发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要提示

　　1、悦达资本股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“悦达资本”）公开发行不超过人民币9.1亿元（含9.1亿元）公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可【2018】1335号文核准。

　　2、本次债券采取分期发行的方式，其中2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）发行规模不超过9.1亿元（含9.1亿元）。

　　3、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为（含少数股东权益）为1,328,854.00万元（截至2018年6月末公司经审计的合并报表所有者权益合计）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为15853.91万元（2015年度、2016年度及2017年度公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润算术平均值），不少于本期债券一年利息的1.5倍。

　　4、本期债券由江苏悦达集团有限公司提供全额无条件且不可撤销的连带责任保证担保。

　　5、本期债券简称“ 18悦达01”，代码：155074。

　　6、本期债券的票面利率询价区间为6.00%-- 8.00%，最终票面利率将由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在利率询价区间内协商确定。

　　发行人和主承销商将于2018年12月5日（T-1日）向网下投资者进行利率询价，并根据询价结果确定本期债券的最终票面利率。发行人于2018年12月6日（T日）在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

　　7、本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理法》”）规定的合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。具体配售原则请详见本公告之“四、网下发行“之”（六）配售”。

　　8、网下发行仅面向《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理法》”）规定的合格投资者。合格投资者通过向簿记管理人提交《网下利率询价及认购申请表》的方式参与网下询价申购。合格投资者网下认购数量的最低认购数量为10,000 手（100,000张，1,000 万元），超过10,000手的必须是10,000手（100,000张，1000万元）的整数倍。

　　9、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　10、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。

　　11、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体上市时间另行公告。本期债券在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌上市。

　　12、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《悦达资本股份有限公司 2018 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书》。有关本次发行的相关资料，投资者亦可到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。

　　13、有关本次发行的其他事宜，发行人和牵头主承销商将视需要在中国证券报及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。

　　释 义

　　除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

　　■

　　一、本次发行基本情况

　　1、债券名称：

　　悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。

　　2、发行主体：

　　悦达资本股份有限公司。

　　3、发行规模：

　　本期债券发行总额不超过9.1亿元（含9.1亿元）。拟分期发行，首期发行不超过9.1亿元。

　　4、票面金额和发行价格：

　　本期债券票面金额为100元，按面值发行。

　　5、债券品种和期限：

　　本期债券期限不超过5年（含5年），本期债券附第3年末发行人调整人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

　　6、发行人调整票面利率选择权：

　　发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

　　7、投资者回售选择权：

　　发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

　　8、回售登记期：

　　自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

　　9、还本付息方式：

　　本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

　　10、起息日：

　　2018年12月6日。

　　11、利息登记日：

　　本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

　　12、付息日：

　　2019年至2023年间每年的12月6日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

　　13、兑付日：

　　若投资者行使回售选择权，则本期债券的本金支付日为2021年12月6日；若投资者未行使回售选择权，则本期债券的本金支付日为2023年12月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

　　14、支付金额：

　　本期债券于付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

　　15、债券形式：

　　实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。

　　16、债券利率及其确定方式：

　　本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价结果采取簿记建档或协议定价的方式，由发行人与主承销商按照市场情况确定。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2 年固定不变。

　　17、发行方式及发行对象：

　　本期债券仅面向合格机构投资者发行，合格机构投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。

　　18、担保情况：

　　江苏悦达集团有限公司为本期债券提供全额无条件且不可撤销的连带责任保证担保。

　　19、信用评级：

　　经中诚信证券评估有限公司评定，本公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+。

　　20、配售安排：

　　本期债券不向公司股东优先配售。

　　21、承销方式：

　　本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

　　22、募集资金用途：

　　公司拟将本期债券募集资金用于偿还悦达资本股份有限公司非公开发行2016年公司债券（16悦达01、16悦达02、16悦达03及16悦达04）的本金及利息。

　　23、募集资金专项账户：

　　发行人在国家开发银行江苏省分行开设专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

　　24、拟上市交易所：

　　上海证券交易所。

　　25、质押式回购：

　　发行人主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，在债券上市后不能进行质押式回购交易。

　　26、税务提示：

　　根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

　　27、与本期债券发行有关的时间安排：

　　■

　　注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。

　　二、网下向合格投资者簿记建档确定发行利率

　　（一）询价对象

　　本次网下利率询价对象为符合《管理办法》规定且在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

　　（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法

　　本期债券票面利率预设区间为6.00%--8.00%，最终的票面利率将由发行人和主承销商根据网下向合格投资者的询价结果在上述利率预设区间内协商确定。

　　发行利率确认原则：

　　1、簿记管理人按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低至高的原则，对合规申购金额逐笔累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。

　　2、若合规申购的累计金额未能达到本次债券发行总额，则簿记建档区间的上限即为发行利率。

　　（三）询价时间

　　本期债券网下利率询价的时间为2018年12月5日（T-1日），参与询价的投资者必须在2018年12月5日（T-1日）14:00—16:00之间将《悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）网下利率询价及申购申请表》（以下简称“《网下利率询价及申购申请表》”）传真至簿记管理人(牵头主承销商)处。

　　（四）询价办法

　　1、填制《网下利率询价及申购申请表》

　　拟参与网下询价的投资者应从本公告中所列示的网站下载《网下询价及认购申请表》，并按要求正确填写。

　　填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：

　　（1）应在发行公告所指定的利率预设区间范围内填写询价利率；

　　（2）每一份《网下询价及认购申请表》询价可不连续；

　　（3）填写询价利率时精确到0.01%；

　　（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；

　　（5）投资者的最低申购金额不得少于1,000万元（含1,000万元），并为1000万元（10,000手，100,000张）的整数倍；

　　（6）每一申购利率对应的申购金额是指当最终确定的发行利率不低于该询价利率时，投资人的新增的投资需求，每一标位单独统计，不累计。

　　（7）每一合格投资者在《网下询价及认购申请表》中的累计申购金额不得超过本期债券的发行规模，簿记管理人另有规定除外。

　　2、提交

　　参与利率询价的合格投资者应在2018年12月5日（T-1日）14:00--16:00之间将如下文件传真至簿记管理人处：

　　（1）填妥签字并加盖单位公章后的《网下利率询价及申购申请表》；

　　（2）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件（须加盖单位公章）；

　　（3）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件；

　　（4）簿记管理人根据申购情况要求投资者提供的其他资质证明文件。

　　每家合格投资者只能报价一次，如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，则以最后到达的合规《网下利率询价及申购申请表》视为有效，之前的均视为无效报价。

　　投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦传真至簿记管理人处，即构成投资者发出的、不可撤销的、对投资者具有法律约束力的申购要约。

　　联系人：张一

　　传真：010-88300161、010-88300162

　　电话：010-88300141、010-88300134

　　（五）利率确定

　　发行人和主承销商将根据网下利率询价结果在预设的利率区间内确定最终票面利率，并将于2018年12月6日（T日）在上交所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。

　　三、网下发行

　　（一）发行对象

　　网下发行的对象为符合《管理办法》规定且在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

　　（二）发行数量

　　本期债券发行总额不超过9.1亿元（含9.1亿元）。拟分期发行，首期发行不超过9.1亿元。

　　参与本次网下发行的每个合格投资者的最低认购数量为10,000 手（100,000张，1,000 万元），超过10,000手的必须是10,000手（100,000张，1000万元）的整数倍，每一合格投资者在《网下利率询价及认购申请表》中填入的最大认购金额不得超过本期债券的发行规模。

　　（三）发行价格

　　本期债券的发行价格为100元/张。

　　（四）发行时间

　　本期债券网下发行的期限为1个交易日，即2018年12月6日（T日）9:00-17:00。

　　（五）申购办法

　　1、参与本期债券网下申购的合格投资者应遵守有关法律法规的规定并自行承担有关的法律责任。

　　2、凡参与网下申购的合格投资者，申购时必须持有上证所的证券账户。尚未开户的合格投资者，必须在2018年12月5日（T-1日）前办理完毕开户手续。

　　3、欲参与网下申购的合格投资者在网下发行期间自行联系主承销商，主承销商根据网下合格投资者认购意向，与其协商确定认购数量，并向合格投资者发送《配售缴款通知书》或与其签订《分销协议》。网下配售不采用比例配售的形式，在同等条件下，参与网下认购的投资者的认购意向将优先得到满足。

　　（六）配售

　　1、主承销商对所有有效申购进行配售，并向获得配售的合格投资者发送《配售缴款通知书》。合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。单个合格投资者最终获得配售的金额应符合监管部门相关业务规定。

　　2、配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。在参与簿记建档的有效申购均已配售情况下，发行人及主承销商可向未参与簿记建档的合格投资者的网下认购进行配售。发行人和主承销商有权根据相关规定，自主决定本期债券的最终配售结果。

　　（七）资金划付

　　获得配售的合格投资者应按照规定及时缴纳认购款，认购款须在2018年12月6日（T日）15:00前足额划至牵头主承销商指定的收款账户。划款时应注明合格投资者全称和“18悦达01债券认购资金”字样，同时向牵头主承销商传真划款凭证。

　　账户名称：国开证券股份有限公司

　　开户银行：交通银行北京阜外支行

　　账号：110060239018800020192

　　支付系统号：301100000082

　　（八）违约申购的处理

　　对未能在2018年12月6日（T日）15:00前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申购，簿记管理人有权取消其认购。簿记管理人有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

　　五、认购费用

　　本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

　　六、风险提示

　　发行人和主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《中国核工业集团有限公司2018年公开发行公司债券(第一期)募集说明书》。

　　七、发行人、主承销商

　　■

　　■

　　悦达资本股份有限公司

　　国开证券股份有限公司

　　2018年11月27日

　　附件一：

　　悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）

　　网下利率询价及申购申请表

　　■■

　　附件二：

　　专业投资者确认函

　　根据《公司债券发行与交易管理办法》及沪深交易所发布的《债券市场投资者适当性管理办法》之规定，请确认本机构的投资者类型，并在下方投资者类型后【 】打钩,簿记管理人有权视需要要求申购人提供相关资质证明文件，包括但不限于加盖公章的营业执照、以及监管部门要求能够证明申购人为专业投资者的相关证明：

　　（A） 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；【 】

　　（B） 上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金；【 】

　　（C） 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；【 】

　　（D） 同时符合下列条件的法人或者其他组织：【 】

　　1、最近 1 年末净资产不低于 2000 万元；

　　2、最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元；

　　3、具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

　　(E) 同时符合下列条件的自然人：【 】

　　1、申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；

　　2、具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2 年以上证券产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

　　前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

　　(F) 中国证监会认可的其他合格投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件。【 】

　　备注：如为以上（B）或（D）类投资者，且拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公司债券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准规定的合格投资者。是【 】 否【 】 不适用【 】

　　【投资者盖章】

　　年   月  日

　　附件三：

　　认购悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）专业投资者风险揭示书

　　尊敬的投资者：

　　在参与认购悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）前，为使投资者充分了解所投资的本债券产品及债券市场的投资风险，请仔细阅读以下风险提示并签字确认：

　　一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、政策风险及其他各类风险。

　　二、投资者应当对产品信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，在听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为机构），审慎决策，并独立承担投资风险。

　　三、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低的信用债，将面临显著的信用风险。

　　四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。

　　五、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。

　　六、投资人利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风险。

　　七、投资者在回购期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。

　　八、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。

　　特别提示：本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有风险，投资者投资的悦达资本股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）特有的风险在该债券募集说明书中已详细列明，投资者应仔细阅读募集说明书，确保对该债券特有风险已全面知悉。投资者在参与债券交易前，应认真阅读债券上市说明书以及交易所相关业务规则，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。

　　投资者签署栏：

　　本投资者对上述风险揭示书的内容已经认真阅读并充分理解，自愿承担投资风险。

　　投资者：【      】  （盖章）

　　日期：【】年【】月【】日

　　填表说明：（以下内容不需传真至簿记管理人处，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读）

　　1、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写，最小变动单位为0.01%；

　　2、每个品种最多可填写5档票面利率及对应的申购金额；

　　3、每个申购利率上的申购金额不得少于万元（含万元），超过万元的必须是万元的整数倍；

　　4、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容；

　　5、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。

　　假设本期债券票面利率的询价区间为4.30%-4.80%。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：

　　■

　　上述报价的含义如下：

　　◆当最终确定的票面利率高于或等于4.70%时，有效申购金额为10,000万元；

　　◆当最终确定的票面利率低于4.70%，但高于或等于4.60%时，有效申购金额6,000万元；

　　◆当最终确定的票面利率低于4.60%，但高于或等于4.50%时，有效申购金额3,000万元；

　　◆当最终确定的票面利率低于4.50%，但高于或等于4.40%时，有效申购金额1,000万元；

　　◆当最终确定的票面利率低于4.40%时，该询价要约无效。

　　7、参与网下利率询价的合格投资者请将此表填妥并加盖单位公章后在本发行公告要求的时间内连同法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供），加盖单位公章的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件，以及经办人身份证复印件传真至簿记管理人处。

　　8、投资者须通过以下传真号码以传真方式参与本次网下利率询价，以其他方式传送、送达一概无效。传真：010-88300161、010-88300162；电话：010-88300141、010-88300134。

　　主承销商

　　■

　　（住所：北京市西城区阜成门外大街29号1-9层）

　　2018年12月4日