2018年09月30日
基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月24日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期自2010年12月17日至2011年6月16日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2018年第3季金砖四国股市偏弱,香港下跌4.0%,印度下跌5.4%,而巴西上涨5.2%,俄罗斯上涨1.5%。2018年第3季时的人民币兑美金下跌了3.6%。
2018年第3季美国股市S&P标普指数上涨7.2%,德国DAX指数下跌0.4%,发达国家股市整体偏强是因为美元上涨,使得资金由新兴国家回流到发达国家,而美国总统特朗普发动中美贸易战,也使得市场担心新兴国家的经济前景。从宏观经济数据来看,发达国家在宏观经济上还是呈现出温和而同步的复苏迹象。预计发达国家经济的温和同步复苏,未来也将有利于新兴国家的经济复苏。
2018年第3季,美国总统特朗普持续提高进口关税,中国也将依据美国关税的提高力度,而给予相同力度的回击,
美联储于2018年第1季时升息1码,第2季时又升息1码,第3季时继续升息1码,市场预期美联储在2018年第4季时将再加息1码。
本基金在投资种类上,ETF配置共67%,股票部分共22%,现金11%。其中巴西配置13%,俄罗斯配置8%,印度配置22%,中国配置45%
预计未来将着力于选股。在股票部分的行业配置比例上,目前配置比例为科技行业5%,环保行业4%,,食品饮料3%。物业服务业5%,消费3%,医药2%。科技行业成长仍快,环保行业受到国家政策支持,物业服务业具新兴成长性,食品饮料及消费,医药行业具防御性。
展望后市,今年以投资观点来看, 2018年全球金融市场的看点是更强劲及更广泛的全球经济扩张, 新兴市场,目前由于资金流动,使得整体估值上较美国股市低。在全球经济复苏的大背景下,新兴市场更具投资价值。只是要留意中美贸易战及及阿根廷,土耳其,意大利股汇市的动荡风险。
从长期来看,金砖四国还是展望佳,主要原因如下:
一、2018年全球金融市场的看点是更强劲及更广泛的全球经济扩张,全球股市继续向好,特别是预计新兴市场将有估值的修复行情。
二、新兴市场的目前整体估值上较美国股市低。港股的估值大约10倍,国企股为7倍,巴西估值12倍,俄罗斯6倍,印度19倍,整体仍低于美国的21倍,在全球经济复苏的大背景下,新兴市场长期来看,更具投资价值。
本报告期内,本基金份额净值增长率为-3.06%,同期业绩比较基准收益率为-0.64%,基金落后业绩比较基准2.42%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自2015年7月1日起至2018年9月28日止基金资产净值低于五千万元,已经连续六十个工作日以上,本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资股票明细
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5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.
5.10.6因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
9.2影响投资者决策的其他重要信息
无
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同
4、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2018年10月24日