂、加工、包装、灭菌、检测等所有生产环节的完整产业链，具备较为突出的自动化、规模化生产优势。

　　目前公司产品根据使用用途，可分为伤口与包扎护理类、手术／外科类、感染防护类、组合包类四大系列，满足客户多元化产品需求。公司产品以出口为主，销往美国、加拿大、德国等多个国家和地区，海外客户以大型医用敷料品牌商或生产商为主。报告期内，根据中国医药保健品进出口商会的统计数据，公司医用敷料产品出口位居中国医用敷料出口市场的前列。

　　二、发行人改制重组情况

　　（一）设立方式

　　发行人系由奥美有限整体变更设立的股份有限公司。

　　２０１６年９月４日，奥美有限股东会作出决议，以２０１６年６月３０日为审计基准日整体变更设立股份有限公司。根据立信所出具的信会师报字［２０１６］第２５０４２０号《审计报告》，以截至２０１６年６月３０日经审计的净资产人民币７８２，４２６，８６０元为基数，折合股本３６０，９１４，８１８股，每股面值１元，共计股本３６０，９１４，８１８元，剩余４２１，５１２，０４２元计入资本公积。同日，各发起人签订了《发起人协议》。

　　２０１６年９月２０日，立信所出具了信会师报字（２０１６）第２５０４４５号《验资报告》，对发起人的出资进行了验证。

　　２０１６年１０月１３日，发行人在宜昌市工商行政管理局注册登记，领取了统一社会信用代码为９１４２０５８３７３９１４００１ＸＨ的《营业执照》。

　　（二）发起人情况

　　发起人股东及其持股情况如下：

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　　三、有关股本的情况

　　（一）本次发行前后的股本情况

　　本次发行前公司股份总数为３７，４１７．６９万股，本次拟公开发行人民币普通股不超过４，８００．００万股（含公司公开发行新股数量和股东公开发售股份数量），占发行后总股本的比例不低于１０％，其中符合法定条件的公司相关股东公开发售股份数量不超过自愿设定１２个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。本次发行前股份的流通限制和锁定安排请详见本招股意向书摘要“第一节、一、（一）股份锁定及限售承诺”。本次发行前后公司股份结构如下（假设公司股东公未开发售股份）：

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　　（二）公司股东持股情况

　　１． 发起人持股情况

　　本次发行前，公司发起人持股情况如下：

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　　２． 前十名股东持股情况

　　本次发行前，发行人前十名股东情况如下：

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　　３． 国有股份或外资股份情况

　　截至招股意向书签署日，发行人股东中无国有股东，崔金海系发行人外资股东，其基本情况请参见招股意向书“七、（二）、２． 发行人实际控制人”。

　　４． 股东中战略投资者的持股情况

　　截至招股意向书签署日，发行人无战略投资者。

　　（三）本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的持股比例

　　１． 崔金海、万小香、崔辉、崔星炜的关联关系

　　万小香系崔金海之妻，崔辉与崔星炜系崔金海之子。根据崔金海与崔辉、崔星炜签署的《一致行动协议》、崔金海与万小香签署的《一致行动协议》，崔金海拥有其三人所持公司股份所代表的表决权。

　　截至招股意向书签署日，崔金海、万小香、崔辉和崔星炜分别持有公司２５．９８％、１１．１３％、２．６６％和２．６６％的股权。

　　２． 杜先举和杜开文的关联关系

　　杜开文系杜先举之子。杜先举与杜开文签署了《一致行动协议》，拥有其所持公司股份所代表的表决权。

　　截至招股意向书签署日，杜先举和杜开文分别持有公司３．３７％和１．９５％的股权。

　　３． 海富恒康和海富恒和的关联关系

　　海富恒康和海富恒和的执行事务合伙人均为深圳市思道科投资有限公司（委派代表：林莉莉）。

　　截至招股意向书签署日，海富恒康和海富恒和分别持有公司１．６２％和１．６２％的股权。

　　４． 关联自然人的间接持股情况

　　截至招股意向书签署日，海富恒和、长江普惠中有部分自然人合伙人与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高存在关联关系，具体如下：

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　　四、发行人主营业务及所处行业情况

　　（一）主营业务及主要产品

　　公司长期专注于医疗健康事业，主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售，为国际知名医疗器械品牌厂商提供ＯＥＭ服务。报告期内，公司的其他业务收入主要包括边角料、废品销售收入、材料销售收入、租赁业务收入等。

　　目前公司产品分为伤口与包扎护理类、手术／外科类、感染防护类、组合包类四大系列，满足客户多元化产品需求。主要产品介绍如下：

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　　（二）产品销售方式

　　１． 销售模式

　　公司根据自身的行业和产品特点，结合国内外市场渠道，经过多年摸索，逐步形成适合自身发展的销售模式，公司产品以出口销售为主、国内销售为辅。

　　（１）外销模式

　　外销方面，公司主要采用ＯＥＭ方式与境外医疗器械品牌商合作，即公司根据境外品牌商提供的技术规范和质量标准进行贴牌生产，境外品牌商以其自有品牌或代理品牌在国际市场上进行销售，产品出口区域主要是北美和欧洲等发达国家和地区，客户以大型医用敷料品牌商或生产商为主，客户合作稳定。同时，发行人亦在中东地区及东南亚地区使用自有品牌通过投标方式直接向当地医院进行销售，因自有品牌销售尚处于起步阶段，目前其销售占比较小。

　　在新客户开发方面，公司主要通过参加国际医疗行业展会，如德国国际医疗制造业供应商展览会、美国国际医疗设计与制造展览会等进行品牌宣传，与潜在客户达成合作意向，在后续通过潜在客户的品质考核、质量体系认证、相关商业谈判及签署框架合作协议后即可成为其合格供应商。

　　在现有客户维护方面，公司根据客户订单进行发货，其回款期限主要为１５－９０天，双方可根据原材料及汇率的波动定期或不定期进行调价，同时，公司必须通过境外客户定期或不定期的品质考核、质量体系认证等来保持合格供应商身份。公司与主要境外客户有长期良好的合作关系，均签有相应的框架协议，主要对双方的权利义务、产品质量、产品交期等做出约定，客户每年在该框架协议下制定采购单价及数量。

　　（２）内销模式

　　内销方面，公司销售的产品主要为棉纱和医用敷料。

　　棉纱销售方面，在满足公司棉纱需求的前提下，为提升纺纱环节的产能利用率，公司将部分棉纱在市场上按市价直接销售。

　　医用敷料销售方面，主要包含三部分销售：①直接销售给海外合作客户的境内分支机构；②通过经销商销售给境内医院或药店，经销模式分为买断式经销（除因产品质量外，经销商无退货权利，其自行在规定的区域销售）与代理式经销（经销商代理销售，有退货权利，其将商品最终销售后向公司开具代销清单）；③发行人于２０１７年下半年开始通过电商自营平台，将部分产品直接销售给终端用户，但２０１７年销售金额很小。报告期内，公司在境内医院及药店市场的销售占比较小，处于起步阶段，正在逐步有序推进市场布局和产品销售。

　　报告期内，发行人境内收入分销售模式的金额及占比如下表所示：

　　单位：万元

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　　如上表所示，发行人境内销售主要以直销为主，经销模式占比很低，但因境内自主品牌医用敷料市场的开拓，呈逐年上升的趋势。报告期内，发行人直销金额及占比呈现下降趋势主要是由于其２０１６年计划将子公司湖北奥美及监利源盛的纺纱、织布等设备搬迁至新疆。因设备搬迁会导致棉纱等半成品产量下降，为维持公司正常生产经营，２０１６年及２０１７年棉纱、纱布卷等半成品主要用于内部储备及使用，对外销售逐年降低所致。２０１８年１－９月，发行人直销金额及比例相比于２０１７年上升，主要系随着纺纱等设备搬迁完毕，发行人生产的棉纱等半成品不再需要进行额外的战略储备，重新加大对外出售所致。

　　２． 客户概况

　　公司的主要客户均为全球范围内较为知名的医用敷料品牌商及生产商，产品主要出口北美及欧洲，由于美国、欧洲的医用敷料行业监管严格，市场集中度较高，格局基本稳定，因此，公司的客户群体相对集中，单个客户的销售金额较高。主要客户的情况介绍如下：

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　　（三）所需主要原材料

　　公司从事医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产与销售，主要原材料包括棉花、粘胶、涤纶、包材等。棉花主要向国内外经销商直接采购，粘胶、涤纶、包材向国内外厂商直接采购。此外，公司在织布环节，在控制产品质量的前提下，通过委外加工方式，组织部分织布供应。

　　（四）行业竞争情况

　　从医用敷料生产国来看，我国医用敷料行业凭借着原材料供给、配套供应链体系、客户标准把握以及成本合理等综合优势，逐渐成为全球医用敷料重要的采购区域之一，国内也涌现出奥美医疗、稳健医疗等一批大型出口企业，引领着我国医用敷料行业的发展方向。

　　据中国医药保健品进出口商会最新统计数据显示，截止２０１７年，我国有超过４，５００家企业从事医用敷料产品出口，其中前１０家企业出口金额占总出口额达２７．１％，市场集中度逐步提高，产业淘汰升级正在推进。

　　未来，行业内的领先企业基于战略发展的考虑，将会更加积极地展开在全球范围内和国内市场布局，同时寻求并购一些具有特色但在资金上存在困难的中小企业，达到扩张的目的，行业内洗牌加速，行业集中度将不断提高。

　　（五）发行人在行业中的竞争地位

　　近年来，我国医用敷料行业的主要生产商及出口商包括奥美医疗、稳健医疗、振德医疗等。公司不断推进医用敷料领域的产品创新、工艺升级及产业链深度整合，在产品性能与质量、产品附加值与市场开拓等方面具有较为突出的优势，是中国医用敷料行业重要的ＯＥＭ生产商和出口商。据中国医药保健品进出口商会的统计，公司医用敷料产品连续九年出口第一。２０１５－２０１７年，我国医用敷料出口企业前５名的情况如下：

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　　数据来源：中国医药保健品进出口商会。

　　五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　（一）主要固定资产情况

　　１． 房屋所有权

　　（１）已取得房产证的自有房屋

　　截至招股意向书签署日，公司及其控股子公司共拥有６２处已取得房产证的自有房屋，具体情况如下：

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