第B165版:信息披露 上一版  下一版
 
标题导航
首页 | 电子报首页 | 版面导航 | 标题导航
2019年01月22日 星期二 上一期  下一期
上一篇 放大 缩小 默认
前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金

  

  基金管理人:前海开源基金管理有限公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年01月22日

  §1  重要提示

  ■

  §2  基金产品概况

  ■

  §3  主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  前海开源多元策略混合A净值表现

  ■

  前海开源多元策略混合C净值表现

  ■

  注:本基金的业绩比较基准为:中证500指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+中证全债指数收益率×30%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■■

  注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2018年12月31日,本基金建仓期结束未满1年。

  3.3其他指标

  无。

  §4  管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:①对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  四季度A股市场在外围市场普遍下跌的情况下震荡走低,上证指数跌幅11%,同期标普500跌幅达20%,日经指数跌幅接近20%,国际油价跌幅高达40%,投资者对全球经济增速放缓的担心在四季度进行了大幅的释放,而同期金价上涨7%,避险情绪凸显。目前市场对2019年上半年的经济增速放缓基本形成一致预期,预计上市公司业绩增速在2019年3季度见底,市场底部大概率会提前出现。

  11月召开的G20峰会中美之间就贸易战达成了阶段性停战的成果,美国经济增速预期放缓和股市的大幅下跌对于未来贸易战进一步缓和都是有促进作用。国内市场政策底早已出现,从9月份开始,各种政策利好频出,但市场目前似乎聚焦于信用周期的拐点,从社融等数据来看,还没有出现经济基本面见底的信号,机构投资者普遍趋于谨慎,从四季度股票基金平均仓位显著下降也可以看到这一点。

  2019年一季度经济仍在探底,A股市场大概率仍维持底部震荡,由于估值已达历史最低附近,下跌空间极其有限,政府很可能继续出台一系列稳经济、稳预期、稳市场的政策,近期房地产调控已出现边际放松的迹象。美国加息周期接近尾声和美股的下跌都可能使A股和中国资产成为吸引国际投资者的估值洼地,中国相比其他国家的最大特点就是政府掌握大量的资源和具有强大的执行力,在对冲经济下行风险方面具有无可比拟的优势。预计2019年全年GDP增速维持在6.2%以上问题不大,A股向上空间远大于向下空间。基于这种判断,我们目前的持仓以弹性较大的券商股为主,一旦市场回暖,券商板块业绩和估值的双升是大概率事件。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末前海开源多元策略混合A基金份额净值为0.8920元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.80%,同期业绩比较基准收益率为-7.13%;截至报告期末前海开源多元策略混合C基金份额净值为0.8801元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.90%,同期业绩比较基准收益率为-7.13%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

  本基金2018年10月08日至2018年11月20日连续32个工作日、2018年11月28日至2018年12月31日连续24个工作日基金资产净值低于五千万元。

  §5  投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

  §6  开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

  §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

  §8  影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  ■

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  无

  §9  备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

  (2)《前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  (3)《前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  (5)前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

  9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处

  9.3 查阅方式

  (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)

  (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com

  前海开源基金管理有限公司

  2019年01月22日

  2018年第四季度报告

3 上一篇 放大 缩小 默认
+1
满意度:
综合得分:
中国证券报社版权所有,未经书面授权不得复制或建立镜像 京ICP证 140145号 京公网安备110102000060-1
Copyright 2001-2010 China Securities Journal. All Rights Reserved