基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

　　基金托管人:平安银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年01月22日

　　§1  重要提示

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　　§2  基金产品概况

　　2.1 基金基本情况

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　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：本基金的业绩比较基准：中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：上述表格内基金经理的任职日期、离职日期均指公司作出决定并公告披露之日。证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2018年四季度，A股市场延续了前三季度的弱势，主要市场指数跌幅超过10%。伴随中美紧张局势的持续升温以及国内经济下行压力的暴露，国内政策前瞻性调整，但货币宽松到信用的传导过程受阻，财政发力受制于地方债务显性化趋势的约束，市场环境恶化，上市公司质押风险暴露，期间管理层果断出手，斩断了市场螺旋下跌的链条，但市场仍在经济基本面下行和政策托底之间博弈，且政策的调整阶段性难以阻挡基本面的恶化，市场仍处于寻底过程，因而在四季度投资过程中我们仍维持了低仓位，对阶段性的反弹保持了谨慎的态度，并在季末进一步降低了仓位。四季度后半段，我们从对海外市场的观察看，18年延续了三个季度的美国一枝独秀正在走向尾声，全球经济环境和货币政策正在从背离走向收敛，因而人民币币值压力正在减轻，若中美谈判能达成阶段性缓和协议，外部压力缓解将对国内A股构成利好。

　　本基金四季度主要配置在计算机、通信、金融、传媒、交运、电气设备等方向，标的选择了行业景气度向上、估值与业绩匹配的稳健品种，并维持了相对偏低的仓位

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末浙商汇金转型升级基金份额净值为0.882元，本报告期内，基金份额净值增长率为-2.97%，同期业绩比较基准收益率为-8.05%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内，本基金持续出现基金资产净值低于5000万元的情形，已上报中国证券监督管理委员会，公司正在推进相关应对方案，本基金未出现基金持有人低于200人的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本报告期末，本基金未持有港股通投资股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未参与股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未参与国债期货交易。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期内基金管理人未持有本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　报告期内未出现其他影响投资者决策的重要信息。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　中国证监会批准设立浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金的文件；

　　《浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

　　《浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

　　报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

　　基金管理人业务资格批件、营业执照。

　　9.2 存放地点

　　基金管理人住所及托管人住所。

　　9.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

　　浙江浙商证券资产管理有限公司

　　2019年01月22日

　　2018年第四季度报告