□本报记者 姜沁诗 

　　随着近两年人工智能等金融科技创新技术的发展，博时基金董事长张光华表示，金融科技可以帮助基金公司全面提升业务发展和风险管理能力，但还没有发展到非常成熟完美的阶段，基金公司需要加大资源投入，合理利用外部资源，才能将科技赋能推进到新的历史阶段。未来，基金公司需给金融科技以更为热烈的拥抱。

　　金融科技可助力基金业发展

　　张光华表示，利用大数据和人工智能技术可提高投研能力。基金公司投资研究的第一步是要获取基本面数据，通过互联网和人工智能技术可以获取各个行业及公司发展的更多数据。这些大数据不仅数据量更大，而且维度更全、颗粒度更细，对投资研究的帮助更大。

　　此外，证券的市场价格不仅由证券内在价值所决定，很大程度上还受到投资者心理与行为的影响。基金公司可以利用多种AI技术如网络爬虫和自然语言处理技术等获取市场情绪数据，作为股票投资决策的辅助手段。

　　其次，利用智能投顾技术可一定程度提高投资收益的稳定性。智能投顾的目标是根据客户的风险收益偏好，为每个人提供个性化资产组合，利用资产配置优化理论，降低收益波动性，提高投资的风险收益比。如果说基金相对于股票来说是投资风险的一次分散，是不把鸡蛋放到一个篮子里，智能投顾作为智能化的基金组合就是投资风险的二次分散，是不把篮子放在一个房间里。每次风险分散的结果就是投资收益稳定性的提高。以基金产品为投资标的的智能投顾业务有三个关键步骤：一是确定客户的风险收益需求特征，二是大类资产配置，三是基金产品选择。在这三个步骤中，AI与大数据技术都可以发挥很大作用。

　　除此之外，张光华表示，利用人工智能可提高营销与服务水平。智能客服系统在基金行业已经得到非常广泛的应用，可以承担90%以上的客户咨询工作量，大大提升了服务效率，节省了人力成本。另外基于大数据客户画像，可以进行精准获客、精准营销等，而且可以用于投资者适当性管理。

　　“我们在说到金融科技时，往往谈到更多的是将金融科技用于公司的业务创新”。张光华表示，在公司的合规与风险管理中，金融科技同样能起到非常大的作用。基金公司的业务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险。对于这五大类业务风险，利用大数据与AI技术可以全面提高管理水平。

　　理性看待金融科技发展现状

　　尽管AI及大数据等金融科技可以全面提高基金公司的投资、销售能力和风险控制水平。但张光华表示，我们对金融科技的作用及发展现状等也不能过分夸大，需要理性看待。

　　一方面，金融科技所能发挥的作用本身存在一定局限性。例如，在股票投资方面，行业都在研究机器学习，但根据目前国内外的研究成果，机器学习在偏长期的趋势判断包括选股方面所起的作用是有限的，一个很重要的原因是机器学习需要大量的数据作为学习样本，而股票投资相关数据没有足够大。以中国市场为例，中国证券市场截至目前只有5000多个交易日，上市公司财报数据的频率更低，不足以让机器学习找到足够确定性的规律。相对而言，机器学习在偏高频的交易环节能起的作用更大一些。

　　另一方面，国内应用金融科技水平较发达国家存在差距。国内公募基金行业对金融科技的应用还处于起步阶段，与发达国家如美国领先的资产管理公司相比还有不小差距。例如美国有专门的数据公司利用计算机视觉技术通过卫星图像获取基本面数据，如利用停车场的车辆数据获取车辆制造与销售行业的数据变化，用于预测车辆制造与销售行业的经营业绩变化趋势；利用卫星图片获取农作物的种植面积和生长情况，用于预测农产品产量和价格的变化等。这些数据可提供给资产管理公司作为投资决策的辅助手段。

　　全方位推动金融科技落地

　　张光华表示，首先，国内基金公司应切实提高对金融科技的重视。对金融科技的定位，不能简单定位在对业务的支撑与保障，而应定位于对业务的创新推动及引领作用。要提高对科技部门的要求，科技部门不能把自己定位于技术的被动实现者，而是要主动参与业务探索，主动把握业务需求，有时甚至要比业务部门考虑得更超前、更全面。

　　其次，要加大相关人员、财务投入。与发达国家相比，国内基金公司的技术人员占比普遍偏低，而国外很多资产管理机构科技人员占比达30%以上。在资金投入方面，人工智能、大数据等技术系统需求较高，有些技术需要长时间的研究才能见到成效，基金公司要建立长时间的资源投入计划。当然，为了加快研发效率，基金公司也可以合理利用行业和外部技术资源。

　　最后，在技术实现上，国内基金公司可以从数据、算法和计算能力等三个方面建设自己的人工智能等金融科技能力。这其中数据是金融科技体系的基础和关键，只有通过数据治理体系建立起了公司统一的大数据平台，金融科技才能发挥应有的作用。