2018年9月30日

　　基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一八年十月二十五日

　　§1  重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

　　§2  基金产品概况

　　■■

　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、光大保德信中高等级债券A：

　　■

　　2、光大保德信中高等级债券C：

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　光大保德信中高等级债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2017年8月4日至2018年9月30日)

　　1．光大保德信中高等级债券A：

　　■

　　2．光大保德信中高等级债券C：

　　■

　　注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2017年8月4日至2018年2月3日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年三季度宏观经济数据显示我国经济运行稳中略向下。工业生产方面，7月规模以上工业增加值同比实际增长6.0%，与6月持平；8月规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，增速比7月加快0.1个百分点；生产端增速保持在低位。需求方面，1-8月全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.3%，增速比1-7月份回落0.2个百分点；其中房地产投资累计增速基本持平，拿地保持高增速，同时新开工显著回升，单月投资增速略有回落；基建则受制于融资端的压力，继续呈现出下滑的态势。1-8月房地产开发投资同比增长10.1%，增速比1-7月份回落0.1个百分点；制造业投资增长7.5%，增速比1-7月提高0.2个百分点；基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长4.2%，增速比1-7月回落1.5个百分点。8月消费数据有所反弹，主要来自于季节性的必需品消费的支撑，难改消费偏弱的趋势。8月社会消费品零售总额同比名义增长9.0%，7月单月为8.8%；1-8月累计同比增长9.3%。进出口略有回落。8月以美元计出口同比增速为9.8%，进口同比增长20%；7月以美元计出口同比增长12.2%，进口同比增长27.3%。9月宏观景气度出现了显著的回落，官方制造业PMI为50.8%，比上月回落0.5个百分点；从分项指数来看，生产、新订单和新出口订单分别回落0.3、0.2及1.4个百分点，其中新出口订单连续四个月位于荣枯线50以下。

　　通货膨胀方面，2018年7月CPI同比上涨2.1%，环比上涨0.3%；PPI同比上涨4.6%，环比上涨0.1%。2018年8月CPI同比上涨2.3%，环比上涨0.7%；PPI同比上涨4.1%，环比上涨0.4%。8月通胀水平小幅超出预期。CPI方面，猪价、菜价、油价形成支撑。PPI方面，工业品价格受环保限产影响，涨价集中在原材料部门。

　　8月社融继续疲弱，新增社融1.52万亿，同比少增376亿元；非标收缩，直接融资改善，信用债的扩张对社融总量形成支撑。8月新增人民币贷款 1.28万亿，同比增加1900亿元，但环比相对于6月和7月有所下滑；结构来看，主要是短期贷款和票据大幅增加。8月M2同比 8.2%，前值8.5%，M1同比继续下降至3.9%。

　　政策方面，7月31日中共中央政治局会议强调，要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作；提出去杠杆工作“把握好力度和节奏，协调好各项政策出台”；财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，并且把基础设施投资作为供给侧结构性改革补短板的重要内容。

　　债券市场运行方面，7月由于资金面较宽松，货币市场利率大幅下行，中短期利率债收益率也快速下行，且幅度远超长端；7月份1年期国债下行超30bp，10年期变动不大反而上行1bp。8月以来随着债市做多热情消退，现券收益率普遍转为上行。8月至9月，1年期国债和10年期国债分别上行12bp和13bp，1年期国开和10年期国开分别上行9bp和10bp。

　　债券方面，在基金的日常操作中，该基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格，尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险。2018年3季度，基于基本面和政策面的变化,我们对于市场的看法仍较为乐观,适度拉长组合久期参与市场的慢牛行情，但整体组合仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收益。信用债资质方面，在2018年3季度我们继续保持高等级中短久期的投资风格,组合规避信用风险和流动性风险。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内光大保德信中高等级债券A份额净值增长率为-2.47%，业绩比较基准收益率为1.35%，光大保德信中高等级债券C份额净值增长率为-2.57%，业绩比较基准收益率为1.35%。

　　4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

　　本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

　　本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

　　法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3其他资产构成

　　■

　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。

　　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9 备查文件目录

　　9.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准光大保德信中高等级债券型证券投资基金设立的文件

　　2、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金合同

　　3、光大保德信中高等级债券型证券投资基金招募说明书

　　4、光大保德信中高等级债券型证券投资基金托管协议

　　5、光大保德信中高等级债券型证券投资基金法律意见书

　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

　　7、基金托管人业务资格批件和营业执照

　　8、报告期内光大保德信中高等级债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　9、中国证监会要求的其他文件

　　9.2存放地点

　　上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

　　9.3查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

　　光大保德信基金管理有限公司

　　二〇一八年十月二十五日

　　2018年第三季度报告

　　2018年9月30日

　　基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一八年十月二十五日

　　§1  重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

　　§2  基金产品概况

　　■■

　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、光大保德信欣鑫混合A：

　　■

　　2、光大保德信欣鑫混合C：

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2015年11月16日至2018年9月30日)

　　1．光大保德信欣鑫混合A：

　　■

　　2．光大保德信欣鑫混合C：

　　■

　　注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2015年11月16日至2016年5月15日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年三季度宏观经济数据显示我国经济运行稳中略向下。工业生产端增速保持在低位。需求方面，房地产投资累计增速基本持平；基建则受制于融资端的压力，继续呈现出下滑的态势；消费仍然偏弱。PMI持续回落。通胀预期开始抬头。随托底政策频出，但社融并未大幅扩张，宽信用的传导也未见顺畅。

　　债券市场运行方面，7月由于资金面较宽松，货币市场利率大幅下行，中短期利率债收益率也快速下行，且幅度远超长端；7月份1年期国债下行超30bp，10年期变动不大反而上行1bp。8月以来随着债市做多热情消退，现券收益率普遍转为上行。8月至9月，1年期国债和10年期国债分别上行12bp和13bp，1年期国开和10年期国开分别上行9bp和10bp。

　　报告期内，光大欣鑫维持了高等级信用债的持仓，规避信用风险，享受票息收益。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内光大保德信欣鑫A份额净值增长率为2.21%，业绩比较基准收益率为-0.21%；光大保德信欣鑫C份额净值增长率为2.36%，业绩比较基准收益率-0.21%。

　　4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期末未持有股指期货。本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货市场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末未持有国债期货。基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

　　5.11.2基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3其他资产构成

　　■

　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。

　　5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。

　　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9 备查文件目录

　　9.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

　　2、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同

　　3、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

　　4、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议

　　5、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金法律意见书

　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

　　7、基金托管人业务资格批件和营业执照

　　8、报告期内光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　9、中国证监会要求的其他文件

　　9.2存放地点

　　上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

　　9.3查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

　　光大保德信基金管理有限公司

　　二〇一八年十月二十五日

　　光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金

　　2018年第三季度报告

　　2018年9月30日

　　基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一八年十月二十五日

　　§1  重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

　　§2  基金产品概况

　　■

　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、光大保德信现金宝货币A:

　　■

　　2、光大保德信现金宝货币B：

　　■

　　注：根据合同，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　光大保德信现金宝货币市场基金

　　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　(2013年9月5日至2018年9月30日)

　　1、光大保德信现金宝货币A

　　■

　　2、光大保德信现金宝货币B

　　■

　　注：根据合同，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。

　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年三季度宏观经济数据显示我国经济运行稳中略向下。工业生产端增速保持在低位。需求方面，房地产投资累计增速基本持平；基建则受制于融资端的压力，继续呈现出下滑的态势；消费仍然偏弱。PMI持续回落。通胀预期开始抬头。随托底政策频出，但社融并未大幅扩张，宽信用的传导也未见顺畅。

　　债券市场运行方面，7月由于资金面较宽松，货币市场利率大幅下行，中短期利率债收益率也快速下行，且幅度远超长端；7月份1年期国债下行超30bp，10年期变动不大反而上行1bp。8月以来随着债市做多热情消退，现券收益率普遍转为上行。8月至9月，1年期国债和10年期国债分别上行12bp和13bp，1年期国开和10年期国开分别上行9bp和10bp。

　　报告期内，光大现金宝改变了基金配置结构，由上季度的以3个月存单为主的持仓，调整为1个月以内的资产加上6个月存单的持仓，在保证组合收益率的同时，提高组合流动性，降低组合风险。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内光大保德信现金宝货币A份额净值增长率为0.7411%，业绩比较基准收益率为0.0894%；光大保德信现金宝货币B份额净值增长率为0.8022%，业绩比较基准收益率为0.0894%。

　　4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120天的情况。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　报告期内投资组合平均存续期未有违规超过240天的情况。

　　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　■

　　5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　报告期无内负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1基金计价方法说明

　　（1）、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2）、为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （3）、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （4）、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

　　5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

　　5.9.3其他各项资产构成

　　■■

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　■

　　注：基金管理人在本报告期内因快速取现业务垫付的累计金额为407,577.36元。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立光大保德信现金宝货币市场基金的文件

　　2、光大保德信现金宝货币市场基金基金合同

　　3、光大保德信现金宝货币市场基金招募说明书

　　4、光大保德信现金宝货币市场基金托管协议

　　5、光大保德信现金宝货币市场基金法律意见书

　　6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

　　7、基金托管人业务资格批件和营业执照

　　8、报告期内光大保德信现金宝货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告

　　9、中国证监会要求的其他文件

　　9.2 存放地点

　　上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

　　9.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

　　光大保德信基金管理有限公司

　　二〇一八年十月二十五日

　　光大保德信现金宝货币市场基金

　　2018年第三季度报告