华夏安康信用优选债券型证券投资基金(简称“华夏安康优选债券”)是华夏基金管理有限公司旗下发行的一只二级债基型基金。该基金设立于2012年9月3日,截至2018年二季度末,该基金的资产规模为1.97亿元,份额为1.57亿份。
历史业绩:中长期业绩表现突出。该基金的中长期业绩表现突出,位于同类型基金的前列。截至2018年8月3日,最近五年该基金的A、C份额净值增长率分别达到40.41%和38.37%,分别位列同期173只二级债基型基金的第70位和第77位,各自超越同期业绩比较基准33.81%和31.77%。最近三年,其A、C份额净值增长率分别为13.89%和12.88%,分别位列同期238只可比基金中第28名和第37名。
投资风格:合理预估风险,获取稳健收益。该基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等进行综合判断,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。在行业配置上,根据经济运行周期选择回报较高行业的信用债券,并根据公司债、企业债、金融债、国债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。
基金经理:资深基金经理长期保驾护航。柳万军,2013年6月加入华夏基金管理有限公司,现任固定收益部总监,华夏双债增强债券型证券投资基金、华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,基金管理经验丰富。在其任职期间内华夏安康优选债券A、C份额的阶段收益率分别为43.61%和41.81%,比同期同类基金平均收益率高26.08%和24.28%。
投资建议及风险提示:华夏安康信用优选债券型证券投资基金属于证券市场中的中低风险品种,预期收益和预期风险低于混合型基金和股票型基金。适合中低等风险承受能力,并期望获取中低等收益的投资者。(天相投顾 张程媛)