基金管理人：诺安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　送出日期：2018年8月27日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

　　■

　　2.2 基金产品说明

　　■

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　■

　　2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

　　■

　　注：本基金无境外投资顾问。

　　2.5 信息披露方式

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金的业绩比较基准为：FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　截至2018年6月30日，本基金管理人共管理56只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金等。

　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　　■

　　注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　　本基金无境外投资顾问。

　　4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期间，诺安全球收益不动产证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

　　4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

　　交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　　本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。

　　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本报告期内，全球经济复苏情势有所减缓。发达经济体中，美国经济延续强势，但欧元区经济数据处于较低迷状态；新兴经济体仍保持强劲势头，6月印度自2014年以来第一次加息以支持卢比汇率和抑制通胀增长。美国方面， 1季度实际GPD实现增长2.0%，6月制造业PMI 指数60.2；房地产行业持续回暖，劳动力市场稳健；3月、6月美联储两次加息，并将2018年预计加息次数调整至4次。但需警惕就业率临近充分就业节点，与贸易战带来的市场冲击共同作用，或将加速推高通胀，从而导致市场反应强烈。美股市场今年上半年标普500上涨1.15%，道琼斯工业平均指数下跌2.08%，纳斯达克综合指数上涨8.00%，预示市场情绪稳定，预期经济平稳复苏。欧洲方面，预期政治风险较高，且受美国贸易单边主义政策影响、经济形势受一定影响。欧元区、德国、英国、法国制造业PMI指数分别为54.9、55.9、54.4、52.5，表现不及去年。6月初意大利总理发表坚决捍卫民粹政策的施政演讲，引发市场避险情绪，导致股指整体走低。六月内德国DAX30下跌3.66 %，法国CAC下跌2.51%，英国UKX下跌1.20%。多项因素表明，面对外贸压力、欧盟内政治不确定风险，短期内欧元区经济下行风险仍然存在。

　　全球REITs市场表现弱于整体股票市场，FTSE全球REITs指数报告期内下跌1.39%，MSCI美国REITs指数下跌1.54%；主要是加息和贸易战对房地产市场的负面影响所致。但考虑到税改的后续作用，消费扩张，房地产行业持续回暖。6月全美住宅建筑商协会住房市场指数68（前值70），新房开工135万户（前值128.6），新屋销售68.9万户（前值64.6），表示地产行业仍处于稳定复苏阶段，对REITs是利好信号，FTSE全球REITs指数今年上半年增长0.30%，同期MSCI美国REITs下跌-1.27%。

　　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.482元。本报告期基金份额净值增长率为0.07%，同期业绩比较基准收益率为2.41%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望未来走势，全球经济增长可能放缓，不断上升的美国保护主义将成为全球经济面临的主要威胁，美国引发的贸易战将引起市场波动，可能从根本上影响当下良性的市场经济情况。另外，如果贸易战加剧并且美国通胀加速，可能将引发美联储2018年4次加息，从而对REITs有所影响。但受税改影响，美国经济数据持续强劲，持续刺激个人消费和企业扩张，美国经济整体将持续向好。虽然欧元区经济数据有所回落，但就业市场、家庭收入继续增长，且消费者信心有所改善，欧洲央行也将继续推进货币政策正常化。全球经济虽然在报告期内有所波动，但整体数据显示市场情况仍然良好，但需警惕美国保护主义的持续影响以及英国脱欧和各国大选等政治风险。因此，我们仍看好未来REITs市场的表现。

　　4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

　　报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。

　　报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。

　　4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

　　根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。

　　4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期内，本基金托管人在对诺安全球收益不动产证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安全球收益不动产证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金未进行利润分配。

　　5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安全球收益不动产证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　§6  半年度财务会计报告（未经审计）

　　6.1 资产负债表

　　会计主体： 诺安全球收益不动产证券投资基金

　　报告截止日：2018年6月30日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①本表中“交易性金融资产-股票投资”和“应收股利”为投资“房地产信托凭证”（简称REITs）及其产生的收益；

　　②报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.482元，基金份额总额64,043,593.40份。

　　6.2 利润表

　　会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本表中“股票投资收益”和“股利收益”为投资REITs产生的投资收益。

　　6.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金

　　本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日

　　单位：人民币元

　　■

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______奥成文______          ______薛有为______          ____薛有为____

　　基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人

　　6.4 报表附注

　　6.4.1 基金基本情况

　　诺安全球收益不动产证券投资基金 （以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准诺安全球收益不动产证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2011] 1260号) 批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2011年9月23日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为681,696,159.23份基金份额，其中认购资金利息折合292,521.03份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman&Co.）。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》和《诺安全球收益不动产证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证 （可简称“REITs”）、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外，本基金为对冲本外币的汇率风险，还可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等金融工具。本基金投资于REITs的比例不低于基金资产的60%；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金的财务报表于2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

　　6.4.2 会计报表的编制基础

　　本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 〈年度报告和半年度报告〉 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

　　6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况、2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。

　　6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　6.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

　　6.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

　　6.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

　　6.4.6 税项

　　根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

　　(a)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征企业所得税。

　　(b)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

　　(c)2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

　　(d)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

　　6.4.7 关联方关系

　　6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　　本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　　6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　　■

　　注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。

　　6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　6.4.8.1.1 股票交易

　　本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

　　6.4.8.1.2 应支付关联方的佣金

　　本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。

　　6.4.8.2 关联方报酬

　　6.4.8.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的管理费率为年费率1.50%。

　　基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.50%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后鱼次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　6.4.8.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的托管费率为年费率0.35%。

　　基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.35%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　本基金本报告期内及其上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　　6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本基金本报告期内及其上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　　6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

　　6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外托管人Brown Brothers Harriman ＆ Co.( 布朗兄弟哈里曼银行)保管，按适用利率或约定利率计息。

　　6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

　　6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

　　本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。

　　6.4.9 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券

　　6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　　6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

　　6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。

　　6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。

　　6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　(1)以公允价值计量的资产和负债

　　公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

　　第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

　　第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

　　第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

　　于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为89,713,202.49元，无属于第二层次和第三层次的余额（2017年12月31日：第一层次的余额为122,596,150.95元，无属于第二层次和第三层次的余额）。

　　(a)第二层次的公允价值计量

　　对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

　　(b)非持续的以公允价值计量的金融工具

　　于2018年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2017年12月31日：无）。

　　(2)其他金融工具的公允价值（年末非以公允价值计量的项目）

　　其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

　　§7 投资组合报告

　　7.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位:人民币元

　　■

　　7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

　　金额单位:人民币元

　　■

　　注：本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；

　　7.3 期末按行业分类的权益投资组合

　　金额单位:人民币元

　　■

　　注：①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；

　　②本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

　　7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注: ①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；

　　②本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

　　③投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于www.lionfund.com.cn网站的半年度报告正文。

　　7.5 报告期内权益投资组合的重大变动

　　7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　　本基金本报告期未进行权益买入交易。

　　7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注: ①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；

　　②本基金对以上证券代码采用当地市场代码；

　　③本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

　　7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

　　单位: 人民币元

　　■

　　注：买入成本、卖出收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。

　　7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本项主要列示按国际权威评级机构（标普、穆迪）的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。

　　7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

　　7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

　　7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　本基金本报告期末未持有基金投资。

　　7.11 投资组合报告附注

　　7.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　7.11.2 本基金本报告期末未持有股票

　　7.11.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本表所列“应收股利”为投资“房地产信托凭证”（简称REITs）产生的收益。

　　7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期期末未持有可转换债券。

　　7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　§8 基金份额持有人信息

　　8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　　■

　　§9 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§10 重大事件揭示

　　10.1 基金份额持有人大会决议

　　■

　　10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　10.4 基金投资策略的改变

　　■

　　10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：1、本表所列“股票”为“房地产信托凭证”（简称REITs）投资及其佣金支付情况。

　　2、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无。

　　3、券商选择标准和程序：

　　选取优秀券商进行境外投资,主要标准有以下几个方面：

　　(1) 全球眼光。具备优秀的全球投资经验,拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力；

　　(2) 良好的交易执行能力。对投资交易指令能够有效执行以及取得较高质量的成交结果；

　　(3) 高水平的研究能力。能够为客户提供高水平的综合资本市场研究方案,掌握宏观市场的发展趋势，深入的行业分析，有效地实施方案；

　　(4) 杰出的服务意识。投资交易中出现的问题能够认真对待，尽可能保证交易的及时性、保证成交价格的确定性以及防范市场风险。

　　公司国际业务部以及投研部门会定期评价券商的业务水平，并及时与券商沟通，由此确定对券商进行的选择以及成交量的分配，最大程度保证投资交易的执行。

　　10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。

　　§11 影响投资者决策的其他重要信息

　　11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　11.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　■

　　投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。

　　诺安基金管理有限公司

　　2018年8月27日