基金管理人：民生加银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　二零一八年十二月

　　重要提示

　　民生加银信用双利债券型证券投资基金经2012年2月16日中国证监会证监许可【2012】195号文核准募集，原基金合同于2012年4月25日正式生效。

　　根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合该《流动性风险管理规定》的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起6个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案，民生加银基金管理有限公司对民生加银信用双利债券型证券投资基金的基金合同进行了修改。修改后的基金合同于2018年3月23日起生效。

　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

　　基金投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

　　基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一日基金总份额的百分之十时，投资者将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

　　基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大。

　　本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额初始面值，投资者存在遭受损失的风险。

　　因拆分、封转开、分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。

　　民生加银信用双利债券型证券投资基金是债券型基金，通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购/申购基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等。

　　投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买本基金，基金代销机构名单详见本基金份额发售公告。

　　基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

　　除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2018年10月25日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年09月30日。（财务数据未经审计）

　　一、基金管理人

　　一、基金管理人概况

　　名称：民生加银基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　法定代表人：张焕南

　　成立时间：2008年11月3日

　　批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号

　　组织形式：有限责任公司（中外合资）

　　注册资本：人民币叁亿元

　　存续期间：永续经营

　　经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

　　股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大皇家银行（持股30％）、三峡财务有限责任公司（持股6.67％）

　　电话：010-68960030

　　传真：010-88566500

　　联系人：张冬梅

　　民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设部门包括：投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、专户理财三部、专户理财四部、资产配置部、战略发展与产品部、市场策划中心、渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三部、机构四部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部。

　　基金管理情况：截至2018年10月25日，民生加银基金管理有限公司管理44只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金。

　　（二）主要人员情况

　　1、董事会成员基本情况

　　张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副主任，市委副秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调研员，中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主任，民生银行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长，民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。

　　吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监；2009年至2011年，任职于平安资产管理公司，担任股票投资部总经理；2011年9月加入民生加银基金管理有限公司，自2011年9月至2015年5月担任公司副总经理（分管投研）。现任党委副书记、总经理、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。

　　宋永明先生：董事、副总经理、博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务部科员，中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行监管一部国有银行改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织部）综合处、机关人事处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银行部综合处兼城商行监管处处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级）。2017年7月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。

　　Clive Brown先生：董事，学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理，JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产管理首席执行官。

　　王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理、加拿大皇家银行北京分行行长。现任加拿大皇家银行董事总经理、香港分行中国区CEO。

　　张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中国长江三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公司总经理、党委副书记。

　　任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长。现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。

　　钟伟先生：独立董事，博士后。历任江南大学商学院讲师、北京师范大学经济学院副教授，教授，曾在同济大学管理科学与工程学院从事博士后研究，2005年至今兼任厦门大学经济学院教授、博导，北京市跨世纪哲学社会科学人才入选者，教育部新世纪哲学社会科学人才入选者。2008年共同创立金融智库中国金融四十人。现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。

　　于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。

　　2、监事会成员基本情况

　　朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。

　　谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认会计师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团从事财务工作，曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区（日本除外）主管。现任加拿大皇家银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。

　　刘大明先生：监事，博士。历任北京师范大学出版社职员，北京光磊（博诚慧）文化发展有限公司业务主管，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员及投资银行部研究员、部门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部部门负责人。

　　董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。

　　刘静女士：监事，博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。2015年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。

　　李杨女士：监事，硕士。曾就职于广发银行北京分行。2012年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司电子商务部总监。

　　3、高级管理人员基本情况

　　张焕南先生：董事长，简历见上。

　　吴剑飞先生：总经理，简历见上。

　　宋永明先生：副总经理，简历见上。

　　于善辉先生：副总经理，硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部总监、总经理助理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼专户理财二部总监、资产配置部总监、专户投资总监、投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会主席。

　　邢颖女士：督察长，博士。历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教授、北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽核部副总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理有限公司法律合规部总经理、方正富邦基金管理有限公司监察稽核部总监，2012年4月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、督察长，兼任监察稽核部总监。

　　王国栋先生：副总经理，硕士。历任金融时报社证券新闻部、总编室编辑、记者，中国人民财产保险股份有限公司党委办公室/办公室品牌宣传处副处长、高级业务主管，中国出口信用保险公司党委办公室/办公室处长、主任助理，中国出口信用保险公司上海分公司党委委员、总经理助理，中国出口信用保险公司党委办公室/办公室副主任。2016年6月加入民生加银基金管理有限公司，曾任党委委员、董事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。

　　4、本基金基金经理

　　刘旭明先生:清华大学管理学硕士，16年证券从业经历。曾任中信证券研究部首席分析师、国信证券经济研究所首席分析师。2013年7月加入长盛基金管理有限公司，分别担任研究部总监、基金经理；2017年5月底成立个人工作室，专心从事投资管理工作，是长盛基金公司投委会成员之一。2018年6月加入民生加银基金管理有限公司，任投资部总监、投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员。现任民生加银增强收益债券型证券投资基金(2018年09月至今)、民生加银信用双利债券型证券投资基金(2018年09月至今)、民生加银精选混合型证券投资基金(2018年09月至今)的基金经理。

　　杨林耘女士:北京大学金融学硕士，24年证券从业经历。曾任东方基金基金经理（2008年-2013年），中国外贸信托高级投资经理、部门副总经理，泰康人寿投资部高级投资经理，武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013年10月加盟民生加银基金管理有限公司，曾任总经理助理兼固定收益部总监，现任首席研究员、投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、基金经理。曾任民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金(2014年04月至2015年07月)、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金(2014年04月至2018年03月)、民生加银现金增利货币市场基金(2014年04月至2015年07月)、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金(2014年06月至2015年07月)、民生加银岁岁增利定期开放债券型基金(2014年08月至2016年01月)、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金(2014年08月至2018年03月)、民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金(2015年05月至2016年06月)、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金(2015年05月至2018年03月)、民生加银转债优选债券型证券投资基金(2015年06月至2018年05月)、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(2016年06月至2017年12月)的基金经理。现任民生加银信用双利债券型证券投资基金(2014年03月至今)、民生加银现金宝货币市场基金(2014年04月至今)、民生加银增强收益债券型证券投资基金(2015年06月至今)、民生加银新收益债券型证券投资基金(2015年12月至今)、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金(2017年09月至今)、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金(2018年02月至今)的基金经理。

　　本基金历任基金经理：

　　乐瑞琪先生(2012年04月至2015年06月)；

　　陈薇薇女士(2012年07月至2014年04月)。

　　5、投资决策委员会

　　投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由11名成员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，现任董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任公司副总经理兼专户理财二部总监、专户投资总监、资产配置部总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任公司首席研究员；刘旭明先生，担任公司投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任投资部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策委员会委员，现任研究部首席分析师；蔡晓先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员，现任研究部副总监；孙伟先生，公募投资决策委员会委员，现任投资部副总监；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任公司总经理助理；赵景亮先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财一部总监；尹涛先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财二部总监助理。

　　6、上述人员之间不存在亲属关系。

　　三、基金管理人的职责

　　按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人必须履行以下职责：

　　1．依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

　　2．办理基金备案手续；

　　3．对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　　4．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　6．编制中期和年度基金报告；

　　7．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　　8．办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　　9．召集基金份额持有人大会；

　　10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　　11．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　12．国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　四、基金管理人承诺

　　1．基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》等法律法规，并建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》、《基金法》等相关法律法规行为的发生。

　　2．基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生：

　　（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　　（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

　　（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

　　（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　（5）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

　　3．基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　（1）越权或违规经营；

　　（2）违反基金合同或托管协议；

　　（3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

　　（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　（6）玩忽职守、滥用职权；

　　（7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（8）除按法律法规、基金管理公司制度进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易；

　　（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　　（10）故意损害投资者及其他同业机构、人员的合法权益；

　　（11）以不正当手段谋求业务发展；

　　（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

　　（13）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；

　　（14）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

　　4．本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制等全权处理本基金的投资。

　　5．本基金管理人不从事违反《基金法》等法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

　　（1）承销证券；

　　（2）向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（8）依照法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　五、基金经理承诺

　　1．依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　　2．不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　　3．不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　4．不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　　六、基金管理人的内部控制制度

　　本基金管理人即民生加银基金管理有限公司（以下简称公司）为保证本公司诚信、合法、有效经营，防范、化解经营风险和所管理的资产运作风险，充分保护资产委托人、公司和公司股东的合法权益，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》等法律法规和中国证监会的有关文件，以及《民生加银基金管理有限公司章程》，制定《民生加银基金管理有限公司内部控制大纲》。

　　内部控制体系是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。内部控制制度是公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。

　　内部控制制度由公司章程、内部控制大纲、基本管理制度、部门管理制度、各项具体业务规则等部分组成。

　　1．内部控制的总体目标

　　（1）保护基金投资人利益不受侵犯，维护股东的合法权益。

　　（2）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管

　　规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

　　（3）建立和健全法人治理结构，形成合理的决策、执行和监督机制。

　　（4）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

　　（5）确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。

　　（6）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

　　2．内部控制遵循以下原则

　　（1）健全性原则。内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　　（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序，并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行。

　　（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

　　（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

　　（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　3．制定内部控制制度遵循以下原则

　　（1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。

　　（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白和漏洞。

　　（3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

　　（4）有效性原则。内部控制制度应当是可操作的，有效的。

　　（5）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

　　4．内部控制的基本要素

　　内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。

　　（1）控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

　　（2）公司管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。

　　（3）公司按“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”的基本原则制定治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

　　（4）公司根据健全性、高效性、独立性、制约性、前瞻性及防火墙等原则设计内部组织架构，建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。

　　各职能部门是公司内部控制的具体实施单位。各部门在公司基本管理制度的基础上，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，加强对业务风险的控制。部门管理层应定期对部门内风险进行评估，确定风险管理战略并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。

　　（5）公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

　　1）各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。

　　2）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互监督制衡。

　　3）公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。

　　（6）内部控制风险评估包括定期和不定期的风险评估、开展新业务之前的风险评估以及违规、投诉、危机事件发生后的风险评估等。

　　（7）风险评估是每个控制主体的责任。

　　1）董事会下属的合规与风险管理委员会和督察长对公司制度的合规性和有效性进行评估，并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查。

　　2）投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。

　　3）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。

　　（8）授权控制是内部控制活动的基本要点，它贯穿于公司经营活动的始终。授权控制的主要内容包括：

　　1）股东会、董事会、监事会和管理层必须充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。

　　2）公司各业务部门、分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使相应的职责。

　　3）公司业务实行分级授权管理，任何部门和个人不得越级越权办理业务。

　　4）公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书须明确授权内容和时效，经授权人签章确认后下达到被授权人，并报有关部门备案。

　　5）公司授权要适当，对已获授权的部门和人员须建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权须及时修改或取消。

　　（9）建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，单独核算。

　　（10）建立科学、严格的岗位分离制度，业务授权、业务执行、业务记录和业务监督严格分离，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位须实行物理隔离。

　　（11）制定切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。

　　（12）采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺畅实施。

　　（13）根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，凡是属于超越权限的任何决策必须履行规定的请示报告程序。

　　（14）内部控制的监督完善由公司合规与风险管理委员会、督察长和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。必要时，公司董事会、监事会、合规与风险管理委员会、总经理等均可聘请外部专家对公司内部控制进行检查和评价。

　　（15）根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公司须组织专门部门对原有的内部控制进行全面的检讨，审查其合法合规性、合理性和有效性，适时改进。

　　5．内部控制的主要内容

　　（1）研究业务控制主要内容包括：

　　1）研究工作应保持独立、客观。

　　2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。

　　3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。

　　4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。

　　5）建立研究报告质量评价体系。

　　（2）投资决策业务控制主要内容包括：

　　1）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

　　2）健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。

　　3）投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。

　　4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。

　　5）建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效归因分析等内容。

　　（3）基金交易业务控制主要内容包括：

　　1）基金交易实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

　　2）公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施。

　　3）投资指令应进行审核，确认其合法、合规与完整后方可执行，如出现指令违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。

　　4）公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待。

　　5）建立完善的交易记录制度，交易记录应当及时进行反馈、核对并存档保管。

　　6）建立科学的交易绩效评价体系。

　　7）场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流程和规则。

　　8）建立严格有效的制度，防止不正当关联交易损害基金持有人利益。基金投资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关部门批准。

　　（4）基金清算和基金会计业务控制主要内容包括：

　　1）规范基金清算交割和会计核算工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。

　　2）基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。

　　3）对所管理的基金以基金作为会计核算主体，每只基金分别设立不同的独立帐户，进行单独核算，保证不同基金在名册登记、帐户设置、资金划转、帐簿记录等方面相互独立。

　　4）公司应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。

　　5）与托管银行间的业务往来严格按《托管协议》进行，分清权责，协调合作，互相监督。

　　（5）基金营销业务控制主要内容包括：

　　1）新产品开发前应进行充分的市场调研和可行性论证，进行风险识别，提出风险控制措施。

　　2）以竭诚服务于基金投资者为宗旨，开展市场营销、基金销售及客户服务等各项业务，严禁误导和欺骗投资者。

　　3）注重对市场的开发和培育，统一部署基金的营销战略计划，建立客户服务体系，为投资者提供周到的售前、售中和售后服务。

　　4）以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传，自觉维护公司形象。。

　　（6）信息披露控制主要内容包括：

　　1）严格按照法律、法规和中国证监会的有关规定，建立完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。

　　2）公司设立信息披露负责人，负责信息披露工作，进行信息的组织、审核和发布。

　　3）公司对信息披露应当进行持续检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。

　　4）公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。

　　（7）信息技术系统控制主要内容包括：

　　1）根据国家有关法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度。

　　2）信息技术系统的设计开发应符合国家、金融行业软件工程标准的要求，编写完整的技术资料；在实现业务电子化时，应设置保密系统和相应控制机制，并保证计算机系统的可稽性。

　　3）对信息系统的项目立项、设计、开发、测试、运行和维护整个过程实施明确的责任管理，信息技术系统投入运行前，必须经过业务、运营、监察稽核等部门的联合验收。

　　4）公司应当通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行。

　　5）计算机机房、设备、网络等硬件要求应当符合有关标准，设备运行和维护整个过程实施明确的责任管理，严格划分业务操作、技术维护等方面的职责。

　　6）公司软件的使用应充分考虑软件的安全性、可靠性、稳定性和可扩展性，应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能。

　　7）信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。

　　8）建立计算机系统的日常维护和管理，数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员保管。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。

　　9）对信息数据实行严格的管理，保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递到各职能部门。

　　10）严格计算机交易数据的授权修改程序，建立电子信息数据的定期查验制度。

　　11）建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。

　　12）指定专人负责计算机病毒防范工作，建立定期病毒检测制度。

　　13）信息技术系统应当定期稽核检查，完善业务数据保管等安全措施，进行排除故障、灾难恢复演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。

　　（8）公司财务管理控制主要内容包括：

　　1）公司根据国家颁布的会计准则和财务通则，严格按照公司财务和基金财务相互独立的原则制定公司会计制度、财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。

　　2）公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。

　　3）建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。

　　4）建立帐务组织和帐务处理体系，正确设置会计帐簿，有效控制会计记帐程序。

　　5）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。

　　6）建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。

　　7）制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律。

　　8）制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。

　　9）强化财产登记保管和实物资产盘点制度。

　　（9）监察稽核控制主要内容包括：

　　1）公司设立督察长，对董事会负责。根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。

　　2）督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应当对督察长的报告进行审议。

　　3）公司设立监察稽核部门，对公司经营层负责，开展监察稽核工作，公司应保证监察稽核部门的独立性和权威性。

　　4）全面推行监察稽核工作的责任管理制度，明确监察稽核部门各岗位的具体职责，配备充足的监察稽核人员，严格监察稽核人员的专业任职条件，严格监察稽核的操作程序和组织纪律。

　　5）公司应当强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。

　　6）公司董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。

　　6．基金管理人关于内部控制制度的声明

　　（1）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。

　　（2）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

　　二、基金托管人

　　（一）基本情况

　　名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

　　住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　首次注册登记日期：1983年10月31日

　　注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

　　法定代表人：陈四清

　　基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

　　托管部门信息披露联系人：王永民

　　传真：（010）66594942

　　中国银行客服电话：95566

　　（二）基金托管部门及主要人员情况

　　中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

　　作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

　　（三）证券投资基金托管情况

　　截至2018年9月30日，中国银行已托管679只证券投资基金，其中境内基金642只，QDII基金37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

　　（四）托管业务的内部控制制度

　　中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

　　2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。

　　（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。

　　三、相关服务机构

　　（一）销售机构及联系人

　　1．直销机构

　　民生加银基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　法定代表人：张焕南

　　客服电话：400-8888-388

　　联系人：林泳江

　　电话：0755-23999809

　　传真：0755-23999810

　　网址：www.msjyfund.com.cn

　　2．代销机构

　　（1）中国银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　法定代表人：陈四清

　　客户服务电话：95566

　　联系人：侯燕鹏

　　电话：010-66594838

　　传真：010-66594431

　　网址：www.boc.cn

　　（2）中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　法定代表人：洪崎

　　客服电话：95568

　　联系人：穆婷

　　电话：010-58560666

　　传真：010-57092611

　　网址：www.cmbc.com.cn

　　（3）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　法定代表人：田国立

　　电话：010-66275654

　　传真：010-66275654

　　联系人：张静

　　客服电话：95533

　　网址：www.ccb.com

　　（4）招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

　　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

　　法定代表人：李建红

　　客户电话：95555

　　联系人：邓炯鹏

　　电话：0755-83198888

　　传真：0755-83195050

　　网址：www.cmbchina.com

　　（5）北京银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

　　办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

　　法定代表人：张东宁

　　客户服务电话：95526

　　联系人：谢小华

　　电话：010-66223587

　　传真：010-66226045

　　网址：www.bankofbeijing.com.cn

　　（6）渤海银行股份有限公司

　　注册地址：天津市河西区马场道201-205号

　　办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦

　　法定代表人：李伏安

　　客服电话：95541

　　联系人：王宏

　　网址：www.cbhb.com.cn

　　（7）哈尔滨银行股份有限公司

　　注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号

　　办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号

　　法定代表人：郭志文

　　客服电话：95537 或 400-60-95537

　　联系人：王超

　　电话：0451-86779007

　　传真：0451-86779218

　　公司网站：www.hrbb.com.cn

　　（8）包商银行股份有限公司

　　注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号

　　办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座1804室

　　法定代表人：李镇西

　　客服电话：96016 或010-96016或各城市分行咨询电话

　　联系人：刘芳

　　电话：0472-5189051

　　传真：0472-5188086

　　公司网站：www.bsb.com.cn

　　（9）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：陈共炎

　　客服电话： 400-888-8888

　　联系人：辛国政

　　电话：010-83574507

　　传真：010-83574807

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　（10）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层

　　法定代表人：杨德红

　　客户服务热线：95521

　　联系人：芮敏祺

　　电话：021-38676666

　　传真：021-38670666

　　网址：www.gtja.com

　　（11）平安证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层

　　办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层

　　法定代表人：何之江

　　联系人：石静武

　　业务咨询电话：95511转8

　　网站：stock.pingan.com

　　（12）申万宏源证券有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　　办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　　法定代表人：李梅

　　客服电话：021-962505

　　联系人：李玉婷

　　电话：021-54033888

　　传真：021-54038844

　　网址：www.swhysc.com

　　（13）招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼

　　法定代表人：霍达

　　客户服务热线：95565，400-8888-111

　　联系人：林生迎

　　电话：0755-82943666

　　传真：0755-82943636

　　网址：www.cmschina.com

　　（14）海通证券股份有限公司

　　注册地址：上海市淮海中路98号

　　办公地址：上海市广东路689号

　　法定代表人：周杰

　　电话：021-23219000

　　传真：021-23219100

　　联系人：李笑鸣

　　客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话

　　公司网址：www.htsec.com

　　（15）安信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　　办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层

　　法定代表人：王连志

　　开放式基金咨询电话：4008-001-001

　　联系人：陈剑虹

　　联系电话：0755-82558305

　　开放式基金业务传真：0755-82558355

　　网址：www.essence.com.cn

　　（16）中国中投证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　　法定代表人：高涛

　　客服电话：4006-008-008，95532

　　联系人：刘毅

　　电话：0755-82023442

　　传真：0755-82026539

　　网址：www.china-invs.cn

　　（17）广发证券股份有限公司

　　注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

　　办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、 36、38、39、41、42、43、44楼

　　法定代表人：孙树明

　　客服电话：95575或致电各地营业网点

　　联系人：黄岚

　　开放式基金咨询电话：020-87555888

　　开放式基金业务传真：020-87555303

　　网址：www.gf.com.cn

　　（18）国联证券股份有限公司

　　注册地址：江苏省无锡市金融一街8号

　　办公地址：无锡市县前东街168号国联大厦6楼-8楼

　　法定代表人：姚志勇

　　客服电话:95570

　　联系人：沈刚

　　电话：0510-82831662

　　传真：0510-82830162

　　网址：www.glsc.com.cn

　　（19）民生证券股份有限公司

　　注册地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

　　办公地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

　　法定代表人：冯鹤年

　　客服电话：95376

　　联系人：赵明

　　公司网站：www.mszq.com

　　（20）光大证券股份有限公司

　　注册地址：上海市静安区新闸路1508号

　　办公地址：上海市静安区新闸路1508号

　　法定代表人：徐浩明

　　客服电话：4008888788，10108998

　　联系人：刘晨、李芳芳

　　电话：021-22169999

　　传真：021-22169134

　　网址：www.ebscn.com

　　（21）英大证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　　办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　　法定代表人：吴骏

　　客服电话：400-018-8688

　　联系人：吴尔晖

　　电话：0755-83007159

　　传真：0755-83007034

　　公司网站：www.ydsc.com.cn

　　（22）长江证券股份有限公司

　　注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦

　　办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦

　　法人代表人：尤习贵

　　客户服务电话：95579或4008-888-999

　　联系人：奚博宇

　　电话：027-65799999

　　传真：027-85481900

　　网址：www.95579.com

　　（23）中航证券有限公司

　　注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层

　　办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层

　　法人代表人：王晓峰

　　客户服务电话：400-8866-567

　　联系人：余雅娜

　　电话：0791-6768763

　　传真：0791-6789414

　　网址：www.avicsec.com

　　（24）中信证券股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　法定代表人：张佑君

　　客服电话：95548

　　联系人：马静懿

　　电话：010-60833889

　　传真：010-60833739

　　网址：www.citics.com

　　（25）中信证券（山东）有限责任公司

　　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001

　　办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座2层

　　法定代表人：姜晓林

　　客服电话：95548

　　联系人：孙秋月

　　电话：0532-85022326

　　传真：0532-85022605

　　网址：www.citicssd.com

　　（26）国融证券股份有限公司

　　注册地址：呼和浩特市武川县腾飞大道1号4楼

　　办公地址：北京西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层

　　法定代表人：张智河

　　客服电话：400-660-9839

　　联系人：文思婷

　　电话：010-83991737

　　传真：010-66412537

　　网址：http://www.grzq.com

　　（27）上海好买基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　　办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　　法定代表人：杨文斌

　　客服电话：400-700-9665

　　联系人：陆敏

　　电话：021-20613600

　　传真：021-68596916

　　网址：www.ehowbuy.com

　　（28）深圳众禄基金销售股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　　办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

　　法定代表人：薛峰

　　客服电话：400-6788-887

　　联系人：童彩平

　　电话：0755-33092861

　　传真：0755-33227951

　　公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com

　　（29）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

　　注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　　法定代表人：陈柏青

　　客服电话：4000-766-123

　　联系人：顾祥柏

　　电话： 021-60897840

　　传真：0571-26698533

　　公司网站：www.fund123.cn

　　（30）上海天天基金销售有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　　办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

　　法定代表人：其实

　　客服电话：400-1818-188

　　联系人：丁珊珊

　　电话：010-65980380-8010

　　传真：020-87597505

　　公司网站：www.1234567.com.cn

　　（31）和讯信息科技有限公司

　　公司地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　法定代表人：王莉

　　客服电话：400-920-0022

　　联系人：陈慧慧

　　电话：0755-82721106

　　网站：http://licaike.hexun.com

　　（32）兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路268号

　　办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

　　法定代表人：杨华辉

　　客户电话：95562

　　联系人：乔琳雪

　　电话：021-38565547

　　网址：www.xyzq.com.cn

　　（33）深圳腾元基金销售有限公司

　　公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元

　　法定代表人：曾革

　　客户电话：400-6887-7899

　　联系人：姚庆荣

　　网站：www.tenyuanfund.com

　　（34）上海财咖啡基金销售有限公司

　　注册地址：上海市自由贸易试验区世纪大道1168号B座1701A室

　　办公地址：上海市自由贸易试验区花园石桥路66号3301室

　　法定代表人：周泉恭

　　客服电话：400-021-1010

　　联系人：杨迎雪

　　电话：021-61600500

　　传真：021-61600502

　　网站：www.caicoffeefund.com

　　（35）浙江同花顺基金销售有限公司

　　注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903

　　办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼

　　法定代表人： 凌顺平

　　联系人：林海明

　　电话：0571-88911818

　　传真：0571-86800423

　　网站：www.10jqka.com.cn

　　（36）北京展恒基金销售股份有限公司

　　注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　　办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

　　法定代表人：闫振杰

　　联系人：张云

　　电话：010-59601366-7024

　　传真：010-62020355

　　网站：www.myfund.com/

　　（37）上海汇付基金销售有限公司

　　注册地址： 上海市黄浦区中山南路100号19层

　　办公地址： 上海 宜山路700号普天信息产业园C5栋2楼

　　法定代表人：冯修敏

　　联系人：臧静

　　电话：8621-54677888-6717

　　传真：021-33323830

　　网站：www.bundwealth.com

　　（38）上海陆金所基金销售有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

　　法定代表人：王之光

　　客服电话：4008-2190-31

　　联系人：宁博宇

　　电话：021-20665952

　　传真：021-22066653

　　网站：www.lufunds.com

　　（39）北京微动利基金销售有限公司

　　注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

　　办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

　　法定代表人：梁洪军

　　客服电话：400-819-6665

　　联系人：季长军

　　电话：010-68854005

　　传真：010-38854009

　　网站：www.buyforyou.com

　　（40）北京钱景基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012

　　办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012

　　法定代表人：赵荣春

　　客服电话：400-893-6885

　　联系人：高静

　　电话：010-57418813

　　传真：010-57569671

　　网站：www.qianjing.com

　　（41）兴业银行股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路154号

　　办公地址：福州市湖东路154号

　　法定代表人：高建平

　　客服电话：95561

　　基金业务联系人：刘玲

　　电话：021-52629999

　　网址：www.cib.com.cn

　　（42）平安银行股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市深南东路5047号

　　办公地址：广东省深圳市深南东路5047号

　　法定代表人：谢永林

　　联系人：赵杨

　　联系电话：021-38637673

　　客户服务电话：95511-3

　　网址：www.bank.pingan.com

　　（43）中信建投证券股份有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

　　法定代表人：王常青

　　开放式基金咨询电话：400-8888-108

　　联系人：魏明

　　电话：010-85130579

　　传真：010-65182261

　　网址：www.csc108.com

　　（44）国信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　　法定代表人：何如

　　客服电话：95536

　　联系人：齐晓燕

　　电话：0755-82130833

　　传真：0755-82133952

　　网址：www.guosen.com.cn

　　（45）珠海盈米财富管理有限公司

　　注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

　　法定代表人：肖雯

　　客服电话：020-89629066

　　联系人：吴煜浩

　　电话：020-89629021

　　传真：020-89629011

　　网站：www.yingmi.cn

　　（46）北京虹点基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室

　　办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

　　法定代表人：郑毓栋

　　客服电话：400-068-1176

　　联系人：牛亚楠

　　网站：www.jimufund.com

　　（47）诺亚正行基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　　办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋

　　法定代表人：汪静波

　　客服电话：400-821-5399

　　联系人：张裕

　　电话：021-38509735

　　传真：021-38509777

　　网站：www.noah-fund.com

　　（48）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　　办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

　　法定代表人：杨懿

　　客服电话：400-166-1188

　　联系人：张燕

　　电话：010-83363099

　　传真：010-83363072

　　网站：http://8.jrj.com.cn

　　（49）北京广源达信投资管理有限公司

　　注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

　　办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层

　　法定代表人：齐剑辉

　　客服电话：4006236060

　　联系人：王永霞

　　电话：4006236060

　　传真：010-8205586061

　　网址：https://www.niuniufund.com/

　　（50）中民财富基金销售（上海）有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元

　　办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层

　　法定代表人：弭洪军

　　客服电话：400-9655-365

　　联系人：黄鹏

　　电话：021-33355392

　　传真：021-33355288

　　网址：www.cmiwm.com

　　（51）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

　　注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

　　法定代表人：陈超

　　客服电话：95118，400 098 8511

　　联系人：江卉

　　电话：010-89189297

　　传真：010-89188000

　　网址：http://fund.jd.com

　　（52）深圳市金斧子基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108

　　办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108

　　法定代表人：赖任军

　　客服电话：4009-500-888

　　联系人：刘昕霞

　　电话：0755-29330513

　　传真：0755-26920530

　　网址：www.jfz.com

　　（53）奕丰基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　　办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1307室

　　法定代表人：TEO WEE HOWE

　　客服电话:400-684-0500

　　联系人：叶健

　　电话：0755-89460500

　　传真：0755-21674453

　　网址： www.ifastps.com.cn

　　（54）上海基煜基金销售有限公司

　　注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

　　办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

　　法定代表人：王翔

　　客服电话: 400-820-5369

　　联系人： 吴鸿飞

　　电话：021-65370077

　　传真：021-55085991

　　网址： www.jiyufund.com.cn

　　（55）北京汇成基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

　　办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

　　法定代表人：王伟刚

　　客服电话: 400-619-9059

　　联系人：丁向坤

　　电话：010-56282140

　　传真：010-62680827

　　网址：http://www.fundzone.cn

　　（56）北京晟视天下投资管理有限公司

　　注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室

　　办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层

　　法定代表人：蒋煜

　　客服电话: 400-818-8866

　　联系人：宋志强

　　电话：010-58170932

　　传真：010-58170840

　　网址：www.gscaifu.com

　　（57）北京植信基金销售有限公司

　　注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

　　办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

　　法定代表人：杨纪峰

　　客服电话: 4006-802-123

　　联系人：吴鹏

　　电话：010-56075718

　　传真：010-67767615

　　网址：www.zhixin-inv.com

　　（58）上海华夏财富投资管理有限公司

　　注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

　　办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　法定代表人：李一梅

　　客服电话：400-817-5666

　　联系人：仲秋玥

　　电话：010-88066632

　　传真：010-88066552

　　网址：www.amcfortune.com

　　（59）北京蛋卷基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　法定代表人： 钟斐斐

　　客服电话：400-0618-518

　　联系人：秦艳琴

　　电话：18600764131

　　传真：010-61840699

　　网址：https://danjuanapp.com

　　（60）上海万得基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

　　办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

　　法定代表人： 王廷富

　　客服电话：400-821-0203

　　联系人： 徐亚丹

　　电话：021-51327185

　　传真：021-50710161

　　网址：www.520fund.com.cn

　　（61）南京苏宁基金销售有限公司

　　注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　法定代表人： 刘汉青

　　客服电话：95177

　　联系人： 赵耶

　　电话：18551602256

　　传真：025-66996699-884131

　　网址：www.snjijin.com

　　（62）泰诚财富基金销售有限公司

　　注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　上海市徐汇区中山南二路107号美奂大厦裙楼

　　法定代表人： 林卓

　　客服电话：400-0411-001

　　联系人：徐江

　　电话：18840800358

　　网址：www.haojiyoujijin.com

　　（63）上海联泰基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

　　法定代表人：燕斌

　　联系人：陈东

　　联系电话：021-52822063

　　客服电话：400-166-6788

　　传真：021-52975270

　　网址：www.66zichan.com

　　（64）北京恒天明泽基金销售有限公司

　　注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室

　　法定代表人：周斌

　　联系人：张鼎

　　电话：18641514414

　　客服电话：400-898-0618

　　传真：010-53509643

　　网址：www.chtwm.com

　　（65）喜鹊财富基金销售有限公司

　　注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

　　办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

　　法定代表人：陈皓

　　联系人：曹砚财

　　电话：010-58349088

　　客服电话：400-699-7719

　　传真：010-88371180

　　网址：www.xiquefund.com

　　（66）华泰证券股份有限公司

　　注册地址：江苏省南京市江东中路228号

　　办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场

　　法定代表人：周易

　　客户服务电话：95597

　　联系人：庞晓芸

　　电话：0755-82492193

　　传真：0755-82492962

　　网址：www.htsc.com.cn

　　（67）东海证券股份有限公司

　　注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

　　办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

　　法定代表人：赵俊

　　客服电话：400-888-8588；95531

　　联系人：王一彦

　　电话：021-20333333

　　传真：021-50498825

　　网址：www.longone.com.cn

　　（68）天津国美基金销售有限公司

　　注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

　　办公地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

　　法定代表人：丁东华

　　联系人：许艳

　　电话：010-59287105

　　客服热线：400-111-0889

　　传真：010-59287825

　　公司网址：www.gomefund.com

　　（69）深圳信诚基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　　办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦49A

　　法定代表人：周文

　　联系人：殷浩然

　　联系电话：010-84865370

　　客服电话：0755-23946579

　　传真：010-84865051

　　网址： http://www.ecpefund.com

　　（70）腾安基金销售（深圳）有限公司

　　注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

　　办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

　　法定代表人：刘明军

　　客服电话：95017转1转8

　　联系人：黄河

　　网站：http://www.tenganxinxi.com

　　（71）深圳前海微众银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201

　　办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼

　　法定代表人：顾敏

　　客服电话：400-999-8800

　　传真：0755-86700688

　　网站：www.webank.com

　　（72）嘉实财富管理有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

　　办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

　　法定代表人：赵学军

　　客服电话：400-021-8850

　　联系人：贾一夫

　　电话：010-85097648

　　传真：010-65215433

　　网站：https://www.harvestwm.cn

　　基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。

　　（二）注册登记机构

　　名称：民生加银基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

　　法定代表人：张焕南

　　电话：0755-23999888

　　传真：0755-23999833

　　联系人：蔡海峰

　　（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

　　名称：上海市通力律师事务所

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

　　负责人：韩炯

　　经办律师：吕红、安冬

　　电话：021-31358666

　　传真：021-31358600

　　联系人：安冬

　　名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　执行事务合伙人：TonyMao 毛鞍宁

　　经办注册会计师：昌华、乌爱莉

　　电话：010-58153000 0755-25028288

　　传真：010-85188298 0755-25026188

　　联系人：昌华

　　名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　执行事务合伙人：TonyMao 毛鞍宁

　　经办注册会计师：昌华、乌爱莉

　　电话：010-58153000 0755-25028288

　　传真：010-85188298 0755-25026188

　　联系人：昌华

　　四、基金的名称

　　民生加银信用双利债券型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　债券型证券投资基金

　　六、基金的投资目标

　　本基金作为债券型基金，将在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

　　基金的投资组合比例为：本基金是债券型基金，投资于国债、中央银行票据、金融债券、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购等固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于80%；其中，投资于信用债券的资产占所有固定收益类金融工具资产比例不低于80%。基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　信用债券指金融债券（不含政策性金融债）、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、短期融资券、中期票据、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。

　　本基金还可投资于一级市场首次公开发行或增发新股、持有可转债转股所得股票、持有分离交易的可转换公司债券所得权证，也可以投资于二级市场股票和权证，但权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略

　　1、大类资产配置策略

　　本基金作为债券型基金，在进行大类资产配置时，将首先满足基金合同规定的投资范围和投资比例的要求，主要投资于固定收益类资产中信用债券；同时，本基金将根据新股资质、股票一级市场资金供求关系、二级市场交易状况、基金资产的流动性等情况，积极参与新股首次公开发行或增发等权益类投资；此外，本基金还将在分析宏观经济形势、股票市场风险收益对比的基础上，适当参与股票二级市场投资，以增强基金资产的获利能力。

　　2、固定收益类资产投资策略

　　本基金的固定收益类资产投资策略包括类属配置策略、信用债券投资策略、国家发行债券投资策略、回购策略等。

　　（1）债券类属配置策略

　　本基金在进行债券类属配置时，将首先按照基金合同规定的投资范围和投资比例，主要投资于信用债券，并根据对宏观经济形势、货币政策、基准利率变化趋势、信用利差变化趋势等因素的分析，对比信用债券和国家发行债券的投资价值，确定信用债券和国家发行债券之间的配置比例。

　　本基金在不同品种的信用债券之间，将根据对收益率水平、赋税水平、基准利率风险、信用风险、流动性等因素的分析，研究不同品种之间的利差情况及其变化趋势，主动地增加预期利差将缩小窄的信用债券品种的投资比例，降低预期利差将扩大的信用债券品种的投资比例，实现基金资产在各信用债券品种之间的优化配置。

　　（2）信用债券投资策略

　　信用债券由于债券发行人不具备国家等级的高度信用地位，存在发生违约，即债券利息或本金无法按时偿付的信用风险，为此，信用债券在定价时，需要在市场基准利率的基础上，对投资者承担的信用风险给予补偿，也就是说，基准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主要的两方面因素。因此，本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利差分析基础上相应实施的投资策略，以及自下而上的个券精选策略，作为本基金的信用债券投资策略。

　　1）基于基准利率曲线分析的投资策略

　　基准利率是整个利率体系中起主导作用的利率，是决定包括信用债券收益率在内的其他利率的参照体，基准利率的高低将决定其他利率水平的高低，其变化也将导致其他利率的变化。基准利率曲线，就是将不同期限下的基准利率与其对应期限进行一一对应所形成的曲线，是分析利率走势、进行债券投资的重要依据。积极的债券投资策略需要对基准利率曲线的变化做出判断：基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化、基准利率曲线在未来一段时间发生平行移动、基准利率曲线在未来一段时间发生非平行移动。本基金将针对以上三种情况，分别采取骑乘策略、久期控制策略和期限结构配置策略，争取规避风险、获取收益。

　　① 骑乘策略

　　当基准利率曲线向上倾斜且较为陡峭时，意味着市场认为未来短期利率将发生较大变化，如果此时本基金预计基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化，即未来短期利率的变化幅度会小于市场预期时，可以采取收益率曲线骑乘策略，即对收益率曲线较陡峭部位的券种进行配置，随着债券剩余期限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好的价差回报。

　　② 久期控制策略

　　当基准利率曲线发生平行移动时，组合久期是决定债券组合价格变化程度的决定性因素，久期控制策略，就是在预期利率将要上升的时候适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候适当拉长组合的久期，从而控制基准利率曲线平行上移时的风险，提升基准利率曲线平行下移时获取的收益。因此，本基金将通过对宏观经济运行趋势、货币政策、市场资金供求等因素的分析，判断基准利率变化的时间、方向和幅度，并通过实施久期控制策略，提高债券组合投资收益。

　　③ 期限结构配置策略

　　由于宏观经济形势、货币政策、市场预期以及供求关系等因素的变化，基准利率曲线可能发生非平行移动，包括正向蝶形形变、反向蝶形形变以及扭曲形变等。因此，本基金将通过研究基准利率曲线现有形状以及各项影响因素，分析其未来变动的趋势和可能性，在预计基准利率曲线发生非平行移动时，适时采取相应的期限结构配置，包括子弹型、哑铃型或者阶梯型等配制策略，从而增强本基金的获利能力。

　　2）基于信用利差分析的投资策略

　　信用利差是债券发行人对投资者所承担的信用风险的补偿。从宏观经济角度分析，当经济情况良好时，企业财务状况普遍较佳，此时信用风险会较小，反之，当宏观经济运行出现困难时，企业财务状况普遍恶化，此时信用风险会较大；从债券发行主体分析，如果债券发行主体收益情况良好、债务保障能力强、资产流动性良好，则信用风险将会较小，反之，如果债券发行主体收益情况较差、债务保障能力弱、资产流动性较差，则信用风险将会较大；从债券自身分析，如果债券存在担保且剩余期限较短，面临的不确定性较小，则信用风险较小，反之，如果债券没有担保，或者剩余期限较长，面临的不确定性较大，则信用风险较大。

　　因此，本基金将综合分析经济发展形势、债券发行主体与债券的信用状况及其变动趋势，在有效控制债券组合信用风险的基础上，积极把握信用利差缩小时带来的投资机会，提高本基金固定收益资产的回报水平。

　　3）个券精选策略

　　相对于国债和中央银行票据等政府发行债券而言，在同类型信用债券的不同个券之间，将会由于信用状况的不同而体现出更大的区别，因此本基金对于各类型信用债券，将针对个券进行价值分析，并重点投资于价值被市场低估或预期信用评级将会上升的个券品种。此外，对于可转换债券、可分离交易债券以及资产支持证券等信用债券品种，本基金将采取以下投资策略：

　　① 可转换债券

　　可转换债券是公司发行的含有转换特征的债券，发行人承诺投资人在一定时间内可将该债券按照转换价格转换为公司普通股，同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股价的权利。因此，可转换债券同时具备债性和股性的特征，当股票价格远低于转股价格，可转换债券的价格主要受利率变化的影响，从而表现出较强的债性；而当股票价格高于转股价格，且可转换债券的价格与转股平价相差不大时，可转换债券的价格主要受股票价格变化的影响，从而表现出较强的股性。

　　本基金将通过研究可转换债券当前表现出的主要特性，确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况，如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会，寻找最佳的投资时机。

　　此外，对于在一级市场上发行的可转换债券，本基金将通过分析其发行条款、票息、内嵌期权价值以及公司基本面，寻找在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会，在严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购，获得稳定收益。

　　② 可分离交易债券

　　可分离交易债券是一类将纯债券和认股权证进行分离的债券类型。本基金对于可分离交易债券的投资主要采取以下两种策略：一是一级市场申购策略，本基金将对一级市场上发行的可分离交易债券的发行条款、票息、期权价值以及公司基本面进行深入研究，寻找上市后纯债券加对应期权的价格高于一级市场申购价的品种，积极参与申购，在严格控制风险的基础上获得稳定收益；二是关注可分离交易债券上市后纯债券的内在价值，寻找内在价值被低估的品种，进行二级市场投资。

　　③ 资产支持证券

　　资产支持证券是一类由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以信贷资产所产生的现金流支付其收益的证券类型，其风险主要包括提前偿付风险和资产违约风险。本基金将深入分析资产池的结构及质量、资产提前偿还率等因素，并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券的未来现金流，通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制风险的前提下，筛选出具有较高投资价值的资产支持证券，以获取较高的投资收益。

　　（3）国家发行债券投资策略

　　国家发行债券，主要指国债和中央银行票据等国家信用的债券品种，本基金将在分析宏观经济形势、货币政策等因素的基础上，确定国家发行债券的组合久期和期限结构，并通过比较各类国债和中央银行票据的存续期、收益率、是否附息以及市场供求因素，判断不同品种的风险收益情况，寻找价值被低估的品种进行投资，以获取超额收益。

　　（4）回购策略

　　本基金将在遵守银行间市场和交易所市场关于债券回购交易的有关规定的基础上，适时通过债券回购融入资金、用于新股申购等投资，同时，密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购等投资策略机会，增加本基金固定收益资产的收益能力。

　　3、权益类资产投资策略

　　（1）股票一级市场投资策略

　　本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上，积极参与新股首次公开发行或增发等权益类投资，把握股票一级市场和二级市场定价差异所产生的溢价机会，增强基金资产的获益能力。

　　本基金将借助公司行业研究员的力量，对新股的内在价值进行评估；同时，综合考虑新股发行价格、一级市场资金供求关系、二级市场交易状况和风险收益状况等因素，预测拟认购新股的中签率、收益率，从而确定合理规模的资金精选个股认购，实现新股申购收益率的最大化。

　　本基金根据基金整体资产的流动性需要、股票是否符合二级市场的投资策略以及市场价格与其内在价值的偏离程度等因素决定继续持有或者卖出申购所获得的新股。

　　（2）股票二级市场投资策略

　　本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，适当参与二级市场股票投资。

　　本基金将通过分析宏观经济在经济周期中所处阶段及其发展趋势、通货膨胀率及其变化方向，以及行业特性、行业竞争状况等因素，判断不同行业的景气度变化趋势，并结合行业估值水平，自上而下地确定本基金二级市场股票的行业配置比例，避免行业集中度过高的风险。

　　在个股选择上，本基金将采取自下而上的精选策略，从经营状况、发展前景、公司治理等方面进行深入研究，并结合估值水平分析和流动性分析，发掘出具备良好内在价值、具有估值吸引力且流动性良好的股票进行投资，增强基金资产的获利能力。

　　（3）权证投资策略

　　本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证，同时也可以直接从二级市场买入权证。

　　本基金将运用市场上通行的权证定价模型，如BS模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟等方法对权证进行定价，同时参考市场的走势，对权证进行投资；本基金可能采取的投资策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×40%。

　　中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公司”）编制的，分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债；中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记账式国债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国企业债、国债市场的总体走势。

　　在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的指数，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会核准公告后，无需召开基金份额持有人大会，可以对业绩比较基准进行变更。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金是债券型证券投资基金，通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种。

　　十一、基金的投资组合报告

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本投资组合报告截至时间为2018年09月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　■

　　8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

　　10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　11 投资组合报告附注

　　11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　11.3 其他资产构成

　　■

　　11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　基金份额A净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　基金份额C净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：业绩比较基准=中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×40%

　　十三、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、因基金的证券交易或结算而产生的费用；

　　4、基金合同生效以后的信息披露费用；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　7、基金资产的资金汇划费用；

　　8、从C类基金份额基金财产中计提的销售服务费；

　　9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.70%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　2、基金托管人的基金托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.20%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　3、销售服务费

　　本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与服务基金份额持有人，基金管理人将依法进行相关信息披露。

　　销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.40%÷当年天数

　　H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　　E为C类基金份额前一日基金资产净值

　　销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性划出，由基金注册登记机构代收，基金注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。

　　4、本条第（一）款第3 至第7项、第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。

　　（五）税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对2018年6月9日公布的《民生加银信用双利债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新，本招募说明书所载内容截止日为2018年10月25日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年09月30日，主要修改内容如下：

　　1、针对“重要提示”部分，更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表现截止日期。

　　2、针对“二、释义”部分，更新了二、释义相关信息。

　　3、针对“三、基金管理人”部分，更新了三、基金管理人相关信息。

　　4、针对“四、基金托管人”部分，更新了四、基金托管人相关信息。

　　5、针对“五、相关服务机构”部分，更新了五、相关服务机构相关信息。

　　6、针对“九、基金的投资”部分，更新了九、基金的投资相关信息。

　　7、针对“十、基金业绩”部分，更新了十、基金业绩相关信息。

　　8、针对“二十二、其他应披露事项”部分，更新了二十二、其他应披露事项相关信息。

　　民生加银基金管理有限公司

　　二〇一八年十二月八日