特别提示

　　华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令１４４号）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发［２０１８］１４２号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发［２０１８］１４２号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发［２０１８］１４２号）（以下简称“《投资者管理细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上行实施细则》（深证上［２０１８］２７９号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下实施细则》（深证上［２０１８］２７９号，以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。

　　本次初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。

　　敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：

　　１、发行人与招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价情况并综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３．６２元／股，网下发行不再进行累计投标询价。

　　２、本次发行价格３．６２元／股对应的市盈率为：

　　（１）２２．９８倍，按询价确定的发行价格除以２０１７年每股收益计算，其中每股收益按照２０１７年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算；

　　（２）２０．６８倍，按询价确定的发行价格除以２０１７年每股收益计算，其中每股收益按照２０１７年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本计算。

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），华林证券所属行业为资本市场服务业（Ｊ６７）。截至２０１８年１２月１２日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为１９．３３倍。

　　由于本次发行价格对应的２０１７年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布的同行业上市公司二级市场最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告［２０１４］４号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为２０１８年１２月１７日、２０１８年１２月２４日和２０１９年１月２日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。

　　３、原定于２０１８年１２月１７日举行的网上路演推迟至２０１９年１月７日，原定于２０１８年１２月１８日进行的网上、网下申购将推迟至２０１９年１月８日，并推迟刊登发行公告。调整后的时间表如下：

　　■

　　注：

　　１、Ｔ日为发行日。上述日期均指交易日。

　　２、如因深交所网下申购平台系统故障或非可控因素，导致无法正常进行网下申购，请投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。

　　３、如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

　　４、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。

　　估值及投资风险提示

　　１、按照中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为资本市场服务业（Ｊ６７），中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率１９．３３倍（截至２０１８年１２月１２日），请投资者决策时参考。本次发行价格３．６２元／股对应的２０１７年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为２２．９８倍，高于中证指数公司２０１８年１２月１２日发布的行业最近一个月静态平均市盈率。

　　新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解证券投资的风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。

　　２、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次公开发行新股２７，０００万股，本次发行不设老股转让。按本次发行价格３．６２元／股计算，发行人预计募集资金总额为９７，７４０．００万元，扣除发行费用５，６５７．２６万元后，预计募集资金净额为９２，０８２．７４万元。

　　重要提示

　　１、华林证券首次公开发行不超过２７，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）证监许可［２０１８］２０１０号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为招商证券股份有限公司。发行人股票简称为“华林证券”，股票代码为“００２９４５”，该代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所中小板上市。

　　２、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售Ａ股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和招商证券将通过网下初步询价直接确定发行价格。初步询价及网下发行由招商证券通过深交所网下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。

　　３、本次公开发行股份２７，０００万股，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本２７０，０００万股，发行后的流通股股份占公司股份总数的比例为１０．００％。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。

　　本次发行网下初始发行数量为１８，９００万股，为本次发行总量的７０．００％，网上初始发行数量为８，１００万股，占本次发行总量的３０．００％。网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。

　　４、发行人及保荐机构（主承销商）将于２０１９年１月７日（Ｔ－１日）进行本次发行网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅２０１９年１月４日（Ｔ－２日）刊登的《华林证券股份有限公司首次公开发行股票网上路演公告》（以下简称“《网上路演公告》”）。本次发行不举办现场推介会。

　　５、本次发行的初步询价工作已于２０１８年１２月１２日完成，发行人和保荐机构（主承销商）根据网下投资者的报价情况，按照申购价格由高到低进行排序，计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为３．６２元／股，同时确定可参与网下申购的网下投资者名单及有效申购数量。此价格对应的市盈率及有效报价情况为：

　　（１）２２．９８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１７年净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（２）２０．６８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１７年净利润除以本次发行前总股本计算）；

　　（３）全部有效报价对应的累计拟申购数量为４，９８５，８００万股。

　　６、本次发行的网下、网上申购日为Ｔ日（２０１９年１月８日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。

　　（１）网下申购

　　本次网下申购时间为：２０１９年１月８日（Ｔ日）９：３０－１５：００。

　　在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及保荐机构（主承销商）在《发行公告》中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格３．６２元／股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在Ｔ＋２日缴纳认购款。

　　凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

　　配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。

　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将剔除不予配售。

　　（２）网上申购

　　本次网上申购的时间为：２０１９年１月８日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

　　２０１９年１月８日（Ｔ日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在２０１９年１月４日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）日均持有深圳市场非限售Ａ股股票一定市值的投资者均可通过交易系统申购本次网上发行的股票。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

　　投资者按照其持有的深圳市场非限售Ａ股股份市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度。根据投资者在２０１９年１月４日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有市值计算，证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值，持有市值１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度，每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过８１，０００股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。

　　申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。

　　投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购。投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以Ｔ－２日日终为准。

　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

　　（３）网下网上投资者认购缴款

　　２０１９年１月１０日（Ｔ＋２日）当日１６：００前，网下投资者应根据《华林证券股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”）披露的初步配售数量乘以确定的发行价格，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金，并确保认购资金１６：００前到账。

　　如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。

　　网上投资者申购新股摇号中签后，应根据《网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在２０１９年１月１０日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

　　网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

　　７、本次发行网上网下申购于２０１９年１月８日（Ｔ日）１５：００同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于２０１９年１月８日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。

　　８、本次发行股份锁定期安排：本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

　　９、本次发行可能因下列情形中止：

　　（１）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足１０家的；

　　（２）初步询价结束后，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足１０家的；

　　（３）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；

　　（４）发行价格未达发行人预期或发行人和主承销商就确定发行价格未能达成一致意见；

　　（５）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

　　（６）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；

　　（７）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％；

　　（８）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

　　（９）中国证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行。

　　如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，在向中国证监会备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

　　１０、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读２０１８年１２月１０日登载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《华林证券股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》全文。《华林证券股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》（以下简称“《招股意向书摘要》”）、《华林证券股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）于该日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》。

　　释 义

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　　一、本次发行的询价及定价情况

　　（一）网下投资者总体申报情况

　　２０１８年１２月１２日为本次发行初步询价日。截至２０１８年１２月１２日１５：００，保荐机构（主承销商）通过深交所网下发行电子平台收到２，９４５家网下投资者管理的４，４３０个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为２．２５元／股－３３，３００．００元／股，申报总量为５，３１３，２００万股。所有配售对象的报价情况详见附表。

　　（二）投资者核查

　　保荐机构（主承销商）对网下投资者及其管理的配售对象是否递交核查材料、是否存在禁止性配售情形进行了核查。同时，对属于基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、证券公司集合资产管理计划或者私募基金的配售对象，是否按照《初步询价及推介公告》的要求进行了备案并提供了产品备案或私募基金备案的相关证明文件进行了核查。

　　综合以上的核查结果，５８个配售对象不符合《初步询价及推介公告》规定的条件，其中未按规定提交递交核查材料的为３６个配售对象，存在禁配情形的为２２个配售对象，对应的申报数量合计为６８，４００万股。其余的２，８９８家网下投资者管理的４，３７２个配售对象的报价符合《初步询价及推介公告》规定的条件，对应拟申购总量为５，２４４，８００万股，报价区间为２．２５元／股－３３，３００．００元／股。上述投资者及其管理的配售对象中，涉及到私募投资基金的，已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规登记备案。全部报价明细表请见本公告附表。

　　２，８９８家网下投资者管理的４，３７２个配售对象报价信息统计如下：

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　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进一步进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将剔除不予配售。

　　（三）剔除最高报价部分有关情况

　　发行人和保荐机构（主承销商）对所有参与初步询价的配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格按照配售对象的申购数量由少至多、同一申购价格同一申购数量按照申购时间由晚到早的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不得低于申购总量的１０％，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于１０％。

　　本次最高报价的剔除申购股数为１４，４００万股，占符合《初步询价及推介公告》规定的条件申购总量的０．２７％。

　　剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息统计如下：

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　　（四）有效报价投资者和发行价格确定过程

　　１、发行价格的确定过程

　　在剔除最高报价部分后，发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑剩余报价及拟申购数量、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３．６２元／股。

　　２、有效报价投资者确定过程

　　经统计，剔除最高报价后，申报价格不低于３．６２元／股的投资者为有效报价投资者。本次网下发行提交了有效报价的网下投资者数量为２，７０７家，管理的配售对象家数为４，１５６家，有效申购数量总和为４，９８５，８００万股。有效报价配售对象的名称、申购价格及拟申购数量请见“附表：网下投资者询价申报情况”。

　　（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

　　华林证券所属行业为资本市场服务业（Ｊ６７），截至２０１８年１２月１２日中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为１９．３３倍。

　　与公司主营业务比较接近的上市公司有国金证券、浙商证券、东北证券、东吴证券、西南证券，上述可比上市公司２０１７年平均静态市盈率为２４．９６倍，具体情况如下：

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　　数据来源：Ｗｉｎｄ，数据截至２０１８年１２月１２日。

　　本次发行价格３．６２元／股对应的２０１７年摊薄后市盈率为２２．９８倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态市盈率，低于可比公司平均市盈率。

　　二、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。

　　（二）发行规模和发行结构

　　本次发行股份数量为２７，０００万股，全部为新股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为１８，９００万股，为本次发行数量的７０％；网上初始发行数量为８，１００万股，为本次发行数量的３０％。

　　（三）发行价格及对应的市盈率

　　通过初步询价确定本次发行价格为３．６２元／股，此价格对应的市盈率为：

　　（１）２２．９８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１７年净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（２）２０．６８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１７年净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　（四）募集资金

　　若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为９７，７４０．００万元，扣除发行费用５，６５７．２６万元后，预计募集资金净额为９２，０８２．７４万元，不超过招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额９２，０８２．７４万元。发行人募集资金的使用计划等相关情况于２０１８年１２月１７日在《华林证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中进行了披露。

　　（五）回拨机制

　　本次发行网上网下申购于２０１９年１月８日（Ｔ日）１５：００同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于２０１９年１月８日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

　　网上投资者初步有效申购倍数＝网上有效申购数量／回拨前网上发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　（１）网下发行获得足额申购的情况下，若网上投资者初步认购倍数超过５０倍、低于１００倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的２０％；网上投资者初步认购倍数超过１００倍、低于１５０倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的４０％；网上投资者初步认购倍数超过１５０倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的１０％；

　　（２）若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投