德邦优化灵活配置混合型证券投资基金由德邦优化配置股票型证券投资基金通过基金合同修订变更而来。2015年12月15日,德邦优化配置股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过《关于德邦优化配置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》，决议事项已向中国证监会的备案。本基金为契约型开放式基金。自2015年12月15日起，由《德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同》修订而成的《德邦优化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同》同日起失效。

　　重要提示

　　德邦优化灵活配置混合型证券投资基金由德邦优化配置股票型证券投资基金通过基金合同修订变更而来。2015年12月15日,德邦优化配置股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过《关于德邦优化配置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》，决议事项已向中国证监会的备案。自2015年12月15日起，由《德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同》修订而成的《德邦优化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同》同日起失效。

　　本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　投资有风险，投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　　本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。

　　基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年9月24日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　名称：德邦基金管理有限公司

　　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　法定代表人：左畅

　　成立时间：2012年3月27日

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：人民币5.9亿元

　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　　批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249号

　　经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务

　　存续期间：持续经营

　　联系人：刘利

　　联系电话：021-26010999

　　公司的股权结构如下：

　　■

　　二、主要人员情况

　　1、基金管理人董事会成员

　　左畅女士，董事长，硕士，国籍中国。现任德邦证券股份有限公司总裁，曾先后于华泰证券、东海证券工作，对于证券、基金行业各类业务具有丰富的管理经验。

　　姚文平先生，董事，硕士，国籍中国。复星集团全球合伙人，现任复星集团副总裁，复星科技与金融集团董事长，德邦证券股份有限公司董事长，复星恒利证券有限公司董事长，中国证券业协会互联网证券专业委员会副主任委员，上海新金融研究院创始理事。曾先后于南京大学、华泰证券、东海证券工作，对于证券经纪、投资银行、固定收益、资产管理、股权投资等业务具有丰富的管理经验，同时在财富管理、资产证券化、对冲基金等方面颇有创新。

　　程兴华先生，董事，国籍中国，上海财经大学经济学博士，浙江大学理论经济学博士后，高级经济师，副研究员。现任浙江省国际贸易集团有限公司投资管理部总经理，曾任浙江省信托投资有限责任公司投资银行部负责人，金信信托投资股份有限公司投资银行总部总经理，中天发展控股集团有限公司投资总监，浙商金汇信托股份有限公司董事、董事会法务总监、总经理，浙江省国际贸易集团有限公司金融产业部总经理等职。

　　高初水先生，董事，国籍中国。现任西子联合控股有限公司财务部副部长兼西子金融部总经理，中国注册会计师非执业会员，国际注册内部审计师、会计师。曾任新疆独山子乙烯厂操作员，吉利汽车上海、桂林、宁波杭州湾等基地财务负责人，广汽集团萧山基地财务部长，西子联合控股有限公司海宁工厂财务总监。

　　易强先生，董事，硕士，国籍中国。现任德邦基金管理有限公司总经理、德邦创新资本有限责任公司董事长。曾任招商基金管理有限公司业务发展部副总监，比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发展总监，比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表，金元比联基金管理有限公司总经理。

　　于彤先生，独立董事，硕士，国籍中国。现任北京飞利信科技股份有限公司董事。曾任帝华企业集团董事局副主席、副总裁，国务院扶贫办原扶贫培训中心主任，中国农垦经济发展中心主任、江苏省原江宁县县委副书记（挂职）、原农业部办公厅秘书、原国家计委办公厅秘书等职。

　　阮青松先生，独立董事，博士，国籍中国。现任同济大学经济与管理学院教授、美国凯斯西储大学金融硕士项目的特聘课程教授、上海市金融学会理事、上海市金融硕士教学指导委员会委员、同济大学金融硕士教学指导委员会主任，上海交通大学上海高级金融学院SAIF-EMBA研究生导师等职。

　　吕琰先生，独立董事，硕士，国籍中国。现任上海融孚律师事务所高级合伙人、管委会委员，兼任中华全国律师协会理事、上海市律师协会副会长等职。

　　2、基金管理人监事会成员

　　汤骏先生，监事会主席，硕士，国籍中国。现任德邦证券股份有限公司高级总裁助理兼财务管理部总经理，曾任安永华明会计师事务所金融服务部经理、高级经理、合伙人。此前先后在国联证券、第一证券以及普华永道工作。

　　王桦先生，监事，硕士，国籍中国。现任浙江省国际贸易集团有限公司经营管理部高级经理，曾任中国工商银行技术员，浙江省农信联社科员，浙江省国际贸易集团有限公司投资发展部高级主管。

　　王刚先生，职工监事，硕士，国籍中国。现任德邦基金管理有限公司监察稽核部副总经理（主持工作），曾任天治基金管理有限公司监察稽核部总监助理、职工董事、子公司监事。

　　茅彦文先生，职工监事，学士，国籍中国。现任德邦基金管理有限公司人力资源部总监，曾任太平养老保险股份有限公司、华泰财产保险有限公司人事经理等职。3、公司高管人员

　　左畅女士，董事长，硕士。（简历请参见上述董事会成员介绍）

　　易强先生，总经理，硕士。（简历请参见上述董事会成员介绍）

　　汪晖先生，副总经理，硕士。曾任华泰证券股份有限公司研究员、投资经理、高级投资经理，华宝信托公司信托基金经理，华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、投资总监，具有20年以上的证券投资管理经历。

　　宣培栋先生，副总经理，硕士。曾任职于上海市第二工业大学、工商银行山东信托投资有限公司上海证券业务部，历任招商银行上海分行经理、金桥支行行长。

　　洪双龙先生，副总经理，硕士。曾任江苏省创业投资有限公司证券投资部研究员、投资经理助理；东海证券有限责任公司证券投资部、衍生产品部投资经理、副总经理；德邦证券股份有限公司金融产品部、量化投资部总经理，资产管理总部联席总经理，信息技术部总经理。

　　李定荣先生，督察长，硕士。曾任长城证券研究员，华安证券研究所副所长，华富基金管理有限公司监察稽核部总监，金元比联基金管理有限公司监察稽核部总监。

　　4、本基金基金经理

　　房建威先生，硕士，毕业于浙江大学化学工艺专业，从业3年。曾任上海华谊工程有限公司化工设计工程师。2015年5月加入德邦基金，现任公司股票研究与投资部基金经理，担任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

　　本基金历任基金经理：

　　刘长俊先生，2016年11月9日至2018年8月9日管理本基金。

　　许文波先生，2015年12月23日至2018年3月22日管理本基金。

　　孔飞先生，2016年2月18日至2018年1月31日管理本基金。

　　黎莹女士，2015年6月9日至2016年9月28日管理本基金。

　　李煜先生，2014年8月6日至2015年6月18日管理本基金。

　　白仲光先生，2012年9月25日至2014年9月30日管理本基金。

　　5、投资决策委员会成员

　　汪晖先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍）

　　黎莹女士，硕士，毕业于复旦大学基础医学专业，从业8年。曾任群益证券（医药行业）研究员。2014年4月加入德邦基金，现任公司股票研究与投资部总监，担任德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金的基金经理。

　　张铮烁女士，硕士，毕业于北京交通大学技术经济及管理专业，从业11年。曾任安邦资产管理有限责任公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员，中诚信国际信用评级有限责任公司评级部分析师。2015年11月加入德邦基金，现任公司固定收益部副总监，担任德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦增利货币市场基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

　　王本昌先生，硕士，毕业于上海交通大学应用数学专业，从业15年。曾任华泰柏瑞基金管理有限公司研究部高级数量分析师、投资部基金经理助理、基金经理、量化投资部基金经理；塔塔咨询服务有限公司业务分析师；济安金信科技有限公司金融工程师；济安陆平投资管理有限公司金融工程师。2015年8月加入德邦基金，现任公司金融工程与量化投资部总监，兼任组合基金投资部总监，担任德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）、德邦量化新锐股票型证券投资基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

　　房建威先生，硕士，毕业于浙江大学化学工艺专业，从业3年。曾任上海华谊工程有限公司化工设计工程师。2015年5月加入德邦基金，现任公司股票研究与投资部基金经理，担任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人概况

　　公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

　　公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

　　法定代表人：彭纯

　　住    所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

　　邮政编码：200120

　　注册时间：1987年3月30日

　　注册资本：742.62亿元

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号

　　联系人：陆志俊

　　电  话：95559

　　交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2017年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第11位，较上年上升2位；根据2017年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第171位。

　　截至2018年6月30日，交通银行资产总额为人民币93227.07亿元。2018年1-6月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币407.71亿元。

　　交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

　　（二）主要人员情况

　　彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。

　　彭先生2018年2月起任本行董事长、执行董事。2013年11月起任本行执行董事。2013年11月至2018年2月任本行副董事长、执行董事，2013年10月至2018年1月任本行行长；2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；2004年9月至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助理；2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。

　　袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。

　　袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年12月至2007年12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。

　　（三）基金托管业务经营情况

　　截至2018年6月30日，交通银行共托管证券投资基金370只。此外，交通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产和QDLP资金等产品。

　　三、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1、直销中心

　　（1）德邦基金管理有限公司直销中心

　　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　法定代表人：左畅

　　电话：021-26010999

　　客服电话：400-821-7788（免长途话费）

　　直销联系人：王伟

　　直销电话：021-26010928

　　直销传真：021-26010960

　　网址：www.dbfund.com.cn

　　（2）德邦基金管理有限公司网上直销平台

　　网址：www.dbfund.com.cn

　　投资者可以通过基金管理人的网站和其他网上直销平台办理本基金的认购、申购及赎回等业务，具体业务规则请参阅相关公告。

　　2、其他销售机构

　　（1）中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　法定代表人：洪崎

　　联系人：王志刚

　　电话：010-56367133

　　传真：010-57092611

　　客服电话：95568

　　网址：www.cmbc.com.cn

　　（2）上海浦东发展银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　　办公地址：上海市中山东一路12号

　　法定代表人：吉晓辉

　　联系人：施亮洲

　　电话：021-61615146

　　客服电话：95528

　　公司网址：www.spdb.com.cn

　　（3）交通银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

　　法定代表人：彭纯

　　联系人：王菁

　　电话：021-58781234

　　客服电话：95559

　　公司网址：www.bankcomm.com

　　（4）上海银行股份有限公司

　　注册地址：上海市银城中路168号

　　办公地址：上海市银城中路168号

　　法定代表人：范一飞

　　联系人：汤征程

　　电话：021-68475521

　　客服电话：021-962888

　　公司网址：www.bankofshanghai.com

　　（5）中国工商银行股份有限公司

　　网址：http://www.icbc.com.cn/icbc

　　（6）中州期货有限公司

　　注册地址：山东省烟台市莱山区迎春大街133-1科技创业大厦

　　办公地址：山东省烟台市南大街117号文化宫大厦16楼

　　法定代表人：章国政

　　联系人：赵家栋

　　电话：0535-6692337

　　传真：0535-6692275

　　客服电话：400-653-5377

　　网址：www.zzfco.com

　　（7）海通证券股份有限公司

　　注册地址：上海市广东路698号

　　办公地址：上海市广东路698号

　　法定代表人：王开国

　　联系人：李楠

　　电话：021－23219000

　　客服电话：95553

　　网址：www.htsec.com

　　（8）德邦证券股份有限公司

　　注册地址：普陀区曹杨路510号南半幢9楼

　　办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

　　法定代表人：姚文平

　　联系人：刘熠

　　电话：021-68761616

　　传真：021-68767032

　　客服电话：400-888-8128

　　公司网址：www.tebon.com.cn

　　（9）信达证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　法定代表人：张志刚

　　联系人：尹旭航

　　联系电话：010-63081493

　　传真：010-63080978

　　客服电话：400-800-8899

　　网址：www.cindasc.com

　　（10）国金证券股份有限公司

　　注册地址：中国成都市青羊区东城根上街95号

　　办公地址：中国成都市青羊区东城根上街95号

　　法定代表人：冉云

　　联系人：刘婧漪

　　电话：028-86690070

　　传真：028-86690126

　　客服电话：95310

　　网址：www.gjzq.com.cn

　　（11）华泰证券股份有限公司

　　注册地址：南京市江东中路228号

　　办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦18楼

　　法定代表人：周易

　　联系人：张宇明

　　电话：025－83389093

　　客服电话：95597或400-8895-597

　　网址：http://www.htsc.com.cn

　　（12）第一创业证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

　　办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

　　法定代表人：刘学民

　　联系人：吴军

　　电话：0755-23838751

　　传真：0755-23838751

　　客服电话：95358

　　网址：www.firstcapital.com.cn

　　（13）东海证券股份有限公司

　　注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

　　办公地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦5楼

　　法定代表人：赵俊

　　电话：021-20333333

　　传真：021-50498825

　　联系人：王一彦

　　客服电话：95531或400-8888-588

　　网址：www.longone.com.cn

　　（14）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：陈有安

　　联系人：辛国政

　　联系电话：010-83574507

　　传真：010-83574807

　　客服热线：400-888-8888

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　（15）中信证券股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　法定代表人：王东明

　　联系人：马静懿

　　电话：010-60833889

　　传真：010-60833739

　　客服电话：95548

　　网址：www.cs.ecitic.com

　　（16）中信证券(山东)有限公司

　　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　　法定代表人：杨宝林

　　客服电话：95548

　　联系人：孙秋月

　　电话：0532-85022026

　　传真：0532-85022605

　　网址：www.citicssd.com

　　（17）中信期货有限公司

　　注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 1301-1305室、14层

　　法定代表人：张皓

　　联系人：韩钰

　　电话：010-6083 3754

　　传真：010-5776 2999

　　客服电话：400-990-8826

　　网址：www.citicsf.com

　　（18）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼

　　法定代表人：万建华

　　联系人：钟伟镇

　　电话：021-38676666

　　传真：021-38670666

　　客服电话：95521

　　网址：www.gtja.com

　　(19) 华宝证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　　法定代表人：陈林

　　客服电话：400-820-9898

　　联系人：刘闻川

　　电话：021-68778790

　　传真：021-68777992

　　网址：www.cnhbstock.com

　　（20）开源证券有限责任公司

　　注册地址:陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层

　　办公地址:陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层

　　法定代表人:李刚

　　联系人: 黄芳、袁伟涛

　　客户电话: 029-63387256

　　网址:www.kysec.cn

　　（21）上海华信证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心9楼

　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心9楼

　　法定代表人：郭林

　　客服电话：400-820-5999

　　联系人：徐璐

　　电话：021-38784818

　　传真：021-68776977

　　网址：http://www.shhxzq.com

　　（22）国联证券股份有限公司

　　注册地址：无锡市金融一街8号

　　法定代表人：姚志勇

　　联系人：祁昊

　　电话：0510-82831662

　　传真：0510-82830162

　　客服电话：95570

　　网址：www.glsc.com.cn

　　（23）国元证券股份有限公司

　　注册地址:安徽省合肥市寿春路 179 号

　　办公地址:安徽省合肥市寿春路 179 号

　　法定代表人:蔡咏

　　客服电话:95578

　　联系人:祝丽萍

　　电话: 0551-62257012

　　传真:0551-62272100

　　网址: www.gyzq.com.cn

　　（24）广发证券股份有限公司

　　注册地址：广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房）

　　办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

　　法定代表人：孙树明

　　客服电话：95575

　　联系人：马梦洁

　　电话：020-87555888-6932

　　传真：020-87557985

　　公司网站：www.gf.com.cn

　　（25）一路财富(北京)信息科技股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

　　法定代表人：吴雪秀

　　联系人：董宣

　　电话：010-88312877

　　传真：010-88312099

　　客服电话：400-001-1566

　　网址：http://www.yilucaifu.com/

　　（26）广州证券股份有限公司

　　注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

　　办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

　　法定代表人：邱三发

　　客服电话：95396

　　联系人：梁微

　　电话：020-88836999-5418

　　传真：020-88836984

　　网址：www.gzs.com.cn

　　（27）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

　　法定代表人：杨懿

　　客服电话：400-166-1188

　　联系人：文雯

　　电话：010-83363101

　　网址：http://8.jrj.com.cn/

　　（28）和讯信息科技有限公司

　　注册地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层

　　办公地址：上海市黄浦区龙华东路647号电科滨江中心16楼

　　法定代表人：王莉

　　联系人：刘洋

　　联系电话：021-20835785

　　传真号码：021-20835879

　　客服热线：400-920-0022

　　公司网址：www.licaike.com

　　（29）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　　注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　　办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼

　　法定代表人：汪静波

　　客服电话：400-821-5399

　　联系人：余翼飞

　　电话：021-80358749

　　传真：021-38509777

　　网址：www.noah-fund.com

　　（30）深圳众禄基金销售股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　　办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

　　法定代表人：薛峰

　　客服电话：4006-788-887

　　联系人：童彩平

　　电话：0755-33227950

　　网址：www.zlfund.cn

　　（31）上海天天基金销售有限公司

　　注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　　办公地址: 上海市宛平南路88号26楼

　　法定代表人:陶涛

　　客服电话: 400-181-8188

　　联系人: 王超

　　电话：021-54509988

　　传真：021-54509981

　　网址: www.1234567.com.cn

　　（32）上海好买基金销售有限公司

　　注册地址: 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

　　办公地址: 上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　　法定代表人: 杨文斌

　　客服电话：400-700-9665

　　联系人：陆敏

　　联系电话：021-36696312

　　网址：www.ehowbuy.com

　　（33）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

　　注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室

　　办公地址：杭州市西湖区黄龙时代广场

　　法定代表人：陈柏青

　　客服电话：400-076-6123

　　联系人：韩爱彬

　　电话：18205712248

　　网址：www.fund123.cn

　　（34）上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　　办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

　　法定代表人：张跃伟

　　联系人：苗明

　　电话：021-20691923

　　传真：021-58787698

　　客服电话：400-820-2899

　　公司网址：www.erichfund.com

　　（35）浙江同花顺基金销售有限公司

　　注册地址：浙江省杭州市文二西路1号903室

　　办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层

　　法定代表人：凌顺平

　　客服电话：400-8773-772

　　联系人：董一锋

　　电话：0571-88911818

　　传真：0571-86800423

　　公司网址：www.5ifund.com

　　(36)北京展恒基金销售股份有限公司

　　注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　　办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层

　　法定代表人：闫振杰

　　联系人：李晓芳

　　联系电话：010-59601366转7167

　　客服电话：400-818-8000

　　公司网站：www.myfund.com

　　（37）上海利得基金销售有限公司

　　注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

　　办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F

　　法定代表人：李兴春

　　客服电话：400-921-7755

　　联系人：陈洁

　　电话：18901780806

　　传真：021-60195121

　　网址：www.leadbank.com.cn

　　（38）中期资产管理有限公司

　　注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　　办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　　法定代表人:路瑶

　　客服电话:010-65807609

　　联系人:侯英建

　　电话:010-65807865

　　传真:010- 65807864

　　网址:www.cifcofund.com

　　(39) 浙江金观诚财富管理有限公司

　　注册地址：杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦1幢10楼1001室

　　办公地址：杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦1幢10楼1001室

　　法定代表人：徐黎云

　　客服电话：400-068-0058

　　联系人：周圣熙

　　电话：0571-88337560

　　网址：www.jincheng-fund.com

　　(40) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

　　办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座18层1809

　　法定代表人：戎兵

　　客服电话：400-6099-200

　　联系人：张得仙

　　电话：010-52413390

　　传真：010-85894285

　　网址：www.yixinfund.com

　　（41）南京苏宁基金销售有限公司

　　注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　法定代表人：钱燕飞

　　客服电话：95177

　　联系人：王锋

　　电话：025-66996699-887226

　　网址：www.snjijin.com

　　（42）北京增财基金销售有限公司

　　注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

　　办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

　　法定代表人：罗细安

　　客服电话：400-001-8811

　　联系人：钟苓玉

　　电话：010-67000988

　　传真：010-67000988-6000

　　网址：www.zcvc.com.cn

　　（43）北京恒天明泽基金销售有限公司

　　注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

　　法定代表人：梁越

　　客服电话：4008-980-618

　　联系人：张鼎

　　电话：010-53509644

　　传真：010-58845306

　　公司网址：www.chtfund.com

　　（44）北京汇成基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

　　办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

　　法定代表人：王伟刚

　　客服电话：400-619-9059

　　联系人：丁向坤

　　电话：18001102931

　　网址：www.fundzone.cn

　　（45）北京钱景基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层

　　办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO大厦1008

　　法定代表人：赵荣春

　　客服电话：400-893-6885

　　电话：010-57418813

　　网址：www.qianjing.com

　　（46）海银基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼

　　法定代表人：刘惠

　　联系人：毛林

　　电话：021-80133597

　　传真：021-80133413

　　客服电话：400-808-1016

　　公司网址：www.fundhaiyin.com"

　　（47）上海大智慧基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103

　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103

　　法定代表人：申健

　　客服电话：021-20219931

　　联系人：施燕华

　　电话：021-20219988

　　传真：021-20219988

　　网址：www.gw.com.cn

　　（48）北京新浪仓石基金销售有限公司

　　注册地址: 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

　　办公地址: 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

　　法定代表人: 李昭琛

　　客服电话: 010-62675369

　　联系人: 吴翠

　　电话：010-62675369

　　传真：8610-62675979

　　网址: www.xincai.com

　　（49）中经北证(北京)资产管理有限公司

　　注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

　　办公地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

　　法定代表人：徐福星

　　客服电话：400-600-0030

　　网址：http://www.bzfunds.com/

　　(50) 济安财富（北京）基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

　　法定代表人：杨健

　　客服电话：400-673-7010

　　联系人：李海燕

　　电话：010-65309516

　　传真：010-65330699

　　网址：www.jianfortune.com

　　（51）上海万得基金销售有限公司

　　注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

　　办公地址: 上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

　　法定代表人: 王廷富

　　客服电话: 400-821-0203

　　联系人: 徐亚丹

　　电话：13818306630

　　传真：021-50710161

　　（52）上海联泰资产管理有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

　　法定代表人：燕斌

　　客服电话：400-046-6788

　　联系人：兰敏

　　电话：021-52822063

　　传真：021-52975270

　　网址：www.66zichan.com

　　（53）泰诚财富基金销售(大连)有限公司

　　注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　法定代表人：林卓

　　客服电话：400-6411-999

　　联系人：姜奕竹

　　电话：15840969093

　　传真：0411-84396536

　　网址：www.taichengcaifu.com

　　(54) 上海汇付金融服务有限公司

　　注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

　　办公地址：上海市徐汇区宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼

　　法定代表人：金佶

　　客服电话：400-820-2819

　　联系人：陈云卉

　　电话：18616024775

　　传真：021-33323837

　　网址：http://tty.chinapnr.com

　　（55）上海基煜基金销售有限公司

　　注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路488号的太平金融大厦1503-1504室

　　法定代表人：王翔

　　客服电话：400-820-5369

　　联系人：俞申莉

　　电话：021-65370077

　　传真：021-55085991

　　网址：www.jiyufund.com.cn

　　（56）上海凯石财富基金销售有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

　　办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

　　法定代表人：陈继武

　　客服电话：4000-178-000

　　联系人：王哲宇

　　电话：021-63333319

　　网址：www.vstonewealth.com

　　（57）北京虹点基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603

　　办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

　　法定代表人：董浩

　　客服电话：400-068-1176

　　联系人：陈铭洲

　　电话：18513699505

　　网址：www.jimufund.com

　　（58）深圳富济财富管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层

　　办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层

　　法定代表人：刘鹏宇

　　客服电话：0755-83999907

　　联系人：马力佳

　　电话：0755-83999907

　　传真：0755-83999926

　　网址：www.jinqianwo.cn

　　（59）武汉市伯嘉基金销售有限公司

　　注册地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期第7幢23层1号、4号）

　　办公地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期第7幢23层1号、4号）

　　法定代表人：陶捷

　　电话：027-83863772

　　传真：027-83862682

　　邮编：430000

　　公司网站：www.buyfunds.cn

　　（60）上海陆金所基金销售有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

　　法定代表人：郭坚

　　客服电话：400-821-9031

　　联系人：程晨

　　电话：021-20662010

　　网址：www.lufunds.com

　　（61）珠海盈米财富管理有限公司

　　注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

　　法定代表人：肖雯

　　客服电话：020-89629066

　　联系人：邱湘湘

　　电话：15692407121

　　传真：020-89629011

　　网址：www.yingmi.cn

　　（62）奕丰金融服务（深圳）有限公司

　　注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

　　办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

　　法定代表人: TAN YIK KUAN

　　客服电话: 400-684-0500

　　联系人: 叶健

　　电话：0755-89460507

　　传真：0755-21674453

　　网址: www.ifastps.com.cn

　　（63）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

　　注册地址: 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

　　办公地址: 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

　　法定代表人: 陈超

　　客服电话: 95118

　　联系人: 赵德赛

　　电话：18600280556

　　传真：010-89188000

　　网址: fund.jd.com

　　（64）北京电盈基金销售有限公司

　　注册地址: 北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室

　　办公地址: 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室

　　法定代表人: 程刚

　　客服电话: 400-100-3391

　　联系人: 高钰

　　电话：010-56176104

　　传真：010-56176118

　　网址: www.dianyingfund.com

　　（65）尚智逢源（北京）基金销售有限公司

　　注册地址: 北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼B1-6525室

　　办公地址: 上海市卢湾区鲁班路166号3楼

　　法定代表人: 刘磊

　　客服电话: 400-628-1176

　　联系人: 刘蕾

　　电话：15618301166

　　传真：021-6302-7025

　　网址: www.hongdianfund.com

　　（66）上海云湾投资管理有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

　　法定代表人：戴新装

　　客服电话：400-820-1515

　　联系人:范泽杰

　　电话：021-20530186

　　传真：021-20538999

　　网址： www.zhengtongfunds.com

　　（67）天津万家财富资产管理有限公司

　　注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

　　办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层

　　法定代表人：李修辞

　　联系人：禇琦

　　电话：010-59013828

　　传真：010-59013703

　　邮编：100032"

　　（68）上海华夏财富投资管理有限公司

　　注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

　　办公地址： 上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

　　法定代表人：毛淮平

　　联系人：仲秋玥

　　电话：010-88066632

　　传真：010-88066214

　　邮编：100032

　　（69） 中国国际期货有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

　　办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3好新恒基国际大厦15层

　　法定代表人：王兵

　　联系人：赵森

　　电话：010-59539864

　　传真：010-59539806

　　网址：www.cifco.net

　　（70）平安证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　　办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　　法定代表人：杨宇翔

　　联系人：周一涵

　　电话：021-38637436

　　传真：021-58991896

　　客服电话：95511-8

　　公司网址：http://stock.pingan.com/

　　(71)东莞证券股份有限公司

　　注册地址：东莞市莞城区可园南路一号

　　办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心22楼

　　法定代表人：张运勇

　　电话：0769-22115712

　　传真：0769-22115712

　　邮编：523000

　　（72）中泰证券股份有限公司

　　注册地址：济南市市中区经七路86号

　　办公地址：山东省济南市市中区经七路86号

　　法定代表人：李玮

　　客服电话：95538

　　联系人：许曼华

　　联系电话：021-20315290

　　传真：021-20315137

　　网址：www.zts.com.cn

　　（73）天风证券股份有限公司

　　注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼

　　办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼

　　法定代表人：余磊

　　联系人：杨晨

　　电话：027-87107535

　　传真：027-87618863

　　邮编：430000

　　(74) 大通证券股份有限公司

　　注册地址：大连市中山区人民路24号

　　办公地址：大连市沙河区会展路129号大连期货大厦39层

　　法定代表人：张智河

　　客服电话：400-816-9169

　　联系人：谢立军

　　电话：0411-39673202

　　传真：0411-39673219

　　网址：www.daton.com.cn

　　（75）万联证券股份有限公司

　　注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19号

　　办公地址：广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层

　　法定代表人：张建军

　　客服电话：95322

　　联系人：甘蕾

　　电话：020-38286026

　　网址：www.wlzq.cn

　　(76) 其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

　　（二）登记机构

　　名称：德邦基金管理有限公司

　　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　　法定代表人：左畅

　　联系电话：021-26010999

　　联系人：吴培金

　　（三）出具法律意见书的律师事务所

　　名称：上海市通力律师事务所

　　注册地址：上海市银城中路68号19楼

　　办公地址：上海市银城中路68号19楼

　　电话：021-31358666

　　传真：021-31358600

　　负责人：俞卫锋

　　联系人：丁媛

　　经办律师：黎明、丁媛

　　（四）审计基金财产的会计师事务所

　　名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　法定代表人：葛明

　　住所：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　　办公地址：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　　邮政编码：100738

　　公司电话：010-58153000

　　公司传真：010-85188298

　　签章会计师：陈露、蔺育化

　　业务联系人：蔺育化

　　四、基金的名称

　　德邦优化灵活配置混合型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：契约型开放式、混合型基金

　　六、基金的投资目标

　　本基金为混合型证券投资基金，依靠对宏观经济周期的判断，结合数量化投资模型，灵活配置基金资产于各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。

　　七、基金的投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、中小企业私募债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　　基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0-95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、现金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%；每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略

　　本基金强调自上而下的投资策略，通过对经济周期、行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息进行全面分析，调整投资组合配置。具体而言，本基金具体投资策略分三个层次：第一是大类资产的配置，本基金通过分析、预判宏观经济周期及市场走势，结合美林投资时钟，分配权益类证券和固定收益类证券的投资比例，以在充分分散系统风险的同时，最大程度的提高基金资产组合投资收益；第二根据宏观经济形势、国家产业政策、行业自身发展周期等综合因素挑选前景景气的行业进行配置；第三是通过深入的基本面分析，挑选具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质股票以及债券、权证，并结合多因素模型量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露，综合考虑其风险收益特征，构建适应市场环境的投资组合。

　　1、资产配置策略

　　本基金采用自上而下分析方法，根据对经济周期和市场走势的判断，在长期资产配置保持稳定的前提下，提前布局，进行大类资产灵活配置。

　　本基金将依据宏观经济形势和政策的变化，以经济周期为基础，通过对国家产业政策、产业结构、技术发展及市场竞争的动态跟踪和研究，把握大类资产和行业发展趋势，结合美林投资时钟，以在充分分散系统风险的同时，最大程度的提高基金资产组合投资收益。

　　其运作思路如下：在经济衰退期，经济增速下滑，通胀率水平下降，企业盈利能力下降，政府以货币及财政宽松政策刺激经济，资金成本及债券到期收益率下降，此阶段本基金将重点关注债券品种及股票市场中的金融以及早周期板块；在复苏阶段，经济刺激政策发挥作用，GDP增长率加速，企业盈利大幅上升，本基金将重点关注股票品种，并对具有较高超额收益率的潜在股票进行重点投资；在过热阶段，企业生产能力增长减慢，开始面临产能约束，通胀抬头，央行加息以控制通胀和过热的经济，本基金将重点关注选择黄金、矿产和能源等与大宗商品相关的股票板块；在滞胀阶段，GDP的增长率降到潜能之下，但通胀却继续上升，周期类股票和债券的表现较差，本基金将降低投资仓位，并有针对性的关注股票市场中需求弹性小的公用事业、医药、食品饮料等防御性板块。

　　总体而言，本基金将根据市场情况，择机灵活配置权益类和固定收益类产品。在综合以上分析之后，当权益类市场形势有利时，将加大对价值型股票的投资比例，以提高基金收益；反之，市场存在较大的下跌风险时，本基金将降低股票投资比例，增加固定收益类产品投资比例。

　　2、行业配置策略

　　本基金认为，作为构成国民经济有机整体的因素，各个行业的景气程度、发展趋势受到国内外政治、社会、经济等各方面外在因素的影响；同时，行业本身也处于各自不同的生命周期中，并随着社会发展和技术进步不断进行着变革和更新。

　　行业配置方面，本基金将采取由外及内、由表及里的深入研究，综合考虑各方面因素后筛选具有投资价值的行业。外部因素将重点分析国内外宏观经济环境、国家产业政策、社会变化、科技进步等社会经济环境因素，找出在经济周期的不同阶段，行业景气度较高的行业；内部因素着重研究行业处于自身生命周期的哪个阶段，行业基本面分析、行业市场容量、行业内外竞争格局、行业盈利前景（考察主营业务收入增长率、净利润增长率、资产收益率等指标）等。对不同行业进行横向、纵向比较，并在此基础上判断行业的可持续发展能力，从而确定本基金的行业布局。

　　3、股票选择策略

　　本基金认为公司的持续成长是公司股价不断上涨的动力因素，是决定上市公司投资价值的首要因素；上市公司业绩保持稳步增长的同时，合理的估值水平是保证证券投资的安全边际。在确定行业配置之后，本基金将在备选行业中，自下而上地精选出具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股：

　　①基本面定性分析：本基金将从以下两方面重点定性分析上市公司。第一，考察公司所处行业成长空间、政策支持力度、竞争状况，评估公司是否具备持续成长所需的外部环境，回避未来发展可能遭遇“天花板”的公司。第二，本基金将通过实地调研方式，重点考察分析包括公司技术创新能力、公司治理结构、市场开发能力、商业模式优势、资源优势等方面的综合竞争实力，挖掘具有较大成长潜力的公司。

　　②价值定量分析：本基金通过价值定量分析，选择价值被低估、未来具有相对成长空间的上市公司股票，形成优化的股票池。主要进行上市公司的成长能力分析、收益质量分析、财务品质分析、估值水平分析等，考察指标包括但不限于主营业务收入增速、经营活动现金流与公司利润额的匹配程度、偿债能力、资产负债结构、营运效率、P/B，P/E，P/S 等相对估值指标和自由现金流价值（FCF）等绝对估值指标。

　　③同时，本基金金融工程团队将采用国际市场上广泛应用的多因素模型，量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露，综合考虑其风险收益特征，构建适应市场环境的投资组合。具体而言，该模型中的每个因素都代表一种选股的逻辑，我们会根据不同的市场环境、不同的行业等因素，赋予和调整因素权重。例如，当市场关注中小市值企业时，反映公司市值大小的因素权重要大一些；当同行业内的公司估值水平较为接近时，反映估值水平的因素权重要小一些。

　　本基金的金融工程团队将定期跟踪、回顾所有因素的表现情况，及时剔除失效因素、纳入发挥作用的新的因素，确保整体模型的有效性。

　　④流动性分析：

　　为了确保投资组合配置能及时实现，本基金还考察优选出的上市公司股票的流动性，分析拟投资股票的流通市值规模和交易活跃程度，选择具有足够流动性的股票作为投资标的。

　　4、债券投资策略

　　债券投资方面，本基金亦采取“自上而下”的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化等趋势，从而确定债券的配置策略。同时，通过考察不同券种的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值，运用久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。

　　对于中小企业私募债券而言，由于其采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限，会导致一定的流动性风险。同时，中小企业私募债券的发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差，进而整体的信用风险相对较高。因此，本基金在投资中小企业私募债券的过程中将从以下三个方面控制投资风险。首先，本基金将仔细甄别发行人资质，建立风险预警机制；其次，将严格控制中小企业私募债券的投资比例上限。第三，将对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资。

　　5、衍生品投资策略

　　（1）股指期货投资策略

　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。

　　（2）权证投资策略

　　本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中以权证的市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，综合考虑股票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合理价值，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求基金资产稳定的当期收益。

　　6、资产支持证券的投资策略

　　本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

　　今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率（税后）×60%

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　　十一、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事会保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告截止时间为2018年6月30日。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　2、期末按行业分类的股票投资组合

　　（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未投资股指期货。

　　（2）本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期末未投资股指期货。

　　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　（1）本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末未投资国债期货

　　（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未投资国债期货。

　　（3）本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末未投资国债期货。

　　11、投资组合报告附注

　　（1）报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（2）本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。

　　（3）其他资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持可转债。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金的业绩报告截止日为2018年6月30日。

　　1、本报告期历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　■

　　注：本基金份额持有人大会于2015年12月15日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》，自2015年12月15日起，本基金由原德邦优化配置股票型证券投资基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金，业绩比较基准由原沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%变更为沪深300指数收益率×40%+一年期银行定期存款利率（税后）×60%。

　　2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金份额持有人大会于2015年12月15日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》，自2015年12月15日起，本基金由原德邦优化配置股票型证券投资基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金，基金转型起至报告期期末，本基金运作时间已满一年。业绩比较基准由原沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%变更为沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率（税后）×60%。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2012年9月25日至2018年6月30日。

　　十三、基金费用与税收

　　(一) 基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券账户开户费用、交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用、账户维护费；

　　8、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　(三) 不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、基金合同生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　(四) 基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性管理规定》”）及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

　　1、在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　　2、更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。

　　3、更新了“第四部分 基金托管人”中基金托管人的相关信息。

　　4、更新了“第五部分 相关服务机构”中基金销售机构名单及相关信息。

　　5、更新了“第九部分 基金的投资”中最近一期（截至2018年6月30日）投资组合报告内容。

　　6、更新了“第十部分 基金的业绩”，说明了本基金自 2012年09月25日至2012年12月31日、2013年01月01日至2013年12月31日、2014年01月01日至2014年12月31日、2015年01月01日至2015年12月31日、2016年01月01日至2016年12月31日、2017年01月01日至2017年12月31日、2018年01月01日至2018年06月30日、2012年09月25日至2018年06月30日的基金业绩。

　　7、更新了“第二十二部分 其他应披露事项”，列示了自2018年3月25日至2018年9月24日涉及本基金的信息披露事项。

　　德邦基金管理有限公司

　　二〇一八年十一月六日