股票代码：600219       股票简称：南山铝业        公告编号：临2019-002

　　债券代码：122479      债券简称：15南铝01

　　债券代码：122480      债券简称：15南铝02

　　债券代码：143271      债券简称：17南铝债

　　山东南山铝业股份有限公司

　　第九届董事会第十六次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第九届董事会第十六次会议于2019年1月14日上午9时以现场和通讯相结合的方式召开，公司于2019年1月4日以书面、传真和邮件方式通知了各位参会人员。会议应到董事9名，实到董事9名，其中，独立董事3名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议由董事长程仁策先生主持，经审议表决通过了以下议案：

　　议案一：审议通过了《关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展伦铝套期保值业务的议案》。

　　公司拥有完整的铝加工产业链，产品生产、销售环节与铝价相关度较高。锦泰贸易大部分出口产品定价需参考伦铝金属交易所原铝价格（以下简称“伦铝”），为规避铝价波动带来的风险，锦泰贸易决定选择利用期货工具的避险保值功能开展外盘伦铝期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险，将产品销售价格、库存金属减值风险控制在合理范围内，从而稳定生产经营。

　　锦泰贸易拟以银行授信额度投入保证金规模不超过人民币50,000万元，如发生银行授信额度不足或临时追加保证金要求等突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充。

　　具体内容详见《山东南山铝业股份有限公司关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展伦铝套期保值业务的公告》（公告编号：临2019-003）。

　　针对上述情况，公司三名独立董事发表了独立意见如下：

　　1、锦泰贸易使用银行授信利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定；

　　2、锦泰贸易已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程，并执行《山东南山铝业股份有限公司期货套期保值业务管理制度》；

　　3、锦泰贸易出口产品定价需参考伦铝价格，容易出现一定的价格波动。在保证正常生产经营的前提下，开展套期保值业务，有利于规避风险，减少因价格波动造成的产品成本或售价波动，保证产品利润的相对稳定，降低对公司正常生产经营的影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　　综上，我们认为锦泰贸易开展套期保值业务有利于有效规避铝价大幅波动风险，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，有利于公司生产经营业务的发展。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　议案二：审议通过了《关于公司及控股子公司开展套期保值业务的议案》

　　公司产品定价模式为铝价+加工费，生产经营涉及原材料采购、产品销售等环节与铝价息息相关，且产品生产至销售具有一定周期，铝价的波动对半成品、库存金属具有较大影响。另外，煤炭作为公司自备电厂重要原材料，其价格波动也会对公司生产经营产生一定影响。

　　因此，公司决定选择利用期货工具的避险保值功能，开展铝、煤期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险，将原材料采购价格、产品销售价格、库存成品减值风险控制在合理范围内从而稳定生产经营。

　　期货保证金最高不超过40,000万元，另预留10,000万元追加保证金以应对期货交易所节假日临时调高保证金等需求，以上资金构成为客户履约保证金及公司自有资金。

　　具体内容详见《山东南山铝业股份有限公司关于公司及控股子公司开展套期保值业务的公告》（公告编号：临2019-004）。

　　针对上述情况，公司三名独立董事发表了独立意见如下：

　　1、公司及公司子公司利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定；

　　2、公司及公司子公司已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程，并执行《山东南山铝业股份有限公司期货套期保值业务管理制度》；

　　3、在保证正常生产经营的前提下，开展套期保值业务，有利于规避风险，减少因煤价、铝价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低煤价、铝价格波动对公司正常生产经营的影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　　综上，我们认为公司及公司子公司开展套期保值业务有利于有效规避煤价、铝价大幅波动的风险，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，有利于公司生产经营业务的发展。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　议案三：审议通过了《关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展金融衍生品交易业务的议案》

　　根据锦泰贸易实际业务需要，拟开展远期结售汇业务，交易金额不超过锦泰贸易国际业务的收付外币金额。计划单笔交易金额不超过2000万美元，年累计签约金额不超过3亿美元。

　　具体内容详见《山东南山铝业股份有限公司关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展金融衍生品交易业务的公告》（公告编号：临2019-005）。

　　针对上述情况，公司三名独立董事发表了独立意见如下：

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》、公司章程和公司《山东南山铝业股份有限公司衍生品投资管理制度》等有关法律、法规和制度的规定并结合具体情况，锦泰贸易以其银行授信额度投入2019年度金融衍生品交易业务，符合有关制度和法规的要求，符合锦泰贸易生产经营的实际需要，有利于其长远发展，符合公司股东的利益。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　议案四：审议通过了《关于变更公司法定代表人的议案》

　　根据《公司章程》的相关规定，公司董事长或总经理为公司的法定代表人。公司拟变更法定代表人为公司董事长程仁策先生。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司董事会

　　2019年1月15日

　　证券代码：600219       证券简称：南山铝业      公告编号：临2019-003

　　债券代码：122479       债券简称：15南铝01

　　债券代码：122480       债券简称：15南铝02

　　债券代码：143271       债券简称：17南铝债

　　山东南山铝业股份有限公司

　　关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司

　　开展伦铝套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年1月14日召开的第九届董事会第十六次会议，审议通过了《山东南山铝业股份有限公司关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展伦铝套期保值业务的议案》，同意烟台锦泰国际贸易有限公司（以下简称“锦泰贸易”）开展伦铝套期保值业务，现将有关情况公告如下：

　　一、套期保值的目的

　　公司拥有全球唯一同地区最完整的铝产业链，该产业链涵盖了能源、氧化铝；电解铝、铝型材；铝板、带、箔等整个铝产业上下游环节，主要产品涵盖了建筑型材、工业型材、高精度铝板带箔等领域，生产规模居国内前列。

　　公司拥有完整的铝加工产业链，产品生产、销售环节与铝价相关度较高。锦泰贸易大部分出口产品定价需参考伦铝金属交易所原铝价格（以下简称“伦铝”），为规避铝价波动带来的风险，锦泰贸易决定选择利用期货工具的避险保值功能开展外盘伦铝期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险，将产品销售价格、库存金属减值风险控制在合理范围内，从而稳定生产经营。

　　二、预计2019年度开展套期保值的情况

　　1、锦泰贸易已与境内多家获得银监会审批资格的银行完成洽谈大宗商品衍生品业务，并与部分银行签署关联《大宗商品衍生交易主协议》及附属协议等文件，现已具备在境内从事外盘伦铝套期保值业务资格；

　　2、交易数量：年度境外期货总保值量不超过12万吨，按2019年预估伦敦金属交易所三月期铝均价2000美元/吨计，套期保值占用保证金比例按18%计算，预计需要占用银行授信额度约29808万元人民币，相关的交易资金占用银行提供的授信额度，能够有效节约锦泰贸易现金流；

　　全部建仓所需保证金计算公式：伦铝价格*保值数量上限*保证金比例*预期汇率均值=2,000美元/吨*12万吨*18%*6.9=29,808万元人民币；

　　锦泰贸易拟以银行授信额度投入保证金规模不超过人民币50,000万元，如发生银行授信额度不足或临时追加保证金要求等突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充；

　　3、合约期限：不超过 12 个月；

　　4、交易清算方式：根据委托银行建立保值头寸所对应的到期日预先做好资金准备，按照伦敦金属交易所相应的结算价格就到期业务进行相应的清算；

　　5、盈亏支付方式：按到期日现金汇付结算。

　　三、套期保值面临的风险

　　1、价格波动风险：外盘伦铝价格波动不设涨跌停板，一旦期货市场价格波动过大，容易造成保证金不足的风险；

　　2、资金风险：外盘伦铝保值业务交易资金占用银行授信额度，但保证金占用比例过高，易导致授信额度的使用率偏低，完全依赖授信额度开展交易，存在一定的资金风险；

　　3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误所造成的风险；

　　4、信用风险：银行授信交易并非完全转嫁风险给银行，大宗商品的报价来源于外部市场，我们无法获知交易对手方的履约能力，或存在一定的信用风险。

　　四、套期保值风险的控制措施

　　1、价格波动风险控制措施：锦泰贸易开展外盘伦铝的保值业务，一方面能够满足境外客户订单点价的需求，另一方面为了有效锁定出口订单的预期销售利润，根据实际业务需求，制定完善的交易方案，期货内外盘同步操作，同时设置合理的价格预警机制，动态关注价格波动，并进行相应的止损操作；

　　2、资金风险控制措施：锦泰贸易在制订交易方案的同时做好资金测算，以确保可用资金充裕；严格控制套期保值的资金规模，合理规划和使用银行授信额度，在市场剧烈波动时做到合理止损有效规避风险。根据业务需要，在公司主管财务部门安排指定人员进行账目处理、资金调拨、并跟踪账目结算，并向上级主管领导汇报资金使用情况，完善内部资金监管机制；

　　3、内部控制风险控制措施：锦泰贸易将不断加强套期保值业务管理工作，健全和完善内部业务监管、审批及授权机制，定期组织业务关联岗位衔接人员参加相关培训，强化业务流程学习、增加风险管理及防范意识，为企业稳定生产经营保驾护航；

　　4、信用风险控制措施：选择资金实力雄厚，与公司有着长久合作业务基础的多家银行作为境外保值业务的委托单位，密切沟通银行大宗衍生品交易部门，熟悉银行内部报价机制及风险源头，可以通过分仓交易，把信用风险降到最低。

　　五、独立董事意见

　　我们本着认真负责的态度，基于独立、客观判断立场，就锦泰贸易开展套期保值业务的议案事项发表独立意见如下：

　　1、锦泰贸易使用银行授信利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定；

　　2、锦泰贸易已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程，并执行《山东南山铝业股份有限公司期货套期保值业务管理制度》；

　　3、锦泰贸易出口产品定价需参考伦铝价格，容易出现一定的价格波动。在保证正常生产经营的前提下，开展套期保值业务，有利于规避风险，减少因价格波动造成的产品成本或售价波动，保证产品利润的相对稳定，降低对公司正常生产经营的影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　　综上，我们认为锦泰贸易开展套期保值业务有利于有效规避铝价大幅波动风险，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，有利于公司生产经营业务的发展。

　　六、备查文件

　　1、《山东南山铝业股份有限公司第九届董事会第十六次会议决议》；

　　2、《山东南山铝业股份有限公司独立董事意见》。

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司

　　董事会

　　2019年1月15日

　　证券代码：600219        证券简称：南山铝业         公告编号：临2019-004

　　债券代码：122479        债券简称：15南铝01

　　债券代码：122480        债券简称：15南铝02

　　债券代码：143271        债券简称：17南铝债

　　山东南山铝业股份有限公司

　　关于公司及控股子公司开展套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年1月14日召开的第九届董事会第十六次会议，审议通过了《山东南山铝业股份有限公司关于公司及控股子公司开展套期保值业务的议案》，同意公司及控股子公司龙口南山铝压延有限公司（以下简称“铝压延公司”）、烟台南山铝业新材料有限公司（以下简称“铝业新材料”）开展套期保值业务，现将有关情况公告如下：

　　一、套期保值的目的

　　公司拥有全球唯一同地区最完整的铝产业链，该产业链涵盖了能源、氧化铝；电解铝、铝型材；铝板、带、箔等整个铝产业上下游环节，主要产品涵盖了建筑型材、工业型材、高精度铝板带箔等领域，生产规模居国内前列。

　　公司产品定价模式为铝价+加工费，生产经营涉及原材料采购、产品销售等环节与铝价息息相关，且产品生产至销售具有一定周期，铝价的波动对半成品、库存金属具有较大影响。另外，煤炭作为公司自备电厂重要原材料，其价格波动也会对公司生产经营产生一定影响。

　　因此，公司决定选择利用期货工具的避险保值功能，开展铝、煤期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险，将原材料采购价格、产品销售价格、库存成品减值风险控制在合理范围内从而稳定生产经营。

　　二、预计2019年度开展套期保值的情况

　　1、铝锭套期保值

　　根据公司对相关分子公司近两个业务年度铝原材料、半成品、外购品等的统计，铝材总厂年度需求量约10万吨左右,铝压延公司年度需求量约60万吨左右，铝业新材料公司年度需求量20万吨。

　　预计2019年上海期货交易所铝锭合约的交易价格在12,500-15,500元/吨区间波动，则公司开展套期保值业务按照14,000元/吨进行测算。

　　为适当控制风险，避免订单变化可能导致的原材料需求变化，公司拟开展套期保值比例设置在30%以内，即按照不超过预计需求总量的30%（27万吨）进行套期保值。

　　全部建仓保证金需求约为：14,000元/吨×270,000吨×10%（保证金比例）=37,800万元。

　　建仓保证金来源主要为公司客户根据套保需求的提交固定比例的履约保证金；同时以自有资金投入保证金规模不超过35,000万元，用以预防公司库存金属、原材料价格波动风险等自营保值需求。

　　2、动力煤套期保值

　　预计2019年郑州商品交易所动力煤合约的价格在500-700元/吨区间波动，则2019年度公司开展套期保值业务按照600元/吨进行测算。

　　建仓保证金需求约为：600元/吨×100,000吨×8%（保证金比例）=480万元。

　　动力煤期货主力合约为1、5、9月份，公司在时机合适时每个主力合约买入不超过10万吨动力煤期货，持仓资金不超过480万元，不超过总持仓的三分之一仓位，资金总量不得低于1,600万元。

　　为应对日常价格波动可能导致的保证金需求，以及节假日临时调高保证金风险，公司将留出足够多的剩余可用资金，以保证持仓的安全，预计占用资金总量不超过1,600万元。

　　三、套期保值面临的风险

　　1、价格波动风险：铝、煤期货合约价格易受基差变化影响，行情波动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失。

　　2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。

　　3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误所造成的风险。

　　4、信用风险：由于点价客户不执行套保订单而导致的信用风险。

　　四、套期保值风险的控制措施

　　1、价格波动风险控制措施：公司及铝压延公司、铝业新材料的套期保值业务规模将与提出点价要求客户的实际订单量相匹配，最大程度对冲市场价格波动风险。公司及铝压延公司、铝业新材料将制订完备的交易预案，设置合理的止损线，严格实施止损操作。

　　2、资金风险控制措施：公司及铝压延公司、铝业新材料在制订交易方案的同时做好资金测算，以确保可用资金充裕；将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，在市场剧烈波动时及时止损平仓规避风险。期货保证金占用规模最高不超过40,000万元，另预留10,000万元追加保证金以应对期货交易所节假日临时调高保证金等需求，以上资金构成为客户履约保证金及公司自有资金。

　　3、内部控制风险控制措施：公司及铝压延公司、铝业新材料将严格规范操作流程并加强相关内控制度、衔接岗位监督机制建设、加强相关人员的专业知识培训，提高相关人员的综合素质。

　　4、信用风险控制措施：公司及铝压延公司、铝业新材料仅接受与其合作时间长、有稳定下单能力客户的点价要求，开展套期保值业务前提为客户需同意预先支付不低于成交金额10%履约保证金，已将信用风险降低到最低限度。

　　五、独立董事意见

　　我们本着认真负责的态度，基于独立、客观判断立场，就公司及控股子公司龙口南山铝压延有限公司、烟台南山铝业新材料有限公司开展套期保值业务的议案事项发表独立意见如下：

　　1、公司及公司子公司利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定；

　　2、公司及公司子公司已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程，并执行《山东南山铝业股份有限公司期货套期保值业务管理制度》；

　　3、在保证正常生产经营的前提下，开展套期保值业务，有利于规避风险，减少因煤价、铝价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低煤价、铝价格波动对公司正常生产经营的影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　　综上，我们认为公司及公司子公司开展套期保值业务有利于有效规避煤价、铝价大幅波动的风险，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，有利于公司生产经营业务的发展。

　　六、备查文件

　　1、《山东南山铝业股份有限公司第九届董事会第十六次会议决议》

　　2、《山东南山铝业股份有限公司独立董事意见》

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司董事会

　　2019年1月15日

　　证券代码：600219       证券简称：南山铝业      公告编号：临2019-005

　　债券代码：122479       债券简称：15南铝01

　　债券代码：122480       债券简称：15南铝02

　　债券代码：143271       债券简称：17南铝债

　　山东南山铝业股份有限公司

　　关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展金融衍生品交易业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年1月14日召开的第九届董事会第十六次会议，审议通过了《山东南山铝业股份有限公司关于公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展金融衍生品交易业务的议案》，同意公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司（以下简称“锦泰贸易”）开展金融衍生品交易业务，现将有关情况公告如下：

　　一、金融衍生品交易的主要内容

　　锦泰贸易计划开展的金融衍生品交易业务主要形式为远期结售汇业务。远期结售汇业务是通过外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇协议，约定未来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，到期即按照该协议的约定办理结售汇业务。由于远期结售汇把汇率的时间结构从将来转移到当前，事先约定了将来某一日向银行办理结汇或售汇业务的汇率，所以这种方法能够消除外汇风险。

　　二、货币种类和业务规模

　　1、交易币种。

　　只限于锦泰贸易经营活动所使用的主要外汇结算货币——美元。

　　2、资金投入。

　　根据锦泰贸易实际业务需要，拟开展远期结售汇业务，交易金额不超过锦泰贸易国际业务的收付外币金额。

　　锦泰贸易拟以银行授信额度投入远期结售汇业务单笔金额不超过2000万美元，年累计签约金额不超过3亿美元。如发生银行授信额度不足或临时追加保证金要求等突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充。

　　三、对锦泰贸易的影响及潜在风险

　　远期结售汇等业务，可以在一定程度上规避汇率波动对锦泰贸易的影响，使其专注于经营活动，在汇率发生大幅波动时仍然能够保持一个稳定的利润水平。

　　同时，远期结售汇等业务操作也会存在汇率波动风险，在汇率行情变动较大的情况下，远期结售汇等业务的汇率报价可能低于即期市场汇率，造成汇兑损失。

　　四、锦泰贸易采取的风险控制措施

　　1、为防止远期结售汇延期交割，锦泰贸易加强应收账款的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。

　　2、建立了相关内控管理制度，对交易审批权限、内部审核流程、决策程序、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定。

　　3、鉴于开展以上业务的目的,目前所选取的均为低风险金融产品,锦泰贸易上述业务只允许与具有合法经营资格的股份制商业银行进行交易。

　　4、仅以外贸业务开展中锁定业务风险敞口为目标，不从事任何形式或实质上的投资业务。

　　5、具体业务操作中，由专门团队独立操作，并形成业务定期汇报机制。

　　6、公司内部审计部门、董事会审计委员会将会定期、不定期对实际交易合约签署及执行情况进行核查。

　　五 、独立董事意见

　　我们本着认真负责的态度，基于独立、客观判断立场，就公司全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司开展金融衍生品交易业务事项发表独立意见如下：

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》、公司章程和公司《山东南山铝业股份有限公司衍生品投资管理制度》等有关法律、法规和制度的规定并结合具体情况，锦泰贸易以其银行授信额度投入2019年度金融衍生品交易业务，符合有关制度和法规的要求，符合锦泰贸易生产经营的实际需要，有利于其长远发展，符合公司股东的利益。

　　六、备查文件：

　　1、《山东南山铝业股份有限公司第九届董事会第十六次会议决议》；

　　2、《山东南山铝业股份有限公司独立董事意见》；

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司

　　2019年1月15日

　　证券代码：600219       证券简称：南山铝业     公告编号：临2019-006

　　债券代码：122479       债券简称：15南铝01

　　债券代码：122480       债券简称：15南铝02

　　债券代码：143271       债券简称：17南铝债

　　山东南山铝业股份有限公司

　　关于副总经理辞职的公告

　　本公司及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　公司董事会于2019年1月14日收到公司副总经理赵福辉先生的书面辞呈。因工作调整原因，赵福辉先生申请辞去公司副总经理职务。赵福辉先生的辞职不会影响公司相关工作的正常开展。

　　赵福辉先生在担任公司副总经理期间勤勉敬业、恪尽职守，公司董事会对赵福辉先生任职期间为公司经营发展所作出的贡献表示衷心感谢！

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司

　　2019年1月15日