上周五柳钢股份上涨4.73%，报收10.18元，该股近期涨势显著，7月以来累计涨幅30%。

　　业绩方面，公司预计2018年上半年归属于上市公司净利润19.61-22.47亿元，同比增长395%-467%，折合EPS为0.77-0.88元；实现扣非净利润19.49-22.35亿元。去年同期归属于上市公司净利润为3.96亿元，EPS为0.15元，扣非净利润为3.87亿元。

　　分析指出，从行业层面看，二季度钢价在旺季需求刺激下反弹明显，而成本端随矿价连续下跌而小幅下滑，行业盈利较一季度快速修复，根据测算，在不考虑原料库存情况下，二季度螺纹钢吨钢毛利环比增长32%，中厚板吨钢毛利创2010年以来新高，二季度环比增长67.6%。在行业平均盈利维持在高位区间的背景下，公司自身降本增效成果显著，钢材产销量较上年同期上涨，且盈利能力得到提升，预计实际半年报业绩有望接近预告上限。

　　中泰证券表示，公司作为广西地区钢材龙头企业，产品以棒线材为主，伴随行业基本面稳中向好，盈利持续维持高位。虽然短期关联交易难以避免，但公司小型材盈利弹性较大，可弥补关联交易导致产能利用率偏低短板，加之地理位置优越，销售费用率位于行业较低水平，在需求有望重新企稳之际，盈利有望继续创新高。预计公司2018年-2020年EPS为1.66元、1.71元、1.75元，维持“增持”评级。（牛仲逸）